​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​Copom deve iniciar ciclo de cortes na Selic; veja o De Olho na Renda Fixa | Julho

USINAS SID DE MINAS GERAIS S.A.-USIMINAS - Projeções para vendas de aço no 3T23

WESTWING COMERCIO VAREJISTA S.A. - Convocação AGE e Alteração de Membros do Conselho

ALIANSCE SONAE SHOPPING CENTERS S.A. - Transação Acionistas de Referência

CLARANET TECHNOLOGY S.A. - Emissão de Bônus de Subscrição e Aumento de Capital

CIA BRASILEIRA DE DISTRIBUICAO - Acordo Preliminar - Grupo Casino

BLAU FARMACÊUTICA S.A. - Alteração de Formador de Mercado

MOURA DUBEUX ENGENHARIA S/A - Fato Relevante

VALE S.A. - Vale anuncia distribuição de remuneração aos acionistas

VIBRA ENERGIA S.A. - Renúncia de membro do Conselho de Administração

PETROLEO BRASILEIRO S.A. PETROBRAS - Petrobras sobre Política de Remuneração dos Acionistas

AÇÕES DE RATING

Perspectiva do rating da CART alterada para positiva após conclusão do investimento em expansão; ratings ‘brAA+’ reafirmados (S&P Global). Acreditamos que a Concessionária Auto Raposo Tavares S.A. (CART) apresentará desalavancagem gradual nos próximos anos, à medida que conclui seu programa deinvestimentos em 2023 e seu desempenho operacional beneficia-se do crescimento moderadodo tráfego que reflete o nível de atividade econômica do Brasil.

Perspectiva do rating da Celeo Redes alterada para negativa por aproximação do vencimento de sua debênture; rating ‘brAAA’ reafirmado (S&P Global). A perspectiva negativa do rating de emissão da CRTE reflete uma potencial deterioração daliquidez do projeto, considerando o vencimentobullet das suas debêntures, indicando quepoderemos rebaixar o rating de emissão em múltiplos degraus se o plano de refinanciamentonão for concluído até meados de setembro.

Fitch Eleva Ratings de Diversas Empresas Brasileiras Após Elevação do Soberano (Fitch). A elevação para 'BB+', de 'BB', dos ratings destes emissores resulta de sua exposição ao Teto-país do Brasil ou de seu vínculo direto com os ratings soberanos.

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FATO RELEVANTE

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Sexta-Feira, 28 de Julho

MERCADOS

BCE eleva juros e deixa próxima decisão em aberto(Valor Econômico). Autoridade da zona do euro avisa que indicadores econômicos definirão rumo das taxas nas reuniões futuras.

Crédito avança no menor ritmo em mais de três anos(Valor Econômico). Em 12 meses, houve alta de 8,9%, o que marca o ritmo mais fraco desde fevereiro de 2020, ou seja, antes da pandemia de coronavírus.

Ciclo de corte de juros na AL chega tarde demais para operadores(Valor Econômico). Gestores de recursos de todo o mundo se concentraram na América Latina este ano, antecipando as mudanças dovish dos bancos centrais da região.

Paraná decreta emergência zoosanitária por 180 dias, após casos de gripe aviária(O Globo). Medida tem objetivo de agilizar atendimento de casos suspeitos e combater a doença. Vírus foi detectado pela primeira vez no Brasil em maio.

Rebanho dos EUA cai e Brasil ganha competitividade(Folha de S. Paulo). Potencial americano para produção e exportação de carne bovina vem recuando.

NOTICIÁRIO CORPORATIVO

Light: Santander renuncia a garantias da holding para executar dívida da geradora(Pipeline). Companhia carioca conseguiu suspender a determinação de pagamento e pediu multa ao banco por má-fé.

Americanas demite 1.400 pessoas em uma semana em meio a impasse com credores(Bloomberg). Varejista demite 4% do quadro de pessoal na semana passada, aponta relatório; CFO confirma objeções de credores ao plano de recuperação.

Atacarejo é afetado por deflação e busca reagir(Valor Econômico). Redes mudam políticas de estoques de mercadorias, condições de pagamento com a indústria e ações promocionais.

Rumo prepara oferta de ações de R$ 5 bilhões(Estadão). Expectativa é que empresa do setor de logística realize operação em setembro. A oferta seria primária, ou seja, com emissão de novas ações para o caixa da empresa.

Vale vende fatia no negócio de metais básicos para Manara Minerals e Engine No. 1 por US$ 3,4 bi(Valor Econômico). Empresa destacou que esta “parceria estratégica” vai acelerar o programa de investimentos da Vale Base Metals, que deverá atingir entre US$ 25 bilhões e 30 bilhões na próxima década.

RELATÓRIOS DA SEMANA – RESEARCH RENDA FIXA

Análise (Crédito): ISA CTEEP

Fitch eleva o rating do Brasil para ‘BB’; entenda o impacto na Renda Fixa

Análise (Crédito): Ambipar
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Análise (Crédito): Movida

REDE DOR SÃO LUIZ S.A. - Instrumento particular de escritura de emissão pública de debêntures simples, não conversíveis em ações, da espécie quirografária, em série única, da 29a emissão de Rede D'Or São Luiz S.A.

AÇÕES DE RATING

Perspectiva do rating da UTE GNA I alterada para estável após incorporação do acordo de compartilhamento de custos; rating ‘brA’ reafirmado (S&P Global). A perspectiva estável reflete nossa expectativa de que a atual hidrologia favorável deve propiciar folga de liquidez e em suas cláusulas contratuais restritivas (covenants) nospróximos 12-24 meses, enquanto o compartilhamento de custos com a UTE GNA II deve garantir uma melhora na geração de caixa disponível para serviço da dívida do projeto.

Fitch Afirma Rating ‘A(bra)’ da Sanasa; Perspectiva Estável (Fitch). A Perspectiva Estável reflete a estimativa da Fitch de que os fortes fundamentos da indústria brasileira de saneamento básico serão preservados a médio prazo, que a Sanasa continuará a reportar fluxo de caixa das operações (CFFO) saudável e alavancagem controlada e que a empresa vai financiar o ciclo de investimentos com linhas de longo prazo e custos financeiros condizentes com a natureza do investimento.

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REDE DOR SÃO LUIZ S.A. - Instrumento particular de escritura de emissão privada de debêntures simples, não conversíveis em ações, da espécie quirografária, em até 3 séries, da 30a emissão de Rede D'Or São Luiz S.A.

REDE DOR SÃO LUIZ S.A. - Primeiro Aditamento ao Instrumento particular de escritura de emissão privada de debêntures simples, não conversíveis em ações, da espécie quirografária, em até 3 séries, da 30a emissão de Rede D'Or

CEABS SERVIÇOS S.A. - Pagamento Prêmio EBITDA

FATO RELEVANTE

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GRAMAZON GRANITOS DA AMAZÔNIA S.A. -  RESP AO OFICIO 230/2023/CVM/SEP FATO RELEVANTE

VIA BRASIL BR 163 CONCESSIONARIA DE RODOVIAS S.A. - Aumento de Capital

J. MACEDO S.A. -  Proposta para Grupamento de Ações

VALE S.A. -  Vale anuncia parceria estratégica para acelerar o crescimento do seu negócio de Metais para Transição Energética

VALE S.A. - Vale anuncia distribuição de remuneração aos acionistas

VALE S.A.- Vale informa sobre atualização de projeções

ARTERIS S.A. - 14ª Emissão de Debêntures - Arteris S.A.

INTERNATIONAL MEAL COMPANY ALIMENTACAO S.A. -  Projeção

Quinta-Feira, 27 de Julho

MERCADOS

Risco Brasil cai ao menor nível do ano em dia de melhora do rating do país(Valor Econômico). O CDS de cinco anos, indicador de risco de calote observado como referência, opera a 168 pontos após elevação da nota de crédito do Brasil pela Fitch; há um ano, estava perto de 290 pontos.

Fed eleva juros a maior nível em 22 anos(Valor Econômico). Segundo Powell, novas altas não estão descartadas, mas não existe decisão tomada; evolução dos dados será fundamental para as futuras reuniões.

Mercado ainda vê Brasil distante de grau de investimento(Valor Econômico). Leitura majoritária é a de que, por ora, o movimento não deve disparar um aumento do fluxo ou de demanda para os ativos locais.

Haddad confirma início do programa Remessa Conforme em 1º de agosto(Valor Econômico). Governo descarta adiar início do programa voltado aos marketplaces, apesar das críticas e da possibilidade de baixa adesão inicial das estrangeiras. Ainda segundo Haddad, transição ecológica já tem aval de Lula

NOTICIÁRIO CORPORATIVO

Copel registra oferta pública de ações para privatização e pode levantar até R$ 5 bi(Valor Econômico). Energética entrou com pedido de registro automático de oferta pública de distribuição primária e secundária de, inicialmente, 549.171.000 ações ordinárias.

Preços baixos da energia geram corrida por contratos de longo prazo(Valor Econômico). Insumo elétrico barato é bom para consumidores, porém é considerado danoso ao ambiente de investimentos das geradoras.

GPA registra prejuízo líquido consolidado de R$ 425 milhões no 2º trimestre, alta de 146%(Exame). Se consideradas apenas as "operações continuadas", porém, o saldo ficou negativo em R$ 330 milhões, uma piora de 54,6% em relação ao mesmo período de 2022

Vale: Como anda o processo de venda de fatia em metais básicos? Empresa esclarece notícias(Money Times). A expectativa em relação à venda de participação minoritária da unidade de metais básicos da Vale (VALE3) voltou a crescer nesta semana. Isso porque circularam notícias de que a mineradora estaria perto de fechar um acordo para ceder fatia de 10% a um parceiro estratégico.

RELATÓRIOS DA SEMANA – RESEARCH RENDA FIXA

Fitch eleva o rating do Brasil para ‘BB’; entenda o impacto na Renda Fixa

Análise (Crédito): Ambipar
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Análise (Crédito): Movida

LOCALIZA RENT A CAR S.A. - Escritura 25ª emissão de debêntures da Localiza Rent a Car S.A.

AÇÕES DE RATING

Fitch Afirma Ratings ‘AAA(bra)’ de Debêntures de Matrinchã (TP Norte); Perspectiva Estável (Fitch). Os ratings refletem o status operacional do projeto, que apresenta histórico de elevada disponibilidade, assim como a baixa complexidade de operação e manutenção (O&M) e dos investimentos ao longo da vida do ativo.

Fitch Upgrades Brazil to 'BB'; Outlook Stable (Fitch). Brazil's upgrade reflects better-than-expected macroeconomic and fiscal performance amid successive shocks in recent years, proactive policies and reforms that have supported this, and Fitch's expectation that the new government will work toward further improvements.

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MADERO INDÚSTRIA E COMÉRCIO S.A. - Renegociação de Dívidas

FATO RELEVANTE

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LOCALIZA RENT A CAR S.A. - 25ª emissão de debêntures da Localiza Rent a Car S.A.

LOCALIZA FLEET S.A. - Outorga de fiança em favor dos debenturistas da 25ª emissão de debêntures da Localiza Rent a Car S.A.

