XP Expert

Bom humor nos mercados à espera do novo pacote de estímulos nos EUA e IPCA-15 dita o ritmo de inflação no Brasil nesta sexta-feira

Tudo o que você precisa saber sobre os mercados nacional e internacional, com análises econômicas e políticas sobre fatos que podem impactar seus investimentos.

Compartilhar:

  • Compartilhar no Facebook
  • Compartilhar no Twitter
  • Compartilhar no Whatsapp
  • Compartilhar no LinkedIn
  • Compartilhar via E-mail
Clique para ouvir

IBOVESPA 1,40% | 101.918 Pontos

CÂMBIO -0,26% | 5,59/USD

O que pode impactar o mercado hoje

O Ibovespa fechou em alta de 1,4% nesta quinta-feira aos 101.918 puxado pelo otimismo com um desfecho positivo para o novo pacote de estímulos econômicos nos EUA. Com isso, o dólar comercial caiu 0,26% cotado agora a R$ 5,59. As taxas futuras de juros fecharam o dia de ontem em alta, principalmente nos vencimentos mais longos, ganhando inclinação. Pesaram para o movimento a agenda nacional ainda sem sinais concretos em relação ao compromisso com a responsabilidade fiscal. DI jan/21 fechou em 1,95%; DI jan/23 encerrou em 4,63%; DI jan/25 foi para 6,43%; e DI jan/27 fechou em 7,33%.

Nos mercados internacionais, a presidente da Câmara dos Representantes dos EUA, Nancy Pelosi, disse nesta quinta-feira que está perto de chegar a um acordo com a Casa Branca sobre o novo pacote de estímulo à economia. No entanto, afirmou que ainda existem pontos de discordância, como o auxílio a estados e municípios. Indicou ainda que a probabilidade de que o acordo seja aprovado antes das eleições é baixa. Vale ressaltar que há resistência a um pacote de estímulo com impacto acima de USD 1.8 trilhões entre republicanos no Senado. 

No lado das eleições americanas, o democrata Joe Biden e o republicano Donald Trump se enfrentaram no último debate presidencial de 2020. Apesar de melhor desempenho do presidente dos EUA, não foram apresentadas novas narrativas com potencial de mudar a direção da disputa, mesmo com algum ganho que possa gerar para Trump.

Na agenda de indicadores, destaque para o PMI da indústria alemã que subiu a 58 pontos e acima das expectativas do mercado.

No Brasil o noticiário político dá destaque ao apoio do governo para avançar no Congresso com o PLP 137/2019, que flexibiliza o uso de recursos empoçados em fundos. Apesar do enunciado, vale lembrar que a proposta não é alternativa para gerar orçamento para pagar eventual extensão do auxílio ou custear um novo programa de transferência de renda no ano que vem.

Na economia, a proposta de incluir o fomento ao pleno emprego e a suavização das flutuações do nível de atividade econômica no mandato do Banco Central tem divido senadores. A votação da proposta de autonomia da autarquia, que estava prevista para essa semana, foi adiada para o dia 3 de novembro, o que está sendo visto nos bastidores como uma estratégia para recriar o Ministério da Indústria, Comércio Exterior e Serviços (MDIC), hoje vinculado ao Ministério da Economia.

No noticiário, destaque também para as pesquisas da CNI e da Fiesp, que apontaram que a alta do dólar, a falta de insumos e a alta do preço de commodities já ameaçam comprometer a recuperação da indústria no pós-pandemia. E o governo anunciou ontem o Descomplica Trabalhista, um conjunto de medidas de desburocratização para a área trabalhista que inclui mudanças no eSocial, a revisão de uma norma de segurança do trabalho para o setor agrícola e a revogação de 48 portarias consideradas obsoletas.

Na agenda de indicadores no Brasil, destaque para o IPCA-15 de outubro que apontará o ritmo da inflação brasileira neste final de ano.

