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Troca de CEO no Bradesco e plano estratégico da Petrobras em foco

Novo CEO do Bradesco e PMI na Europa são alguns dos temas de maior destaque nesta sexta-feira, 24/11/2023

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IBOVESPA +0.43% | 126.576 Pontos

CÂMBIO +0,12% | 4,91/USD

O que pode impactar o mercado hoje

Ibovespa

O Ibovespa encerrou a sessão de quinta-feira em alta de 0,43%, fechando em 126.575 pontos. Com o feriado americano de Dia de Ação de Graças, a bolsa americana não abriu, e por isso o volume de negociação no pregão de hoje foi menor. O dólar ficaram praticamente de lado.

O destaque do dia foi o banco Bradesco (BBDC4) anunciando a troca de CEO no fim do ano. A recepção do mercado foi positiva, com a ação chegando a saltar mais de 5,5%, mas fecharam com ganho de 2,7%. Vencedoras desta sessão incluem CVC (CVCB3) e Assaí (ASAI3), com ganhos de 6,6% e 4,9% respectivamente. A CVC divulgou o exercício de R$ 81M em bônus de subscrição emitidos pela empresa – 98% da oferta, além das expectativas positivas em relação a Black Friday. O Assaí também se valorizou com as expectativas positivas da Black Friday. Do lado perdedor, CSN Mineração (CMIN3) e Cemig (CMIG4) foram as que mais se desvalorizaram, com quedas de 6,7% e 3,2% respectivamente. A CSN foi afetada por um movimento técnico de realização de lucros, depois de ter subido 31,4% no mês de novembro. A Cemig continuou sofrendo com a proposta de federalização da companhia, com a transferência de ativos de Minas Gerais para a União.

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Renda Fixa

As taxas futuras de juros fecharam perto da estabilidade, à medida que o feriado do Dia de Ação de Graças nos Estados Unidos acabou enxugando boa parte da liquidez nos mercados globais e impactou o volume de negociações no âmbito doméstico. DI jan/25 fechou em 10,495% (sem variação frente ao pregão anterior); DI jan/26 em 10,24% (2bps); DI jan/27 em 10,375% (2bps); DI jan/29 em 10,79% (4bps).

Mercados globais

A quinta-feira foi um dia de baixa liquidez nos mercados devido ao mercado fechado em razão do feriado de Ação de Graças nos EUA, e para a sexta-feira também é esperada uma menor liquidez devido ao fechamento do pregão americano as 15hrs. 

Os futuros americanos apresentam desempenhos mistos nessa sexta-feira (S&P 500: +0,1%; Nasdaq 0,0%), já a taxa de juros da Treasury de 10 anos inicia o dia com alta de 6bps até 4,48%.

Na Europa, os mercados operam em alta (Stoxx 600: +0,1%), em meio a divulgação de um encolhimento do PIB da Alemanha do 3T23 em 0,1%. Na China os índices fecharam em queda (CSI 300: -0,7%; HSI: -2,0%) seguindo os sinais de fraqueza na economia vindos do Japão e Zona do Euro.

Economia

No Brasil, sem divulgação de indicadores relevantes, o mercado se atentará ao pronunciamento do ministro da Fazenda às 9:00. A Presidência vetou integralmente a desoneração da folha de pagamentos e congressistas já se manifestam a favor da derrubada dos vetos.

Na seara internacional, teremos a divulgação das leituras preliminares dos PMIs nos Estados Unidos em emenda do feriado de Ação de Graças. Na Alemanha, tivemos a leitura final do PIB do 3T23 e o índice IFO de expectativas mostrando atividade econômica enfraquecida.