CIA PARANAENSE DE ENERGIA - COPEL - Transformação da Copel em Corporação - Deliberação sobre os termos e condições da Oferta Pública de Ações e sobre a publicação do Prospecto preliminar

PETROLEO BRASILEIRO S.A. PETROBRAS - Relatório de Produção e Vendas 2T23

TEXTIL RENAUXVIEW S.A. - Outro Assunto

MADERO INDÚSTRIA E COMÉRCIO S.A. - Renegociação de dívidas

T4F ENTRETENIMENTO S.A. - Resgate antecipado 3ª Debêntures Simples

BRASKEM S.A. - Relatório de Produção e Vendas 2T23

SENDAS DISTRIBUIDORA S.A. - Press-Release de Resultados do 2T23 / 1S23

ALMACENES ÉXITO S.A. - INFORMAÇÕES PUBLICADAS POR COMPANHIA BRASILEIRA DE DISTRIBUIÇÃO

Quarta-Feira, 26 de Julho

MERCADOS

IPCA-15 não deve ser suficiente para BC cortar Selic em 0,5 ponto em agosto, diz AZ Quest(Valor Econômico). Expectativas de inflação de médio prazo desancoradas devem impedir redução mais agressiva nos juros.

Após IPCA-15, juros futuros recuam e cresce aposta para corte de 0,5 p.p. da Selic(Valor Econômico). A taxa do DI para janeiro de 2024 recuou de 12,695% para 12,635% e a do DI para janeiro de 2027 cedeu de 10,19% para 10,15%.

Crescem as aquisições por conversão de dívidas em fatia acionária(Valor Econômico). Companhias tradicionais estão mudando de mãos à medida que credores financeiros especializados em ativos estressados têm assumido uma participação majoritária dos negócios.

Queda do boi favorece os grandes confinamentos(Valor Econômico).Estruturas com capacidade para receber mais de 10 mil animais receberão 52% das 7 milhões de cabeças que devem ser terminadas em 2023, segundo censo da DSM-Firmenich

NOTICIÁRIO CORPORATIVO

Copel lança oferta de ações no processo de privatização(Valor Econômico). Operação poderá levantar até R$ 5 bilhões; precificação dos papéis, que culminará no final com na privatização, deverá ocorrer no dia 8 de agosto.

Investimento deve dobrar para atender objetivos do marco legal(Valor Econômico). Meta de levar água potável para 99% da população e estender a coleta de esgoto para 90% dos domicílios brasileiros até 2033, mas dificilmente será atingida.

Leilões da Sabesp e Copasa estão entre as grandes apostas do setor(O Globo). Projetos de concessão das estatais de São Paulo e Minas Gerais avançam. Para especialistas, desafio será negociação com prefeituras em ano eleitoral.

FGTS amplia em R$ 28 bi orçamento para financiar imóveis para classe média e do Minha Casa Minha Vida(O Globo). Do total, R$ 24,2 bi vão reforçar a verba para o programa de habitação popular e outros R$ 4,64 bilhões serão destinados à linha de crédito habitacional Pró-Cotista, que terá valor recorde.

RELATÓRIOS DA SEMANA – RESEARCH RENDA FIXA

Análise (Crédito): Ambipar

Análise (Crédito): Movida

AÇO VERDE DO BRASIL S.A. - Escritura da 3ª emissão de debêntures da Aço Verde do Brasil S.A.

AÇÕES DE RATING

Moody’s Local eleva rating da Unidas Frotas para AA.br eatribui AA.br à proposta da sua 12ª Emissão de Debêntures; perspectiva estável (Moody’s Local). A elevação do Rating de Emissor da Unidas Frotas reflete os efeitos positivos no seu perfil de crédito decorrentes da combinação de negócios através da reestruturação societária aprovada em assembleia geral em 01 de julho de 2023, que resultou na colocação da Unidas Locadora S.A. (AA-.br estável) (“Unidas RAC”) como sua subsidiária integral - até então empresa irmã sob o mesmo fundo controlador.

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COPEL GERAÇÃO E TRANSMISSÃO S.A. - Pagamento de juros/remuneração

EMPRESA BRASILEIRA DE ENGENHARIA E COMÉRCIO S.A. EBEC - Realização da emissão de debêntures simples, não conversíveis em ações, da espécie quirografária, com garantia fidejussória adicional, em série única

ANIMA HOLDING S.A. - 2ª Emissão - Resgate antecipado

FATO RELEVANTE

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TPI - TRIUNFO PARTICIP. E INVEST. S.A. - Reajuste da Tarifa de Pedágio da Transbrasiliana

AZEVEDO E TRAVASSOS S.A. - Homologação de Aumento de Capital Social

CIA BRASILEIRA DE DISTRIBUICAO - Declaração de efetividade - 20F Éxito

ALMACENES ÉXITO S.A. - A Securities and Exchange Commission (SEC) torna efectivo o registo dos seus American Depository Receipts Nível II

ZAMP S.A. - Fato Relevante - Solicitação de Convocação de AGE - Poison Pill

EDP - ENERGIAS DO BRASIL S.A. - Atingimento do Limite para o Squeeze Out

UNIDAS LOCAÇÕES E SERVIÇOS S.A. - conversão de registro

Terça-Feira, 25 de Julho

MERCADOS

Fazenda estuda fim do JCP para tentar aumentar arrecadação(Valor Econômico). Questionado se uma mudança ou mesmo o fim do JCP poderia ser proposta pelo governo já em agosto, Haddad disse que "é uma das medidas que está sendo elaborada pela Fazenda"

Brasil ensaia melhora no cenário de longo prazo, diz Tendências(Valor Econômico). O novo arcabouço fiscal, a manutenção da meta de inflação e a dinâmica do Legislativo atuando como contrapeso ao Executivo levaram a uma melhora dos cenários de longo prazo para a economia brasileira.

BNDES amplia crédito para empresa de pequeno porte(Valor Econômico). Os desembolsos do BNDES para micro, pequenas e médias empresas (MPMEs) totalizaram R$ 18,9 bilhões no primeiro semestre do ano, alta de 53% em relação aos R$ 12,3 bilhões do mesmo período de 2022.

Rússia ataca portos ucranianos do Rio Danúbio e grãos sobem fortemente em Chicago(Valor Econômico). Analistas dizem que Ucrânia terá que exportar milho e trigo por rotas terrestres, o que é mais caro e lento.

NOTICIÁRIO CORPORATIVO

Aneel sorteia relator para o processo que pode cassar concessão da Light(Valor Econômico). A Agência Nacional de Energia Elétrica (Aneel) deu mais um passo em relação ao futuro da concessão da Light. Na segunda-feira (24), a agência sorteou o relator do processo administrativo que pode levar à caducidade da concessão da companhia.

Rede D’Or negocia corretora por R$ 1 bi(Valor Econômico). A Rede D’Or está em negociações avançadas para a venda de sua corretora de planos de saúde, dental, seguros de vida e previdência. Entre os interessados estão as concorrentes MDS, Mercer Marsh e It’sSeg. A transação é avaliada em cerca de R$ 1 bilhão, segundo o Valor apurou.

Pluxee, da Sodexo, e Santander fecham parceria no Brasil(Valor Econômico). Operação será para a exploração do negócio de marketing e venda de produtos de pagamento de incentivos e benefícios exclusivamente do Grupo Sodexo, no Brasil.

Balanços dos bancões: o que esperar dos resultados do setor no 2º tri(Valor Econômico). Itaú e Banco do Brasil seguem com perspectivas melhores; Bradesco e Santander continuam com desafios do trimestre passado.

RELATÓRIOS DA SEMANA – RESEARCH RENDA FIXA

Análise (Crédito): Ambipar

Análise (Crédito): Movida

SAO CARLOS EMPREEND E PARTICIPACOES S.A.- Amortização; Pagamento de juros/remuneração

AÇÕES DE RATING

Fitch Coloca Rating ‘A–(bra)’ da Espaçolaser em Observação Negativa(Fitch). A Observação Negativa reflete os elevados riscos de refinanciamento da Espaçolaser, que precisa rolar BRL415 milhões em dívidas vencendo em 2024 e BRL350 milhões em 2025 em um mercado de crédito mais restritivo e oneroso.

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FATO RELEVANTE

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CM HOSPITALAR S.A. - Oferta Pública de Ações

SANSUY S.A. INDUSTRIA DE PLASTICOS - Contratação de Empresa para elaboração de planejamento estratégico e estruturação de planos de negócios.

ALPER CONSULTORIA E CORRETORA DE SEGUROS S.A.- Aquisição de 100% da TRR Corretora de Seguros

DORI ALIMENTOS S.A. - Acordo ou Contrato de Transferência do Controle Acionário

TC S.A. - Sexto Aditivo ao Acordo de Acionistas

ALLPARK EMPREENDIMENTOS PARTICIPACOES SERVICOS S.A - Prévia Operacional 2T23

ALUBAR METAIS E CABOS S.A. - Indeferimento do pedido de registro de emissor de valores mobiliários categoria "B" (Ofício n.º 202/2023/CVM/SEP/GEA-2)

ZAMP S.A. - Fato Relevante - Solicitação de Convocação de AGE - Poison Pill

EMAE - EMPRESA METROP.AGUAS ENERGIA S.A. - 2ª Revisão Tarifária

EVEN CONSTRUTORA E INCORPORADORA S.A. - Proposta troca de ações

BCO SANTANDER (BRASIL) S.A. - Operação de Joint Venture

AZEVEDO E TRAVASSOS S.A. - Homologação de Aumento de Capital Social

Segunda-Feira, 24 de Julho

MERCADOS

Tesouro busca manter reserva de liquidez próxima a R$ 1 trilhão(Valor Econômico). A expectativa é que esse “colchão de liquidez” tenha uma queda para algo em torno de R$ 800 bilhões a R$ 900 bilhões devido ao elevado nível de vencimentos da dívida pública, mas a ideia é que seja parcialmente recomposto ao longo do ano.

Agenda/Mercados: Fed, BCE e BoJ são destaques em semana de IPCA-15 no Brasil(Valor Econômico). No Brasil, foco será nos números do IPCA-15, que serão divulgados na terça-feira (25), e marcam o último indicador importante de inflação a ser conhecido antes da decisão de política monetária do BC.

Fed deve elevar juros em 0,25 ponto, mas há dúvida sobre sinalizações, diz ING(Valor Econômico). Analistas apontam que inflação está moderada, mas segue bem acima da meta e, com mercado de trabalho apertado e atividade resiliente, autoridades podem não querer correr riscos.

Alimentação em casa sinaliza a 1ª deflação em seis anos(Valor Econômico). Eles reconhecem que eventos fora do controle nacional, como o fenômeno climático El Niño e a tensão entre Rússia e Ucrânia, impõem riscos ao cenário, mas ponderam que eventuais efeitos podem ficar mais para 2024 e que, ainda assim, a inflação dos alimentos deve ser historicamente baixa.

NOTICIÁRIO CORPORATIVO

Balanços no BR: Carrefour, GPA, Gol e Vale divulgam resultados do 2º trimestre nesta semana(Valor Econômico). Na terça-feira (25), são esperados os resultados de Carrefour Brasil, Neoenergia e Telefônica Brasil após o fechamento do mercado.

