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10+ | Selic e renda fixa, International Week e onde investir em outubro

Informação de qualidade é fundamental na tomada de decisão dos investidores; confira os conteúdos da semana que você não pode deixar de conferir | 03/10/2025

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Top 10 conteúdos que você não pode deixar de ver.

Confira toda semana uma seleção de conteúdos essenciais, feita pela nossa equipe, para você estar sempre atualizado/a sobre o que aconteceu de mais importante nos mercados e investir cada vez melhor.

1. Raio-XP: macro global impulsiona novas máximas para a Bolsa brasileira

Setembro foi mais um mês positivo para os mercados globais. Apesar da sazonalidade desfavorável, os mercados globais se mantiveram resilientes, sustentados pela retomada do ciclo de afrouxamento do Fed, que impulsionou ativos de risco em todo o mundo.

E como se posicionar em outubro? Confira as atualizações das nossas carteiras recomendadas de ações e nosso valor justo do Ibovespa para o final de 2026:

2. E se a Selic cair? Como fica a sua alocação em renda fixa

Após um período relativamente longo de aperto monetário, crescem as expectativas para o início de um afrouxamento da taxa básica de juros no Brasil. E, com elas, as dúvidas sobre como fica a alocação em ativos de renda fixa.

Realizamos uma análise econométrica do comportamento dos principais indexadores da renda fixa em ciclos passados de afrouxamento monetário. Veja os resultados obtidos e suas possíveis implicações para o cenário atual.

3. Carteiras recomendadas: onde investir em outubro

Atualizamos nossas recomendações para outubro. Saiba onde investir em diversos tipos e classes de investimento e por diferentes perfis de investidor:

4. International Week: análises, oportunidades e estratégias em investimentos globais

De 29 de setembro a 1º de outubro, analistas e gestores se reuniram na XP International Week para comentar temas globais.

Saiba como se posicionar no cenário macroeconômico internacional atual e quais são as oportunidades em fundos de investimento, renda fixa e renda variável.

5. Nomes com baixo rating ESG prejudicam os retornos dos portfólios?

Os critérios ESG desempenham um papel cada vez mais central nas decisões de investimentos, o que tem levado a um aumento no número de fundos que definem estratégias sustentáveis, ao mesmo tempo em que tal evolução tem levantando questões sobre seu impacto no desempenho dos portfólios. Nesse contexto, este estudo visa: (i) avaliar como os ratings ESG se relacionam com os principais fatores de investimento; e (ii) quantificar o impacto da exclusão de nomes com baixo rating ESG na performance dessas estratégias.

6. Os desafios do fiscal com Marcos Mendes | Outliers InfoMoney #172

No episódio 172 do Outliers InfoMoney, Clara Sodré e Fabiano Cintra recebem Marcos Mendes, pesquisador associado do Insper e um dos criadores da regra do “Teto de Gastos”. Especialista em políticas públicas e finanças do setor público, Mendes explica os principais desafios do Brasil quando o assunto é meta fiscal e contas públicas.

Uma conversa indispensável para explicar tudo o que você precisa saber quando o assunto é macroeconomia, políticas públicas e fiscal. Assista ao episódio completo:

7. MBRF (MBRF3) e Automob (AMOB3): início de cobertura

Iniciamos a cobertura da MBRF após a divulgação da sua estrutura final de capital, fruto da combinação de negócios entre Marfrig e BRF, e da Automob, maior rede de concessionárias do Brasil. Confira as teses:

8. AmBev (ABEV3): sem happy hour; rebaixando para venda

Estamos rebaixando AmBev (ABEV3) para Venda (de Neutro) com preço-alvo baseado em DCF de R$ 10,9/ação (de R$ 13,4/ação). Os principais motivos são: (i) projetamos o papel negociando a 14,1x P/E para 2026 (o EPS 26E da XPe está 13% abaixo do consenso), o maior nível desde meados de 2023, quando o papel iniciou um processo de de-rating; (ii) esperamos um momentum fraco de resultados pelo menos até o 2S26, impulsionado por uma dinâmica de receita fraca combinada com custos mais altos; e (iii) 2025 deve marcar o segundo ano consecutivo de queda no consumo per capita de cerveja no Brasil.

9. Copa do Mundo 2026: as ações globais que podem golear

Pela primeira vez na história, 48 equipes participarão da Copa do Mundo da FIFA de 2026, no que será a maior competição de futebol da história, à medida que o torneio se aproxima da marca de 100 anos. Esse cenário cria oportunidades de investimento em ações de empresas que estão diretamente expostas a esses setores.

Elencamos companhias expostas à Copa do Mundo da FIFA de 2026. Confira:

10. Calendários de dividendos

Confira as companhias e os fundos imobiliários listados na B3 com datas de pagamentos de proventos programados para outubro de 2025:

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