Veja todos os detalhes

Economia

No Brasil, o ministro da Fazenda fará pronunciamento às 9:00; no exterior, destaque para os PMIs nos EUA e dados de atividade na Alemanha

  • No Brasil, o Ministério da Fazenda agendou entrevista coletiva às 9:00 com o ministro Fernando Haddad. A temática da coletiva não foi divulgada, mas certamente será foco de atenções do mercado hoje. Em termos de indicadores, teremos apenas a divulgação da confiança do consumidor da FGV às 8:00;
  • A presidência da República vetou integralmente a desoneração da folha de pagamentos, em linha com a recomendação do Ministério da Fazenda. Congressistas, no entanto, já têm se pronunciado a favor da derrubada desses vetos e manutenção das desonerações, que acontecem desde 2012;
  • Nos Estados Unidos, teremos a divulgação dos PMIs (índice de gerentes de compras) de novembro às 11:45. Para o PMI industrial, a expectativa é de queda de 50,0 para 49,9 pontos. Para o PMI de serviços, o mercado espera arrefecimento de 50,6 para 50,3 pontos. Já para o PMI composto, a expectativa é de queda de 50,7 para 50,4 pontos. Vale lembrar que hoje é emenda de feriado do Dia de Ação de Graças e os mercados de renda fixa e variável trabalharão com liquidez e horários reduzidos;
  • Na Alemanha, a leitura final do PIB do 3T23 ficou em -0,1% t/t, em linha com a prévia. O índice IFO de confiança empresarial avançou para 87,3 pontos em novembro ante 86,5 em outubro.

Empresas

Bradesco (BBDC4): Anúncio de novo CEO; Sinal positivo para uma restruturação necessária.

  • O Bradesco (BBDC4) anunciou hoje (23) que promoveu o Sr. Marcelo de Araújo Noronha ao cargo de Diretor-Presidente (CEO) da empresa, em substituição ao Sr. Octavio de Lazari Junior, que terá seu nome apresentado para compor o Conselho de Administração. A mudança é vista como positiva, pois demonstra a proatividade do Bradesco em aprimorar suas atividades operacionais e reduzir os níveis de inadimplência, visando à retomada do crescimento;
  • O banco tem um grande desafio para recuperar a rentabilidade nos próximos anos. No entanto, o novo Diretor-Presidente traz consigo uma vasta experiência nos setores bancário e de pagamentos, o que nos leva a crer que ele está apto a liderar uma grande reestruturação operacional no banco;
  • De forma geral, este anúncio reflete o compromisso do Bradesco em tomar medidas e implementar as mudanças necessárias para alcançar crescimento e rentabilidade a longo prazo;
  • Clique aqui para acessar o relatório completo.

Varejo XP: Feedback da Food Retail Conference

  • Realizamos a 2ª edição da XP Food Retail Conference, com a participação de 5 empresas: Cencosud, GPA, Grupo Mateus, Oba Hortifruti e St. Marché;
  • As principais mensagens foram: i) ainda há espaço para expansão; ii) os formatos vencedores do varejo alimentar são o atacarejo e os supermercados especializados/premium; iii) tendências melhores para o 4º trimestre; iv) M&A para consolidação do mercado; e v) perecíveis em destaque no varejo especializado. Esperamos ver resultados melhores dos varejistas alimentares, à medida que a deflação dos alimentos arrefece e as lojas continuam a amadurecer;
  • Mantemos a nossa posição de Compra para a ASAI e GMAT e de Neutro para a CRFB e PCAR;
  • Clique aqui para acessar o relatório completo.

Petrobras Plano Estratégico 2024-2028

  • A Petrobras divulgou o CAPEX de seu Plano Estratégico de 2024-2028;
  • Algumas das principais características do plano foram mantidas, mas algumas mudanças podem ser percebidas, especialmente em relação ao aumento do CAPEX e à diminuição da remuneração aos acionistas;
  • A Petrobras previu um CAPEX de US$ 102 bilhões de 2023 a 2027, um aumento de 31% em relação ao plano anterior. Consideramos o plano como uma mudança ligeiramente negativa em comparação com o plano anterior;
  • Além disso, a divulgação do CAPEX em avaliação (Portfólio em Avaliação) pode indicar que a gestão está considerando ativamente movimentos de fusões e aquisições, e, em nossa opinião, se esse resultado for confirmado, o mercado poderá reagir negativamente;
  • Mantemos nossa classificação de compra, mas alertamos que os principais riscos para a tese da Petrobras ainda persistem.
  • Clique aqui para o relatório completo.