Mercado aguarda os IPOs de Iguá e Aegea(Valor Econômico). Após dois anos sem ofertas públicas iniciais de ações, companhias são apostas para reabrir o mercado no início de 2024

Petrobras mudará a política de dividendos(Estadão). Nesta semana, o diretor financeiro da Petrobras disse que a política de dividendos da empresa deve ter novas regras nos próximos dias. Segundo comunicado da companhia, está sendo conduzido um “aperfeiçoamento da política de remuneração dos acionistas”.,

ANAC autoriza companhia aérea Virgin Atlantic a operar voos diários no Brasil(Broadcast). A empresa havia anunciado no início de junho que começaria a ofertar voos diários diretos entre Londres e São Paulo a partir de maio de 2024.

RELATÓRIOS DA SEMANA – RESEARCH RENDA FIXA

A semana na Renda Fixa (17/07 a 21/07)

Análise (Crédito): Ambipar
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Análise (Crédito): Movida

ALUPAR INVESTIMENTO S/A - Operação Comercial de EAP I

AÇÕES DE RATING

Fitch Afirma Rating ‘AAA(bra)’ da ISA CTEEP; Perspectiva Estável(Fitch). O rating reflete o baixo risco de seus negócios no setor de transmissão de energia elétrica no Brasil, caracterizado por elevada previsibilidade de receita, sem exposição a risco de demanda, previsível e robusta geração de caixa operacional e margens elevadas.

Moody's downgrades BRB's long-term deposit rating to B1, outlook stable(Moody's). The downgrade of BRB's BCA to b1, from ba3, reflects the deterioration in the bank's capitalization and profitability metrics over the last two years, factors that will likely remain pressured by its expansion strategy beyond its traditional footprint.

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FATO RELEVANTE

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SANSUY S.A. INDUSTRIA DE PLASTICOS - Contratação de Empresa para elaboração de planejamento estratégico e estruturação de planos de negócios.

JHSF MALLS S.A. - Cancelamento de Registro de Companhia Aberta

EVEN CONSTRUTORA E INCORPORADORA S.A. - Proposta troca de ações

MELNICK DESENVOLVIMENTO IMOBILIÁRIO S.A. - Desoneração de Ações

INEPAR S.A. INDUSTRIA E CONSTRUCOES - Decisão da CGU de EXTINÇÃO DA SANÇÃO DE INIDONEIDADE da Iesa Óleo & Gás

Sexta-Feira, 21 de Julho

MERCADOS

Tesouro Direto tem emissão líquida de R$ 1,18 bi em junho(Valor Econômico). Resgates ficaram em R$ 2,64 bi, enquanto emissões somaram R$ 3,81 bi; papéis indexados à Selic foram os mais demandados.

Rússia bombardeia silos de grãos da Ucrânia(Valor Econômico). UE vê atitude “bárbara” de Moscou, uma vez que ataques atingem suprimentos de alimentos

Gripe aviária: agricultura orienta estados a declararem emergência zoosanitária(Broadcast). Em nota, o ministério diz que a medida visa conter o avanço da doença sobre o plantel e objetiva também efetivar ações do governo federal nos Estados.

Busca por crédito no primeiro semestre deste ano tem maior queda desde 2008, diz Serasa(O Globo). Entre janeiro e junho, o recuo foi de 12,5%. Maior retração ocorreu entre aqueles que recebem até R$500, com baixa de 14,4%

NOTICIÁRIO CORPORATIVO

BTG e Santander se opõem a plano da Americanas no último dia para objeções(Valor Econômico). Em sua petição, o BTG requer que seja convocada assembleia geral de credores (AGC) e manifesta sua discordância em relação a sete pontos previstos no plano de recuperação.

Economia instável mantém resultados do 2º tri fracos(Valor Econômico). Projeção dos analistas de bancos que acompanham setores é de números melhores nos próximos trimestres.

GPA rejeita segunda oferta de Gilinski por Éxito e lista exigências para futuros interessados(Pipeline). Em assembleia, acionistas deliberaram que proposta de colombiano não condiz com a importância de uma participação de controle.

TCU deve suspender temporariamente a venda da Braskem(O Globo). Petroquímica terá que apurar os custos dos danos relacionados ao projeto de extração de sal que causou o colapso do solo em Maceió.

RELATÓRIOS DA SEMANA – RESEARCH RENDA FIXA

Análise (Crédito): CMAA – Vale do Tijuco, Vale do Pontal e Canápolis

AÇO VERDE DO BRASIL S.A - Escritura da 3ª emissão de debêntures da Aço Verde do Brasil S.A.

AÇÕES DE RATING

Moody’s Local atribui AA.br ao Banco da Amazônia S.A.; perspectiva estável (Moody's Local). Os ratings atribuídos ao Banco da Amazônia refletem a combinação do perfil individual de crédito do banco e o suporte do Governo Federal, seu controlador. O banco é o principal agente financeiro com foco no fomento na região da Amazônia Legal, que abrange os estados do Acre, Amapá, Amazonas, Maranhão, Mato Grosso, Pará, Rondônia, Roraima e Tocantins.

Moody’s Local rebaixa Rating das Cotas Seniores do Mixtel FIDC para ‘CC.br (sf)’ (Moody's Local). O rebaixamento do rating das Cotas Seniores para CC.br (sf) reflete a redução da expectativa de recuperação para a carteira remanescente de recebíveis, considerando que, em 17 de julho de 2023, cerca de 64% do saldo da carteira de recebíveis de R$ 23,73 milhões tinha ultrapassado a data limite de pagamento de indenização do seguro de crédito,sem que tenha havido pagamento de indenização.

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FATO RELEVANTE

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CIA BRASILEIRA DE DISTRIBUICAO - Resposta do conselho de administração - Nova oferta de compra do Éxito

ITAUSA S.A. - Declaração de Juros sobre o Capital Próprio

KEPLER WEBER S.A. - Deferimento da Migração para o Novo Mercado

BCO AMAZONIA S.A. - Fato Relevante - Atribuição de Rating Moody's BR

ALMACENES ÉXITO S.A. - Comunicações aos acionistas

CIA ENERGETICA DE MINAS GERAIS - CEMIG - Manifestação de Interesse na prorrogação da concessão da UHE Sá Carvalho

JBS S.A. - JBS NOMEIA NOVOS MEMBROS INDEPENDENTES PARA O CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO

SINQIA S.A. - Combinação de Negócios Sinqia e Grupo Evertec

BRASKEM S.A. - Braskem comunica que celebrou acordo com o Município de Maceió

Quinta-Feira, 20 de Julho

MERCADOS

Governo discute iniciativas para expandir mercado de dívida privada(Valor Econômico). Tema faz parte da Agenda de Reformas Financeiras, versão ampliada do que era conhecido como ‘IMK’; ideia é abranger setores bancário, de seguro e previdência.

BCE planeja monitorar liquidez de bancos semanalmente(Valor Econômico). Medida ocorre após corridas aos bancos nos EUA e na Suíça aumentaram o receio sobre um risco que vários reguladores dizem não ter recebido atenção suficiente

Cenário melhora, mas inflação segue como desafio, aponta Ibre(Valor Econômico). Boletim Macro de julho considera que capacidade de conter os preços com atividade ainda aquecida pode afetar rumo das políticas monetárias

Fim do acordo de grãos traz alerta para inflação(Valor Econômico). Analistas monitoram alta de preço de trigo e milho e projetam possíveis impactos no Brasil.

Sucesso de estímulos na China é chave para a reação na exportação de carne(Valor Econômico). No caso dos grãos, a demanda chinesa segue firme para abastecer a oferta de ração na indústria local

NOTICIÁRIO CORPORATIVO

Unidas vai emitir R$ 250 milhões em debêntures para reforçar caixa(Valor Econômico). O conselho de administração da Unidas aprovou nesta quarta-feira a emissão de R$ 250 milhões em debêntures. Os recursos serão usados para reforço de caixa.

Caixa da Americanas cresce em junho e base de clientes na web encolhe, diz relatório(Broadcast). O documento elaborado pelos administradores judiciais do processo de recuperação da varejista indica ainda o fechamento de 50 lojas desde janeiro.

Eve e Embraer anunciam primeira fábrica de Evtol no Brasil, em Taubaté (SP)(Valor Econômico). A Eve Air Mobility (Eve) e a Embraer anunciaram nesta quinta-feira, 20, que a primeira fábrica para a produção das aeronaves elétricas de decolagem e pouso vertical (eVTOL) da Eve será localizada na cidade de Taubaté, no interior de São Paulo.

PetroReconcavo pega financiamento de US$ 60 mi para compra da Maha Energy(Money Times). A PetroReconcavo anunciou, nesta quarta-feira (19), um contrato de financiamento de US$ 60 milhões, para pagar a segunda parcela da aquisição da SPE Tiêta, antiga Maha Energy.

RELATÓRIOS DA SEMANA – RESEARCH RENDA FIXA

Análise (Crédito): CMAA – Vale do Tijuco, Vale do Pontal e Canápolis

OCEÂNICA ENGENHARIA E CONSULTORIA S.A. - Emissão de Valores Mobiliários

AÇÕES DE RATING

Fitch Afirma Ratings ‘BB’/‘AAA(bra)’ da Transportadora Associada de Gás - TAG; Perspectiva Estável(Fitch). O IDR em Moeda Estrangeira da TAG é limitado pelo Teto-país do Brasil, 'BB', uma vez que suas operações estão localizadas inteiramente no país. O IDR em Moeda Local da empresa, por outro lado, reflete seu sólido modelo de negócios, sustentado por contratos de longo prazo sem risco volumétrico, e o baixo perfil de risco do setor de transporte de gás no Brasil, que oferece proteção adequada às receitas da empresa e, portanto, elevadas margens, com fluxos de caixa operacionais fortes e estáveis.

Fitch Rebaixa Ratings da Azul para ‘RD’/‘RD(bra)’ e os Eleva para ‘B-’/‘BB(bra)’(Fitch). Os ratings da Azul refletem a melhora geral do perfil de crédito da aérea após a conclusão de seu plano de reestruturação, com fortalecimento da posição de liquidez, e melhora do fluxo de caixa operacional e dos indicadores de alavancagem. A limitada flexibilidade financeira da companhia e os elevados riscos da indústria continuam limitando as classificações.

Moody's Local afirma rating da Taesa em 'AAA.br'; perspectiva revisada para negativa(Moody's Local ). A revisão da perspectiva dos ratings para negativa, de estável, reflete o comprovado apetite da Companhia em seguir crescendo, a manutenção de agressiva distribuição de dividendos, aliado a recente trajetória de deterioração de suas métricas de crédito diante de seu elevado plano de investimentos.

AVISO AOS DEBENTURISTAS, ESCRITURAS E ADITAMENTOS

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COPEL GERAÇÃO E TRANSMISSÃO S.A.- Pagamento de juros/remuneração

FATO RELEVANTE

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INSTITUTO HERMES PARDINI S.A. - Cancelamento de Registro de Companhia Aberta

SARAIVA LIVREIROS S.A. - EM RECUPERAÇÃO JUDICIAL - Convocação Assembleia Geral Extraordinária e Ordinária (“AGEO”)

PETRORECÔNCAVO S.A.- Novo Contrato de Financiamento Sindicalizado

UNIDAS LOCAÇÕES E SERVIÇOS S/A - (i) realização da décima segunda emissão de debêntures simples, não conversíveis em ações, da espécie quirografária, em série única (“Debêntures”)

LM TRANSPORTES INTERESTADUAIS SERVIÇOS E COMÉRCIO - Eleição CFO e Diretor de relações com investidores

MARISA LOJAS S.A. - Conclusão de Etapas Relevantes no Plano de Reestruturação - Reapresentação

ENJOEI S.A.- reenquadramento do valor das ações

ENJOEI S.A. - aquisição elo7/elo7 aquisition

ALIANSCE SONAE SHOPPING CENTERS S.A. - Divulgação de Projeções Gerenciais

CCR S.A. - Fechamento Aquisiçao VLT Carioca

Quarta-Feira, 19 de Julho

MERCADOS

Rali dos juros futuros no ano esbarra em ‘piso’ de 10%(Valor Econômico). Taxas mostram dificuldade em romper níveis mais baixos; gestores adotam viés cauteloso antes do início dos cortes na Selic.

