O que é RLP e como funciona Retail Liquidity Provider

De olho na expansão de suas ofertas de produtos e serviços para os clientes, a XP Investimentos disponibiliza o RLP (Retail Liquidity Provider).

Mas o que é RLP? O Provedor de Liquidez para o Varejo (em tradução livre para o português) é um serviço desenvolvido pelo mercado financeiro junto com à B3 S.A. Brasil, Bolsa, Balcão que permite que as corretoras e plataformas de investimentos proporcionem aos clientes maior liquidez nas operações com minicontratos e algumas ações.

O RLP atua como um facilitador de minicontratos de índice e dólar, reduzindo os custos operacionais do cliente e otimizando a rentabilidade e a performance dos investimentos.

Para entrar em detalhes sobre essa novidade que a XP apresenta aos clientes, preparamos este texto. Continue a leitura para entender melhor como o serviço funciona:

O que são minicontratos?
O que é o RLP?
RLP: como funciona?
Benefícios do RLP
Regras do RLP
RLP Bovespa
Por que aderir ao RLP?
Como aderir ao RLP?

O que são minicontratos?

Antes de entrar em detalhes sobre como funciona o serviço do RLP, precisamos fazer um adendo importante para quem talvez ainda não conheça bem o tema. E para isso, é preciso descrever o que são os minicontratos e como eles se inserem no contexto do RLP.

No mercado de renda variável, a primeira palavra que vem à mente de qualquer pessoa é: ações. Mas, na bolsa de valores, muitos investidores preferem negociar minicontratos no mercado futuro.

Esse tipo de contrato é bem simples: as compras e vendas de ativos são acordadas como se fossem uma moeda, um índice ou até mesmo uma commoditie. Neste caso, os contratos são concretizados no mercado futuro.

O acordo define qual será o valor para compra e venda que será feita, além de estabelecer uma data pré-definida.

Esse tipo de negociação foi criado a partir da necessidade de diminuir os riscos do mercado agrícola, mas hoje não abrange somente este setor.

Mas por que o nome minicontrato? Isso porque os contatos cheios de índices e de dólar possuem valores não acessíveis aos investidores comuns.

Basta dizer que um contrato cheio de dólar fica em torno de US$ 50 mil. Como o mínimo que se pode operar é com lote de cinco contratos, o valor mínimo de negociação é de US$ 250 mil.

No caso do índice, cada contrato fica em torno de R$ 75 mil, com lote mínimo de cinco contratos (o que soma R$ 375 mil).

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Mas afinal, o que é o RLP?

O RLP é um sistema que dá liberdade às corretoras de investimento de negociar com as próprias carteiras, sendo uma contraparte dos clientes pessoa física nas compras e vendas de minicontratos de índice e dólar.

Isso significa que o objetivo é proporcionar aos clientes uma liquidez maior nesse tipo de operação, garantindo que o preço será sempre igual ou melhor do que o livro de ofertas.

Além disso, o RLP reduz os custos operacionais e aumenta a rentabilidade das carteiras dos clientes que operam minicontratos de dólar e de índice.

Ele é auditado diretamente pela CVM (Comissão de Valores Mobiliários), o órgão regulador do mercado financeiro.

O modelo é novo no Brasil, mas é usado há anos por grandes bolsas do mundo, como a de Nova York (NYSE).

RLP: como funciona?

A instituição financeira disponibiliza aos clientes uma oferta, demonstrando qual é a sua intenção de compra ou de venda dela. Neste caso, o preço deve ser o melhor disponível no mercado no momento da negociação.

O algoritmo do RLP sinaliza para a B3 que a ordem precisa ser executada com o melhor preço e/ou volume. Isso consequentemente aumenta a liquidez do investimento.

O investidor pessoa física, neste caso, acaba tendo acesso a ativos com preços competitivos. E isso vai aumentar a rentabilidade das operações de minicontratos.

Para garantir que esse tipo de operação seja um benefício ao cliente, e não uma regra absoluta, há um limite de uso desse tipo de oferta, que não pode passar de uma percentagem do volume negociado divulgada periodicamente pela B3.

Benefícios do RLP

As principais vantagens do RLP são:

Melhor performance: as operações ganham em liquidez
Preço: por conta do sistema criado, os preços das negociações serão sempre iguais ou melhores que o livro de ofertas.
Eficiência: Execução de volumes maiores sem afundar o livro.
Transparência: Por ser auditado pela CVM, todas as operações realizadas são divulgadas mensalmente pela instituição.

Para entender melhor como funciona o RLP, e como ele facilita ordens, veja o exemplo:

Simulação de RLP (Retail Liquidity Provider)

Regras do RLP

Segundo a B3, existem algumas informações e regras importantes sobre o RLP:

A oferta RLP fica visível somente para a instituição financeira que a enviou. Ela só vai ficar transparente para o cliente quando o negócio for fechado.
Somente clientes do varejo (pessoas físicas) podem negociar ofertas RLP.
O preço é ajustado pela plataforma de negociação de forma contínua e automática. Assim, oferece ao cliente as melhores condições de liquidez e preço.

RLP Bovespa

A partir do dia 31/01/2022 o RLP passa a valer também para 20 ações listadas na Bolsa, em operações de day trade e lotes padrões. O funcionamento do RLP para essas ações será o mesmo já explicado anteriormente.

Ou seja, acionar o RLP aumentará a liquidez e garantirá execução a preços iguais ou melhores do que os preços no livro de ofertas.

As 20 ações que o RLP passará a valer a partir do dia 31/01, são: PETR4, ITUB4, ABEV3, VAMO3, AGRO3, CASH3, RDOR3, BMOB3, DASA3 e APER3, VALE3, BBDC4, BBSE3, ARZZ3, ROMI3, BIDI4, ASAI3, MODL11, BLAU3 e ALLD3.

Por que aderir ao RLP?

Se você quer executar as suas ordens no melhor preço possível e ainda conseguir manter os custos operacionais baixos nos minicontratos, preservando a sua rentabilidade, o RLP é essencial.

Vale ressaltar que a decisão de aderir ou não ao RLP é de total responsabilidade do cliente. E ela pode ser cancelada sem custos a qualquer momento. Por isso, fique atento.

Como aderir ao RLP da XP?

Para aderir é fácil: acesse a sua área logada de cliente e clique em Menu Produtos > Renda Variável > Provedor de Liquidez.

Acesse aqui o portal da XP, ative agora o seu e garanta mais rentabilidade e liquidez nas operações.

Vale lembrar que para ordens executadas pelo próprio cliente na nossa plataforma de negociação, a taxa de corretagem é zero enquanto aderente ao RLP. Vale lembrar que é uma vantagem a mais para você investir já que a taxa de corretagem é zero para minicontratos enquanto aderente ao RLP.

Em operações executadas por meio da mesa de operações, área de risco, assessor de investimento ou qualquer outro canal de atendimento o benefício da taxa de corretagem não é aplicado e deve ser combinado, assim como se o cliente é atendido por agente autônomo de investimentos.

Se você se interessou pelas negociações de minicontratos de índice e de dólar com o auxílio do RLP, mas ainda não é cliente da XP? Abra sua conta e comece agora mesmo a usar o serviço.

Gostou de saber mais sobre RLP e minicontratos? Então, compartilhe com seus amigos investidores e lucrem em conjunto!