IBOVESPA +1,36% | 116.883 Pontos
CÂMBIO -1,04% | 4,93/USD
O que pode impactar o mercado hoje
Ibovespa
Com dados positivos na China, o Ibovespa acompanhou os mercados externos e fechou em alta de 1,4%, aos 116.883. A Bolsa foi puxada pela alta do minério de ferro, que beneficiou ações de mineradoras e siderúrgicas, e ganhos nos papéis do setor bancário. O dia também foi positivo para moedas de mercados emergentes, e o dólar fechou em queda de 1%, cotado a R$ 4,93.
Renda Fixa
A curva de juros futuros acompanhou o desempenho positivo do dólar e do Ibovespa e iniciou a semana com leve queda, com retirada de prêmios, enquanto os agentes aguardam a divulgação do IPCA de agosto. DI Jan/24 passou de 12,34% para 12,32%; DI Jan/25 saiu de 10,535% para 10,495%; DI Jan/27 passou de 10,45% para 10,38; e DI Jan/31 subiu de 11,21%, de 11,25%.
Mercados globais
Nos Estados Unidos, os futuros negociam em queda nesta terça-feira (S&P 500: -0,2%; Nasdaq 100: -0,2%), no aguardo de dados econômicos. Hoje, a Apple divulga novos lançamentos de iPhones. Ontem, Qualcomm teve alta de 4% após anúncio de que irá fornecer modems 5G para a Apple até 2026. Oracle divulgou seus resultados do segundo trimestre de 2023 e registrou receita consideravelmente abaixo das expectativas de mercado, caindo mais de 9% nas negociações pré-mercado.
Na Europa, os mercados operam de lado (Stoxx 600: 0,0%) à espera da decisão de juros pelo Banco Central Europeu (BCE) na quinta-feira. Não há consenso sobre qual será a postura adotada pelos dirigentes do Banco. Ontem, os sinais positivos de inflação na China provocaram alta nas ações europeias de mineração e materiais.
Na China, as bolsas fecharam em queda (CSI 300: -0,2%; HSI: -0,4%), à espera de sinais de estabilização local e estímulos do governo. As ações da incorporadora Country Garden subiram mais de 8% após credores votarem para estender prazo de pagamentos de dívidas de curto prazo.
Economia
No Brasil, o Boletim Focus divulgado na manhã de ontem mostrou um aumento marginal nas projeções de inflação para 2023 (de 4,92% para 4,93%) e para 2024 (de 3,88% para 3,89%). As previsões para o PIB continuam em tendência altista. As medianas do mercado aumentaram de: 2,56% para 2,64% em 2023; 1,32% para 1,47% em 2024; 1,90% para 2,00% em 2025. O consenso para Selic segue no mesmo patamar. A mediana das previsões de mercado para a taxa de câmbio apresentou alta marginal para os anos de 2023 (de R$/US$ 4,98 para R$/US$ 5,00) e 2024 (de R$/US$ 5,00 para R$/US$ 5,02).
Do lado internacional, o índice Zew de sentimento econômico da Zona do Euro foi divulgado esta manhã e registou uma queda para 8,9 pontos em setembro ante -5,5 pontos em agosto. Isto marcou a quinta leitura negativa consecutiva, sugerindo que a percepção de que a economia está enfraquecendo se intensificou. Na agenda de hoje, o destaque será a divulgação do IPCA de agosto, para o qual a XP espera variação mensal de 0,24%. Se a nossa projeção estiver correta, a inflação acumulada em doze meses aumentará de 3,99% para 4,62%.
Veja todos os detalhes
Economia
O IPCA de agosto é o destaque do dia
- No Brasil, o Boletim Focus divulgado na manhã de ontem mostrou um aumento marginal nas projeções de inflação para 2023 (de 4,92% para 4,93%) e para 2024 (de 3,88% para 3,89%). Por sua vez, a estimativa para 2025 permaneceu em 3,50%. As previsões para o PIB continuam em tendência altista. As medianas do mercado aumentaram de: 2,56% para 2,64% em 2023; 1,32% para 1,47% em 2024; 1,90% para 2,00% em 2025. O consenso para Selic segue no mesmo patamar. A mediana das previsões de mercado para a taxa de câmbio apresentou alta marginal para os anos de 2023 (de R$/US$ 4,98 para R$/US$ 5,00) e 2024 (de R$/US$ 5,00 para R$/US$ 5,02), e estabilidade para 2025 (R$/US$ 5,10).
- Do lado internacional, o índice Zew de sentimento econômico da Zona do Euro foi divulgado esta manhã e registou uma queda para -8.9 pontos em setembro ante -5,5 pontos em agosto. Isto marcou a quinta leitura negativa consecutiva, sugerindo que a percepção de que a economia está enfraquecendo se intensificou. Com os indicadores económicos enfraquecendo consideravelmente ao longo dos últimos meses, o BCE pode considerar pausar o seu ciclo de alta de juros na sua próxima reunião de política monetária, na quinta-feira, embora seja uma decisão difícil, dado que a inflação permanece desconfortavelmente elevada.
