Tópicos do dia
Brasil
- Política Brasil: Articulação entre Bolsonaro e Maia pela Reforma da Previdência, possível proposta de desvinculação do orçamento
Internacional
- China: Banco Central promete mais estímulos monetários
- Petróleo: Cortes da Opep não devem terminar antes de junho, Arábia Saudita deve cortar exportações em abril
Empresas
- Petrobras (PETR4): Diretoria aprova Plano de Resiliência
- Klabin (KLBN11): Saída do CFO, Gustavo Sousa
- Educação: Polícia Federal investiga programas de financiamento
COE News
- Tesla: Mudança de estratégia, com manutenção do preço final de venda do Model 3 em US$ 35 mil
- Alibaba adquire relevante participação em mais uma empresa de entregas na China
Resumo
Estímulos monetários na China em foco
Expectativa de mais medidas de estímulo da China impulsiona mercados asiáticos nesta segunda-feira, após preocupação com desaceleração global ter impactado negativamente os mercados na última semana. O banco central da China, no domingo, se comprometeu a dar mais apoio a economia ao estimular e reduzir os custos dos empréstimos, mas não disse como especificamente será feito.
O S&P 500 também avança, revertendo perdas da última semana. Porém, o Dow Jones futuro opera em queda após o acidente de domingo do 737 Max da Boeing, ação que é a maior componente do índice e que caiu mais de 9% no pré-mercado. Autoridades da China, Indonésia e Cayman anunciaram a suspensão temporária de voos deste modelo de aeronave.
Na Europa, a partir de amanhã (12/03), os deputados britânicos votam se concluem ou adiam a saída do Reino Unido da União Europeia, prevista para 29 de março, quase três anos depois do referendo de 2016 sobre o Brexit.
Sobre petróleo, o ministro de petróleo da Arábia Saudita afirmou que a OPEP+ não deve rever seus cortes de produção antes de junho, e o reino deve reduzir exportações e produção ainda mais. Com isso, os preços do Brent operam em alta de + 1%.
No Brasil, Jair Bolsonaro e Rodrigo Maia tiveram encontro no fim de semana para discutir articulação do Planalto em busca de base para votar a reforma da Previdência. O presidente da Câmara demonstrou boa vontade ao escrever a dirigentes e líderes partidários na sequência do encontro. A semana tem ainda tentativa de instalação de comissões permanentes na Câmara, primeiro passo para o início de discussão da reforma da Previdência, além de visitas de Paulo Guedes ao Senado, uma delas à Comissão de Assuntos Econômicos, na terça-feira.
Do lado das empresas, a Petrobras anunciou na última sexta-feira seu novo Plano de Resiliência, com aumento do escopo do plano de venda de ativos e meta de eficiência de custos adicionais de US$8,1 bilhão.
Conteúdo na íntegra
Brasil
Política Brasil: Articulação entre Bolsonaro e Maia pela Reforma da Previdência, possível proposta de desvinculação do orçamento
- Jair Bolsonaro e Rodrigo Maia tiveram encontro no fim de semana para discutir articulação do Planalto em busca de base para votar a reforma da Previdência. O presidente da Câmara demonstrou boa vontade ao escrever a dirigentes e líderes partidários na sequência do encontro;
- Paulo Guedes afirmou em entrevista ao Estadão que o governo pretende apresentar em breve ao Congresso proposta de emenda à Constituição para desvincular o orçamento e acabar com gastos obrigatórios. A proposta começaria a tramitar pelo Senado e, caso vá à frente, exige esforço redobrado do governo para conduzi-la em conjunto com a Previdência;
- A semana tem ainda tentativa de instalação de comissões permanentes na Câmara, primeiro passo para o início de discussão da reforma da Previdência, além de visitas de Paulo Guedes ao Senado, uma delas à Comissão de Assuntos Econômicos, na terça-feira.
Internacional
China: Banco Central promete mais estímulos monetários
- Como resposta à forte queda nos empréstimos bancários em fevereiro, embora devido a fatores sazonais, o Banco Central da China se comprometeu combater de maneira mais vigorosa a desaceleração da economia do país, diminuindo os custos dos empréstimos;
- Espera-se que o PBOC estimule ainda mais a política monetária em 2019 para incentivar os empréstimos especialmente para pequenas e privadas empresas vitais para o crescimento e a criação de empregos, segundo a Reuters;
- As autoridades não disseram especificamente como o estímulo adicional será feito. Entretanto, as taxas de empréstimos para pequenas empresas e taxas de compulsórios foram discutidas pelo governador do Banco Central, Yi Gang.
