XP Expert

Tensão entre EUA e Irã deteriora sentimento positivo do primeiro dia do ano

Tudo o que você precisa saber sobre os mercados nacional e internacional, com análises econômicas e políticas sobre fatos que podem impactar seus investimentos.

Compartilhar:

  • Compartilhar no Facebook
  • Compartilhar no Twitter
  • Compartilhar no Whatsapp
  • Compartilhar no LinkedIn
  • Compartilhar via E-mail
Clique para ouvir

IBOVESPA 2,5% | 118.573 Pontos

CÂMBIO -0,2% | 4,03/USD

O que pode impactar o mercado hoje

O sentimento positivo que deu início ao novo ano foi revertido nesta sexta-feira, à medida que a tensão entre os EUA e o Irã aumentou, levando à queda das bolsas internacionais.

As bolsas europeias caíram quando quase todos os setores da indústria recuaram depois que um ataque aéreo dos EUA matou um dos principais comandantes iranianos em Bagdá e o líder do país do Oriente Médio ameaçou “retaliação severa”.

A maioria das ações na Ásia reverteu ou apagou os ganhos também, enquanto o ouro atingiu a maior alta em quatro meses e os preços de petróleo (Brent) operam em alta de +4% em US$68,95/barril.

Apesar de à primeira vista a Petrobras reagir positivamente à notícia, o mercado deverá monitorar se a companhia repassará o aumento dos preços de petróleo nos próximos dias. Normalmente, a Petrobras não tem reagido a movimentos de curto prazo, principalmente quando não há mudança estrutural de oferta e demanda, como foi o caso do ataque à Arábia Saudita em setembro.

No Brasil, ontem o Ibovespa atingiu nova máxima histórica de 118,6 mil pontos, mas deve ser negativamente impactado hoje pela percepção de risco geopolítico elevada.

Mantemos nossa visão estrutural positiva para a bolsa brasileira, tendo em vista o cenário de (i) crescimento acelerando; (ii) reformas em andamento e (iii) taxas de juros mais baixas, mas ressaltamos que a incerteza em relação a extensão da disputa Irã-EUA pode continuar gerando volatilidade para os mercados no curto prazo.

Do lado econômico, dados na Alemanha mostraram desemprego mais alto do que o previsto, elevando o clima de cautela com relação à recuperação da economia europeia e levando a perdas ao euro. Na agenda do dia, destaque para a divulgação da ata da última reunião de política monetária do Banco Central americano (Fed) às 16h e para os discursos dos diretores votantes do Fed Lael Brainard (15h) e Robert Kaplan (17h30). Os eventos devem trazer a visão da instituição a respeito dos últimos eventos econômicos e geopolíticos e seus possíveis impactos sobre a condução da política monetária dos EUA.

Do lado corporativo, atualizamos nossas estimativas para as ações da WEG, e definimos nosso novo preço-alvo para 2020 em R$35,7/ação. Mantemos nossa recomendação Neutra, tendo em vista o potencial de valorização limitado com as ações sendo negociadas a um múltiplo próximo de 40x P/L 2020. Além disso, temos preferência relativa por nomes que possuem maior alavancagem ao ciclo econômico doméstico, e atualmente negociam em níveis inferiores de múltiplos.

Por fim, a B3 anunciou ontem uma nova política de tarifas e, entre as mudanças, está uma cobrança de 0,12% sobre proventos financeiros (dividendos e juros sob capital próprio), que gerou descontentamento. Vale ressaltar que clientes com menos de R$ 20 mil em custódia, que correspondem a 65% da base atual da B3, serão isentos da tarifa.

Tópicos do dia

Internacional

  1. Ataque aéreo ordenado por Trump mata líder militar iraniano
  2. Petróleo: Preços de petróleo operam em forte alta após acirramento de tensões entre EUA e Irã

Empresas

  1. WEG (WEGE3): Introduzindo Preço-Alvo de 2020; Mantemos Recomendação Neutra
  2. B3 (B3SA3): Nova política de tarifas da B3 inclui cobrança sobre proventos
  3. Frigoríficos (JBSS3, MRFG3, BRFS3): China manterá a mesma meta de inflação em 2020, apesar do aumento dos preços dos alimentos
  4. Frigoríficos (JBSS3, MRFG3, BRFS3): Mais dois casos do surto de gripe aviária são registrados na Polônia

Veja todos os detalhes

Internacional

Ataque aéreo ordenado por Trump mata líder militar iraniano

  • Trump ordenou o ataque aéreo que matou Qassem Soleimani, um dos líderes de um grupo revolucionária Islâmico do Irã, em Bagdá, Iraque. Segundo a sede de defesa dos EUA, Soleimani estava desenvolvendo planos para atacar diplomatas dos EUA presentes no Oriente Médio e membros do próprio exército Iraquiano;
  • Outro importante comandante iraquiano, Abu Mahdi al-Mohandes, também foi morto ao lado do general Soleimani quando o comboio em que viajavam foi atingido em uma estrada que levava ao Aeroporto Internacional de Bagdá;
  • O ministro das Relações Exteriores do Irã, Javad Zarif, julgou o ato como “ato de terrorismo internacional” e que esgotará suas forças políticas para responsabilizar os EUA pelo ataque.

