Radar Imobiliário XP #22

Panorama da Semana

O IFIX fechou a semana em alta de 0,57%, impulsionado positivamente principalmente pelos fundos de ativos logísticos e negativamente pelos fundos de fundos. Sobre os demais índices de fundos imobiliários da XP, o XPFI apresentou performance de 0,55%, o XPFT de 0,88% e XPFP de -0,04%.

No Brasil, o destaque no cenário político desta semana foi a aprovação pelo Congresso de cinco projetos de lei que recompõem despesas obrigatórias e remanejam recursos do Orçamento de 2021, encerrando o impasse sobre a matéria que se arrastava desde sua aprovação, no final de março.

Na seara econômica, foi divulgado essa semana o PIB do 1T21, que apresentou crescimento de 1,2%, ficando acima das expectativas de mercado, confirmando o desempenho sólido da atividade econômica no período recente. Desse modo, o nosso time de economia revisou suas projeções para o ano de 2021, com expectativa de crescimento do PIB em 5,2%, e a inflação anual do IPCA em 6,2%.

No âmbito dos fundos imobiliários, recentemente publicamos a carteira recomendada do mês de junho. Optamos em manter o caráter mais defensivo da carteira, preservando a distribuição das alocações como anteriormente, com maior exposição em Recebíveis (37,5%), Logística (35,0%), Híbridos (17,5%) e Lajes Corporativas (10,0%). Substituímos apenas o percentual alocado em PATL11 (10%) por BRCO11, retendo mesmo percentual. Acesse aqui o relatório completo.

Sexta-Feira | Dia 04/06

Indústria de fundos imobiliários amplia oferta de produtos com salto de investidores na pandemia (Valor)

A performance dos investimentos no mercado imobiliário (Estadão)

RBVA11 – Positivo: O Fundo assinou Instrumento Particular de Promessa de Cessão e Transferência de Direitos Aquisitivos e Possessórios sobre Imóvel para alienação do imóvel localizado em Itaquaquecetuba/SP e locado para a Caixa Econômica Federal. O Imóvel possui contrato de locação atípico, na modalidade “Sale and Lease Back” vigente até novembro/2022. A alienação será realizada acima do custo de aquisição e acima do valor de laudo de avaliação, elaborado em dezembro de 2020. A operação deverá gerar um ganho de capital para os Cotistas de aproximadamente R$ 3,4 milhões, ou R$ 0,30/cota. A efetiva alienação do Imóvel se dará assim que concluídas algumas condições precedentes.

MCCI11 – Informativo: O fundo informa que foi disponibilizado o Ato do Administrador para Aprovação da Oferta Primária de Cotas da 5ªEmissão do Fundo de Investimento Imobiliário Mauá Capital Recebíveis Imobiliários – FII.

ALZR11 – Informativo: Os Cotistas aprovaram a realização da 4ª emissão de cotas do Fundo, todas nominativas e escriturais, em série e classe únicas, as quais serão objeto de oferta pública de distribuição primária a ser realizada.

Quarta-Feira | Dia 02/06

A tributação em fundos imobiliários (FIIs) (Valor)

Fundos imobiliários: carteira de junho da XP tem mudança entre ativos de logística (MoneyTimes)

RCRB11 – Positivo: Foi concluída, nesta data, a lavratura da Escritura Pública de Venda e Compra de Imóveis e efetiva alienação do 20º andar do Edifício Cetenco Plaza, localizado na Av. Paulista, 1.842, em São Paulo/SP, com área BOMA de 1.152,12 m², pelo valor total de aquisição de R$ 17,3 milhões. Com a venda do Imóvel, o Fundo gerou ganho de capital na ordem de R$ 4.998.604,63, equivalente a R$ 1,35/cota.

PVBI11 – Positivo: Em complemento ao Fato Relevante publicado no dia 20 de abril de 2021 (clique aqui), foi realizado pelo Fundo na data de hoje, o pagamento da Primeira Parcela referente à aquisição do Ativo Union Faria Lima. O pagamento da Primeira Parcela estava sujeito à superação pelo vendedor de certas condições suspensivas do Instrumento Particular de Promessa de Venda e Compra de Imóvel, que foram devidamente cumpridas. O saldo remanescente será pago em 2 parcelas: 20% do valor total da transação será pago em janeiro de 2022; 40% do valor da transação será pago após a emissão do Habite-se, prevista para outubro de 2023. De acordo com as estimativas dos gestores, o pagamento da Primeira Parcela representa um incremento na receita imobiliária inicial de R$ 0,04 por cota.

PATC11 – Positivo: O fundo realizou o pagamento da segunda e última parcela para aquisição do 20º andar (1.152 m² de área BOMA) do Edifício Cetenco Plaza, imóvel classe A localizado na Av. Paulista, 1.842, conforme acordado entre as partes no Compromisso de Compra e Venda. Desta forma, o fundo desembolsou R$ 13.840.000,00, correspondentes a 80% do valor de aquisição do ativo, além dos custos e impostos envolvidos na transação. Concomitantemente ao pagamento, foi assinada também a Escritura de Compra e Venda do imóvel.

