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Governo detalha plano para carros populares e “Desenrola”; hoje, destaque para reforma tributária

Plano para carros populares e reforma tributária são alguns dos temas de maior destaque nesta terça-feira, 06/06/2023

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IBOVESPA +0,12% | 112.696 Pontos

CÂMBIO -0,44% | 4,93/USD

O que pode impactar o mercado hoje

Destaques do dia

Mercados amanhecem sem direção definida, em dia de agenda de indicadores internacionais esvaziada. No Brasil, o destaque do dia deverá ser as linhas gerais da reforma tributária que deverá ser anunciada na tarde de hoje.

PMI nos EUA

O índice de gerentes de compras (PMI) de serviços nos Estados Unidos subiu de 53,6 em abril para 54,9 em maio, um pouco abaixo da estimativa de 55,1. Esse foi o quarto aumento mensal consecutivo, com o ritmo de expansão acelerando para o nível mais acentuado desde abril de 2022. Já o PMI composto, que inclui serviços e indústria, registrou 54,3 em maio, ante 53,4 em abril, sinalizando a expansão mais rápida da atividade empresarial em pouco mais de um ano. A recuperação foi impulsionada pelo setor de serviços, que ajudou a compensar um aumento mais fraco na produção manufatureira.

Mercados globais

Futuros americanos amanhecem levemente negativos (S&P 500 -0,1% e Nasdaq -0,1%), com setor de tecnologia perdendo força. Ontem, a Apple (AAPL) apresentou seu novo óculos de realidade virtual, com preço bem acima de produtos similares, a US$ 3.499; hoje, a ação cai 0,4% no pré-mercado. A TSMC, fabricante de chips da empresa, também piorou o humor com o setor após reafirmar projeções de queda nos lucros.

Na Europa, mercados amanhecem de lado após a presidente do Banco Central Europeu afirmar que, apesar de ver sinais de moderação, as pressões de preços continuam fortes. As declarações reforçam expectativas de mais um aumento de juros na próxima reunião do BCE.

Na China, notícias de que o governo deve estimular o mercado imobiliário no país ajudaram a maior parte das ações negociadas em Hong Kong a operar em alta durante o dia. O índice HSI, no entanto, fechou levemente negativo, puxado por perdas em ações de tecnologia. Pela segunda vez em menos de um ano, grandes bancos chineses foram aconselhados a reduzir as taxas de depósito, em um esforço do governo para aumentar o acesso a crédito e incentivar a economia.

Em commodities, o petróleo Brent cai 2% nessa manhã depois de 3 sessões em alta. A preocupação com demanda pesou no preço após a Arábia Saudita pedir para estender cortes na produção.

Indústria automotiva e ‘Desenrola’

No Brasil, o governo federal anunciou ontem o programa de incentivo à indústria automotiva, com subsídios para redução nos preços de automóveis, caminhões, vans e ônibus. A iniciativa resultará em bônus de R$ 2 mil a R$ 8 mil nos preços de carros de até R$ 120 mil – desconto mínimo de 1,6% e máximo de 11,6% no valor. Em relação aos veículos pesados, os créditos variam de R$ 33,6 mil a R$ 99,4 mil. O custo fiscal para o governo é estimado em R$ 1,5 bilhão.

O programa se encerra quando for atingido este crédito total, que será custeado a partir da reoneração antecipada do diesel. Em 90 dias, o governo subirá o preço do combustível em R$ 0,11 centavos/litro dos R$ 0,35 centavos/litro que seriam aplicados somente a partir de janeiro do próximo ano. 

Além disso, o governo assinou ontem a medida provisória que cria o programa “Desenrola”, válido para dívidas de até R$ 5 mil, contraídas até 31 de dezembro de 2022, por famílias com rendimentos até dois salários-mínimos. Segundo o Ministério da Fazenda, cerca de 30 milhões de pessoas serão contempladas. A abertura do sistema para credores ocorrerá em julho, devido a questões burocráticas. A medida será avalizada pelo Fundo de Garantia de Operações (FGO), instrumento criado durante a pandemia que conta com quase R$ 10 bilhões em recursos.

Mercado no Brasil ontem

O Ibovespa fechou ontem em leve alta de 0,12%, aos 112.696 pontos, impactado pela pouca liquidez devido ao feriado americano. O dólar, por sua vez, fechou o dia em R$ 4,93 após queda de 0,5%.

As taxas futuras de juros fecharam em queda, ao longo de toda a estrutura a termo da curva, à medida que os agentes econômicos passaram a apostar com mais força na queda de juros em agosto. DI jan/24 passou de 13,20% para 13,16%; DI jan/25 recuou de 11,47% para 11,315%; DI jan/26 caiu de 10,805% para 10,58%; e DI jan/27 foi de 10,77% para 10,55%.