Tópicos do dia

Agenda de Resultados

Temporada de resultados do 3º trimestre – o que esperar?
Calendário de resultados do 3T20

Para ler mais conteúdos, clique aqui.

Internacional

  1. Política internacional: Trump tem melhor desempenho em debate, mas não apresenta novas narrativas
    Acesse aqui o relatório internacional

Empresas

  1. Papel & Celulose: Alta no preço da celulose de fibra curta na China
  2. Equatorial (EQTL3): Fortes resultados operacionais no 3T20


Veja todos os detalhes

Internacional

Política internacional: Trump tem melhor desempenho em debate, mas não apresenta novas narrativas

  • A presidente da Câmara dos Representantes dos EUA, Nancy Pleosi, disse nesta quinta-feira (22) que está perto de chegar a um acordo com a Casa Branca sobre o novo pacote de estímulo à economia. No entanto, afirmou que ainda existem pontos de discordância, como o auxílio a estados e municípios. Indicou ainda que a probabilidade de que o acordo seja aprovado antes das eleições é baixa. Vale ressaltar que há resistência a um pacote de estímulo com impacto acima de USD 1.8 trilhões entre republicanos no Senado;
  • A Comissão de Justiça do Senado aprovou a nomeação de Amy Coney Barrett para uma vaga na Suprema Corte com 12 votos a favor e zero em contra. A votação foi boicotada pelos democratas;
  • No lado das eleições americanas, o democrata Joe Biden e o republicano Donald Trump se enfrentaram no segundo e último debate presidencial de 2020. Apesar de melhor desempenho do presidente dos EUA, não foram apresentadas novas narrativas com potencial de mudar a direção da disputa, mesmo com algum ganho que possa gerar para Trump – uma oportunidade perdida pelo republicano;
  • No entanto, vale destacar que o candidato democrata foi mais enfático sobre a importância que atribui a uma transição para energia renovável para, eventualmente, abandonar energias como o petróleo, o que pode favorecer Trump em estados que dependem da indústria, como Pennsylvania.

Empresas

Papel & Celulose: Alta no preço da celulose de fibra curta na China

  • Os preços da celulose de fibra curta tiveram leve alta na semana (+US$0,4/t), para US$451,93/t. No longo prazo, acreditamos que os níveis de preço atuais não sejam sustentáveis, na medida em que se encontram há muito tempo abaixo do custo marginal (~US$500/t, em nossa opinião). Adicionalmente, esperamos que uma recuperação da demanda na China seja gatilho para um movimento de recomposição de estoques.

Equatorial (EQTL3): Fortes resultados operacionais no 3T20

  • Ontem a Equatorial Energia divulgou seus resultados operacionais referentes ao 3T20. A companhia atingiu 5,961 MWh de energia vendida no terceiro trimestre de 2020, um aumento de +4,3% na comparação anual;
  • Os resultados sólidos foram corroborados pelo aumento no consumo no segmento residencial do mercado cativo (+9,0%A/A) que foi parcialmente compensado pela queda no consumo nos segmentos industrial e comercial (-7,8%A/A e -9,0%A/A respectivamente). Também destacamos como positivo o aumento das vendas no mercado livre, que foi de +17,3% na comparação anual;
  • Os resultados fortes nas vendas vieram de todas as subsidiárias com a Equatorial Maranhão tendo um aumento de +4,6%A/A, Equatorial Pará de +6,7%A/A, Equatorial Piauí de +0,3%A/A e Equatorial Alagoas de +1,7%A/A;
  • Vemos o resultado da Equatorial como positivos, e esperamos uma reação positiva para as ações. Mantemos nossa recomendação Neutra para EQTL3, com preço alvo de R$22/ação.

XPInc CTA

Se você ainda não tem conta na XP Investimentos, abra a sua!

XP Expert

Avaliação

O quão foi útil este conteúdo pra você?


Newsletter
Newsletter

Gostaria de receber nossos conteúdos por e-mail?

