XP Expert

Banco Safra está entre os interessados em ativos do Digimais | Julho 2026

Comece o dia bem informado com as principais notícias ao redor do Brasil e do mundo quando o tema é crédito privado, mercados e renda fixa!

Compartilhar:

  • Compartilhar no Facebook
  • Compartilhar no X
  • Compartilhar no Whatsapp
  • Compartilhar no LinkedIn
  • Compartilhar via E-mail
MY Banner Intratexto2semestreMid Year 2026 Hellobar mobile

Bom dia! Neste relatório diário publicado todas as manhãs pelo time de Research Renda Fixa da XP, buscamos trazer as últimas notícias para que você comece o dia bem informado e fique por dentro sobre os principais assuntos, tendências e companhias.

Quais tópicos abordamos ao longo do conteúdo? (i) Notícias no Brasil e no mundo que tem impactos diretos ou indiretos nos mercados, na renda fixa e/ou no crédito privado; (ii) Mudanças de rating; (iii) Avisos aos debenturistas, escrituras e adiantamentos; (iv) Fato relevante das principais empresas do país; (v) Nossos últimos relatórios publicados.

Quarta-feira, 01 de Julho

LEITURA DA CURVA – 30/06
Os juros futuros fecharam em direções opostas nesta terça-feira (30). Nos EUA, as Treasuries avançaram diante de dados ainda resilientes do mercado de trabalho e da expectativa de juros elevados por mais tempo pelo Federal Reserve, com a T-note de 2 anos a 4,15% (+5bps), a de 10 anos a 4,44% (+7bps) e o T-bond de 30 anos a 4,93% (+7bps). No Brasil, a curva de DI fechou, especialmente nos vértices curtos, com o DI jan/27 a 14,00% (-4bps), o DI jan/29 a 14,12% (-8bps) e o DI jan/31 a 14,21% (-6bps), refletindo a desaceleração na geração de empregos formais, a perda de dinamismo do mercado de trabalho doméstico e o aumento das apostas em um novo corte da Selic na reunião de agosto do Copom. Já a curva de NTN-B avançou, com a B29 a 8,62% (vs. 8,56%), a B35 a 8,14% (vs. 8,12%) e a B50 a 7,67% (vs. 7,66%).

MERCADO DOMÉSTICO

Duplicata escritural vai reduzir custo do crédito e trazer maior segurança às operações, diz diretor do BC (Valor Econômico). Gilneu Vivan diz esperar que o ecossistema seja uma realidade do mercado de crédito comercial brasileiro antes mesmo de modelo se tornar obrigatório para todas as companhias, em junho de 2028.

CAE aprova projeto que amplia prestação de contas da CVM ao Senado (Valor Econômico). Proposta determina que presidente da autarquia apresente, semestralmente, in audiência pública, relatório sobre a evolução do mercado de capitais e os principais fatos de sua atuação.

SETORES E EMPRESAS

| Agricultura

JBS dará férias coletivas em duas unidades de Mato Grosso (Globo Rural). Decisão ocorre devido à proximidade do fim da cota chinesa de importação de carne bovina.

Sem combustíveis, usinas da Raízen conseguem ficar de pé? (The AgriBiz). Divisão de açúcar e bioenergia deve queimar caixa até 2028/29 e depende de produtividade, clima e recuperação de preços para voltar ao azul.

Raízen corta investimentos e diz que ‘fase mais aguda’ da pressão de caixa ficou para trás (InvestNews). Apesar da queima de R$ 3,4 bilhões no início de 2026, a Raízen afirma que a pressão mais aguda de caixa já passou.

| Bancos

Banco Safra está entre os interessados em ativos do Digimais (Pipeline Valor). Venda depende de empréstimo do FGC; banco teria cerca de R$ 7 bi de depósitos com exposição ao fundo.

Gilson Finkelsztain assume como CEO do Santander Brasil nesta quarta (Valor Econômico). Gilson Finkelsztain, que comandava a B3, foi anunciado em março como novo CEO do Santander.

| Energia

Aneel aprova aumento médio de 10,18% nas tarifas de energia da Enel SP (Valor Econômico). As novas tarifas passam a valer a partir do próximo sábado, 4 de julho.