Principais notícias dos setores

Nestas publicações diárias, trazemos as principais notícias nacionais e internacionais dos setores: Financeiro, Varejo (e-commerce, supermercados, lojas de roupa, farmácias, etc.), Agro, Alimentos e Bebidas e Energia (óleo & gás e elétricas).

  • Notícias Diárias do Setor Financeiro
    • Real digital vai trazer universo novo de modelos de negócios, diz Campos Neto (Valor);
    • Noronha assume Bradesco em momento importante para o setor, diz Febraban (Valor);
    • HDI conclui aquisição da Liberty e se torna segunda maior em ramos elementares no Brasil (Valor);
    • Clique aqui para acessar o relatório completo.
  • Radar Tech XP: Notícias diárias do setor de Telecom e Tecnologia
    • 5G da Algar chega a 50% da população coberta; ampliação de receita vem com maior uso da rede (TELETIME);
    • Vendas on-line caem 15,8% às vésperas da Black Friday, aponta NielsenIQ Ebit (Valor);
    • Faixa de 450 MHz é uma das que mais desperta interesse para SLP, confirma Anatel (mobiletime);
    • Envio global de smartphones deve cair 5% em 2023, prevê Canalys (mobiletime);
    • Clique Aqui para acessar o relatório completo.
  • Entrega XP: Notícias diárias do setor de varejo
    • MP da Subvenção: governo cede, aceita parcelamento com desconto e amplia escopo de investimento (Estadão);
    • Governo negocia modelo ‘minimalista’ do JCP para aprovar medida ainda neste ano (Estadão);
    • Como é a logística do Mercado Livre na Black Friday (Valor);
    • Clique aqui para acessar o relatório completo.
  • Agro, Alimentos & Bebidas: confira as principais notícias
    • Alimentos
      • China Plans to Buy Pork for Reserves Again to Stimulate Prices (Bloomberg);
      • Alemanha é mais um país europeu a relatar surto de gripe aviária, desta vez no norte do país (AviSite);
    • Agro
      • Comércio de grãos da Argentina está “paralisado”, de olho em ajuste cambial (Notícias Agrícolas);
      • Expectativa é de que PL dos defensivos seja votado o mais rápido possível (Broadcast);
    • Biocombustíveis
      • Petrobras não vai baixar preço da gasolina “por enquanto”, dizem fontes (NovaCana)
      • ANP regulamenta importação de biodiesel e setor produtivo critica decisão (Globo Rural)
    • Clique aqui para acessar o relatório completo.
  • Saúde: XP Daily | Sua dose diária de notícias
    • Com impactos de R$34B em 2022, planos de saúde reforçam ações para prevenir e combater as fraudes (Setor Saúde);
    • CNJ aprova norma para cumprimento adequado das decisões judiciais em saúde (Jota);
    • Hospital Notre Dame de Espumoso inaugura novos equipamentos de diagnóstico por imagem (Estado do RS);
    • Clique aqui para acessar o relatório completo.
  • Combustível XP: As principais notícias que movem o setor de Óleo & Gás
    • Petrobras aprova plano com investimentos de US$ 102 bi entre 2024 e 2028 (Valor Econômico);
    • Petrobras diz em plano considerar aquisições no setor petroquímico (Poder 360);
    • Petrobras: exploração de petróleo terá menos dinheiro que projetos de baixo carbono (epbr);
    • Petróleo fecha em queda de cerca de 1% ainda sob efeito de adiamento de reunião da Opep+ (Valor Econômico);
    • Clique aqui para acessar o relatório completo.