M&A: tendência de retomada gradual(Valor Econômico). Apesar do decréscimo do número de operações concluídas no primeiro trimestre, empresas e fundos capitalizados continuam focados em realizar e desenvolver negócios no Brasil.

Chile, Brasil e Peru devem iniciar ciclo de cortes de juros na América Latina, diz XP(Valor Econômico). O processo consistente de queda da inflação em boa parte dos países latino-americanos deve permitir em breve uma flexibilização monetária pelos bancos centrais das principais economias da região.

G20 aponta alta incerteza sobre as perspectivas econômicas(Valor Econômico). Ministros de finanças e presidentes de bancos centrais das maiores economias vêem persistentes riscos. A economia mundial apresenta de novo sinais de enfraquecimento, quando até recentemente parecia ter entrado num ritmo mais dinâmico.

NOTICIÁRIO CORPORATIVO

GPA recebe nova oferta por fatia de 51% no Grupo Éxito, no valor de US$ 586,5 milhões(Valor Econômico). O empresário Jaime Gilinski, terceira pessoa mais rica da Colômbia, fez uma nova oferta ao GPA para comprar o Grupo Éxito. A proposta, válida até 21 de julho, tem como objetivo a aquisição de 51% do capital social do Éxito por US$ 586,5 milhões (cerca de R$ 2,8 bilhões).

Entenda o que acontece com Elo7 e Enjoei depois da compra(Valor Econômico). Aquisição deve ser finalizada nas próximas semanas com Enjoei de olho nos "vendedores profissionais" da plataforma adquirida. Com a transação, Tiê Lima, CEO da Enjoei, aponta um "potencial considerável de integração operacional" em um futuro próximo.

Light aprova novo conselho e elege chapa indicada por Tanure(O Globo). Empresário é o maior acionista da companhia e teve aval de 89,4% dos presentes em assembleia.

Vale (VALE3): produção de minério cresce no 2º tri, mas vendas ainda buscam recuperação(Exame). Expectativa da mineradora é que a frente de vendas se recupere no terceiro trimestre com venda de estoques.

Empresas brasileiras estão otimistas com expectativa de juro menor e demanda maior, diz S&P Global(Infomoney). Brasil fica em segundo lugar no ranking de 12 países sobre perspectivas de produção, atrás apenas da Irlanda.

RELATÓRIOS DA SEMANA – RESEARCH RENDA FIXA

Análise (Crédito): CMAA – Vale do Tijuco, Vale do Pontal e Canápolis

VERDE 08 ENERGIA S.A - Pagamento de juros/remuneração

AÇÕES DE RATING

State of Santa Catarina Upgraded To 'BB-' On Global Scale And To 'brAA+' On National Scale On Lower Debt, Outlook Stable (S&P Global). The outlook is now stable, reflecting our expectation that sound fiscal policies will result in balanced results after capital expenditures (capex), despite slow economic growth and the rigid fiscal framework.

Ratings do Omni rebaixados para ‘brA-’ após elevadas perdas com cartões de crédito; perspectiva alterada para negativa (S&P Global). Ainda assim, acreditamos que a exposição remanescente do Omni a cartões de crédito deva continuar prejudicando os resultados da entidade, ainda que passe a serparcialmente compensada por uma melhora nos resultados de financiamento de veículos,que devem aumentar em proporção.

Fitch Atribui, Pela Primeira Vez, Rating ‘AA-(bra)’ à Let’s (Fitch). O rating da Let’s se baseia nos fortes incentivos legais e estratégicos e no mediano incentivo operacional que a VIX Logística S.A. (VIX, AA-(bra)/Perspectiva Estável), sua controladora integral, teria para suportá-la, se necessário – o que equaliza os ratings, conforme a Metodologia de Vínculo Entre Ratings de Controladoras e Subsidiárias.

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FATO RELEVANTE

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TEXTIL RENAUXVIEW S.A. - Outro Assunto

ROSSI RESIDENCIAL S.A. - Nova Data da Assembleia Geral de Credores

CIA BRASILEIRA DE DISTRIBUICAO - Nova oferta vinculante - Grupo Éxito

TRÊS TENTOS AGROINDUSTRIAL S/A - Alteração do Formador de Mercado

ALMACENES ÉXITO S.A. - Comunicações aos acionistas

WEG S.A. - Aquisição de Ações de Emissão da Própria Companhia

LOG COMMERCIAL PROPERTIES - Conclusão venda de ativos

EDP - ENERGIAS DO BRASIL S.A. - Aquisição de Participação Acionária Relevante no âmbito da Oferta Pública de Aquisição de Ações da EDP - Energias do Brasil S.A.

INEPAR S.A. INDUSTRIA E CONSTRUCOES - Atual situação do processo competitivo UPI IPM IOG

Terça-Feira, 18 de Julho

MERCADOS

Janela reabre para títulos emergentes de alto rendimento(Valor Econômico). Países de mercados emergentes têm cerca de US$ 13,7 bilhões em dívidas com vencimento até o final de 2023. Turquia, Egito, Paraguai, Romênia e Chile são alguns dos emissores que acessaram os mercados internacionais até agora para obter mais fundos.

Fundos líquidos perdem 138 mil cotistas no semestre(Valor Econômico). Só renda fixa atrai investidor com debandada para os títulos de crédito privado. Com as taxas de juros altas e a balançada de carteiras tidas como conservadoras com crédito privado no começo do ano, tem havido migração para títulos de emissão bancária tradicionais e para papéis isentos de imposto de renda.

‘Esqueça a curva invertida.’ Goldman vê pouca chance de recessão nos EUA(Brazil Journal). Esqueça a inversão da curva de juros, diz Jan Hatzius, o economista-chefe da Goldman Sachs. Ele acaba de rebaixar ainda mais a probabilidade de ocorrer uma recessão nos EUA nos próximos 12 meses.

Japão suspende importação de aves de SC após gripe aviária em criação doméstica(Valor Econômico). Ministério da Agricultura informou que irá prestar os devidos esclarecimentos às autoridades japonesas sobre o caso.

“Tudo está sendo discutido”, diz Tesouro sobre tributação de investimentos(E-Investidor). Responsável pelo Tesouro Nacional se diz “satisfeito” com os rumos da reforma, mesmo com diversas alterações.

NOTICIÁRIO CORPORATIVO

Americanas comunica mudança de auditor independente(Valor Econômico). A Americanas, rede de varejo em recuperação judicial, comunicou ao mercado na noite desta segunda-feira que seu conselho de administração aprovou a substituição do auditor independente da companhia, PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes (PwC), pela BDO RCS Auditores Independentes.

JSL compra FSJ Logística por R$ 108,6 milhões(Valor Econômico). Adquirida registrou receita líquida de R$ 274 milhões nos últimos 12 meses encerrados em março e Ebitda de R$ 42 milhões.

Marisa prevê nova injeção na financeira, dessa vez de R$ 30 mi(Pipeline). A MPagamentos, que sofreu com a alta da inadimplência, já recebeu um aporte de R$ 82 milhões neste ano.

H&M negocia espaços em shoppings da Aliansce e Multiplan(Valor Econômico). Rede sueca anuncia início da operação no Brasil só em 2025, mas análise de pontos já começou.

RELATÓRIOS DA SEMANA – RESEARCH RENDA FIXA

Análise (Crédito): CMAA – Vale do Tijuco, Vale do Pontal e Canápolis

VERDE 08 ENERGIA S.A - Pagamento de juros/remuneração

AÇÕES DE RATING

Brazilian Airline Azul S.A. Upgraded To 'B-' From 'SD' On Improved Capital Structure; Outlook Stable (S&P Global). On July 17, 2023, we raised our global scale issuer credit rating on Azul to 'B-' from 'SD' and our national scale rating to 'brBBB-' from 'SD'. At the same time, we raised our rating on Azul's senior unsecured notes to 'CCC' from 'D' and revised the recovery rating to '6' from '4', indicating our expectation of minimal recovery (0%) on the remaining unsecured notes due 2024 and 2026 in the event of a payment default.

Fitch Atribui Rating ‘AAA(bra)’ à 1ª Emissão de Debêntures da Mez 4; Perspectiva Estável (Fitch). O rating reflete o estágio operacional da Mez 4, que recebe receitas desde janeiro deste ano, após ter recebido suas licenças de operação definitivas ao final de dezembro de 2022.

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FATO RELEVANTE

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JSL S.A. - JSL adquire a FSJ Logística

MARISA LOJAS S.A. - Conclusão Etapas Relevantes Processo de Reestruturação

PRIO S.A. - Início de Produção ODP5

OCEÂNICA ENGENHARIA E CONSULTORIA S.A. - 3ª Emissão de Debêntures

EDP - ENERGIAS DO BRASIL S.A.- Cancelamento de Registro de Companhia Aberta

Segunda-Feira, 17 de Julho

MERCADOS

China: PIB do 2º trimestre avança 6,3% em base anual, abaixo da previsão de alta de 6,9%(Valor Econômico). A economia da China cresceu 6,3% no segundo trimestre em relação ao mesmo período do ano anterior, impulsionada por recuperações nas vendas no varejo e no setor de serviços e, em parte, graças a um baixo efeito de base. Na comparação com o trimestre anterior, houve alta de 0,8%.

Agenda dos mercados: Dados de atividade no Brasil e no exterior são destaque(Valor Econômico). Os dados de atividade econômica estarão no foco dos investidores, tanto no Brasil quanto no exterior na semana que vai do dia 17 ao 21 de julho.

Novo caso de gripe aviária é confirmado em ave doméstica; total de focos chega a 64(Valor Econômico). Um novo caso de gripe aviária de alta patogenicidade no país foi confirmado neste sábado (15/07) na cidade de Maracajá, no sul de Santa Catarina. Com isso, o total de focos da doença chegou a 64, de acordo com dados do Ministério da Agricultura.

Resistência da inflação mostra limite de BCs, diz CEO da ARX(Valor Econômico). O CEO da ARX Investimentos, asset controlada pelo grupo global BNY Mellon, Rogério Poppe, diz que o mundo terá que conviver com um cenário de juros altos por mais tempo, mas com liquidez alta.

Renda Fixa Turbo: Corte da Selic vem aí; quais investimentos podem ser vantajosos?(Valor Econômico). Em resumo, é hora de diminuir a compra de títulos pós-fixados (Tesouro Selic e CDBs atrelados ao CDI) e aumentar o aporte em papéis IPCA+.