Amazonas Energia deve entregar plano de ação à Aneel em julho (CanalEnergia). Qualidade do serviço da distribuidora foi tema de audiência na CME da Câmara, empresa não mandou representante, apesar de ter sido convidada.

| Infraestrutura

Potenciais compradores avaliam pendência da CSN no porto de Itaguaí (Pipeline Valor). Companhia obteve extensão de prazo de concessão em contrapartida a investimentos, que não foram executados.

| Óleo & Gás e Petroquímicos

Petrobras anuncia mecanismo para mitigar impactos de preços externos sobre clientes de gás natural (Valor Econômico). Segundo a companhia, o mecanismo é baseado na introdução de bandas de valores do petróleo tipo Brent no cálculo dos preços de venda do gás.

| Saúde

Superintendência da CVM nega pedido de OPA da Oncoclínicas; caso agora será analisado pelo Colegiado (Valor Econômico). A OPA é avaliada em cerca de R$ 6 bilhões. Agora, o próximo passo, é a avaliação do Colegiado da autarquia.

| Telecomunicações

Julgamento que poderia resultar em falência da Oi é suspenso por pedido de vista (Valor Econômico). Operadora atravessa seu segundo processo de recuperação judicial.

RELATÓRIOS DA SEMANA – RESEARCH

| XP RESEARCH RENDA FIXA

Expert Credit XP 2026: O que esperar de empresas e bancos?

A Semana na Renda Fixa (22/06/26 a 26/06/26)

Braskem – Acompanhe aqui a tutela cautelar contra credores financeiros

📹 Lucas Genoso, Head de Credit Research da XP, conversa com Radamés Casseb, CEO da Aegea e Guilherme Benchimol sobre o futuro do saneamento

Análise (Crédito): São Martinho S.A.

MRV avança na venda de empreendimentos da Resia

Digimais é rebaixado para CCC(bra) pela Fitch; ratings retirados

| XP EQUITY RESEARCH

Mineração & Siderurgia: Preços do minério de ferro e do ouro sob pressão em meio a ventos contrários macro

Relatório temático | El Niño

Geopolítica, economia americana, ECB, Oracle e Adobe, e SpaceX | Top 5 temas globais da semana

Óleo e Gás | Acordo de paz entre EUA e Irã

Celulose & Papel: Mercados de celulose divergentes, implicando upside limitado no curto prazo

FATO RELEVANTE

Para mais informações, clique aqui para acessar o conteúdo completo

NEOGRID PARTICIPACOES S.A. – Aquisição de Participação Relevante e Squeeze-Out

AZUL S.A. – Emissão dos Bônus de Subscrição – Série 4

CAGECE – CIA DE AGUA E ESGOTO DO CEARA – Celebração ou Extinção de Contrato

OI S.A. – Início do Julgamento dos AI ref. decisão falência

CONTAX PARTICIPAÇÕES S.A – Aprovação do grupamento e desdobramento de ações

2W ECOBANK S.A. – Fato Relavante – 2W ECOBANK 30.06.2026

IGUA SERGIPE S.A. – Aprovação da contratação de financiamento de longo prazo junto ao banco do nordeste no âmbito do programa fne verde / infraestrutura

TIGRE S.A. PARTICIPAÇÕES – Aquisição e alienação de ações de emissão própria

TRISUL S.A. – Cancelamento de Ações em Tesouraria e Novo Programa de Recompra de Ações

CIA FIACAO TECIDOS CEDRO CACHOEIRA – Incidente Cibernetico

SÃO GABRIEL SANEAMENTO S.A. – Reporte Anual de Títulos Verdes

SÃO GABRIEL SANEAMENTO S.A. – Reporte Anual de Títulos Verdes

Fontes

– CVM

– Valor Econômico

– Brazil Journal

– Financial Times

– Bloomberg

– CNBC

– Estadão

– Folha de São Paulo

– Moneytimes

– Infomoney

– S&P

– Fitch

– Moody’s

XPInc CTA

Se você ainda não tem conta na XP Investimentos, abra a sua!

XP Expert

Avaliação

O quão foi útil este conteúdo pra você?