Petróleo: Preços de petróleo operam em forte alta após acirramento de tensões entre EUA e Irã

  • Nessa manhã de sexta-feira, os preços de petróleo (Brent) operam em alta de +4% em US$68,95/barril, após tensões entre EUA e Irã;
  • O líder da ala estrangeira da Guarda Revolucionária Islâmica do Irã e um dos principais comandantes paramilitares iraquianos foram mortos em um ataque, autorizado pelo presidente Trump, em Bagdá. Suas mortes provavelmente marcarão o início de um novo capítulo perigoso na rivalidade entre os EUA e o Irã, o que provavelmente ditarão a direção dos preços do petróleo no curto prazo;
  • Com isso, apesar de a primeira vista a Petrobras reagir positivamente à noticia, o mercado deverá monitorar se a companhia repassará o movimento nos próximos dias. Normalmente, a Petrobras não tem reagido a movimentos de curto prazo e sem respaldo em dinâmicas estruturais de oferta e demanda, como no caso do ataque à Arabia Saudita em setembro.

Empresas

WEG (WEGE3): Introduzindo Preço-Alvo de 2020; Mantemos Recomendação Neutra

  • Atualizamos nossas estimativas para as ações da WEG de forma a incorporar em nosso modelo (i) os últimos resultados trimestrais reportados; (ii) premissas macroeconômicas atualizadas; e (iii) um custo de capital menor, fruto da perspectiva de juros mais baixos no longo prazo no Brasil, bem como uma menor percepção de risco;
  • Nosso preço-alvo para 2020 foi definido em R$35,7/ação, e nossa recomendação para as ações fica mantida como Neutra, tendo em vista que vemos um potencial de valorização limitado com as ações sendo negociadas a um múltiplo próximo de 40x P/L 2020. Nós mantemos preferência relativa por nomes que possuem maior alavancagem ao ciclo econômico doméstico, e atualmente negociam em níveis inferiores de múltiplos;
  • Para acessar mais detalhes sobre nossas estimativas, basta acessar o relatório completo por meio desse link. Já para acessar nossa tese de investimentos sobre a companhia, basta clicar nesse link.

B3 (B3SA3): Nova política de tarifas da B3 inclui cobrança sobre proventos

  • Ontem a B3 anunciou uma nova política de tarifas para o mercado de renda variável. Entre as medidas, estavam a criação de uma tarifa sobre o processamento de proventos;
  • Essa tarifa consiste em cobrar 0,12% sobre proventos financeiros (dividendos e juros sob capital próprio). Clientes com menos de R$ 20.000 em custódia serão isentos da cobrança, o que representa 65% dos atuais clientes da B3;
  • Em contrapartida, a B3 anunciou também uma queda de 10% sobre a tarifa cobrada na negociação de ações por pessoas físicas e eliminou a cobrança de R$ 9,28 para manutenção de conta na central depositária;
  • Além dos investidores, serão afetadas as empresas cujo valor intrínseco é calculado com base nos dividendos futuros, como é o caso do setor bancário.

Frigoríficos (JBSS3, MRFG3, BRFS3): China manterá a mesma meta de inflação em 2020, apesar do aumento dos preços dos alimentos

  • De acordo com a Reuters, a China manterá a mesma meta de inflação em 2020, apesar do aumento dos preços dos alimentos – sugerindo que mais medidas de apoio econômico deverão ser implementadas e fortes importações devem continuar ajudando a suprir a falta de carne no país;
  • O governo espera que o aumento dos preços dos alimentos comece a diminuir no segundo semestre deste ano, dada a implementação de medidas para lidar com a escassez de carne suína. “Atualmente, o aumento da inflação deve-se principalmente aos preços da carne suína – este é um aumento estrutural, e não generalizado pela economia. Os preços da carne suína podem começar a cair no segundo semestre ”, disse uma fonte à Reuters;
  • A inflação de preços ao consumidor (CPI) da China acelerou para a maior alta em quase oito anos, de 4,5% em Novembro, com os preços da carne suína dobrando devido a um surto de Peste Suína Africana. Por outro lado, os preços ao produtor permaneceram em deflação por cinco meses consecutivos. Essas tendências divergentes de preços complicaram os esforços dos formuladores de políticas públicas para reviver a atividade sem correr o risco de estimular demais a economia.

