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XP Morning Call 19/11/2018

Diariamente compilamos e analisamos diversas notícias e publicamos um relatório com comentários relativos às notícias relevantes para nossa cobertura, assim como eventos importantes para monitorar no cenário político e macroeconômico, tanto no Brasil quanto no mundo, e seus respectivos impactos para a bolsa brasileira.

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Tópicos do dia

Brasil

  1.  Política Brasil: Foco na transição do governo

Internacional

  1. Tensões elevadas entre os EUA e a China
  2. Michel Barnier propõe ampliar a transição do Brexit para 2022

Empresas

  1. Petrobras: Roberto Castello Branco indicado por Paulo Guedes para assumir presidência
  2. Justiça determina que Vale paralise mineração em Onça Puma
  3. CADE abre investigação no mercado de cartões contra Visa, Mastercard, American Express e Elo

COE News

  1. Nvidia: Resultados positivos no último trimestre, mas preocupações persistem


Conteúdo na íntegra

Brasil

Política Brasil: Foco na transição do governo

  • Segundo a Folha de São Paulo, o futuro ministro da Economia de Jair Bolsonaro (PSL), Paulo Guedes, tem se reunido com integrantes da equipe de Armínio Fraga. O grupo de transição de Bolsonaro ainda estuda adotar pontos da proposta entregue por Fraga, presidente do Banco Central na era FHC, para a reforma da Previdência;
  • Com a manutenção do Ministério de Minas e Energia (MME) separado da Infraestrutura, a equipe de transição de Bolsonaro deve definir nesta semana o nome para assumir a pasta. Os mais cotados são o ex-secretário executivo do MME Paulo Pedrosa e o diretor do Centro Brasileiro de Infraestrutura (CBIE), Adriano Pires;
  • Segundo Estadão, o economista Roberto Castello Branco foi convidado para assumir o comando da Petrobras. Ex-diretor do Banco Central e da Vale, ele fazia parte do time de especialistas que Paulo Guedes reuniu durante a campanha para debater a formulação de propostas econômicas.

Internacional

Tensões elevadas entre os EUA e a China

  • Um debate acalorado entre o vice-presidente dos EUA, Pence, e o presidente chinês, Xi Jinping, destacou neste fim de semana que as tensões continuam elevadas entre ambas nações;
  • Enquanto os EUA criticaram a expansão da esfera de influência Chinesa na Ásia, a China reverteu com críticas às medidas protecionistas dos EUA;
  • ​O foco está na próxima reunião do G20 na Argentina, que começa dia 30 de novembro, na qual a expectativa é de que ambas as nações cheguem a um acordo para evitar uma guerra comercial.

Michel Barnier propõe ampliar a transição do Brexit para 2022

  • Michel Barnier, negociador-chefe da União Europeia (UE) para o Brexit, propôs prorrogar a transição da Grã-Bretanha para fora do bloco até dezembro de 2022 em um movimento que poderia prolongar a livre circulação de pessoas para o Reino Unido e grandes pagamentos para Bruxelas além da próxima eleição;
  • As negociações entre o Reino Unido e a União Europeia vêm se estendendo além do esperado, gerando preocupação e trazendo risco para a liderança da Primeira Ministra Inglesa, Theresa May;
  • Deputados conservadores, críticos de Theresa May, tentam provocar um voto de não confiança em sua liderança, e já tem 25 cartas pedindo voto de confiança (das 48 necessárias para chamar o Parlamento para votação).

Empresas

Petrobras: Roberto Castello Branco indicado por Paulo Guedes para assumir presidência

  • Segundo o Estadão, o economista Roberto Castello Branco foi convidado por Paulo Guedes para assumir a presidência da Petrobras. O economista teve passagens pelo Banco Central e pela Vale, onde foi economista-chefe por 15 anos, e foi membro do conselho de administração da Petrobras entre 2015 e 2016;
  • Castello Branco tem doutorado em economia pela FGV e pós-doutorado na Universidade de Chicago, e hoje é diretor da FGV;
  • Havia disposição da equipe de Bolsonaro para que o atual presidente Ivan Monteiro permanecesse no comando da Petrobras, mas o mesmo mostrou-se reticente devido ao trabalho de reestruturação financeira da companhia estar praticamente concluído e pelo desgaste sofrido no processo. Segundo notícias, o executivo pode assumir o comando do Banco do Brasil, onde fez carreira.​

Justiça determina que Vale paralise mineração em Onça Puma

  • ​De acordo com o Valor, o TRF decidiu que a Vale deverá pagar indenização à comunidades indígenas, por supostos danos ambientais e à saúde no sul do Pará, determinando a paralisação das atividades de mineração de ferro-níquel da unidade Onça Puma;
  • De acordo com o MPF, a paralisação deverá ocorrer até que a Vale cumpra obrigações socioambientais, com programas mitigatórios e compensatórios em favor das etnias indígenas atingidas;
  • O impacto da paralização deve ser pequeno para a Vale, e não esperamos reação relevante na ação. No 3T18, Onça Puma representou cerca de 10% do total de níquel produzido pela Vale.

CADE abre investigação no mercado de cartões contra Visa, Mastercard, American Express e Elo​

  • A Visa, uma das empresas envolvidas no processo, informou na sexta-feira que o Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) abriu uma investigação contra as principais bandeiras de cartões;
  • O objetivo da investigação, segundo a empresa, é apurar possíveis violações contra a concorrência;
  • Além da Visa, também são alvos da investigação do órgão antitruste as bandeiras Mastercard, American Express e Elo.

COE News

Nvidia: Resultados positivos no último trimestre, mas preocupações persistem

  • O resultado do último trimestre apresentou crescimento de 21% das receitas (~US$ 3bi) e 47% do lucro (~US$ 1,1bi) no ano contra ano, ligeiramente abaixo das expectativas de mercado, com expansão de margem operacional. Destaque positivo para as receitas com venda de chips gráficos e software nos segmentos industrial e automotivo, contrabalanceado por jogos e datacenters;
  • Mesmo com resultados positivos, os investidores reagiram negativamente nos últimos dias devido à considerável revisão de projeção de resultados para o 4T18 pela empresa e recente queda da demanda por chips gráficos utilizados para minerar moedas virtuais;
  • Segundo o diretor financeiro da companhia, a queda recente de demanda no segmento de jogos e cryptomoedas será revertido até o início de 2019. Porém, os investidores continuam céticos quanto a essa recuperação, além da pressão causada pela recente volatilidade no preço de cryptomoedas e dúvidas com relação ao crescimento no setor de tecnologia para frente.
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