NOTICIÁRIO CORPORATIVO

Plano de recuperação da Light oferece opção de conversão de dívida em ações (Valor Econômico). De acordo com a companhia, o plano traz opções de pagamento aos seus credores que levam em consideração a pulverização da dívida da empresa e um universo heterogêneo de credores.

Assembleia de credores da Americanas deve ocorrer em agosto, diz fonte (Valor Econômico). Mais dois credores da Americanas apresentaram objeções contra o plano de recuperação judicial da companhia.

Aegea chega a R$ 46 bilhões de investimentos contratados desde 2020 (Valor Econômico). Grupo conquistou, em parceria com Perfin e Kinea, a PPP da Sanepar, licitada na última sexta-feira (14).

Casino, dono do Pão de Açúcar, fica mais perto de mudar de mãos para bilionário (Bloomberg). Trio de franceses liderado pelo empresário de telecom Xavier Niel desistiu da disputa pela varejista francesa, o que favorece o tcheco Daniel Kretinsky.

RELATÓRIOS DA SEMANA – RESEARCH RENDA FIXA

A semana na Renda Fixa (10/07 a 14/07)

Análise (Crédito): CMAA – Vale do Tijuco, Vale do Pontal e Canápolis

CONC ROTA DAS BANDEIRAS S.A. - Pagamento de Juros e Amortização

AÇÕES DE RATING

Pilgrim's Pride Corp. Outlook Revised To Negative From Stable; 'BBB-' Ratings Affirmed (S&P Global). The negative outlook on PPC reflects our negative outlook on JBS, which reflects the potential for a lower rating if it cannot reduce leverage to below 4x over the next two years.

Ratings da Azul rebaixados para ‘SD’ após troca de dívida em condições desfavoráveis (distressed) (S&P Global). A Azul S.A. concluiu a troca de dívida a valor de face de suas notassenior unsecured comvencimentos em 2024 e 2026.Vemos a transação em condições desfavoráveis (distressed) e equivalente a um default, dadoque os credores receberão um valor menor do que o prometido originalmente.

Rating da Gonçalves & Tortola S.A. rebaixado para ‘brBBB-’ por métricas mais fracas e pressão de liquidez; perspectiva negativa (S&P Global). O cenário adverso para o setor avícola, com preços de carne de frango mais baixos nos mercados doméstico e internacional, um excesso de oferta de carne frango no Brasil e custos de insumos ainda altos no estoque, enfraquecerá a margem operacional da Gonçalves & Tortola S.A. (GT Foods). Nesse contexto, projetamos queda de mais de 50% na margem EBITDAem 2023 comparado a 2022.

Fitch Afirma Ratings 'BBB-'/'AAA(bra)' da JBS; Perspectiva Estável (Fitch). As afirmações refletem o forte perfil de negócios da JBS e da JBS USA, um favorável cronograma de amortização da dívida e o histórico de acesso do grupo ao mercado internacional, além da gradual redução da alavancagem ao longo do horizonte de rating, após o pico de 2023.

Fitch Afirma Rating ‘AA-(bra)’ da Rodovias do Brasil; Perspectiva Revisada Para Positiva (Fitch). A revisão da Perspectiva para Positiva reflete o desempenho do tráfego e a performance operacional, acima das estimativas da Fitch, da Concessionária Rota das Bandeiras S.A., única controlada da Rodovias do Brasil, além da expectativa de que esta última manterá perfil de liquidez adequado ao longo dos próximos anos.

Fitch Afirma Rating ‘AAA(bra)’ da EDP BR; Perspectiva Estável (Fitch). O rating da EDP BR reflete sua rentável e diversificada atuação, em termos de segmentos e ativos, no setor brasileiro de energia elétrica, que ajuda a diluir riscos operacionais e regulatórios.

Fitch Afirma Rating ‘AA(bra)’ da Oncoclínicas; Perspectiva Estável (Fitch). O rating da Oncoclínicas reflete seu destacado posicionamento como líder no segmento de oncologia, caracterizado por sólidos fundamentos de longo prazo, com demanda resiliente e de forte potencial de crescimento.

AVISO AOS DEBENTURISTAS, ESCRITURAS E ADITAMENTOS

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MARFRIG GLOBAL FOODS S.A. - Emissão de Valores Mobiliários

ALGAR TELECOM S/A - Pagamento de juros da 1ª e 3ª séries da 12ª emissão de debêntures

ALGAR TELECOM S/A - Pagamento de juros da 1ª e 2ª séries da 11ª emissão de debêntures

TRANSMISSORA ALIANÇA DE ENERGIA ELÉTRICA S.A. - Pagamento de juros/remuneração; Amortização

TRANSMISSORA ALIANÇA DE ENERGIA ELÉTRICA S.A. - Pagamento de juros/remuneração

AZUL S.A. - 2º Aditamento Escritura - Debêntures Conversíveis Azul

CIA SIDERURGICA NACIONAL - 1° ADITAMENTO AO INSTRUMENTO PARTICULAR DE ESCRITURA DA 14ª EMISSÃO DE DEBÊNTURES

FATO RELEVANTE

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BCO ESTADO DO PARA S.A. - Rescisão Contratual de Auditoria Investigativa

AZUL S.A. - Azul Anuncia Encerramento das Ofertas de Troca de Dívidas e Emissão de Títulos de Dívida Seniores com Garantias e Vencimento em 2029 e 2030

CIA SANEAMENTO DO PARANA - SANEPAR - Resultado de Classificação da licitação para a PPP da Microrregião Centro-Litoral do Paraná (MRAE-1)

CCR S.A. - Fechamento Aquisiçao VLT Carioca

AEGEA SANEAMENTO E PARTICIPAÇÕES S.A. - Aegea anuncia vitória no leilão da PPP da Sanepar

ELFA MEDICAMENTOS S.A. - Cancelamento Voluntário da Admissão ao Novo Mercado

AZUL S.A. - Azul Anuncia Formalização do Segundo Aditamento à Escritura de Emissão de Debêntures Conversíveis

LIGHT S.A. - Apresentação do plano de recuperação judicial

Sexta-Feira, 14 de Julho

MERCADOS

Núcleos sinalizam queda mais lenta do IPCA(Valor Econômico). Economistas ponderam que uma métrica específica, que guarda maior ligação com a ociosidade da economia e, portanto, com a política monetária, tem desacelerado bem mais devagar.

Fundos de crédito encolhem até 66% no ano(Valor Econômico). A crise que abalou o setor de crédito privado neste ano segue em desaceleração. Em junho, a captação líquida dos fundos ainda foi negativa, mas o volume caiu quase à metade, de R$ 8,7 bilhões em maio para R$ 5 bilhões, segundo dados da gestora JGP, depois do pico de R$ 23 bilhões em março.

Inflação arrefece nos EUA e ativos de risco globais avançam(Valor Econômico). Os números de preços no atacado nos Estados Unidos referentes a junho ajudaram a consolidar um cenário de desinflação, que deu apoio aos ativos de risco globais na sessão de ontem.

IBGE minimiza impacto de ciclone na safra agrícola(Valor Econômico). O gerente de Agricultura do IBGE, Carlos Alfredo Guedes, minimizou nesta quinta-feira (13) as chances de impacto na safra dos fortes ventos e ciclones que atingem o sul do país. Segundo ele, os ventos têm se concentrado no litoral, onde há menor presença de lavouras.

NOTICIÁRIO CORPORATIVO

BRF capta R$ 5,4 bi em 'follow-on': Marfrig e Salic investem, dizem fontes (Valor Econômico). A BRF, dona da Sadia e Perdigão, acaba de concluir sua oferta subsequente de ações ("follow-on"), com a injeção de capital total de R$ 5,4 bilhões, com a entrada de recursos do fundo árabe Salic e aumento de posição da Marfrig, do empresário Marcos Molina.

Azul anuncia captação de US$ 800 milhões e finaliza reestruturação de dívida (Valor Econômico). A companhia aérea Azul concluiu uma captação de US$ 800 milhões, a maior de sua história. “Essa é a última parte da reestruturação que começou com a pandemia”, disse o presidente da Azul, John Rodgerson, nesta quinta-feira, em entrevista com jornalistas.

MRV levanta R$ 1 bi em follow-on demandado (Pipeline). A MRV emplacou sem dificuldades sua oferta de ações, colocando R$ 1 bilhão no caixa. Construtora vendeu ações a R$ 12,80 em operação totalmente primária.

‘Tempestade perfeita’ trava fusões e aquisições no setor de saúde (Valor Econômico). Após movimentar aproximadamente R$ 60 bilhões em fusões e aquisições em 2021, o setor de saúde viu esse montante cair para R$ 12,8 bilhões em 2022 e deve assistir a uma queda ainda maior neste ano.

Banco Original receberá aporte de R$ 500 milhões para ampliar crédito (O Globo). Um mês depois de anunciar a reorganização dos negócios financeiros do grupo J&F, a companhia resolveu capitalizar o Banco Original e fará um aporte de R$ 500 milhões na operação.

RELATÓRIOS DA SEMANA – RESEARCH RENDA FIXA

Análise (Crédito): CMAA – Vale do Tijuco, Vale do Pontal e Canápolis

CIA SANEAMENTO DE MINAS GERAIS-COPASA MG - Pagamento de Juros e Amortização das debêntures da 12ª Emissão

AÇÕES DE RATING

MV24 Capital B.V. 'BB' Debt Rating Affirmed; Outlook Remains Positive (S&P Global). We expect a lower minimum debt service coverage ratio (DSCR) of about 1.21x from 2024 until the notes mature due to higher operating and maintenance (O&M) expenses. This is neutral for the rating because we cap the debt rating at one notch above the rating on Petroleo Brasileiro S.A. - Petrobras (Petrobras; BB-/Positive/--).

Perspectiva dos ratings na escala global da JBS alterada para negativa por desempenho mais fraco; ratings ‘BBB-’ e ‘brAAA’ reafirmados (S&P Global). A perspectiva negativa dos ratings na escala global reflete uma chance em três derebaixamento dos ratings na escala global nos próximos 12-24 meses se as principais métricasde crédito não retornarem aos níveis esperados para o rating, com dívida total sobre EBITDAabaixo de 4x nos próximos dois anos.

Fitch Afirma Rating ‘AAA(bra)’ da Multiplan; Perspectiva Estável (Fitch). A Perspectiva Estável contempla a expectativa de manutenção de sólidas métricas operacionais e financeiras, bem como reduzido risco de refinanciamento. A conservadora estrutura de capital da companhia permite razoável espaço para eventuais movimentos de fortalecimento de sua base de ativos, sem maiores pressões nos ratings.

Fitch Afirma Rating ‘AA(bra)’ da 1ª Emissão de Debêntures da EDP Aliança; Perspectiva Estável (Fitch). Além disso, a emissão tem cláusulas de vencimento antecipado relacionadas a um eventual pedido de recuperação judicial ou falência das fiadoras. Esta estrutura de garantias limita o rating da emissão ao rating do fiador mais fraco.

Fitch Publica Rating Nacional 'AAA(bra)' da TIM Brasil; Perspectiva Estável (Fitch). O rating da TIM Brasil reflete sua forte correlação com sua subsidiária, a terceira maior operadora de telefonia móvel do Brasil, TIM S.A. (TIM; Rating Nacional de Longo Prazo 'AAA(bra)'/Perspectiva Estável), da qual possui 67% de participação.

