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Ibovespa retoma os 100 mil pontos com expectativas sobre pacote nos EUA e resultados positivos no terceiro trimestre

Tudo o que você precisa saber sobre os mercados nacional e internacional, com análises econômicas e políticas sobre fatos que podem impactar seus investimentos.

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IBOVESPA 1,9% | 100.540 Pontos

CÂMBIO -0,08% | 5,61/USD

O que pode impactar o mercado hoje

O Ibovespa voltou a superar a barreira dos 100 mil pontos nessa terça-feira, encerrando o dia com alta de 1.9%, aos 100.540 pontos, em uma sessão de maior otimismo no exterior e com os investidores repercutindo as expectativas para os resultados do terceiro trimestre, com destaque positivo para os bancos. Já as taxas futuras de juros encerraram o dia de ontem novamente em queda. Além do cenário positivo externo, influenciaram o movimento também o leilão bem-sucedido de NTN-Bs e a notícia de que o governo estaria negociando a devolução de R$ 100 bilhões devida pelo BNDES ao Tesouro Nacional (que até então tinha o repasse acordado para esse ano adiado). DI jan/21 fechou em 1,96%; DI jan/23 encerrou em 4,55%; DI jan/25 foi para 6,36%; e DI jan/27 fechou em 7,26%.

Nessa manhã, mercados internacionais amanhecem neutros para negativos. Na Europa (-0,8%), índices caem pelo 3º pregão consecutivo, sob ameaça de novos confinamentos. Enquanto isso,  seguem as negociações para novo pacote de estímulos nos EUA (0%). A presidente da Câmara dos Deputados dos EUA, Nancy Pelosi, e o secretário do Tesouro, Steven Mnuchin, voltarão a conversar nesta quarta-feira (21) sobre um pacote de cerca de USD 2 trilhões. Na tarde de ontem, Pelosi se diz “otimista” sobre a possibilidade de um acordo, mas reconheceu que ainda há diferenças a serem resolvidas. Vale destacar que há resistência entre senadores republicanos a um pacote com impacto acima de USD 1,8 trilhões, especialmente entre a ala mais conservadora na pauta fiscal. Portanto, se o governo e democratas chegarem a um acordo, Trump terá colocar pressão sobre seus correligionários na Câmara Alta para tentar aprovar o projeto.  

Ainda no cenário internacional, os EUA anunciaram ter “provas concludentes” de que uma empresa chinesa que produz stevia (produto agrícola) usou trabalho forçado. Portos americanos foram orientados a apreender cargas.

No Brasil, as atenções seguem voltadas para o encaminhamento que será dado à questão da regulamentação do teto de gastos e da criação de um programa de transferência de renda, com entrevista de Rodrigo Maia ao Estadão, em que o presidente da Câmara prevê a conclusão da votação até o dia 15 de janeiro. Na mesma direção, destaque também para o estudo do Centro de Liderança Pública (CLP) em parceria com o economista do Insper, Ricardo Paes de Barros, que propõe formas de viabilizar um programa de transferência de renda de R$ 27 bilhões que substitua o Bolsa Família e o auxílio emergencial sem furar o teto de gastos.

Também na seara política, o noticiário reporta ainda o esforço do governo para tentar votar no Senado, na quinta-feira, o projeto que confere autonomia ao Banco Central. O texto do relator passou a prever que, “sem prejuízo de seu objetivo fundamental”, o de assegurar estabilidade de preços, o Banco Central também tem por objetivos “suavizar as flutuações do nível de atividade econômica e fomentar o pleno emprego”.

Na agenda do dia, os destaques serão a participação do secretário do Tesouro Nacional, Bruno Funchal, em evento organizado pelo Estadão, a divulgação dos números da arrecadação federal referentes a setembro, o Livro Bege nos Estados Unidos e o discurso de dirigentes do Fed: Loretta Mester (Cleveland), Robert Kaplan (Dallas) e Neel Kashkari (Minneapolis). Já no cenário político, o Senado analisa hoje a indicação de Kassio Nunes Marques para vaga no Supremo Tribunal Federal. Finalmente, do lado das empresas, ontem a Petrobras publicou seu relatório de produção e vendas referente ao 3T20. Temos uma avaliação positiva dos números divulgados, embora eles tenham vindo em linha com nossas estimativas. Destacamos o aumento de 3,9% A/A na produção total da Petrobras e a alta taxa de 83% de utilização do parque de refino da companhia. Mantemos nossa recomendação de compra na Petrobras, com preços-alvo de R$ 30,0 e R$ 29,0 para PETR4 e PETR3, respectivamente.

Tópicos do dia

Agenda de Resultados

Temporada de resultados do 3º trimestre – o que esperar?
Calendário de resultados do 3T20

Para ler mais conteúdos, clique aqui.

