IBOVESPA +0,6% | 107.431 Pontos
CÂMBIO -0,0% | 5,68/USD
O que pode impactar o mercado hoje
Em dia de forte volatilidade no mercado de ações, o Ibovespa fechou em alta de 0,63%, encerrando o pregão aos 107.431 pontos após declarações do presidente do Fed, Jerome Powell. O banco central americano sinalizou três aumentos das taxas de juros em 2022 e dobrou o ritmo de redução das compras de ativos. Os mercados reagiram positivamente, reconhecendo a importância de lutar contra a inflação elevada. Outros bancos centrais se reúnem hoje, entre eles o da Europa, da Inglaterra, do Japão e do México, a expectativa é que a maioria deles mantenha o tom duro, na linha do FED. O dólar futuro fechou em ligeira queda de 0,02%, a R$ 5,68 e as taxas de juros fecharam o dia em baixa, já na sessão estendida. DI jan/23 fechou em 11,545%; DI jan/25 foi para 10,495%; DI jan/27 encerrou em 10,361%; e DI jan/29 fechou em 10,42%.
No Brasil, o índice de atividade econômica do Banco Central recuou pelo quarto mês consecutivo em outubro, reforçando o cenário de desaceleração econômica neste final de ano. A PEC dos Precatórios foi finalmente aprovada em segundo turno no Congresso, abrindo espaço para cerca de R $ 113 bilhões em gastos adicionais dentro do teto em 2022. O Congresso agora deve votar o orçado para 2022 na semana que vem.
As bolsas internacionais amanhecem positivas (EUA +0,5% e Europa +1,2%) enquanto investidores também digerem a decisão de ontem do Fed. Na Europa, o foco vai para as reuniões do Banco Central Europeu e do Banco da Inglaterra que poderão também sinalizar uma postura mais hawkish (contracionista). Na China o mercado encerra em alta de 0,6%, puxado pelas empresas altamente endividadas do setor imobiliário, em meio a expectativas de que o acesso ao crédito poderá ser facilitado no país, com uma possível redução na taxa dos empréstimos pela primeira vez desde abril de 2020. Por fim, o ouro amanhece em campo positivo (+1,3%) com a desvalorização do dólar americano frente a outras moedas de países desenvolvidos.
Na pauta ESG do Brasil, segundo um estudo da PwC, 69% das empresas que compõem o índice Ibovespa divulgam metas relacionadas a aspectos ESG em seus relatórios não financeiros, e 43% das empresas que divulgam informações ESG não as submetem a nenhum processo de asseguração ou mesmo verificação independente.
Tópicos do dia
Economia
- Banco central americano sinaliza três aumentos das taxas de juros em 2022, mercados reagem positivamente. Outros bancos centrais se reúnem hoje, entre eles o da Europa, da Inglaterra, do Japão e do México
Política
- Agenda econômica democrata em risco devido a divergências internas
Empresas
- Locadora de Automóveis: CADE Aprova Fusão RENT + LCAM Adicionando Remédios; Positivo
- JBS (JBSS3): BNDES planeja vender 12% de suas ações da JBS
- Alpargatas (ALPA4): Investor Day traz muitos spoilers para 2022; Continuando a andar e inovar
- Principais notícias dos setores
Mercados
- Radar Global: Análises das principais empresas e tendências sob o nosso Radar | Uber deve desinvestir na Didi
ESG
- Divulgação de dados ESG continua como um dos desafios da agenda | Café com ESG, 16/12
Veja todos os detalhes
Economia
Banco central americano sinaliza três aumentos das taxas de juros em 2022, mercados reagem positivamente. Outros bancos centrais se reúnem hoje, entre eles o da Europa, da Inglaterra, do Japão e do México
- O FOMC, comitê de política monetária do banco central dos EUA, manteve a taxa dos Fed Funds perto de zero ontem, como esperado. A maioria dos membros do FOMC, no entanto, projeta agora três altas nas taxas de juros em 2022, uma mudança relevante em relação às projeções de três meses atrás (um aumento). O FOMC também anunciou que dobrará o ritmo em que reduzirá seu programa de compra de títulos. Os mercados de ações reagiram positivamente à decisão do Fed, acreditando que o aperto monetário ajudará a combater a inflação elevada, sem afetar a economia de forma significativa;
