Da teoria à carteira: os princípios por trás da carteira de alocação global

Por que o processo de alocação é tão importante?

O 60/40 se tornou uma referência mundial não porque exista algo mágico na combinação de 60% em ações e 40% em renda fixa, mas porque ajudou a consolidar uma ideia fundamental: bons portfólios são construídos a partir da combinação adequada de ativos, beneficiando-se dos princípios da diversificação, usando o tempo a nosso favor, e não da tentativa de encontrar o investimento perfeito (que, aliás, não existe). A partir dessa filosofia, surgiram metodologias cada vez mais sofisticadas para definir como diferentes classes de ativos devem ser combinadas em cada nível de risco. É justamente essa evolução que sustenta o processo de construção das carteiras modelo da XP, que busca transformar princípios de diversificação, gestão de risco e retorno esperado em uma alocação estruturada, consistente e alinhada aos objetivos de longo prazo dos investidores.

Esse processo é conhecido como Strategic Asset Allocation, ou SAA. Em sua essência, o SAA busca responder a uma pergunta simples, mas decisiva: qual combinação de ativos oferece o melhor equilíbrio de longo prazo entre risco e retorno para determinado perfil de investidor? Diferentemente de uma decisão tática, que pode ajustar temporariamente a carteira diante de mudanças de cenário, a alocação estratégica define a estrutura de longo prazo do portfólio, isto é, o ponto de equilíbrio para o qual a carteira deveria retornar ao longo do tempo.

Confira o relatório completo abaixo

Conteúdo exclusivo para clientes XP

A conta XP é gratuita. Abra a sua agora!

Cadastrar

Já é cliente XP? Faça seu login

Sou cliente

 

Assessor ou parceiro? Clique no botão abaixo

Sou assessor ou parceiro

 

Invista melhor com as recomendações
e análises exclusivas dos nossos especialistas.