Petróleo: Cortes da Opep não devem terminar antes de junho, Arábia Saudita deve cortar exportações em abril
- O ministro do petróleo da Arábia Saudita, Khlid al Falih, declarou em entrevista à Reuters que a OPEP+ concordou que os cortes na produção de petróleo não devem terminar antes de junho, sem grandes revisões esperadas na próxima reunião em abril;
- Além disso, o reino saudita planeja cortar suas exportações abaixo de 7 milhões de barris-dia (mbpd), mantendo sua produção abaixo de 10 mbpd contra a meta de 10.311 mbpd do país no acordo da OPEP + e os níveis atuais de 10.136 mbpd em fevereiro;
- Os preços do Brent estão em alta de + 1% devido a essas notícias, além de um relatório mostrando uma leve desaceleração no número de novos poços nos EUA. Embora um reequilíbrio da oferta do petróleo no curto a médio prazo possa impulsionar os preços, ele também apoia a produção de xisto nos EUA, e o país continuará a roubar participação de mercado da OPEP.
Empresas
Petrobras (PETR4): Diretoria aprova Plano de Resiliência
- Na sexta-feira (8) pós-mercado, a Petrobras divulgou fato relevante anunciando seu novo Plano de Resiliência, visando maximizar a geração de valor aos acionistas. O Plano engloba ações adicionais ao Plano de Negócios 2019-23 (PNG), com os objetivos de maximizar o retorno sobre o capital e alcançar eficiências de custo, entre outros;
- O escopo do plano de venda de ativos foi ampliado para incluir os campos terrestres e de águas rasas, bem como os ativos de downstream e midstream, e a empresa observou que o ajuste não inclui a revisão do pacote de venda das refinarias. Em termos de eficiência de custos, a empresa anunciou que reduzirá os custos operacionais em US$ 8,1 bilhões, uma redução de -6,6% em relação aos US$ 122,6 bilhões orçados no plano de 2019-23. As eficiências serão alcançadas através de um novo programa de demissão voluntária (PDV), redução de despesas de publicidade e otimização de edifícios de escritórios;
- Vemos as eficiências adicionais como positivas, contribuindo para o risco-retorno das ações da Petrobras, embora grande parte das medidas anunciadas já tenha sido antecipada pela imprensa. Continuaremos monitorando a evolução do Plano de Resiliência no futuro, e reiteramos nossa recomendação de Compra, com preços-alvo de 12 meses de R$ 31,0 / R$ 30,0 para PETR4 e PETR3.
Klabin (KLBN11): Saída do CFO, Gustavo Sousa
- Na sexta-feira à noite, a Klabin anunciou o mercado que seu Diretor Financeiro e de Relações com Investidores, Sr. Gustavo Henrique Santos de Sousa, renunciou ao cargo declarando motivos estritamente pessoais;
- Gustavo havia assumido o cargo em 5 de março de 2018, substituindo Eduardo de Toledo;
- O Conselho de Administração da Klabin deliberou designar interinamente o Sr. Cristiano Cardoso Teixeira, atual CEO, como Diretor Financeiro e de Relações com Investidores, acumulando tais atribuições até a eleição do novo diretor.
Educação: Polícia Federal investiga programas de financiamento
- Conforme anunciado pelo presidente Jair Bolsonaro há algumas semanas, a Polícia Federal começou a investigar três programas públicos de financiamento educacional: ProUni, Pronatec e Fies;
- O objetivo é auditar as bolsas concedidas durante os governos de Lula, Dilma e Temer e possíveis irregularidades no Sistema S (Senai, Senac, Senar);
- Entre as irregularidades encontradas pela PF entre 2015 e 2017 estão beneficiários falecidos, financiamento de alunos com renda acima do limite máximo e estudantes estrangeiros.
COE News
Tesla: Mudança de estratégia, com manutenção do preço final de venda do Model 3 em US$ 35 mil
- Os dirigentes da empresa informaram neste domingo, que aumentarão os preços de seus veículos mais caros em cerca de 3%, visando manter mais lojas físicas abertas do que o planejado recentemente;
- A mudança de estratégia veio logo após a diretoria da empresa ter anunciado no mês passado que iria seguir com apenas lojas conceito (“modelo de showroom”), com o intuito de reduzir custos e preço final de vendas do Model 3;
- Os aumentos de preços se aplicarão às variantes mais caras do Modelo 3, Modelo S e Modelo X, mas não haverá aumento de preço para o Modelo 3 padrão, que custa US$ 35 mil. Além disso, segundo dirigentes da própria Tesla, a redução de custos com o fechamento da lojas corresponde por apenas cerca de metade do valor esperado, já que a empresa fechará apenas metade do número previsto há um mês.
Alibaba adquire relevante participação em mais uma empresa de entregas na China
- A empresa desembolsará cerca de US$ 700mm para comprar ~15% da empresa de logística listada em Shenzhen, STO Express, representando uma substancial participação em uma das seis maiores empresas de entregas na China;
- Recentemente, a Alibaba e seu braço de logística, Cainiao, compraram, por US$ 1,4bi, 10% de outra empresa líder no ramo, a Express ZTO, além de ainda manter relevante participação na YTO Express;
- Serviços de entrega estão se tornando cada vez mais crucial para a gigante do varejo online, sobretudo para novas áreas de negócios, como a divisão de alimentos frescos.
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