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Bolsas americanas fechadas para o Dia da Independência; enquanto isso, investidores aguardam nova reunião da OPEP+

Tudo o que você precisa saber sobre os mercados nacional e internacional, com análises econômicas e políticas sobre fatos que podem impactar seus investimentos.

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O que pode impactar o mercado hoje

A semana começa com os mercados nos EUA fechados por conta do feriado de 4 de julho no domingo, dia da independência do país. Mas nos próximos dias, teremos a divulgação de indicadores econômicas importantes na esfera doméstica e internacional, com destaque à ata da última reunião do Comitê de  Mercado Aberto do Fed (FOMC) na quarta-feira. No Brasil, esta semana traz vendas no varejo de maio e inflação do IPCA de junho. Além disso, os mercados acompanharão de perto as discussões sobre a reforma do imposto de renda no Congresso.

Na semana passada, o Ibovespa fechou acumulou uma leve alta de +0,3%, puxado pelo exterior, e interrompeu a sequência de três semanas consecutivas de perdas. A Bolsa brasileira continuou a repercutir as discussões em relação à segunda fase da reforma tributária, sobre a qual a Câmara deve tentar avançar nos próximos dias. Contribuiu também para a volatilidade nos mercados o aumento das tensões políticas por conta do CPI da Pandemia, que deve ser retomada hoje pelo Senado com foco nas investigações sobre suspeitas na compra de vacinas.

Os mercados globais amanhecem hoje sem movimentos expressivos (futuros EUA -0,1% e Europa +0,1), depois de terem sido impulsionadas na sexta-feira pelos dados de emprego nos EUA, que mostraram uma forte recuperação econômica, mas sem indicar pressão inflacionária, ou seja, sem mudar a trajetória da política monetária do Federal Reserve.

Com o Senado dos EUA em recesso, as conversas pelos pacotes de infraestrutura continuam a ritmo moderado. A Casa Branca tem duas frentes de ataque: discursos, por meio de quais busca ampliar a pressão do público sobre republicanos e moderados; e negociações por trás dos bastidores. Até agora, ela não tem feito grandes avanços. Na seara diplomática, em meio a manifestações da União Europeia por preocupação com supostas violações aos diretos humanos na China, Xi Jinping, Emmanuel Macron e Angela Merkel devem falar nesta semana em busca de consensos. Apesar de ainda não ter sido confirmada, a ligação enfraqueceria os esforços de Joe Biden que busca liderar uma frente unida com aliados contra a China.  

Do lado de dados econômicos, o índice de Gerentes de Compras (PMI) Composto da China em junho saiu bem abaixo das expectativas em 50,3, contra 54,9 esperados e 55,1 anteriores. O resultado reforça a visão de que a economia chinesa está desacelerando, embora continue em expansão. Enquanto isso, a leitura do PMI da Zona do Euro ficou um pouco acima do esperado em 59,5, indicando expansão sólida na região. Porém, a disseminação da variante Delta do coronavirus é um risco à frente.

Em commodities, o preço do petróleo sobe. O Brent ultrapassou os U$76 por barril enquanto o mercado aguarda a reunião da OPEP+, que adiaram a decisão na semana passada sobre ajustes na produção por conta de um impasse com os Emirados Árabes Unidos. Enquanto a Arábia Saudita, apoiada pelo resto do cartel, gostaria de estender o limite de aumento de produção para 2022, os EAU está insatisfeito com a quantidade delimitada para si (3,2 milhões de barris por dia) e aceitaria o acordo apenas para 20211, buscando melhores condições para 2022.

Tópicos do dia

Acesse aqui o relatório internacional

Economia

  1. Os dados do mercado de trabalho americano, publicados na sexta-feira, mostraram sólida criação de empregos em junho, sem indicar pressões inflacionárias. Por outro lado, os preços do petróleo são negociados acima de 75 dólares o barril, com impasse da OPEP sobre a produção da commodity. O destaque desta semana é a ata da reunião de política monetária do Fed, na quarta-feira. Na China o Caixin PMI Composite de junho saiu bem abaixo das expectativas (em 50,3, contra 54,9 esperados e 55,1 anteriores). O resultado reforça a visão de que a economia chinesa está desacelerando, embora continue em expansão. No Brasil, esta semana traz vendas no varejo de maio e inflação do IPCA de junho. Os mercados acompanharão de perto as discussões sobre a reforma do imposto de renda no Congresso
  2. Boletim FOCUS

Política

  1. CPI mantém governo na mira e clima político conturbado na semana
  2. Conversas por pacotes de infraestrutura continuam a ritmo moderado  

Commodities

  1. Mineração: Minério de ferro sobe esta manhã com retomada da produção, mas as preocupações ainda persistem

Empresas

  1. Notícias Diárias do Setor Financeiro
  2. Entrega XP: Notícias diárias do setor de varejo nacional e internacional
  3. Agro, Alimentos & Bebidas: confira as principais notícias de hoje do setor