AVISO AOS DEBENTURISTAS, ESCRITURAS E ADITAMENTOS

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SAO MARTINHO S.A. - Pagamento de juros/remuneração

ÁGUAS DO RIO 1 SPE S.A. - 1º Aditamento à Escritura de Emissão da 2ª (Segunda) Emissão de Debêntures da Companhia

ÁGUAS DO RIO 4 SPE S.A. - 1º Aditamento à Escritura de Emissão da 2ª (Segunda) Emissão de Debêntures da Companhia

FATO RELEVANTE

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GOL LINHAS AEREAS INTELIGENTES S.A. - Atualização ao Investidor 2T23

GPS PARTICIPACOES E EMPREENDIMENTOS S.A. - Aprovação da aquisição da totalidade das quotas de emissão da Campseg Vigilância e Segurança Patrimonial Ltda. e Campseg Serviços de Facilities Ltda.

AZUL S.A. - Azul Anuncia a Precificação da Oferta de Títulos de Dívida Seniores com Garantia e Vencimento em 2028

BRF S.A. - Precificação da Oferta Pública de Distribuição de Ações

BR PROPERTIES S.A. - OPA cancelamento companhia aberta

Quinta-Feira, 13 de Julho

MERCADOS

Ganho real de fundos de renda fixa é o maior desde 2017(Valor Econômico). A demora no início do ciclo de cortes da Selic, a taxa básica de juros, combinada com uma inflação já em trajetória de queda, levou o ganho médio real dos fundos de renda fixa em 12 meses até junho ao maior patamar desde julho de 2017, segundo levantamento da plataforma Comdinheiro feito a pedido do Valor.

Dado de inflação traz novo ânimo para Wall Street(Valor Econômico). A leitura mais fraca que o esperado do índice de preços ao consumidor (CPI, na sigla em inglês) dos Estados Unidos direcionou as expectativas do mercado para a possibilidade de uma postura mais branda do Federal Reserve (Fed) no fim de sua campanha de alta de juros.

Carne bovina: USDA muda perspectiva e indica aumento da oferta global(O Globo). A produção global de carne bovina deve alcançar 59,6 milhões de toneladas em equivalente de carcaça (TEC) em 2023, estimou hoje o Departamento de Agricultura dos Estados Unidos (USDA).

Leilões já previstos podem levantar R$ 126 bi até 2024(Valor Econômico). Em leilões já anunciados até o ano que vem, o país vai demandar que os interessados em participar de projetos de transmissão de energia, rodovias, terminais portuários, mobilidade e saneamento invistam no mínimo R$ 126 bilhões.

NOTICIÁRIO CORPORATIVO

Azul quer captar US$ 700 milhões com bonds, dizem fontes(Valor Econômico). Os papéis, com prazo de vencimento de cinco anos, contarão com garantia; a taxa da emissão foi colocada inicialmente em 12%, segundo interlocutores.

Com privatização, Eletrobras passou de 31 para 132 consumidores livres, diz presidente(Valor Econômico). Wilson Ferreira Júnior disse também que a autorização da empresa para atuar como comercializadora vai permitir a construção de mais uma base de clientes.

J&F faz oferta de R$ 10 bi por fatia da Novonor na Braskem(Pipeline). Holding da família Batista fez proposta que prevê pagamento à vista e sem fatia remanescente para a família Odebrecht.

Hidrovias do Brasil precifica ação em R$ 3,40 e oferta movimenta R$ 442 milhões, dizem fontes(Valor Econômico). Operação foi secundária, ou seja, não injetou dinheiro no caixa da companhia, mas para a venda de seus acionistas, o fundo de Private equity (que compra participação em empresas) Pátria e Temasek.

RELATÓRIOS DA SEMANA – RESEARCH RENDA FIXA

Análise (Crédito): CMAA – Vale do Tijuco, Vale do Pontal e Canápolis

ARGO VII TRANSMISSÃO DE ENERGIA S.A. - roca de controle e novo financiamento de contrato

AÇÕES DE RATING

Moody's upgrades Azul to Caa1; assigns Caa1 rating to exchanged secured notes and B3 rating to first lien notes; outlook changed to positive (Moody's). The upgrade of Azul's CFR to Caa1 reflects the material improvement in liquidity following the execution of the company's financial restructure. Azul has renegotiated lease payments with lessors, exchanged its senior unsecured notes maturing in 2024 and 2026 for new secured notes due 2029 and 2030 and will issue new first-lien secured notes due 2028, all of which significantly reduced near term cash needs and enhanced its cash position.

AVISO AOS DEBENTURISTAS, ESCRITURAS E ADITAMENTOS

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MILLS LOCAÇÃO, SERVIÇOS E LOGÍSTICA S.A - Pagamento de juros/remuneração

FATO RELEVANTE

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AZUL S.A. - Azul Anuncia Oferta para Emissão de Títulos de Dívida Seniores com Garantia e Vencimento em 2028

EMBPAR PARTICIPACOES S.A. - Redução da Produção

BCO NORDESTE DO BRASIL S.A. - Eleição de novo Presidente para o Conselho de Administração

OI S.A. - Alienação SPE Torres 2 - Sites de Infraestrutura de Telecomunicações da Operação Fixa

ALLIANÇA SAÚDE E PARTICIPAÇÕES S.A. - Oferta pública de aquisição de ações ordinárias de emissão da Companhia por alienação de controle (“OPA”), que, nos termos do artigo 14, caput, da Resolução CVM 85, foi divulgado.

HIDROVIAS DO BRASIL S.A. - Precificação da Oferta Pública de Distribuição Secundária de Ações Ordinárias de Emissão da Companhia

Quarta-Feira, 12 de Julho

MERCADOS

Análise: IPCA vem em linha com projeção do BC, mas serviços geram dúvida sobre tamanho de corte da Selic(Valor Econômico). No comunicado divulgado após a sua última reunião, o Copom lembrava que a “evolução da dinâmica inflacionária” era apenas um dos itens que observaria para decidir “os passos futuros”.

Uma luz para o crédito privado(Valor Econômico). Período de ajustes ficou para trás e classe de ativos se mostra bastante defensiva, com as taxas de retorno mais elevadas dos últimos três anos.

Estímulo dos EUA a biocombustível abre mercado para o Brasil(Globo Rural). A demanda por biocombustíveis dá sinais de que seguirá firme pelos próximos anos, como uma alternativa para a transição energética. Em consequência disso, o Brasil tende a ser um dos principais beneficiários.

Padilha anuncia acordo e novo decreto do saneamento deve ser divulgado nesta semana(Valor Econômico). “Deixamos claro que o governo está acatando pontos que foram questionados pelo Congresso em relação ao decreto do saneamento. Vamos trabalhar para que saia essa semana o novo decreto”, indicou o ministro.

NOTICIÁRIO CORPORATIVO

Justiça prorroga proteção à Americanas por mais 180 dias(Valor Econômico). Prazo contra ações e execuções de credores terminaria nesta terça-feira — dívida total é de R$ 42,5 bilhões.

Light nega deliberação sobre suposto novo diretor-presidente da companhia e chama notícias de ‘rumores’(Valor Econômico). Informação foi uma resposta à CVM após divulgação de que o nome do executivo que substituirá Octavio Pereira Lopes já havia sido escolhido.

JBS anuncia dupla listagem no Brasil e nos EUA(Exame). A empresa de alimentos afirma que estrutura operacional será mantida no Brasil e nos demais lugares em que atua.

Petrobras leva calote de R$ 140 milhões após vender refinaria no Paraná(O Globo). Segundo estatal, houve interrupção do processo de transição de gestão da unidade por descumprimento de contrato.

Vero e Americanet se fundem, criando ISP de R$ 1,7 bi(Brazil Journal). Os provedores regionais de internet Vero e Americanet acabam de anunciar uma fusão de suas operações, o primeiro evento de um movimento de consolidação do setor, dominado por empresas médias.

RELATÓRIOS DA SEMANA – RESEARCH RENDA FIXA

Análise (Crédito): CMAA – Vale do Tijuco, Vale do Pontal e Canápolis

Análise (Crédito): PRIO S.A.

MAESTRO LOCADORA DE VEICULOS S.A. - Escritura da 6ª. Emissão de Debêntures

AÇÕES DE RATING

S&P Global Ratings atribui rating ‘brAAA’ à Itaúsa S.A.; perspectiva estável (S&P Global). Nossa análise não incorpora nenhum nível de subordinação estrutural em relação à principal entidade operacional, apesar da alta concentração de dividendos advindos do segmento de atividades financeiras reguladas, que representam cerca de 90% de seuresultado total.

Fitch Remove Observação Positiva e Eleva Ratings da Corsan Para ‘AA(bra)’; Perspectiva Estável (Fitch). A elevação do rating reflete a conclusão da alienação de ações da Corsan pelo Estado do Rio Grande do Sul, correspondentes a 99,5% de seu capital social, para o consórcio Aegea, formado pela Aegea Saneamento e Participações S.A. (Aegea), pela Perfin Investimentos e pela Kinea Investimentos, por BRL4,1 bilhões.

Fitch Afirma Rating ‘AA(bra)’ de Debêntures de Asa Branca; Perspectiva Revisada para Negativa (Fitch).A revisão da Perspectiva para Negativa reflete a incerteza relacionada à habilidade de o projeto cumprir os pagamentos dos ressarcimentos por déficit de energia suspensos, conforme expectativa do emissor, até 2025, uma vez que o projeto não apresenta liquidez suficiente para cobrir totalmente o montante devido.

Moody's upgrades Modal's deposit ratings to Ba2; outlook changed to stable (Fitch). The upgrade of Modal's deposit ratings to Ba2 reflects the incorporation of affiliate support from XP Inc. (XP, Ba2 stable), following the completion of the acquisition process, announced on 30 June 2023, when Modal delisted its sharesfrom the Brazilian stock exhange and XP acquired 100% of the bank's equity

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FATO RELEVANTE

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AMERICANAS S.A - Prolongamento Stay Period

VERO S.A. - Fato Relevante-Signing Americanet

CIA GAS DE SAO PAULO - COMGAS - Contrato Petro

PETROLEO BRASILEIRO S.A. PETROBRAS - Petrobras sobre contrato com a COMGÁS

EDP - ENERGIAS DO BRASIL S.A. - Cancelamento de Registro de Companhia Aberta

Terça-Feira, 11 de Julho

MERCADOS

Nível de aperto dos juros faz mercado ver chance de corte agressivo da Selic(Valor Econômico). Preços dos ativos já indicam chance elevada de redução de 0,5 ponto na taxa básica em agosto, mesmo após alerta de ‘parcimônia’ do Banco Central.

RendA+, título do Tesouro Direto voltado para aposentadoria, atinge mais de R$ 1 bilhão em estoque(Valor Econômico). São, ao todo, 52 mil investidores do Tesouro RendA+, sendo que 24% (12,3 mil) ingressaram no programa Tesouro Direto por meio do título voltado à aposentadoria.

Otimismo com ativos tem pausa após Focus(Valor Econômico). Juros futuros sobem e bolsa cai com manutenção das expectativas de inflação de médio prazo.

Bancos esperam expansão menor do crédito em 2023(Valor Econômico). A previsão das instituições financeiras é muito próxima da atual estimativa do Banco Central, de 7,7%, segundo o Relatório Trimestral de Inflação.