Disclaimer:

  • Este relatório de análise foi elaborado pela XP Investimentos CCTVM S.A. (“XP Investimentos ou XP”) de acordo com todas as exigências previstas na Resolução CVM 20/2021, tem como objetivo fornecer informações que possam auxiliar o investidor a tomar sua própria decisão de investimento, não constituindo qualquer tipo de oferta ou solicitação de compra e/ou venda de qualquer produto. As informações contidas neste relatório são consideradas válidas na data de sua divulgação e foram obtidas de fontes públicas. A XP Investimentos não se responsabiliza por qualquer decisão tomada pelo cliente com base no presente relatório.
  • Este relatório foi elaborado considerando a classificação de risco dos produtos de modo a gerar resultados de alocação para cada perfil de investidor.
  • O(s) signatário(s) deste relatório declara(m) que as recomendações refletem única e exclusivamente suas análises e opiniões pessoais, que foram produzidas de forma independente, inclusive em relação à XP Investimentos e que estão sujeitas a modificações sem aviso prévio em decorrência de alterações nas condições de mercado, e que sua(s) remuneração(es) é(são) indiretamente influenciada por receitas provenientes dos negócios e operações financeiras realizadas pela XP Investimentos.
  • O analista responsável pelo conteúdo deste relatório e pelo cumprimento da Resolução CVM nº 20/2021 está indicado acima, sendo que, caso constem a indicação de mais um analista no relatório, o responsável será o primeiro analista credenciado a ser mencionado no relatório.
  • Os analistas da XP Investimentos estão obrigados ao cumprimento de todas as regras previstas no Código de Conduta da APIMEC Brasil para o Analista de Valores Mobiliários e na Política de Conduta dos Analistas de Valores Mobiliários da XP Investimentos.
  • O atendimento de nossos clientes é realizado por empregados da XP Investimentos ou por assessores de investimento que desempenham suas atividades por meio da XP, em conformidade com a Resolução CVM nº 178/2023, os quais encontram-se registrados na Associação Nacional das Corretoras e Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários – ANCORD. O assessor de investimento não pode realizar consultoria, administração ou gestão de patrimônio de clientes, devendo atuar como intermediário e solicitar autorização prévia do cliente para a realização de qualquer operação no mercado de capitais.
  • Para fins de verificação da adequação do perfil do investidor aos serviços e produtos de investimento oferecidos pela XP Investimentos, utilizamos a metodologia de adequação dos produtos por portfólio, nos termos das Regras e Procedimentos ANBIMA de Suitability nº 01 e do Código ANBIMA de Distribuição de Produtos de Investimento. Essa metodologia consiste em atribuir uma pontuação máxima de risco para cada perfil de investidor (conservador, moderado e agressivo), bem como uma pontuação de risco para cada um dos produtos oferecidos pela XP Investimentos, de modo que todos os clientes possam ter acesso a todos os produtos, desde que dentro das quantidades e limites da pontuação de risco definidas para o seu perfil. Antes de aplicar nos produtos e/ou contratar os serviços objeto deste material, é importante que você verifique se a sua pontuação de risco atual comporta a aplicação nos produtos e/ou a contratação dos serviços em questão, bem como se há limitações de volume, concentração e/ou quantidade para a aplicação desejada. Você pode consultar essas informações diretamente no momento da transmissão da sua ordem ou, ainda, consultando o risco geral da sua carteira na tela de carteira (Visão Risco). Caso a sua pontuação de risco atual não comporte a aplicação/contratação pretendida, ou caso existam limitações em relação à quantidade e/ou volume financeiro para a referida aplicação/contratação, isto significa que, com base na composição atual da sua carteira, esta aplicação/contratação não está adequada ao seu perfil. Em caso de dúvidas sobre o processo de adequação dos produtos oferecidos pela XP Investimentos ao seu perfil de investidor, consulte o FAQ. As condições de mercado, mudanças climáticas e o cenário macroeconômico podem afetar o desempenho do investimento.
  • A rentabilidade de produtos financeiros pode apresentar variações e seu preço ou valor pode aumentar ou diminuir num curto espaço de tempo. Os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. As informações presentes neste material são baseadas em simulações e os resultados reais poderão ser significativamente diferentes.
  • Este relatório é destinado à circulação exclusiva para a rede de relacionamento da XP Investimentos, incluindo assessores de investimentos da XP e clientes da XP, podendo também ser divulgado no site da XP. Fica proibida sua reprodução ou redistribuição para qualquer pessoa, no todo ou em parte, qualquer que seja o propósito, sem o prévio consentimento expresso da XP Investimentos.