ESG

  1. Café com ESG: Conteúdos diários que transformam | 05/07

Veja todos os detalhes

Economia

Os dados do mercado de trabalho americano, publicados na sexta-feira, mostraram sólida criação de empregos em junho, sem indicar pressões inflacionárias. Por outro lado, os preços do petróleo são negociados acima de 75 dólares o barril, com impasse da OPEP sobre a produção da commodity. O destaque desta semana é a ata da reunião de política monetária do Fed, na quarta-feira. Na China o Caixin PMI Composite de junho saiu bem abaixo das expectativas (em 50,3, contra 54,9 esperados e 55,1 anteriores). O resultado reforça a visão de que a economia chinesa está desacelerando, embora continue em expansão. No Brasil, esta semana traz vendas no varejo de maio e inflação do IPCA de junho. Os mercados acompanharão de perto as discussões sobre a reforma do imposto de renda no Congresso

  • Os dados do mercado de trabalho americano, publicados na sexta-feira, mostraram sólida criação de empregos em junho, sem indicar pressões inflacionárias. Foram criados 850 mil postos de trabalho, acima do consenso (720 mil). A taxa de desemprego subiu para 5,9%, acima do consenso, 5,6%. O desemprego mais alto significa que as pessoas voltaram à força de trabalho, o que é positivo. O rendimento médio por hora aumentou 0,3%, em linha com o consenso;
  • Os membros da OPEP + não conseguiram chegar a um acordo sobre a produção de petróleo na semana passada. Próxima reunião agendada para hoje. Os preços do petróleo subiram ainda mais no fim de semana e estão sendo negociados acima de 75 dólares o barril;
  • Markit Eurozone Composite PMI (Purchasing Managers Index) ficou um pouco acima das expectativas em sua leitura final de junho. Em 59,5, o número indica expansão sólida na região. A disseminação da variante delta do Coronavirus, no entanto, é um risco à frente;
  • China Jun Caixin Composite PMI (Purchasing Managers Index) saiu bem abaixo das expectativas (em 50,3, contra 54,9 esperados e 55,1 anteriores). O resultado foi consistente com o PMI oficial publicado na semana passada e reforça a visão de que a economia chinesa está desacelerando;
  • No Brasil, esta semana serão divulgadas as vendas no varejo de maio e inflação do IPCA de junho. Esses são elementos-chave para a próxima decisão de política monetária, no início do próximo mês. Esperamos que o Banco Central aumente a taxa Selic em 1 pp;
  • Os mercados vão monitorar de perto as discussões sobre a reforma do imposto de renda no Congresso esta semana.

Boletim FOCUS

  • Destaque: Ajustes adicionais para cima nas projeções de IPCA e PIB, e para baixo na expectativa de Taxa de Câmbio.
  • A mediana das projeções do mercado para o crescimento real do PIB em 2021 subiu de 5,05% na última semana para 5,18% na publicação de hoje (estava em 4,36% há 4 semanas). Para o PIB de 2022, por sua vez, a expectativa do mercado ficou praticamente estável (passou de 2,11% para 2,10%);
  • Em relação à inflação, o consenso de mercado para a variação do IPCA em 2021 aumentou de 5,97% para 6,07% (estava em 5,44% há 1 mês).Já a mediana para o IPCA de 2022 declinou ligeiramente de 3,78% para 3,77% (estava em 3,70% há 4 semanas). Com base nas atualizações de expectativas nos últimos 5 dias úteis, a previsão para o IPCA de 2021 ascendeu de 6,00% para 6,10%, enquanto a mediana para 2022 caiu marginalmente de 3,71% para 3,70%;
  • No que diz respeito à política monetária, destaque para a elevação da mediana de projeções para a taxa Selic no final de 2022, de 6,50% para 6,75%. Para o final de 2021, o consenso ficou estável em 6,50%.  
  • Por fim, a expectativa para a taxa de câmbio no final de 2021 recuou de R$/US$ 5,10 para R$/US$ 5,04 (estava em R$/US$ 5,30 há 4 semanas). Para 2022, por sua vez, o consenso de mercado permaneceu em R$/US$ 5,20.

Política

CPI mantém governo na mira e clima político conturbado na semana

  • A CPI da Pandemia no Senado retoma suas atividades com foco nas investigações sobre suspeitas na compra de vacinas. A sequência de depoimentos agendados deve contribuir para manter o governo na defensiva. Enquanto isso, na Câmara, o presidente Arthur Lira tenta imprimir um ritmo de normalidade às atividades para tentar avançar na discussão sobre a reforma tributária.