Renda fixa

De Olho na Renda Fixa: principais notícias de crédito privado, mercados e renda fixa

  • Veremos juros mais baixos no mundo, mas não tão baixos quanto no passado (Valor);
  • Ofertas no mercado de capitais cresceram 8,8% em outubro, para R$ 46,1 bi (Valor);
  • Mercado não acredita que governo vai atingir meta fiscal, mas espera esforço, diz Campos Neto (Infomoney);
  • Incorporadora Kallas planeja IPO para o início de 2024 (Valor);
  • Ratings do Grupo Casas Bahia rebaixados para ‘brBBB-’ por resultados mais fracos que o esperado; perspectiva negativa (S&P Global);
  • Clique aqui para acessar o relatório completo.

Alocação & Fundos

Principais notícias

  • Fundos Imobiliários (FIIs): confira as principais notícias
    • Fundos imobiliários: Emissão de cotas esquenta e volume dispara em 2023; veja 3 motivos (Money Times);
    • Patrimônio líquido dos Fiagros cresce 78% em 2023; número de fundos também aumenta (InfoMoney);
    • TVRI11 anuncia transação de R$52 milhões (Clube FII);
    • Clique aqui para acessar o relatório completo.

ESG

Ambev (ABEV3): Feedback do evento ESG; O que já era bom, ficou ainda melhor

  • Tendo o compromisso de atingir o ‘net zero’ até 2040, a Ambev realizou hoje um evento focado na atualização de sua agenda de sustentabilidade (Sustainability Update 2023), com a presença do Sr. Jean Jereissati (CEO) e demais lideranças, visando compartilhar os resultados alcançados até o momento e discutir expectativas futuras;
  • De modo geral, o evento reforçou o sólido desempenho ESG da Ambev, com foco em 5 principais iniciativas: (i) liderar soluções em embalagens retornáveis e recicladas; (ii) atingir 98% do fornecimento de energia das fábricas sendo renovável; (iii) adotar tecnologias de ponta para eficiência hídrica; (iv) superar os desafios relacionados à cadeia de suprimentos; e (v) integrar Conselho e Diretoria em uma visão única;
  • Temos uma recomendação de Compra para ABEV3, com preço-alvo de R$18,7/ação.
  • Clique aqui para ler o conteúdo completo.

Petrobras aprova US$11,5bi para energia de baixo carbono entre 2024-2028 | Café com ESG, 24/11

  • O mercado encerrou o pregão de quinta-feira em alta, com o IBOV e o ISE subindo +0,42% e +0,63%, respectivamente;
  • Do lado das empresas, (i) a Petrobras anunciou na noite de ontem seu novo plano estratégico para os investimentos a serem feitos entre 2024 e 2028, após aprovação do conselho da companhia de um orçamento de US$102bi para o período – do montante, US$11,5bi serão destinados para a área considerada de baixo carbono pela companhia, mais que o dobro dos US$4,4bi aprovados no ano passado e 11% do investimento total, com a maior parte indo para fontes limpas de energia; e (ii) de olho em governança, o Bradesco anunciou a mudança de seu comando, nomeando Marcelo Noronha, vice-presidente de varejo, para a presidência do banco no lugar de Octavio de Lazari Jr – com a mudança, Lazari passará a integrar o conselho de administração do banco;
  • Na política, de acordo com o principal diplomata climático do Brasil, André Correa do Lago, o país vai propor um grande fundo para a conservação das florestas tropicais na cúpula das Nações Unidas COP28, que começa no final deste mês em Dubai – este mecanismo de financiamento seria o mais recente em uma série de fundos ambientais multilaterais, que canalizam dinheiro dos países ricos para ajudar as nações em desenvolvimento a conservar as florestas tropicais;
  • Clique aqui para acessar o relatório e começar o dia bem informado com as principais notícias ao redor do Brasil e do mundo quando o tema é ESG. 

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