  • 0800 77 20202. A Ouvidoria da XP Investimentos tem a missão de servir de canal de contato sempre que os clientes que não se sentirem satisfeitos com as soluções dadas pela empresa aos seus problemas. O contato pode ser realizado por meio do telefone: 0800 722 3710.
  • O custo da operação e a política de cobrança estão definidos nas tabelas de custos operacionais disponibilizadas no site da XP Investimentos: www.xpi.com.br.
  • A XP Investimentos se exime de qualquer responsabilidade por quaisquer prejuízos, diretos ou indiretos, que venham a decorrer da utilização deste relatório ou seu conteúdo.
  • A Avaliação Técnica e a Avaliação de Fundamentos seguem diferentes metodologias de análise. A Análise Técnica é executada seguindo conceitos como tendência, suporte, resistência, candles, volumes, médias móveis entre outros. Já a Análise Fundamentalista utiliza como informação os resultados divulgados pelas companhias emissoras e suas projeções. Desta forma, as opiniões dos Analistas Fundamentalistas, que buscam os melhores retornos dadas as condições de mercado, o cenário macroeconômico e os eventos específicos da empresa e do setor, podem divergir das opiniões dos Analistas Técnicos, que visam identificar os movimentos mais prováveis dos preços dos ativos, com utilização de “stops” para limitar as possíveis perdas.
  • Ação é uma fração do capital de uma empresa que é negociada no mercado. É um título de renda variável, ou seja, um investimento no qual a rentabilidade não é preestabelecida, varia conforme as cotações de mercado. O investimento em ações é um investimento de alto risco e os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros e nenhuma declaração ou garantia, de forma expressa ou implícita, é feita neste material em relação a desempenhos. As condições de mercado, o cenário macroeconômico, os eventos específicos da empresa e do setor podem afetar o desempenho do investimento, podendo resultar até mesmo em significativas perdas patrimoniais. A duração recomendada para o investimento é de médio-longo prazo. Não há quaisquer garantias sobre o patrimônio do cliente neste tipo de produto.
  • O investimento em opções é preferencialmente indicado para investidores de perfil agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela XP Investimentos. No mercado de opções, são negociados direitos de compra ou venda de um bem por preço fixado em data futura, devendo o adquirente do direito negociado pagar um prêmio ao vendedor tal como num acordo seguro. As operações com esses derivativos são consideradas de risco muito alto por apresentarem altas relações de risco e retorno e algumas posições apresentarem a possibilidade de perdas superiores ao capital investido. A duração recomendada para o investimento é de curto prazo e o patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto.
  • O investimento em termos são contratos para compra ou a venda de uma determinada quantidade de ações, a um preço fixado, para liquidação em prazo determinado. O prazo do contrato a Termo é livremente escolhido pelos investidores, obedecendo o prazo mínimo de 16 dias e máximo de 999 dias corridos. O preço será o valor da ação adicionado de uma parcela correspondente aos juros – que são fixados livremente em mercado, em função do prazo do contrato. Toda transação a termo requer um depósito de garantia. Essas garantias são prestadas em duas formas: cobertura ou margem.
  • O investimento em Mercados Futuros embute riscos de perdas patrimoniais significativos. Commodity é um objeto ou determinante de preço de um contrato futuro ou outro instrumento derivativo, podendo consubstanciar um índice, uma taxa, um valor mobiliário ou produto físico. É um investimento de risco muito alto, que contempla a possibilidade de oscilação de preço devido à utilização de alavancagem financeira. A duração recomendada para o investimento é de curto prazo e o patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto. As condições de mercado, mudanças climáticas e o cenário macroeconômico podem afetar o desempenho do investimento.
  • ESTA INSTITUIÇÃO É ADERENTE AO CÓDIGO ANBIMA DE DISTRIBUIÇÃO DE PRODUTOS DE INVESTIMENTO.
  • A XP Investimentos CCTVM S/A, inscrita sob o CNPJ: 02.332.886/0001-04, é uma instituição financeira autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil.Toda comunicação através de rede mundial de computadores está sujeita a interrupções ou atrasos, podendo impedir ou prejudicar o envio de ordens ou a recepção de informações atualizadas. A XP Investimentos exime-se de responsabilidade por danos sofridos por seus clientes, por força de falha de serviços disponibilizados por terceiros. A XP Investimentos CCTVM S/A é instituição autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil.


    Este site usa cookies e dados pessoais de acordo com a nossa Política de Cookies e a nossa Política de Privacidade.