Política internacional: Conversas por pacotes de infraestrutura continuam a ritmo moderado  

  • Com o Senado dos EUA em recesso, as conversas pelos pacotes de infraestrutura continuam a ritmo moderado. A Casa Branca tem duas frentes de ataque: discursos – por meio de quais busca ampliar a pressão do público sobre republicanos e moderados – e negociações por trás dos bastidores. Até agora, não tem feito grandes avanços;
  • Na seara diplomática, em meio a manifestações da União Europeia por preocupação por supostas violações aos diretos humanos na China, Xi Jinping, Emmanuel Macron e Angela Merkel devem falar nesta semana em busca de consensos. Apesar de ainda não ter sido confirmada, a ligação enfraqueceria os esforços de Joe Biden, que busca liderar uma frente unida com aliados contra a China;
  • E, após suspender o aplicativo Didi, listado no NYSE, a China estaria revisado segurança de dois aplicativos listados na bolsa americana, tema que promete gerar tensões entre os países.

Commodities

Mineração: Minério de ferro sobe esta manhã com retomada da produção, mas as preocupações ainda persistem

  • Nesta segunda-feira (5), os contratos futuros de minério de ferro negociados na bolsa de Cingapura (SGX) subiram mais de 2,45%, impulsionados pelo aumento da demanda pela commodity, uma vez que as usinas siderúrgicas do hub de Tangshan retomaram a produção após o centenário do Partido Comunista da China. Com a retomada da produção em Tangshan, espera-se que a demanda volte ao nível anterior ao centenário;
  • É importante ressaltar que a produção de aço bruto da China atingiu um recorde mensal de 99,5 milhões de toneladas em maio, com sua produção acumulada no ano de 466,3 milhões de toneladas (+13% comparado ao mesmo período do ano passado), apesar de sua meta de uma produção menor este ano do que em 2020;
  • Por outro lado, as preocupações sobre a produção deste ano ainda persistem, à medida que a China intensifica os esforços para conter a produção a fim de cumprir sua meta de emissões de carbono. A Mysteel relatou no fim de semana que o principal centro siderúrgico da China, Tangshan, começou a implementar um corte de 30% na produção que durará pelo resto do ano;
  • Seguimos otimistas com o setor de mineração, com recomendação de Compra para Vale e CSN Mineração.

Empresas

Notícias Diárias do Setor Financeiro

  • Acesse este relatório com notícias do setor financeiro que complementam nossos comentários publicados no Morning Call, mas que não consideramos relevantes o suficiente para serem analisadas. Aqui você encontra o título com o link para a fonte original da notícia, além de uma breve descrição do conteúdo.

Entrega XP: Notícias diárias do setor de varejo nacional e internacional

  • Nesta publicação diária, trazemos as principais notícias do setor de varejo (e-commerce, supermercados, lojas de roupa, farmácias, etc.) nacional e internacional, complementando nossa visão sobre as tendências e acontecimentos mais importantes do dia. Além disso, o relatório contém um resumo dos múltiplos e recomendações para as empresas de nossa cobertura;
  • Clique aqui para acessar o relatório.

Agro, Alimentos & Bebidas: confira as principais notícias de hoje do setor

  • Quais tópicos costumamos abordar? Notícias relevantes para os segmentos de proteínas (bovina, suína e frango); açúcar & etanol; milho e soja; exportações brasileiras; dentre outras. Confira os destaques de hoje:
    • Cenário global de carne de frango seguiria melhorando em função do retorno do foodservice;
    • Carlos Brito poderia preparar seu segundo ato, após 30 anos na AB InBev;
    • Crédito Rural: Desembolso somou R$ 250 bi em 2020/21.
  • Clique aqui para acessar o relatório completo: Clipping XP Agro, Alimentos e Bebidas, edição #36.

ESG

Café com ESG: Conteúdos diários que transformam | 05/07

  • Neste relatório diário publicado todas as manhãs pelo time ESG do Research da XP, buscamos trazer as últimas notícias para que você comece o dia bem informado e fique por dentro do que o Brasil e o mundo falam sobre um tema que tem ficado cada vez mais relevante: ESG – do termo em inglês Environmental, Social and Governance ou, em português, ASG – Ambiental, Social e Governança;
  • Quais tópicos abordamos ao longo do conteúdo? (i) Notícias no Brasil e no mundo acerca do tema ESG; (ii) Performance dos principais índices ESG em diferentes países; (iii) Comparativo da performance histórica do Ibovespa vs. ISE (Índice de Sustentabilidade Empresarial, da B3); e (iv) Lista com os últimos relatórios publicados pelo Research ESG da XP;
  • Por que essas informações são importantes? Porque elas indicam os temas dentro da agenda ESG que estão sendo cada vez mais monitoradas por parte dos investidores e das empresas, e podem impactar os preços das ações de diferentes companhias. Clique aqui para acessar o relatório e começar o dia bem informado com as principais notícias ao redor do Brasil e do mundo quando o tema é ESG.
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