NOTICIÁRIO CORPORATIVO

Copel avança no processo de privatização, apesar de ruído com BNDES(Valor Econômico). Assembleia aprovou aumento do capital social, golden share, limitou o poder de voto a no máximo 10% e excluiu os dispositivos da lei das estatais.

Receita das exportações de carne bovina caiu 21,4% no 1º semestre(Valor Econômico). Maior importador da proteína brasileira nesse período, a China comprou 512,3 mil toneladas (-5%) e pagou US$ 2,6 bilhões (-29%). A Abiec salienta que as exportações ao mercado chinês ficaram suspensas por 30 dias, entre fevereiro e março, após a confirmação de um caso atípico de mal da “vaca louca”.

PPPs de Estados e municípios avançam, mas garantias ainda são desafio(Valor Econômico). Estímulo da União pode alavancar modelo, mas Estados e cidades apontam incertezas sobre mecanismo de garantia.

Mitre e Moura Dubeux mostram otimismo no ano(Valor Econômico). Incorporadoras de médio e alto padrão, em suas prévias operacionais, apresentaram resultados diferentes no segundo trimestre e no semestre.

Bancos devem rejeitar exclusividade à Unipar nas conversas por Braskem(Pipeline). Os bancos credores da Novonor, que têm as ações da Braskem em garantia, não devem aceitar exclusividade na negociação da venda petroquímica com a Unipar, apurou o Pipeline.

Por que esta refinaria privatizada da Petrobras planeja virar companhia aberta?(Bloomberg). Grupo Atem, vencedor de leilão de privatização, pede registro de companhia aberta para a Refinaria de Manaus, em categoria que permite emissão de títulos como debêntures.

RELATÓRIOS DA SEMANA – RESEARCH RENDA FIXA

Análise (Crédito): CMAA – Vale do Tijuco, Vale do Pontal e Canápolis

Análise (Crédito): PRIO S.A.

CIA ENERGETICA DO CEARA - COELCE - Pagamento de Juros da 9ª Emissão Série Única de Debêntures

AÇÕES DE RATING

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SANESALTO SANEAMENTO S.A. - Pagamento de juros/remuneração

MRV ENGENHARIA E PARTICIPACOES S.A. - Escritura e Aditamento da 24ª Emissão de Debêntures da MRV

LOG COMMERCIAL PROPERTIES - Primeiro Aditamento à Escritura da 22ª Emissão de Debêntures

INEPAR S.A. INDUSTRIA E CONSTRUCOES - Aditivo à escritura da 6 emissão de debêntures da Inepar

INEPAR S.A. INDUSTRIA E CONSTRUCOES - Aditivo à 7 Emissão de Debêntures da Inepar

INEPAR S.A. INDUSTRIA E CONSTRUCOES - Aditivo à 8 Emissão Debentures da Inepar

INEPAR S.A. INDUSTRIA E CONSTRUCOES - Aditivo à 9 Emissão Debentures da Inepar

INEPAR S.A. INDUSTRIA E CONSTRUCOES - Aditivo 10 emissão debentures da Inepar

INEPAR S.A. INDUSTRIA E CONSTRUCOES - Aditivo à 11 emissão debênture da Inepar

FATO RELEVANTE

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ROSSI RESIDENCIAL S.A. - Convocação para Assembleia Geral de Credores

MPM CORPÓREOS S.A. - Prévia Operacional - 2T23

PARANAPANEMA S.A. - Assembleia Geral de Credores realizada em 10/07/2023

FICA EMPREENDIMENTOS IMOBILIÁRIOS S.A - Renúncia e eleição de diretor

AGROGALAXY PARTICIPAÇÕES S.A. - Modificação de Projeções Divulgadas

PDG REALTY S.A. EMPREEND E PARTICIPACOES - Aumento de Capital Privado

ALLIANÇA SAÚDE E PARTICIPAÇÕES S.A. - Deferimento OPA

UNIFIQUE TELECOMUNICAÇÕES S.A. - Fechamento Aquisição Naxi

Sexta-Feira, 07 de Julho

MERCADOS

Dados americanos surpreendem e elevam pressão sobre juros globais(Valor Econômico). Economia mais aquecida que o esperado gera expectativa de aperto adicional na política do Fed; no Brasil, Ibovespa cai, enquanto taxas e dólar sobem.

Câmara faz história ao aprovar a reforma tributária(Valor Econômico). Após décadas de tentativas fracassadas, prevaleceu o acordo para uma reforma que deve simplificar a cobrança de tributos no país, levar ao fim da guerra fiscal, atrair investimentos e promover o crescimento econômico.

Retorno de CRA diminui para investidor, mas custo para o produtor segue alto(Valor Econômico). A queda da curva futura de juros, medida a partir das taxas praticadas em contratos e títulos negociados no mercado secundário, tem reduzido a rentabilidade de aplicações de renda fixa vinculadas ao agronegócio. Mas enquanto o retorno oferecido ao investidor tem caído, no campo, a emissão desses papéis tem custado bem mais que os 13,75% ao ano da taxa básica de juros.

NOTICIÁRIO CORPORATIVO

Privatização da Corsan recebe sinal verde do presidente do TCE-RS(Valor Econômico). Embora a decisão ainda vá ao plenário do TCE, na prática, o Estado já pode assinar o contrato com o grupo vencedor. No entanto, o Sindiágua-RS afirma que vai judicializar a medida.

Alavancada, Ânima chama velho conhecido para ser CFO(Pipeline). A Ânima Educação, que tem no nível de alavancagem o principal ponto de preocupação entre analistas, surpreendeu o mercado nesta quinta-feira ao anunciar uma troca em um posto-chave para o momento da companhia: o comando da vice-presidência financeira.

Eletrobras inicia estruturação de processos de venda do portfólio de térmicas a gás(Broadcast). Segundo a empresa, esse movimento inicial tem como objetivo atingir o plano de descarbonização/net zero do grupo; a simplificação da estrutura societária; e a reestruturação do portfólio de ativos, fortalecendo os objetivos ambientais e sociais.

Busca de qualidade de vida impulsiona área de saúde(Valor Econômico). Segmento cresceu 21,5% em 2022, somando mais de R$ 47 bilhões em faturamento.

RELATÓRIOS DA SEMANA – RESEARCH RENDA FIXA

Análise (Crédito): CMAA – Vale do Tijuco, Vale do Pontal e Canápolis

Análise (Crédito): PRIO S.A.

GUARARAPES CONFECCOES S.A. - Resgate antecipado de debêntures - Guararapes

AÇÕES DE RATING

Fitch Afirma Ratings ‘BBB’/‘AAA (bra)’ da Raízen; Perspectiva Estável (Fitch). Os ratings refletem as fortes posições de mercado da Raízen, maior empresa do setor sucroenergético e segunda maior distribuidora de combustíveis do Brasil, que tem uma estratégia de crescimento qualitativo via investimentos em energia renovável e acesso a clientes finais.

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GUARARAPES CONFECCOES S.A. - Resgate antecipado de debêntures - Riachuelo

MOVIDA PARTICIPACOES SA - Aditamento de Escritura da 10ª Emissão de Debêntures

FATO RELEVANTE

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ANIMA HOLDING S.A. - Renúncia e eleição de membros da diretoria

MRV ENGENHARIA E PARTICIPACOES S.A. - Oferta pública de distribuição primária de ações

LUPATECH S.A. - SENTENÇA FINAL PROFERIDA NA ARBITRAGEM RELACIONADA AO ACORDO DE INVESTIMENTO FIRMADO COM GP INVESTMENTS, SAN ANTONIO INTERNATIONAL, OIL FIELD SERVICES E OIL SERVICES

GRANJA FARIA S.A. - Aquisição de participação societária

SER EDUCACIONAL S.A. - Aprovação do Plano de Concessão de Ações e da Incorporação da Sociedade Educacional CARVALHO GOMES LTDA. pela Companhia

SEQUOIA LOGISTICA E TRANSPORTES S.A - Referência ao Programa de Recompra de Ações da Companhia

Quinta-Feira, 06 de Julho

MERCADOS

Fed reforça tom duro em ata e pressiona juros globais(Valor Econômico). ‘Alguns’ dirigentes do BC eram favoráveis à alta das taxas em junho, em reunião marcada pela pausa no ciclo de aperto.

CVM traz securitizadora para ‘token’ de renda fixa(Valor Econômico). Novo ofício contraria mercado e sugere inclusão de mais intermediários em captações.

XP reduz projeção para Selic em 2024 e para IPCA em 2023 e 2024(Valor Econômico). Cenário é de início dos cortes da taxa básica de juros com 0,25 ponto na reunião de agosto do Copom e 0,50 ponto nas reuniões seguintes.

Senado aprova o marco legal das garantias de empréstimos(O Globo). O texto altera as regras relacionadas às garantias de empréstimos, com objetivo de diminuir o risco de inadimplência do devedor e assim reduzir o custo do crédito.

Caixa prevê ao menos 555 mil imóveis do Minha Casa, Minha Vida até o fim do ano(Folha de S. Paulo). Do total de contratações, 440 mil unidades habitacionais contarão com recursos do FGTS.

NOTICIÁRIO CORPORATIVO

Aneel intima a Light a apresentar, em 15 dias, novo plano de recuperação(O Globo). A Aneel afirma que o último plano de resultados apresentado pela empresa "não continha ações para assegurar, de forma inequívoca, melhoria de desempenho que garantisse a recuperação da sustentabilidade econômico-financeira da concessão".

Petrobras: plano de expandir o refino pode esbarrar em custos e mudança do mercado(Bloomberg). Petroleira anuncia novos investimentos com o objetivo de aumentar a capacidade de produção de combustíveis no país, mas especialistas apontam obstáculos.

Petrobras assina contratos de partilha de produção de três blocos(Valor Econômico). Segundo nota, a estatal pagou bônus de assinatura total de R$ 729 milhões pelas áreas.

FGC tem vitória contra Banco Gerador em batalha sobre execução de garantias(Valor Econômico). Caso teve início em 2015, quando fundo garantidor emprestou quase R$ 49 milhões para a instituição.

Governos recolhem mais do que investem em saneamento(Valor Econômico). Desde 2019, aportes públicos no setor são inferiores a pagamento de impostos e dividendos das estatais, aponta estudo do Ipea.

RELATÓRIOS DA SEMANA – RESEARCH RENDA FIXA

ALUPAR INVESTIMENTO S/A - Aprovação de operação de parceria com a WEG

AES BRASIL ENERGIA S.A. - Eleição de Diretor Presidente e Diretor Vice-Presidente Financeiro e de Relação com Investidores

2W ECOBANK S.A. - APE Anemus

BRB BCO DE BRASILIA S.A. - Follow-On BRB

LOG COMMERCIAL PROPERTIES - Venda de ativos

AÇÕES DE RATING

Fitch Afirma Rating 'A+(bra)' da Central Ailos; Perspectiva Estável (Fitch). Os ratings nacionais da Central Ailos refletem sua importância estratégica como cooperativa central do grupo e prestadora de serviços às afiliadas do Sistema de Cooperativas de Crédito - Ailos (Sistema Ailos).