- Na onda do Fed, vários bancos centrais tem decisões de política monetária hoje, entre eles o Banco Central Europeu, o Banco da Inglaterra, o Banco do Japão e o Banxico (México). O mercado espera um tom duro na maioria deles, em um esforço conjunto para conter as pressões inflacionárias globais;
- As vendas no varejo dos EUA aumentaram menos do que o esperado em novembro. A razão do baixo desempenho provavelmente foi a inflação alta, que corrói a renda real do consumidor. As compras aumentaram 0,3% (0,9% esperado), após um ganho revisado de 1,8% em outubro. Apesar do resultado mais fraco, as vendas no varejo nos EUA permanecem significativamente acima dos níveis pré-pandemia;
- O Reino Unido atingiu ontem o maior número de casos diários de coronavírus desde o início da pandemia, em parte pela aceleração das contaminações pela variante Ômicron. O principal conselheiro médico do governo pediu que a população reforce o distanciamento social;
- No Brasil, o Índice de Atividade Econômica do Banco Central (IBC-Br) de outubro caiu 0,4% em relação ao mês anterior, a quarta queda mensal consecutiva. Esse resultado veio exatamente em linha com a nossa expectativa e com o consenso de mercado (-0,4%). No entanto, é importante notar que houve revisões para baixo na série de dados. A contração ano contra ano de outubro do IBC-BR veio pior do que o esperado ( -1,5%, ante XP: -0,8% e consenso: -0,7%). Com o resultado, nossa estimativa para o crescimento do PIB no 4º trimestre ficou em -0,2% trimestre a trimestre;
- A “PEC dos Precatórios” foi finalmente aprovada no Congresso, abrindo espaço para cerca de R $ 113 bilhões em gastos adicionais dentro do teto em 2022. O Congresso agora deve votar o orçado para 2022 na semana que vem.
Política
Agenda econômica democrata em risco devido a divergências internas
- Nos EUA, o noticiário destaca que a agenda econômica democrata estaria em risco, devido às divergências internas do partido sobre o Build Back Better Act de USD 1,75 trilhões. O principal desafio é resistência do senador Joe Manchin, que reavalia pontos já negociados com a Casa Branca. Nesse contexto, hoje, o calendário das lideranças democratas, que tinham expectativa da aprovação do projeto até o fim do ano, é pouco provável.
Empresas
Locadora de Automóveis: CADE Aprova Fusão RENT + LCAM Adicionando Remédios; Positivo
- Tribunal Antitruste Aprova Fusão Incrementando o Acordo de Concentração;
- O tribunal do CADE (Conselho Antitruste do Brasil) aprovou a fusão Localiza-Unidas mediante a assinatura de um acordo de concentração (adicionando remédios à recomendação anterior do órgão técnico do CADE);
- Vemos esta notícia como positiva para RENT3 e LCAM3 devido: (i) aos remédios terem sido negociados com as empresas (embora ainda não divulgados na íntegra – alguns detalhes abaixo); e (ii) a decisão elimina o risco de reprovação pelo CADE (motivo pelo qual consideramos o negócio como não precificado no processo de proposta de incorporação);
- Reiteramos nossa visão positiva tanto das empresas quanto do setor;
- Clique aqui para ler o relatório completo.
JBS (JBSS3): BNDES planeja vender 12% de suas ações da JBS
- De acordo com o Brazil Journal, o BNDES planeja vender 70 milhões de ações da JBS, o que representa 2,95% das ações da JBS e 12% da participação total do BNDES. Ao preço de fechamento de ontem, isso significa um pouco mais de R$ 2,6bi em um block trade (US$ 467mi);
- O mercado esperava por isso há um tempo, mas o bom desempenho do JBS neste ano (+75% no acumulado do ano) foi provavelmente o principal motivo para o BNDES adiar o plano. A última tentativa do BNDES foi cancelada no início de outubro;
- Apesar dos desafios da pandemia e da fraca demanda no Brasil, a JBS registrou números recordes no 2T21 e 3T21 devido a um desempenho melhor do que o esperado em suas operações nos Estados Unidos. Continuamos otimistas com o setor, embora esperemos que as margens se acomodem nos EUA em 2022, mas isso deve ser parcialmente compensado pela melhoria das condições no Brasil;
- A maior diversificação geográfica e de proteínas é algo que analisamos como positivo e é o principal motivo para eleger a JBS como nossa top pick no setor de proteínas.