Frigoríficos (JBSS3, MRFG3, BRFS3): Mais dois casos do surto de gripe aviária são registrados na Polônia

  • De acordo com a Reuters, mais dois surtos de gripe aviária foram registrados na Polônia em lados opostos do país, elevando para cinco o número total de incidentes de gripe no maior produtor de aves da Europa;
  • Um dos surtos de H5N8 relatados foi na região leste de Lubelskie, em uma fazenda a cerca de 500 metros de onde outros três casos da gripe em perus foram relatados esta semana. Até então, a Polônia não apresentava surto de gripe aviária desde 2017;
  • No último caso na região de Lubelskie, 13.000 galinhas d´angola foram afetadas, afirmou o veterinário Pawel Piotrowski à Reuters. Ele também disse que mais de 50.000 aves poderiam ser afetadas em Lubelskie e havia um grande risco do vírus se espalhar na área, pois havia muitas fazendas de aves próximas.
XPInc CTA

Se você ainda não tem conta na XP Investimentos, abra a sua!

XP Expert

Avaliação

O quão foi útil este conteúdo pra você?


Newsletter
Newsletter

Gostaria de receber nossos conteúdos por e-mail?

Cadastre-se e receba grátis nossos relatórios e recomendações de investimentos

Disclaimer:

Este relatório de análise foi elaborado pela XP Investimentos CCTVM S.A. (“XP Investimentos ou XP”) de acordo com todas as exigências na Resolução CVM 20/2021, tem como objetivo fornecer informações que possam auxiliar o investidor a tomar sua própria decisão de investimento, não constituindo qualquer tipo de oferta ou solicitação de compra e/ou venda de qualquer produto. As informações contidas neste relatório são consideradas válidas na data de sua divulgação e foram obtidas de fontes públicas. A XP Investimentos não se responsabiliza por qualquer decisão tomada pelo cliente com base no presente relatório. Este relatório foi elaborado considerando a classificação de risco dos produtos de modo a gerar resultados de alocação para cada perfil de investidor. O(s) signatário(s) deste relatório declara(m) que as recomendações refletem única e exclusivamente suas análises e opiniões pessoais, que foram produzidas de forma independente, inclusive em relação à XP Investimentos e que estão sujeitas a modificações sem aviso prévio em decorrência de alterações nas condições de mercado, e que sua(s) remuneração(es) é(são) indiretamente influenciada por receitas provenientes dos negócios e operações financeiras realizadas pela XP Investimentos.