Fitch Eleva Rating da Central Cresol Baser para ‘A(bra)’; Perspectiva Positiva (Fitch). A elevação das classificações e a Perspectiva Positiva refletem a estabilização, em níveis confortáveis, da capitalização gerencial combinada do Sistema Cooperativo de Crédito Rural com Interação Solidária - Cresol Baser.

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FATO RELEVANTE

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Quarta-Feira, 05 de Julho

MERCADOS

Senado aprova Galípolo e Aquino para diretorias do Banco Central(Valor Econômico). É a primeira indicação de diretores para a autoridade monetária no governo Lula em meio à pressão do petista e aliados por juros mais baixos.

Fusões e aquisições no Brasil caem 11,8%, mas superam pares globais(Estadão). Foram 661 transações anunciadas no primeiro semestre deste ano. Em junho, o ambiente de negócios começou a mudar, mais empresas foram no mercado captar recursos e a expectativa é que ocorra uma recuperação nos próximos meses.

Morgan Stanley alerta contra apostas em corte de juros em países como o Brasil(Bloomberg). Banco afirma que posição de investidores à espera de cortes em emergentes pode ser exagerada, já que ciclo nos EUA ainda é de alta nas taxas.

Entenda o que muda se a reforma tributária for aprovada em 2023(Valor Econômico). A semana tem intensas negociações sobre o texto, que pode ir à votação na Câmara dos Deputados até sexta-feira (7).

NOTICIÁRIO CORPORATIVO

Exigência de exclusividade da Unipar para negociar Braskem não tem consenso de credores(Valor Econômico). Fontes ligadas às instituições financeiras que têm ações da petroquímica como garantia afirmaram que há um alinhamento para discutir as duas propostas formais na mesa.

Produção diária da Prio cresce 9,1% em junho(Valor Econômico). Empresa vendeu 3,5 milhões de barris de óleo em junho, cerca de 3,5 vezes o valor vendido em maio.

Ternium nomeia novo presidente da Usiminas(Valor Econômico). Marcelo Chara, CEO da Ternium Brasil, inaugura nova fase na siderúrgica; Nippon Steel ficou com presidência do conselho e a diretoria de Tecnologia e Qualidade.

Will Bank chega a 5 milhões de clientes e deve realizar rodada de aporte no fim do ano(Valor Econômico). O Will Bank, banco digital que tem foco no Nordeste e classes C e D, bateu 5 milhões de clientes ativos e segue crescendo em ritmo forte.

RELATÓRIOS DA SEMANA – RESEARCH RENDA FIXA

LIGGA TELECOMUNICACOES S.A. - Comunicado ao Mercado - Nova Suspensão da 2ª Assembleia Geral de Debenturistas

AÇÕES DE RATING

Rating ‘brAA+’ da LM reafirmado, apesar de liquidez mais apertada; perspectiva estável (S&P Global). A perspectiva estável do rating de emissor indica nossa expectativa de que a LM expandirásuas operações, aumentando a presença e a diversificação no mercado brasileiro,beneficiando-se por ser uma subsidiária do Grupo Volkswagen.

Fitch Eleva Rating da Log-In para ‘A+(bra)’; Perspectiva Estável (Fitch). O rating da Log-In reflete o perfil de seu principal negócio, o transporte de contêineres por cabotagem, de característica cíclica, com elevada intensidade de capital e relevante estrutura de custo fixo. Suportam também o rating a capacidade de a companhia operar com margens operacionais adequadas à indústria, ao mesmo tempo que administra de forma saudável sua estrutura de capital e liquidez.

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T4F ENTRETENIMENTO S.A. - Aditamento Debêntures T4F

ANIMA HOLDING S.A. - 3ª Emissão - Resgate antecipado facultativo (2ª série)

ENERGISA MATO GROSSO DO SUL - DIST DE ENERGIA S.A. - ESCRITURA PARTICULAR DA 19ª EMISSÃO DE DEBÊNTURES SIMPLES

FATO RELEVANTE

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MRV ENGENHARIA E PARTICIPACOES S.A. - Prévia Operacional e Potencial Oferta Pública Primária de Ações

UNIPAR CARBOCLORO S.A.- Situação da Proposta Não Vinculante para Aquisição do Controle Acionário da Braskem

USINAS SID DE MINAS GERAIS S.A.-USIMINAS - Substituição de Administradores

Terça-Feira, 04 de Julho

MERCADOS

Otimismo local derruba juros futuros à mínima desde 2021(Valor Econômico). Taxas de médio prazo caem abaixo de 10% e mercado precifica chance majoritária de um corte de 0,5 ponto na Selic em agosto.

Entenda o pensamento de Galípolo, cotado a presidente do BC em 2025(Valor Econômico). Indicado à diretora de Política Monetária do BC será sabatinado nesta terça-feira (4) pela Comissão de Assuntos Econômicos (CAE) do Senado.

Crédito privado: oportunidades e aprendizados(Valor Econômico). Contraditoriamente, sequência de eventos negativos gerou desdobramentos que têm ajudado a acelerar o desenvolvimento desse mercado.

Com oferta apertada no mundo, açúcar é a estrela entre as commodities em 2023(Valor Econômico). Produto subiu mais de 30% na bolsa de Nova York no primeiro semestre; em Chicago, milho liderou quedas no acumulado até junho.

NOTICIÁRIO CORPORATIVO

BRF: Sinal verde para Molina e Salic(Pipeline). Assembleia aprova dispensa de OPA para capitalização de R$ 4,5 bi e abre caminho para controlador. Acaba de ser aprovado o plano de aumento de capital da BRF, sem a necessidade de oferta de aquisição por extrapolar a poison pill.

MRV quer follow-on de R$ 500 mi a R$ 1 bi(Brazil Journal). A MRV Engenharia vai lançar um follow-on que deve girar entre R$ 500 milhões e R$ 1 bilhão e será 100% primário, fontes a par do assunto disseram ao Brazil Journal.

CCR inicia obras de R$ 1,3 bi em aeroportos e mira leilões(Valor Econômico). O grupo CCR inicia seu principal ciclo de investimentos nos 15 aeroportos dos blocos Sul e Central, conquistados em 2021 no leilão da sexta rodada. Até o fim de 2024, estão previstas obras da ordem de R$ 1,3 bilhão.

Novonor convida Unipar para processo de ‘due diligence’ em proposta por participação na Braskem(Valor Econômico). A Braskem informou ao mercado nesta terça-feira (04) que a Novonor convidou a Unipar, que fez proposta não-vinculante de R$ 10 bilhões para compra da sua participação na petroquímica, para dar início ao processo de “due diligence” visando a apresentação de uma oferta final vinculativa.

Oferta de ações ganha ritmo e chega a R$ 15,4 bi no 1º semestre(Valor Econômico). Depois de um início de ano fraco para o mercado de renda variável, expectativa de queda de juros a partir de agosto aquece atividade

RELATÓRIOS DA SEMANA – RESEARCH RENDA FIXA

03/07: Cobrança da taxa de custódia do Tesouro Direto

QI COMPANHIA SECURITIZADORA II - Emissão de Debênture Simples com Colocação Privada

AÇÕES DE RATING

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CAMIL ALIMENTOS S.A. - Reporte Anual de Título Verde

FATO RELEVANTE

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MARCOPOLO S.A. - Pagamento JCP

CIA ELETRICIDADE EST. DA BAHIA - COELBA - Eleição de Diretoria

SEQUOIA LOGISTICA E TRANSPORTES S.A - Aprovações da Assembleia Geral de Debenturistas - 3a emissão

SLC AGRICOLA S.A. - Atualização das produtividades de algodão e milho segunda safra, forecast de custo 2022/23, hedge 2022/23 e 2023/24 e economias com tecnologia safra 2022/23

USINAS SID DE MINAS GERAIS S.A.-USIMINAS - Conclusão da operação de compra e venda de ações ordinárias de emissão da Usiminas entre os membros do Grupo T/T e Grupo NSC

ALMACENES ÉXITO - Arquivamento público de Recibo de Depósito Americano Nível II

A BRASILEIRA DE DISTRIBUICAO - Arquivamento 20-F - Éxito

GPS PARTICIPACOES E EMPREENDIMENTOS S.A. - Aprovação da operação, a ser realizada pela Top Service Serviços e Sistemas S.A. (“Compradora”), controlada da Companhia, consistente da subscrição e integralização de novas ações ordinárias.

SARAIVA LIVREIROS S.A. - EM RECUPERAÇÃO JUDICIAL - Encerramento de lojas

HUMBERG AGRIBRASIL COM. E EXPORT. DE GRÃOS S.A. - Alongamento da dívida

TERRA SANTA PROPRIEDADES AGRICOLAS S.A. - Convocação de Assembleia Geral Extraordinária para a eleição do Conselho de Administração da Companhia.

BRF S.A. - Fato Relevante - Oferta Pública de Distribuição de Ações

Segunda-Feira, 03 de Julho

MERCADOS

AGENDA/MERCADOS: Sabatina de indicados ao BC e ata do Fed são os destaques da semana(Valor Econômico). Gabriel Galípolo e Aílton Santos são os indicados do governo Lula para integrar o Comitê de Política Monetária do Banco Central. Ata da reunião de junho do Federal Reserve sairá na quarta-feira (5).

Projeções já colocam IPCA dentro do limite da meta em 2023(Valor Econômico). Preço contido dos alimentos e corte da gasolina sinalizam inflação mais comportada e reforçam tendência de revisão de estimativas para baixo.

Fed deve cortar pouco os juros em 2024, diz Morgan Stanley(Valor Econômico). Embora acredite que o ciclo de aperto monetário promovido pelo Federal Reserve (Fed) esteja na reta final, o economista-chefe global do Morgan Stanley, Seth Carpenter, não vê muito espaço para que o banco central americano corte os juros no ano que vem.

Por que o Brasil é a bola da vez para a maior gestora do mundo(Exame). BlackRock diz estar mais otimista com mercados emergentes que desenvolvidos: "eles provaram ser resilientes".

NOTICIÁRIO CORPORATIVO

Leilão de energia termina com sete vencedores e deságio médio passa de 50%(Valor Econômico). O principal objetivo da expansão que será contratada no leilão é viabilizar o escoamento da geração de energia renovável produzida no Nordeste para os centros consumidores do Sudeste.

Potencial venda de participação do Casino no Grupo Pão de Açúcar não altera rating da empresa(Valor Econômico). A Fitch Ratings vê a potencial venda da participação do Casino no GPA como neutra para o rating nacional da “AA(bra)” e perspectiva estável que atribui para a companhia.

Iguá vende 11 concessões para Norte Saneamento por quase meio bilhão de reais(O Globo). Recurso vai reforçar o caixa da companhia, que se prepara para iniciar as obras de revitalização das lagoas da Barra e Jacarepaguá.

Direcional: follow-on sai a R$ 18,25 com book 5x coberto(Brazil Journal). A Direcional Engenharia precificou sua oferta de ações a R$ 18,25 na quinta à noite, levantando R$ 429 milhões na primeira transação do setor imobiliário este ano.

Setor florestal desacelera e busca diálogo com governo(Valor Econômico). Retorno do Serviço Florestal Brasileiro ao Ministério do Meio Ambiente na nova gestão federal desagrada empresários

RELATÓRIOS DA SEMANA – RESEARCH RENDA FIXA

A semana na Renda Fixa (26/06 a 30/06)

03/07: Cobrança da taxa de custódia do Tesouro Direto