Alpargatas (ALPA4): Investor Day traz muitos spoilers para 2022; Continuando a andar e inovar
- A Alpargatas realizou hoje o seu Investor Day, trazendo atualizações sobre a sua estratégia e principais alavancas de crescimento;
- Destacamos três mensagens principais que tiramos do evento: (i) inovação e força de marca são importantes diferenciais da companhia e eles continuam a todo vapor; (ii) a ALPA está trabalhando em iniciativas internas para melhorar resultas, com a melhora do nível de serviço e Gestão do Crescimento da Receita (RGM) como ganhos de curto prazo; (iii) o core business deve continuar a surpreender investidores como uma importante alavanca de crescimento;
- Mantemos nossa recomendação de Compra com preço-alvo de R$ 50,0/ação. Clique aqui para ver o relatório completo.
Principais notícias dos setores
Nestas publicações diárias, trazemos as principais notícias nacionais e internacionais dos setores: Financeiro, Varejo (e-commerce, supermercados, lojas de roupa, farmácias, etc.), Agro, Alimentos e Bebidas e Energia (óleo & gás e elétricas).
- Notícias Diárias do Setor Financeiro
- Nubank reforça ferramentas do Pix para clientes PJ. A melhoria no meio de pagamento permite que o empreendedor tenha um único QR Code para seu negócio. (Valor);
- Warren mira R$ 50 bi sob custódia em 4 anos com plataforma para parceiros. (Broadcast);
- Clique aqui para acessar o relatório.
- Entrega XP: Notícias diárias do setor de varejo
- Chefe da AliExpress no Brasil quer articulação da área por infraestrutura. (Estado);
- Alpargatas deve se preparar para ir às compras e criar portfólio de marcas além da Havaianas. (Valor);
- Clique aqui para acessar o relatório.
- Agro, Alimentos & Bebidas: confira as principais notícias
- BNDES começa desembarque da JBS (Brazil Journal);
- Apesar de alta de custos e da tarifa chinesa sobre suínos, ABPA traça cenário positivo (Valor);
- Clique aqui para acessar o relatório.
- Radar Energia XP: Notícias diárias do setor de energia
- ONS descarta racionamento e apagão em 2022. (Valor Econômico);
- ANP realiza último leilão convencional de petróleo. (Valor Econômico);
- Clique aqui para acessar o relatório.
Mercados
Radar Global: Análises das principais empresas e tendências sob o nosso Radar | Uber deve desinvestir na Didi
- Lowe’s projeta redução de faturamento em 2022;
- Uber planeja vender sua participação na Didi;
- Empresas chinesas provavelmente serão removidas das bolsas nos EUA nos próximos 3 anos, segundo a TWG;
- Vendas de veículos elétricos disparam em 2021.
- Acesse aqui o relatório internacional.
ESG
Divulgação de dados ESG continua como um dos desafios da agenda | Café com ESG, 16/12
- O mercado fechou o pregão de quarta-feira em território positivo, com o Ibov e ISE, em leve alta de +0,6% e +0,9%, respectivamente;
- No Brasil, (i) segundo estudo da PwC, 69% das empresas que compõem o índice Ibovespa divulgam metas relacionadas a aspectos ESG em seus relatórios não financeiros, e 43% das empresas que divulgam informações ESG não as submetem a nenhum processo de asseguração ou mesmo verificação independente; (ii) o governo estima que o mercado de CPR Verde (Cédula de Produto Rural), instrumento de dívida relacionado às atividades de conservação e recuperação de florestas nativas e de seus biomas, tem potencial de gerar até R$ 30 bilhões em operações em quatro anos;
- No internacional, a empresa portuguesa de petróleo e gás Galp está a unindo forças com a startup sueca de baterias Northvolt para desenvolver a maior fábrica de processamento de lítio da Europa, como parte do processo de abandono no uso de combustíveis fósseis – a joint venture 50-50 chamada Aurora terá como meta a produção anual de 35.000 toneladas de hidróxido de lítio para bateria, o suficiente para abastecer cerca de 700.000 veículos elétricos. Clique aqui para acessar o relatório e começar o dia bem informado com as principais notícias ao redor do Brasil e do mundo quando o tema é ESG.
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