Fitch Ratings eleva rating nacional do Agibank para ‘A+(bra)’; Perspectiva Estável

No dia 15 de agosto, a agência de classificação de risco Fitch Ratings elevou a nota do Banco Agibank S.A. ("Agibank" ou "Companhia") em escala nacional para ‘A+(bra)’, de ‘A-(bra)'. A perspectiva, por sua vez, foi reduzida para 'Estável', ante 'Positiva'. O upgrade (elevação) refletiu, principalmente, o contínuo fortalecimento do perfil de negócios e de risco do banco, que tem melhorado continuamente seus indicadores de rentabilidade e de qualidade de crédito, aliados a satisfatórios níveis de capitalização, principalmente quando comparados aos de seus pares locais.

Visão da Fitch Ratings

Segundo a agência de risco, o novo rating 'A+(bra)' da Agibank refletem principalmente o ganho de escala de seus negócios, focados em crédito com garantia - como consignado de salários e benefícios do Instituto Nacional do Seguro Social (INSS) e empréstimos com antecipação de recursos do Fundo de Garantia por Tempo de Serviço (FGTS).

Outro ponto destacado pela Fitch foi o fortalecimento do perfil de negócios. A agência destaca que o Agibank manteve sua estratégia de expansão como banco de relacionamento, atuante no mercado de folhas de pagamento, o que se reflete, principalmente, no aumento da participação de produtos consignados em sua carteira de crédito. 

A agência acredita que os ratings também incorporam o moderado perfil de risco do Agibank, que tem se aprimorado, nos últimos anos, com controles e políticas que minimizam os riscos das operações de crédito. No acumulado de três meses deste ano, a carteira de crédito cresceu 12%, ante 55,7% em 2023 e 55,5% em 2022. Apesar do alto crescimento dos volumes, o perfil de risco de crédito permanece adequado, principalmente porque a maior parte da alta vem de créditos consignados cujo histórico é de baixa inadimplência. A gestão do risco de mercado é sensível à volatilidade de juros, devido à natureza de longo prazo, pré-fixada e regulada do crédito consignado. O banco é proativo no desenvolvimento de estruturas de hedge específicas para proteção de seus resultados, devido à sua atuação no consignado e a seu perfil de captação.

Adicionalmente, a Fitch pontua que a qualidade de ativos do Agibank continua adequada a seu perfil de riscos e tem melhorado. Em março de 2024, os créditos classificados entre 'D-H' (Resolução 2682) passaram para 5,5% do total, uma melhora frente aos 7,0% de março de 2023 e à média dos últimos quatro anos (2020-2023), de 7,5%. Os Non Performance Loans (NPLs, créditos em atraso há mais de 90 dias) eram 4,9% do total em março de 2024, contra 6,2% em março de 2023. Segundo agência, a cobertura de créditos problemáticos era de satisfatórios 87% em março de 2024. A melhoria do mix de crédito entre com garantias fortes e sem garantias e o perfil de risco adequado devem ajudar a manter o indicador ‘D-H’/total da carteira próximo a 5% nos próximos dois anos.

Além disso, a agência de rating destaca que a rentabilidade crescente da Companhia é um destaque positivo, em que, em março de 2024, o índice resultado operacional/ativos ponderados pelo risco anualizado foi muito alto (9,5%) frente ao reportado em 2023 (5,2%) e à média de 2,1% dos últimos quatro. Esta média foi impactada pelo prejuízo reportado pelo banco em 2021, mas suas receitas voltaram a crescer devido ao rápido incremento de sua carteira. Desde então, o banco tem conseguindo manter bons índices de eficiência, o que também tem contribuído para elevar a rentabilidade.

Por fim, outros dois pontos positivos apontados pela agência são a capitalização adequada da Companhia, e o seu nível satisfatório de captação e liquidez. A Fitch destaca que: (i) o índice de Capital Regulatório Principal (CET1), de 11,5% ao final de março de 2024, continua adequadamente acima dos mínimos regulatórios e é satisfatório para o perfil de riscos do Agibank, mas permanece na ponta inferior da faixa de bancos com classificação semelhante; e (ii) a agência discorre que a captação e a liquidez do Agibank continuam satisfatórias e em linha com seu perfil de negócios. As principais fontes de captação provêm de depósitos a prazo (Certificados de Depósitos Bancários - CDBs e Depósitos a Prazo com Garantias Especiais - DPGEs) e Letras Financeiras (LFs) distribuídas via plataformas digitais e instituições financeiras parceiras.

Resultados do 1º trimestre de 2024

Em ritmo de crescimento, o Agibank, banco com foco no público de baixa renda, registrou um lucro líquido de R$ 215,5 milhões no primeiro trimestre de 2024, um recorde na história da companhia. O crescimento de 268% em relação ao mesmo período do ano passado foi impulsionado principalmente pelo aumento na carteira de clientes, em forte expansão nas linhas de crédito consignado.

Fonte

Fitch Ratings

AgiBank

Veja Mais

Se você ainda não tem conta na XP Investimentos, abra a sua!

Clique aqui