Banco Agibank S.A.

access_time 13/02/2020 - 11:40
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Caso não tenha familiaridade com o setor, sugerimos leitura do Glossário ao final da página e acesso ao nosso conteúdo Saiba tudo sobre o FGC.

Este é um relatório informativo sobre o emissor. Para informações sobre os ativos, acesse a Plataforma da XP.

Ao investir em um dos ativos do Agibank elegíveis à garantia do Fundo Garantidor de Créditos (FGC), como CDB, LC, LCI e LCA, o investidor está coberto até o limite de R$250 mil*.

Letras Financeiras (LFs) não são elegíveis à garantia do FGC.

Quem é o Agibank?

O Agibank começou suas operações como financeira em 1999, sediado em Caxias do Sul (RS).

Atuação

Hoje, o Agibank é um banco com foco no oferecimento de crédito pessoal (pessoa física). O posicionamento de marca destaca sua operação inovadora, com oferecimento de produtos e serviços através de aplicativo no celular.

Os principais produtos e serviços oferecidos são conta corrente, cartão de débito e crédito, investimentos, crédito pessoal, meios de pagamento, seguros e consórcios.

Presença

O banco possui pontos de atendimento em todos os estados do Brasil, com presença mais forte no Sudeste, especialmente no estado de São Paulo (188 pontos). Os pontos físicos são ainda passo necessário para ativação da conta digital dos clientes do banco.

Em 2019, o banco teve fechamento líquido (aberturas – fechamentos) de 7 pontos de atendimento (vs. abertura líquida de 167 no 1S18).

Principais fatores de crédito

Destaques operacionais

A carteira de crédito do banco em 2019 apresentou crescimento de 1,5% frente a 2018, puxada principalmente pela carteira de crédito consignado, que é o novo foco do banco.

Destaques financeiros

Rentabilidade

Em 2019, o Agibank apresentou queda expressiva de rentabilidade, que foi atribuída à alteração no perfil da carteira de crédito, focando em linhas com menor risco e rentabilidade, como o crédito consignado.

Além disso, destaca-se também a desaceleração do crescimento da carteira de crédito como resultado de cenário econômico mais desafiador do que o esperado pelo banco.

Vale destacar que o banco espera reversão da tendência de queda na rentabilidade e na carteira em 2020, à medida em que o novo mix ganhe tração.

Inadimplência

A carteira E-H permaneceu praticamente inalterada, atingindo 30,5% em 2019. A alta inadimplência histórica tem relação com o foco em crédito pessoal e tende a reduzir com a mudança de foco do banco para linhas de menor risco.

Liquidez e solvência

A liquidez mede as fontes de recursos do banco em relação aos usos desses recursos. No caso do Agibank, as fontes têm natureza de curto-prazo (ou seja, são transformadas em recursos em pouco tempo) enquanto os usos dos recursos são feitos no longo prazo.

Com isso, a liquidez do banco gira consistentemente em torno de 2,0x, ainda que tenha reduzido em 2018. Esse fator confere conforto à instituição.

O índice Basileia (indicativo de solvência) do Agibank foi de 14,4% em dez/19, enquadrado nos padrões exigidos pelo Banco Central (acima de 10,5%).

Quem são seus acionistas?

O Agibank é integralmente controlado por seu acionista fundador, também diretor-presidente, Marciano Testa.

O Agibank era originalmente o Banco Gerador S.A., passou à razão social de Banco Agiplan S.A. e foi então originado pela transferência do controle acionário dos antigos acionistas do Banco Gerador para sua antiga controladora Agipar Holding S.A., em maio de 2016.

O Agibank passou por uma reorganização societária em fevereiro de 2018 após colocação em prática do plano de negócios para continuidade das operações do Banco, aprovado pelo Banco Central do Brasil, que envolveu aumentar sua base de clientes e mudança de marca.

*Ao investir em um de seus ativos, o investidor está coberto pelo Fundo Garantidor de Créditos – FGC – para aplicações até o limite de R$ 250 mil por CPF ou CNPJ por conjunto de depósitos e investimentos em cada instituição ou conglomerado financeiro, limitado ao teto de R$ 1 milhão, a cada período de 4 anos, para garantias pagas para cada CPF ou CNPJ.

Glossário

LTM set/19: Sigla para “last twelve months”, ou “últimos doze meses”. Refere-se ao resultado acumulado dos últimos 12 meses. Sendo assim, LTM set/19 abrange o resultado acumulado entre 30 de setembro de 2018 e 30 de setembro de 2019.

Run-off: quando o banco muda sua estratégia para focar em um segmento em detrimento de outro, a carteira antiga do segmento a ser descontinuado (ou reduzido) permanece em balanço em processo de extinção. Esse processo é chamado de run-off.

Liquidez: A relação entre os ativos mais líquidos de curto prazo e os passivos exigíveis no curto prazo. Esta é uma medida de cobertura de seu saldo devedor mais curto. Quanto maior o índice, melhor a situação da instituição financeira.

Basileia: parte de acordos bancários firmados entre diversos bancos centrais do mundo para prevenção de risco de crédito. Mede a relação entre capital próprio e o capital de terceiros que será exposto a risco por meio da carteira de crédito do banco. As instituições financeiras são obrigadas a manter um índice mínimo de 8% mais um adicional de conservação de capital principal de 2,5%. Esse índice mínimo visa proteger os clientes das instituições financeiras.

ROE: é o quociente entre lucro líquido e patrimônio líquido da instituição. É uma medida de rentabilidade.

Carteira E-H: Classificação determinada pelo Banco Central na resolução nº 2.682. Os créditos bancários são classificados em nove níveis, sendo eles: AA (menor risco), A, B, C, D, E, F, G e H (maior risco). Sendo assim, a carteira E-H inclui os créditos mais arriscados e aqueles com atraso de pagamento acima de 91 dias. Esses créditos exigem provisão entre 30% e 100% sobre o valor das operações.

Veja mais

Fonte

Banco Agibank

Disclaimer:

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Os instrumentos financeiros discutidos neste material podem não ser adequados para todos os investidores. Este material não leva em consideração os objetivos de investimento, situação financeira ou necessidades específicas de qualquer investidor. Os investidores devem obter orientação financeira independente, com base em suas características pessoais, antes de tomar uma decisão de investimento. A XP Investimentos não se responsabiliza por decisões de investimentos que venham a ser tomadas com base nas informações divulgadas e se exime de qualquer responsabilidade por quaisquer prejuízos, diretos ou indiretos, que venham a decorrer da utilização deste material ou seu conteúdo. Os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros. Este relatório é destinado à circulação exclusiva para a rede de relacionamento da XP Investimentos, incluindo agentes autônomos da XP e clientes da XP, podendo também ser divulgado no site da XP. Fica proibida sua reprodução ou redistribuição para qualquer pessoa, no todo ou em parte, qualquer que seja o propósito, sem o prévio consentimento expresso da XP Investimentos. A Ouvidoria da XP Investimentos tem a missão de servir de canal de contato sempre que os clientes que não se sentirem satisfeitos com as soluções dadas pela empresa aos seus problemas. O contato pode ser realizado por meio do telefone: 0800 722 3710.

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