O analista responsável pelo conteúdo deste relatório e pelo cumprimento da Instrução CVM nº 598/18 está indicado acima, sendo que, caso constem a indicação de mais um analista no relatório, o responsável será o primeiro analista credenciado a ser mencionado no relatório. Os analistas da XP Investimentos estão obrigados ao cumprimento de todas as regras previstas no Código de Conduta da APIMEC para o Analista de Valores Mobiliários e na Política de Conduta dos Analistas de Valores Mobiliários da XP Investimentos. O atendimento de nossos clientes é realizado por empregados da XP Investimentos ou por agentes autônomos de investimento que desempenham suas atividades por meio da XP, em conformidade com a ICVM nº 497/2011, os quais encontram-se registrados na Associação Nacional das Corretoras e Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários – ANCORD. O agente autônomo de investimento não pode realizar consultoria, administração ou gestão de patrimônio de clientes, devendo atuar como intermediário e solicitar autorização prévia do cliente para a realização de qualquer operação no mercado de capitais. Os produtos apresentados neste relatório podem não ser adequados para todos os tipos de cliente. Antes de qualquer decisão, os clientes deverão realizar o processo de suitability e confirmar se os produtos apresentados são indicados para o seu perfil de investidor. Este material não sugere qualquer alteração de carteira, mas somente orientação sobre produtos adequados a determinado perfil de investidor. A rentabilidade de produtos financeiros pode apresentar variações e seu preço ou valor pode aumentar ou diminuir num curto espaço de tempo. Os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. As informações presentes neste material são baseadas em simulações e os resultados reais poderão ser significativamente diferentes. Este relatório é destinado à circulação exclusiva para a rede de relacionamento da XP Investimentos, incluindo agentes autônomos da XP e clientes da XP, podendo também ser divulgado no site da XP. Fica proibida sua reprodução ou redistribuição para qualquer pessoa, no todo ou em parte, qualquer que seja o propósito, sem o prévio consentimento expresso da XP Investimentos. SAC. 0800 77 20202. A Ouvidoria da XP Investimentos tem a missão de servir de canal de contato sempre que os clientes que não se sentirem satisfeitos com as soluções dadas pela empresa aos seus problemas. O contato pode ser realizado por meio do telefone: 0800 722 3710. O custo da operação e a política de cobrança estão definidos nas tabelas de custos operacionais disponibilizadas no site da XP Investimentos: www.xpi.com.br. A XP Investimentos se exime de qualquer responsabilidade por quaisquer prejuízos, diretos ou indiretos, que venham a decorrer da utilização deste relatório ou seu conteúdo. A Avaliação Técnica e a Avaliação de Fundamentos seguem diferentes metodologias de análise. A Análise Técnica é executada seguindo conceitos como tendência, suporte, resistência, candles, volumes, médias móveis entre outros. Já a Análise Fundamentalista utiliza como informação os resultados divulgados pelas companhias emissoras e suas projeções. Desta forma, as opiniões dos Analistas Fundamentalistas, que buscam os melhores retornos dadas as condições de mercado, o cenário macroeconômico e os eventos específicos da empresa e do setor, podem divergir das opiniões dos Analistas Técnicos, que visam identificar os movimentos mais prováveis dos preços dos ativos, com utilização de “stops” para limitar as possíveis perdas. O investimento em ações é indicado para investidores de perfil moderado e agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela XP Investimentos Ação é uma fração do capital de uma empresa que é negociada no mercado. É um título de renda variável, ou seja, um investimento no qual a rentabilidade não é preestabelecida, varia conforme as cotações de mercado. O investimento em ações é um investimento de alto risco e os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros e nenhuma declaração ou garantia, de forma expressa ou implícita, é feita neste material em relação a desempenhos. As condições de mercado, o cenário macroeconômico, os eventos específicos da empresa e do setor podem afetar o desempenho do investimento, podendo resultar até mesmo em significativas perdas patrimoniais. A duração recomendada para o investimento é de médio-longo prazo. Não há quaisquer garantias sobre o patrimônio do cliente neste tipo de produto. O investimento em opções é preferencialmente indicado para investidores de perfil agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela XP Investimentos. No mercado de opções, são negociados direitos de compra ou venda de um bem por preço fixado em data futura, devendo o adquirente do direito negociado pagar um prêmio ao vendedor tal como num acordo seguro. As operações com esses derivativos são consideradas de risco muito alto por apresentarem altas relações de risco e retorno e algumas posições apresentarem a possibilidade de perdas superiores ao capital investido. A duração recomendada para o investimento é de curto prazo e o patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto. O investimento em termos é indicado para investidores de perfil agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela XP Investimentos. São contratos para compra ou a venda de uma determinada quantidade de ações, a um preço fixado, para liquidação em prazo determinado. O prazo do contrato a Termo é livremente escolhido pelos investidores, obedecendo o prazo mínimo de 16 dias e máximo de 999 dias corridos. O preço será o valor da ação adicionado de uma parcela correspondente aos juros – que são fixados livremente em mercado, em função do prazo do contrato. Toda transação a termo requer um depósito de garantia. Essas garantias são prestadas em duas formas: cobertura ou margem. O investimento em Mercados Futuros embute riscos de perdas patrimoniais significativos, e por isso é indicado para investidores de perfil agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela XP Investimentos. Commodity é um objeto ou determinante de preço de um contrato futuro ou outro instrumento derivativo, podendo consubstanciar um índice, uma taxa, um valor mobiliário ou produto físico. É um investimento de risco muito alto, que contempla a possibilidade de oscilação de preço devido à utilização de alavancagem financeira. A duração recomendada para o investimento é de curto prazo e o patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto. As condições de mercado, mudanças climáticas e o cenário macroeconômico podem afetar o desempenho do investimento.

A XP Investimentos CCTVM S/A, inscrita sob o CNPJ: 02.332.886/0001-04, é uma instituição financeira autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil.Toda comunicação através de rede mundial de computadores está sujeita a interrupções ou atrasos, podendo impedir ou prejudicar o envio de ordens ou a recepção de informações atualizadas. A XP Investimentos exime-se de responsabilidade por danos sofridos por seus clientes, por força de falha de serviços disponibilizados por terceiros. A XP Investimentos CCTVM S/A é instituição autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil.


Este site usa cookies e dados pessoais de acordo com a nossa Política de Cookies (gerencie suas preferências de cookies) e a nossa Política de Privacidade.