- Na agenda de hoje, o destaque será a divulgação do IPCA de agosto, para o qual a XP espera variação mensal de 0,24%. A aceleração ente julho, quando o índice avançou 0,12%, se dará principalmente pelo fim do bônus de Itaipu na energia elétrica; também em alta, temos reajustes de mensalidades escolares e artigos de higiene pessoal, impulsionados pelo dia dos pais. Se a nossa projeção estiver correta, a inflação acumulada em doze meses aumentará de 3,99% para 4,62%.
Commodities
Comentário Semanal Agro | Petróleo na máxima do ano
- Grãos. A expectativa é para o WASDE na terça-feira e qual será o tamanho do corte das safras americanas, que aumentaram com os dados fracos de condições de lavoura na semana passada;
- Carnes. A pesar dos menores preços de exportação do ano em agosto, o mercado doméstico tem mostrado suporte. A alta do frango é notável e o boi gordo finalmente encontrou um fundo nos preços em setembro;
- Açúcar e Etanol. Arábia Saudita e Rússia estenderam o corte de produção de 1,3mi barris/dia até dezembro, levando o preço do petróleo à máxima do ano e adicionando suporte ao açúcar. Novas estimativas de consultorias e tradings têm elevado a expectativa de déficit de açúcar em 23/24, especialmente por conta dos cortes na safra de Índia e Tailândia;
- Clique aqui para acessar o relatório completo.
Empresas
Rumo (RAIL3): Tracker Mensal de Ferrovia – Dados de Volume de Agosto de 2023
- A Rumo registrou volumes recordes em ago/23 (+4% A/A), à medida que a temporada de exportação da safra de milho está tomando forma (milho +12% A/A);
- Embora agosto de 23 esteja apenas ligeiramente acima do recorde mensal anterior de julho de 22 (+0,4%), notamos que apresentou uma melhoria em relação a julho de 23 (+3% M/M);
- Acreditamos que esses dados estão em linha com a orientação recentemente atualizada da empresa de 76-78 bilhões de RTKs para o ano fiscal de 2023. Em uma base LTM, o market share da Rumo caiu para 40% refletindo a fraqueza do 1T23 (vs. 44% em 2022 e 42% em 2021), com o Arco Norte aumentando para 37% (vs. 33% em 2022 e 31% em 2021);
- Reiteramos nossa perspectiva positiva para as exportações de grãos do Centro-Oeste do Brasil (e perspectivas positivas de preços no médio prazo);
- Clique aqui para acessar o relatório completo.
Data Expert | The Wood Digester: Outro aumento de preço anunciado; Estoques nos portos europeus caem
- Em agosto, os preços da celulose de fibra curta aumentaram na China, com preços em ~US$ 520-540/t, enquanto os preços de fibra longa estavam sendo negociados de médio a alto US$ 600/t (em comparação com os níveis atuais de US$ 550/t e US$ 670/t). /t, respectivamente). Destacamos:
- (i) Os estoques portuários caíram 7% em relação ao mês anterior em jul/23, impulsionados por menores estoques nos portos europeus;
- (ii) Aumentos de preços de US$ 20/t já estão em vigor para a fibra curta na China, mas o sentimento geral do mercado permaneceu pessimista devido à menor atividade econômica; e
- (iii) as expectativas de fraca demanda de papel e cartão na Europa mantêm-se para o terceiro trimestre, apesar da resiliência dos preços do papel.
- Reiteramos nossa visão positiva sobre as ações de papel e celulose, com a Suzano como nossa top pick, embora o momento do fim do atual ciclo de baixa permaneça incerto;
- Clique aqui para o relatório completo.
Principais notícias dos setores
Nestas publicações diárias, trazemos as principais notícias nacionais e internacionais dos setores: Financeiro, Varejo (e-commerce, supermercados, lojas de roupa, farmácias, etc.), Agro, Alimentos e Bebidas e Energia (óleo & gás e elétricas).
- Notícias Diárias do Setor Financeiro
- XP mira novas fatias em assessorias de Investimentos (Valor);
- BR Partners entra em gestão de fortunas (Valor);
- B3 estuda ampliar horário de negociação começando com contratos mini (Valor);
- Clique aqui para acessar o relatório completo.
- Radar Tech XP: Notícias diárias do setor de Telecom e Tecnologia
- Telefônica aprova R$ 200 milhões em juros sobre capital próprio (telesintese);
- TIM vai cobrir com 4G as rodovias da EPR, em Minas Gerais (telesintese);
- Conselho da Desktop aprova compras da Nettel e da Netion (telesintese);
- Qualcomm fecha acordo de chips 5G com Apple até 2026 (telesintese);
- Clique Aqui para acessar o relatório.
- Entrega XP: Notícias diárias do setor de varejo
- Com discurso de transformação, Via atrai investidores estrangeiros em oferta de ações (Estadão);
- Reforma tributária: ‘Projeção de perda do setor de serviços é irreal’, diz economista-chefe da Fiesp (Estadão);
- Entenda a nova troca de acusações entre Americanas e ex-CEO sobre a fraude de mais de R$ 20 bilhões (Valor);
- Clique aqui para acessar o relatório.