Cadastre-se e receba grátis nossos relatórios e recomendações de investimentos

Telegram
Telegram XP

Acesse os conteúdos

Telegram XP

pelo Telegram da XP Investimentos

Disclaimer:

Este relatório de análise foi elaborado pela XP Investimentos CCTVM S.A. (“XP Investimentos ou XP”) de acordo com todas as exigências na Resolução CVM 20/2021, tem como objetivo fornecer informações que possam auxiliar o investidor a tomar sua própria decisão de investimento, não constituindo qualquer tipo de oferta ou solicitação de compra e/ou venda de qualquer produto. As informações contidas neste relatório são consideradas válidas na data de sua divulgação e foram obtidas de fontes públicas. A XP Investimentos não se responsabiliza por qualquer decisão tomada pelo cliente com base no presente relatório. Este relatório foi elaborado considerando a classificação de risco dos produtos de modo a gerar resultados de alocação para cada perfil de investidor. O(s) signatário(s) deste relatório declara(m) que as recomendações refletem única e exclusivamente suas análises e opiniões pessoais, que foram produzidas de forma independente, inclusive em relação à XP Investimentos e que estão sujeitas a modificações sem aviso prévio em decorrência de alterações nas condições de mercado, e que sua(s) remuneração(es) é(são) indiretamente influenciada por receitas provenientes dos negócios e operações financeiras realizadas pela XP Investimentos.