Internacional

  1. Política internacional: Pelosi e Mnuchin continuam negociando pacote de estímulos
  2. Petróleo: Expectativas do mercado de uma redução de -1,021 milhões de barris nos estoques dos EUA 
    Acesse aqui o relatório internacional

Empresas

  1. Petrobras (PETR4): Fortes dados de produção no 3T20, em linha com nossas expectativas; Compra
  2. BRF (BRFS3): empresa vai paralisar temporariamente unidade no Paraná
  3. EZTec (EZTC3): EZtec anunciou o guidance de lançamentos para o biênio 2020 e 2021


Veja todos os detalhes

Internacional

Política internacional: Pelosi e Mnuchin continuam negociando  pacote de estímulos

  • A presidente da Câmara dos Deputados dos EUA, Nancy Pelosi, e o secretário do Tesouro, Steven Mnuchin, voltarão a conversar nesta quarta-feira (21) sobre um pacote de estímulos à economia, ignorando a data-limite de terça-feira definida pela democrata para um acordo. Na tarde de ontem, Pelosi se diz “otimista” sobre a possibilidade de um acordo, mas reconheceu que ainda há diferenças a serem resolvidas;
  • O pacote sendo discutido teria impacto de cerca de USD 2 trilhões. Vale destacar que há resistência entre senadores republicanos a um pacote com impacto acima de USD 1,8 trilhões, especialmente entre a ala mais conservadora na pauta fiscal. Portanto, se o governo e democratas chegarem a um acordo, Trump terá colocar pressão sobre seus correligionários na Câmara Alta para tentar aprovar o projeto;
  • No lado das tensões Washington e Beijing, os EUA disse que teria “provas concludentes” de que uma empresa chinesa que produz stevia usou trabalho forçado. Portos americanos foram orientados a apreender cargas.

Petróleo: Expectativas do mercado de uma redução de -1,021 milhões de barris nos estoques dos EUA 

  • O relatório oficial de fornecimento da Agência de Informação de Energia dos EUA (EIA) deve ser publicado hoje às 11:30 da manhã (horário de Brasília), com expectativas do mercado de uma redução de -1,021 milhões de barris nos estoques dos EUA; 
  • Os estoques de petróleo dos EUA caíram -3,818 milhões de barris na semana passada, resultado mais positivo que as expectativas de mercado de uma redução aumento de -2,835 milhões de barris. Uma redução de estoques acima do esperado é visto como positiva por indicar uma menor oferta em relação à demanda. Adicionalmente, houve uma redução de -1,626 milhões de barris nos estoques de gasolina nos EUA, o que é visto como positivo por indicar um aquecimento nas atividades e movimentação de pessoas;
  • Nessa manhã de quarta-feira, a commodity opera em território negativo em queda de -1,11% em US$42,68 barril (Brent). 

Empresas

Petrobras (PETR4): Fortes dados de produção no 3T20, em linha com nossas expectativas; Compra

  • Ontem, a Petrobras publicou o seu relatório de produção e vendas referente ao 3T20. Temos uma avaliação positiva dos números divulgados, embora eles tenham vindo em linha com as estimativas que embasaram nossa prévia de resultados do 3T20;
  • A produção total da Petrobras foi de 2.904 kboed, um aumento de 3,9% em relação aos níveis do 3T19, e exatamente em linha com nossa estimativa de 2.905,7 kboed (+ 0,06%). Já no refino, a produção total da Petrobras no 3T20 foi de 1.935 kbpd (+17,8 T/T) e o fator de utilização do parque de refino foi de 83%, exatamente em linha com nossa estimativa de 83,1%;
  • Tendo em vista que os números operacionais da Petrobras estão em linha com nossas expectativas, mantemos nossas estimativas prévias do 3T20 para a Petrobras;
  • Mantemos nossa recomendação de Compra na Petrobras com preços-alvo de R$ 30,0 e R$ 29,0 para PETR4 e PETR3 respectivamente. Clique aqui para acessar o relatório completo.

BRF (BRFS3): empresa vai paralisar temporariamente unidade no Paraná

  • Segundo o Valor Econômico, a BRF vai paralisar temporariamente os abates de frango na unidade de Carambeí/PR entre os dias 16 de novembro e 5 de dezembro;
  • A empresa afirmou à reportagem que “o objetivo dessa medida pontual e previamente planejada é a adequação da produção à demanda do mercado”;
  • A unidade de Carambeí exporta para o Oriente Médio, região onde a demanda carne de frango teria caído em meio aos impactos da pandemia;
  • Vale lembrar que a BRF conta com 35 unidades produtivas no Brasil e que o Halal representou menos de 20% das receitas da empresa em 2019, ou seja, enxergamos a notícia com impacto relativamente baixo para as ações da empresa. Para conferir todos os detalhes, acesse o nosso relatório semanal, o Expresso Alimentos & Bebidas.

EZTec (EZTC3): EZtec anunciou o guidance de lançamentos para o biênio 2020 e 2021

  • Ontem, a EZTec (EZTC3) informou que espera realizar de R$4,0 bilhões a R$4,5 bilhões de lançamentos para o agregado dos anos de 2020 e 2021;
  • O volume é exclusivamente de projetos residenciais e já inclui os lançamentos de R$770 milhões já realizados até o terceiro trimestre de 2020;
  • Vemos como positivo dado a sinalização de recuperação do segmento de média e alta renda.
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