- Agro, Alimentos & Bebidas: confira as principais notícias
- Bebidas
- Credores aprovam plano de recuperação do Grupo Petrópolis, dono da Itaipava (Valor);
- Alimentos
- Carne de laboratório pode ser kosher ou halal, especialistas dizem (Reuters);
- EUA e Índia resolvem disputa e índia corta tarifa de importação de perus (Food Ingredients);
- Agro
- El Nino ganha força, diz agência de clima da Australia (Reuters);
- Raízen envia dados de produção falsos à ANP e pode ser penalizada (Nova Cana);
- Clique aqui para acessar o relatório completo.
- Bebidas
- Radar Energia XP: Notícias diárias do setor de energia
- Estudos da EPE indicam necessidade de expansão adicional da rede de transmissão de energia (Valor Econômico);
- Decreto com regras de renovação deve ficar pronto até dezembro, estima Abradee (Canal Energia);
- Ferbasa firma parceria com controlada da Auren para exploração de parques eólicos (Valor Econômico);
- Clique aqui para acessar o relatório.
- Combustível XP: As principais notícias que movem o setor de Óleo & Gás
- Defasagem de preços da gasolina da Petrobras volta a subir (Valor Econômico);
- Vibra Energia busca expansão em logística (Valor Econômico);
- Defasagem dos preços do diesel volta a crescer no Brasil (Folha de S.Paulo);
- Clique aqui para acessar o relatório.
Estratégia
XP Short Scout: Monitor de short selling no Brasil – 08/09/2023
- O short interest médio (SI) das ações do Ibovespa permanece relativamente estável em 4,2%, com um aumento marginal de 0,1 p.p. nas últimas duas semanas;
- Destaque para o Varejo, já que várias das empresas do setor registraram aumentos significativos de seus níveis de short interest e taxa de aluguel desde nosso último relatório. Notavelmente, Pão de Açúcar (PCAR3) registrou um forte aumento de 6,6 p.p. em seu SI, enquanto a taxa de aluguel de Via (VIIA3) alcançou 96,1% após um salto de 29,5 p.p. no período;
- Clique aqui para acessar o relatório.
Renda fixa
De Olho na Renda Fixa: principais notícias de crédito privado, mercados e renda fixa
- Empresas do mundo todo devem hoje recorde de US$ 125 bilhões em juros (Valor);
- No pós-crise, fortes distorções persistem no crédito privado (Valor);
- Defasagem de preços da gasolina da Petrobras volta a subir (Valor);
- Correção: Fitch Realiza Ações de Rating em 12 Bancos Brasileiros Após Elevação do Soberano (Fitch);
- Clique aqui para acessar o relatório completo.
Alocação & Fundos
Principais notícias
- Fundos Imobiliários (FIIs): confira as principais notícias
- FII chega ao sétimo mês sem fazer distribuição de dividendos; Ifix fecha em queda de 0,41% (InfoMoney);
- RBRR11 ANUNCIA 8ª EMISSÃO DE NOVAS COTAS (Clube FII);
- XPLG11 gera retorno de 20,46% em 2023 e paga mais de R$ 21 milhões em dividendos (FIIs);
- Clique aqui para acessar o relatório.
ESG
Brasil cria mesa de diálogo sobre energia renovável | Café com ESG, 12/09
- O mercado encerrou o pregão de segunda-feira em território positivo, com o IBOV e o ISE em alta de +1,36% e +1,35%, respectivamente;
- No Brasil, a Secretaria-geral da Presidência da República criou ontem a mesa de diálogo Energia Renovável: direitos e impactos, com o objetivo de articular ações entre o governo federal, a sociedade civil e outros setores diretamente envolvidos na cadeia de produção – entre as atribuições do grupo está a busca de solução para conflitos e impactos ambientais, fundiários, sociais, econômicos, de saúde e de segurança nas áreas de atuação dos empreendimentos que geram energia renovável;
- No internacional, (i) o G20 e a Organização para a Cooperação e Desenvolvimento Econômico (OCDE) atualizaram os Princípios de Governança Corporativa, ampliando foco sobre sustentabilidade, paridade de gênero e concentração de propriedade das empresas, em relatório divulgado ontem – as alterações visam ajudar formuladores de políticas e reguladores a avaliar e melhorar ferramentas relacionadas ao pilar (G), apoiando a confiança do mercado, integridade, eficiência econômica e estabilidade financeira; e (ii) segundo um estudo da Deloitte publicado hoje, grandes investidores institucionais de petróleo e gás estariam abertos a receber dividendos mais baixos e menos recompras de ações em favor de mais gastos em alguns projetos de transição energética – os investidores que detêm US$ 2,3 trilhões de capital na indústria global de petróleo e gás estão mudando suas expectativas sobre os mercados em crescimento mais rapidamente do que os executivos de empresas de energia;
- Clique aqui para acessar o relatório e começar o dia bem informado com as principais notícias ao redor do Brasil e do mundo quando o tema é ESG.
Se você ainda não tem conta na XP Investimentos, abra a sua!