O analista responsável pelo conteúdo deste relatório e pelo cumprimento da Instrução CVM nº 598/18 está indicado acima, sendo que, caso constem a indicação de mais um analista no relatório, o responsável será o primeiro analista credenciado a ser mencionado no relatório. Os analistas da XP Investimentos estão obrigados ao cumprimento de todas as regras previstas no Código de Conduta da APIMEC para o Analista de Valores Mobiliários e na Política de Conduta dos Analistas de Valores Mobiliários da XP Investimentos. O atendimento de nossos clientes é realizado por empregados da XP Investimentos ou por agentes autônomos de investimento que desempenham suas atividades por meio da XP, em conformidade com a ICVM nº 497/2011, os quais encontram-se registrados na Associação Nacional das Corretoras e Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários – ANCORD. O agente autônomo de investimento não pode realizar consultoria, administração ou gestão de patrimônio de clientes, devendo atuar como intermediário e solicitar autorização prévia do cliente para a realização de qualquer operação no mercado de capitais. Os produtos apresentados neste relatório podem não ser adequados para todos os tipos de cliente. Antes de qualquer decisão, os clientes deverão realizar o processo de suitability e confirmar se os produtos apresentados são indicados para o seu perfil de investidor. Este material não sugere qualquer alteração de carteira, mas somente orientação sobre produtos adequados a determinado perfil de investidor. A rentabilidade de produtos financeiros pode apresentar variações e seu preço ou valor pode aumentar ou diminuir num curto espaço de tempo. Os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. As informações presentes neste material são baseadas em simulações e os resultados reais poderão ser significativamente diferentes. Este relatório é destinado à circulação exclusiva para a rede de relacionamento da XP Investimentos, incluindo agentes autônomos da XP e clientes da XP, podendo também ser divulgado no site da XP. Fica proibida sua reprodução ou redistribuição para qualquer pessoa, no todo ou em parte, qualquer que seja o propósito, sem o prévio consentimento expresso da XP Investimentos. SAC. 0800 77 20202. A Ouvidoria da XP Investimentos tem a missão de servir de canal de contato sempre que os clientes que não se sentirem satisfeitos com as soluções dadas pela empresa aos seus problemas. O contato pode ser realizado por meio do telefone: 0800 722 3710. O custo da operação e a política de cobrança estão definidos nas tabelas de custos operacionais disponibilizadas no site da XP Investimentos: www.xpi.com.br. A XP Investimentos se exime de qualquer responsabilidade por quaisquer prejuízos, diretos ou indiretos, que venham a decorrer da utilização deste relatório ou seu conteúdo. A Avaliação Técnica e a Avaliação de Fundamentos seguem diferentes metodologias de análise. A Análise Técnica é executada seguindo conceitos como tendência, suporte, resistência, candles, volumes, médias móveis entre outros. Já a Análise Fundamentalista utiliza como informação os resultados divulgados pelas companhias emissoras e suas projeções. Desta forma, as opiniões dos Analistas Fundamentalistas, que buscam os melhores retornos dadas as condições de mercado, o cenário macroeconômico e os eventos específicos da empresa e do setor, podem divergir das opiniões dos Analistas Técnicos, que visam identificar os movimentos mais prováveis dos preços dos ativos, com utilização de “stops” para limitar as possíveis perdas. O investimento em ações é indicado para investidores de perfil moderado e agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela XP Investimentos Ação é uma fração do capital de uma empresa que é negociada no mercado. É um título de renda variável, ou seja, um investimento no qual a rentabilidade não é preestabelecida, varia conforme as cotações de mercado. O investimento em ações é um investimento de alto risco e os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros e nenhuma declaração ou garantia, de forma expressa ou implícita, é feita neste material em relação a desempenhos. As condições de mercado, o cenário macroeconômico, os eventos específicos da empresa e do setor podem afetar o desempenho do investimento, podendo resultar até mesmo em significativas perdas patrimoniais. A duração recomendada para o investimento é de médio-longo prazo. Não há quaisquer garantias sobre o patrimônio do cliente neste tipo de produto. O investimento em opções é preferencialmente indicado para investidores de perfil agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela XP Investimentos. No mercado de opções, são negociados direitos de compra ou venda de um bem por preço fixado em data futura, devendo o adquirente do direito negociado pagar um prêmio ao vendedor tal como num acordo seguro. As operações com esses derivativos são consideradas de risco muito alto por apresentarem altas relações de risco e retorno e algumas posições apresentarem a possibilidade de perdas superiores ao capital investido. A duração recomendada para o investimento é de curto prazo e o patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto. O investimento em termos é indicado para investidores de perfil agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela XP Investimentos. São contratos para compra ou a venda de uma determinada quantidade de ações, a um preço fixado, para liquidação em prazo determinado. O prazo do contrato a Termo é livremente escolhido pelos investidores, obedecendo o prazo mínimo de 16 dias e máximo de 999 dias corridos. O preço será o valor da ação adicionado de uma parcela correspondente aos juros – que são fixados livremente em mercado, em função do prazo do contrato. Toda transação a termo requer um depósito de garantia. Essas garantias são prestadas em duas formas: cobertura ou margem. O investimento em Mercados Futuros embute riscos de perdas patrimoniais significativos, e por isso é indicado para investidores de perfil agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela XP Investimentos. Commodity é um objeto ou determinante de preço de um contrato futuro ou outro instrumento derivativo, podendo consubstanciar um índice, uma taxa, um valor mobiliário ou produto físico. É um investimento de risco muito alto, que contempla a possibilidade de oscilação de preço devido à utilização de alavancagem financeira. A duração recomendada para o investimento é de curto prazo e o patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto. As condições de mercado, mudanças climáticas e o cenário macroeconômico podem afetar o desempenho do investimento.

A XP Investimentos CCTVM S/A, inscrita sob o CNPJ: 02.332.886/0001-04, é uma instituição financeira autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil.Toda comunicação através de rede mundial de computadores está sujeita a interrupções ou atrasos, podendo impedir ou prejudicar o envio de ordens ou a recepção de informações atualizadas. A XP Investimentos exime-se de responsabilidade por danos sofridos por seus clientes, por força de falha de serviços disponibilizados por terceiros. A XP Investimentos CCTVM S/A é instituição autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil.


Este site usa cookies e dados pessoais de acordo com a nossa Política de Cookies (gerencie suas preferências de cookies) e a nossa Política de Privacidade.