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Poupança tem mais resgates em setembro; Estoques ainda acima do R$ 1 trilhão

Investimentos na Poupança apresentaram resgates acima das captações em setembro de 2024. Entenda qual investimento vale mais a pena.

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O Banco Central (BC) divulgou os dados da Caderneta de Poupança referentes a setembro de 2024. Da mesma forma que no mês anterior, o volume de resgates superou o de captações. Considerando o volume de Sistema Brasileiro de Poupança e Empréstimo (SBPE) e de Caderneta de Poupança Cooperada Rural, a captação líquida negativa totalizou R$ 7,1 bilhões no período. Entretanto, o saldo total ainda permaneceu acima da marca do R$ 1 trilhão.

Dados da Poupança

Em setembro de 2024, as aplicações somaram R$ 344,9 bilhões, enquanto os resgates totalizaram R$ 352,1 bilhões, resultando em captação líquida negativa de R$ 7,1 bilhões.

Fonte: Banco Central do Brasil e Research XP | Nota: A base de dados considera SBPE + Rural.

Em relação ao mesmo mês de 2023, houve aumento dos resgates em mais de R$ 40,0 bilhões. Com isto, a poupança voltou a acelerar os saques líquidos no acumulado de nove meses de 2024 para R$ 11,2 bilhões.

Fonte: Banco Central do Brasil e Research XP | Nota: A base de dados considera SBPE + Rural.

Fonte: Banco Central do Brasil e Research XP | Nota: A base de dados considera SBPE + Rural.

Fonte: Banco Central do Brasil e Research XP | Nota: A base de dados considera SBPE + Rural.

Crescimento dos Produtos de Renda Fixa Alternativos à Poupança

Os produtos bancários ganharam tração ao longo dos anos, trazendo a união de rentabilidade com segurança, dada a garantia do FGC (Fundo Garantidor de Créditos) – exceto para LIG e LF. O estoque da classe se multiplicou por 2,9x desde 2018 até agosto de 2024, enquanto o da Caderneta de Poupança cresceu 1,2x no mesmo período.

Volume de Estoque (em R$ bilhões)

Nossa visão

Considerando a taxa Selic atual em 10,75%, a aplicação em caderneta de poupança é menos atraente em relação a outros investimentos. Veja mais sobre comparações do investimento em Poupança em relação a outras aplicações também conservadoras, como o Tesouro Selic e emissões bancárias.

Apesar de ser a mais tradicional aplicação do brasileiro, o rendimento da poupança deixa a desejar quando comparado a outros tipos de investimentos de riscos similares.

A sua rentabilidade é calculada da seguinte forma:

  • Se a taxa Selic estiver acima de 8,5% ao ano, o rendimento da poupança será de 0,5% ao mês mais a variação da TR (Taxa Referencial);
  • Se a taxa Selic estiver igual a ou abaixo de 8,5% ao ano, o rendimento da poupança será de 70% da Selic mais a variação da TR.

Como fica o retorno dos investimentos com a Selic a 10,75% a partir de uma aplicação de R$ 10.000?

A menor rentabilidade da poupança é mais evidente quanto mais longo for o prazo da aplicação. Simulamos abaixo um comparativo entre diferentes aplicações de Renda Fixa:

Selic a 10,75% a.a.PoupançaTesouro Selic 2029CDB 105% CDILCI e LCA 85% CDI
3 meses10.172,0810.199,4510.224,83não se aplica
1 ano10.706,3010.869,6910.967,3110.958,41
2 anos11.462,4911.899,6612.114,7712.013,14
3 anos12.202,5012.947,3513.291,7213.102,58
4 anos13.064,3614.168,7114.674,3014.358,47
5 anos13.987,1015.505,6816.199,5715.717,59
XP Research Renda Fixa

Investimento inicial: R$ 10.000,00
Data inicial: 18/09/2024
Selic fixa durante todo o período em 10,75%
Rentabilidade Tesouro Selic: 100% Selic + 0,06% (18/09)
Taxa de custódia B3: 0,2% para Tesouro Selic
Tesouro Selic e CDB já líquidos de impostos
TR: 0,02% ao mês – média das projeções mensais da LCA (consultoria econômica) dos próximos 5 anos

Fonte

Banco Central

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