HGRU11 – Informativo: A administradora do fundo vem esclarecer detalhes sobre o último fato relevante.As partes da transação são o Fundo, na condição de comprador, e o Makro Atacadista S.A. na condição de vendedor; Os Imóveis, conforme definidos no Fato Relevante Original, não são operados pelo Makro e estão locados para terceiros, também varejistas de grande porte com atuação nacional; – Os Imóveis objeto do CVC assinado com o Fundo, conforme definido no Fato Relevante Original, estão localizados nas cidades de Belo Horizonte/MG, Cambé/PR, Contagem/MG, João Pessoa/PB, Juiz de Fora/MG, Natal/RN, São Carlos/SP, Uberaba/MG, Uberlândia/MG e Vitória/ES. Até a conclusão do negócio, o Makro e o Fundo continuarão empreendendo seus esforços para superar as condições precedentes previstas no CVC, entre elas a realização das diligências técnicas, ambientais, jurídicas e de compliance no vendedor e nos Imóveis, bem como a aprovação da transação pelo CADE.

MCCI11 – Informativo: Foi formalizado o Ato do Administrador para Aprovação da Oferta Primária de Cotas da 5ª Emissão do Fundo de Investimento Imobiliário Mauá Capital Recebíveis Imobiliários.

LVBI11 – Positivo: O fundo celebrou Contrato de Compra e Venda e de Subscrição de Ações e Outras Avenças de forma que o Fundo tornou-se titular de ações preferencias com direito a voto que representam 70% (setenta por cento) do capital social da empresa ARATULOG ARMAZENAGEM. Aratulog é titular de direitos aquisitivos de um terreno de área total de 261.447 m², que está localizado na cidade Simões Filho, no estado da Bahia, e que possui um galpão logístico, com construção concluída em maio de 2021, e área bruta locável de 36.576 m², e um segundo galpão, em fase de construção com conclusão prevista para mês de junho de 2022, com uma área bruta locável que totalizará 63.976 m² totalizando, desta forma, 100.552 m² de área bruta locável. O valor total da operação é de R$ 196,5 milhões. A gestão espera um incremento médio mensal na receita imobiliária do Fundo de R$ 0,07 (sete centavos) por cota para os próximos 12 meses.

Terça-Feira | Dia 01/06

Para 40% dos empresários, retorno aos escritórios deve acontecer no 2º semestre (MoneyTimes)

Bom momento do mercado imobiliário (Estadão)

Carteira Recomendada de Fundos Imobiliários – Junho de 2021 (Conteúdos XP)

RBVA11 – Positivo: O Fundo assinou Compromisso de Compra e Venda para alienação de dois ativos: i) imóvel Juiz de Fora, locado para o Banco Santander, cuja assinatura da proposta fora objeto do Fato Relevante de 09 de março de 2021; e ii) imóvel Quitaúna, localizado em Osasco/SP, locado para Caixa Econômica Federal. Seguindo esta estratégia, neste primeiro semestre já foram assinados CCVs para alienação de três ativos (Hebraica, Juiz de Fora e Quitaúna), que devem gerar resultado para o Fundo quando da conclusão de cada operação. Os gestores estimam que o ganho de capital gere impacto positivo de R$0,35 por cota.

THRA11 – Informativo: O fundo informa a seus cotistas e ao mercado que, a partir do dia 04 de junho de 2021, o serviço de escrituração das cotas do Fundo passará a ser prestado pela Nova Administradora, a HEDGE INVESTMENTS DTVM LTDA.

BLMG11 – Positivo: O fundo informa aquisição de galpão logístico localizado na cidade de Extrema, o qual se encontra atualmente locado para empresa do grupo Dafiti, em contrato atípico “Built to Suit” com vencimento em 2030. O valor total da Operação foi de R$ 272,7 milhões. A expectativa da BlueMacaw é que a aquisição do Imóvel gere impacto positivo na renda mensal do Fundo de R$ 0,05 por cota por mês.

Segunda-Feira | Dia 31/05

‘Algumas empresas estão pagando a conta de toda a economia’, diz associação de shoppings (Folha de S.Paulo)

Comunicado de Alteração – Carteira Recomendada de Fundos Imobiliários – Junho de 2021 (Conteúdos XP)

TEPP11 – Positivo: O fundo informa a celebração de novo contrato de locação de 3 conjuntos do Edifício Passarelli, totalizando uma Área BOMA de 508,69m² pelo prazo de 5 anos, com início da vigência em 01 de junho de 2021 e término em 31 de maio de 2026. Os gestores estimam que a movimentação acima descrita impactará positivamente o Fundo no médio prazo em R$ 0,01/cota (um centavo por cota) na distribuição de rendimentos. Além de reduzir a taxa de vacância do portfólio do fundo para 18%.

Acesse o Guia de FIIs XP – Data: 04/06/2021