Veja todos os detalhes

Economia

Governo anuncia o programa “Desenrola” e medidas voltadas ao setor automotivo

  • Conforme divulgado ontem (5), o índice ISM de Serviços dos EUA – medida de atividade no setor terciário acompanhada de perto pelo mercado – recuou de 51,9 em abril para 50,3 em maio, abaixo da expectativa mediana de 52,2. Números acima de 50 indicam expansão do setor, enquanto números menores sugerem contração. O componente de novo pedidos recebidos por empresas de serviços declinou de 56,1 para 52,9 no período. Em meio ao enfraquecimento da demanda, o componente de preços pagos por insumos cedeu de 59,6 para 56,2, o menor patamar desde maio de 2020. Esta medida é considerada um bom preditor do deflator das despesas de consumo pessoal (PCE, na sigla em inglês), índice de inflação favorito do banco central americano. Os resultados do índice ISM de maio sustentam nossa visão de que o setor de serviços dos EUA irá desacelerar gradualmente em 2023. Afinal, o mercado de trabalho local continua sólido, com destaque à forte geração de empregos no mês passado;
  • No Brasil, o governo federal anunciou ontem o programa de incentivo à indústria automotiva, com subsídios para redução nos preços de automóveis, caminhões, vans e ônibus. A iniciativa resultará em bônus de R$ 2 mil a R$ 8 mil nos preços de carros de até R$ 120 mil – desconto mínimo de 1,6% e máximo de 11,6% no valor. A desoneração será aplicada com base em critérios previamente divulgados: veículos mais baratos, menos poluentes e considerando a densidade industrial. Em relação aos veículos pesados, os créditos variam de R$ 33,6 mil a R$ 99,4 mil. O custo fiscal para o governo é estimado em R$ 1,5 bilhão. Deste total, R$ 500 milhões serão destinados aos carros, R$ 700 milhões para caminhões e R$ 300 milhões para vans e ônibus. Segundo o governo, o programa se encerra quando for atingido o crédito total de R$ 1,5 bilhão, que será custeado a partir da reoneração antecipada do diesel. Em 90 dias, o governo subirá o preço do combustível em R$ 0,11 centavos/litro dos R$ 0,35 centavos/litro que seriam aplicados somente a partir de janeiro do próximo ano;
  • Além disso, o governo assinou ontem a medida provisória que cria o programa “Desenrola”, válido para dívidas de até R$ 5 mil, contraídas até 31 de dezembro de 2022, por famílias com rendimentos até dois salários-mínimos. Segundo o Ministério da Fazenda, cerca de 30 milhões de pessoas serão contempladas. A abertura do sistema para credores ocorrerá em julho, devido a questões burocráticas. A medida será avalizada pelo Fundo de Garantia de Operações (FGO), instrumento criado durante a pandemia que conta com quase R$ 10 bilhões em recursos. O Ministro Fernando Haddad disse que todos os bancos públicos e privados foram consultados a respeito do “Desenrola” antes da edição da medida provisória. Os credores que optarem por participar do programa deverão perdoar imediatamente as dívidas de até R$ 100, o que abrange cerca de 1,5 milhão de brasileiros de acordo com estimativas do governo;
  • Agenda de indicadores econômicos esvaziada nesta terça-feira. No Brasil, o mercado irá acompanhar o IGP-DI (consenso: -1,93% m/m) e os resultados do setor automotivo (Anfavea) referentes a maio. Além disso, o grupo de trabalho da Reforma Tributária sobre o consumo deve apresentar relatório com as diretrizes gerais da proposta. No exterior, o Banco Mundial publicará suas projeções atualizadas para a economia global. Segundo dados já divulgados nesta manhã pela agência de estatísticas Eurostat, as vendas no varejo da zona do euro ficaram estáveis em abril ante março, ligeiramente abaixo da expectativa do mercado (alta de 0,2%). O setor varejista sofreu contração de 2,6% em comparação ao mesmo mês do ano passado. Na Alemanha, as encomendas à indústria recuaram 0,4% em abril, muito abaixo da mediana das projeções, que apontava pra crescimento de 2,8% na margem. Na comparação anual, as encomendas despencaram 9,9%.

Commodities

Comentário Semanal Agro | Novos dados de abate, colheita de cana e safra de grãos 23/24

  • Grãos: Clima dos EUA segue seco e aumenta risco para safra de grãos;
  • Carnes: Preços de exportação melhoram em maio;
  • Açúcar e Etanol: Cinco semanas de queda no açúcar. Corte da OPEP deve melhorar competitividade do etanol;
  • Clique aqui para acessar o relatório completo.

Empresas

JHSF (JHSF3) | Gazit Brasil vende sua participação no Shopping Cidade Jardim

  • A Gazit Brasil está potencialmente vendendo sua participação de 33% no Shopping Cidade Jardim (de acordo com o jornal Brazil Journal);
  • A transação poderá ser estruturada por meio do estabelecimento de três FOFs (fundos de fundos), adquirindo a totalidade das ações do Fundo de Investimento Imobiliário Shopping Cidade Jardim (SCJ FII);
  • Nesse sentido, a JHSF poderia aumentar sua participação no shopping (+10,5% no máximo, em nossa visão);
  • Estimamos um cap-rate de aproximadamente 9% para a transação, o qual consideramos como atrativo e positivo para a JHSF, considerando a dominância do Shopping Cidade Jardim em São Paulo;
  • Clique aqui para o relatório completo.

Principais notícias dos setores

Nestas publicações diárias, trazemos as principais notícias nacionais e internacionais dos setores: Financeiro, Varejo (e-commerce, supermercados, lojas de roupa, farmácias, etc.), Agro, Alimentos e Bebidas e Energia (óleo & gás e elétricas).

  • Notícias Diárias do Setor Financeiro
    • Portabilidade de crédito reduz taxas de juros e aumenta volume no consignado, diz BC (Valor);
    • Plataforma Auto Compara, do Santander, vai vender seguro da Porto (Valor);
    • Governo anuncia programa de renegociação de dívidas de até R$ 5 mil (G1);
    • Clique aqui para acessar o relatório completo.
  • Radar Tech XP: Notícias diárias do setor de Telecom e Tecnologia
    • Operadoras perdem participação no PIB (Valor);
    • Controlada da Totvs adquire Exact Sales (Valor);
    • Cade aceita recursos e retoma análise do acordo Winity / Vivo (telesintese);
    • TIM fecha parceria no segmento da pecuária com Grupo Stracci (telesintese);
    • Clique Aqui para acessar o relatório.
  • Entrega XP: Notícias diárias do setor de varejo
    • CVM abre 1º processo sancionador envolvendo escândalo da Americanas; Rial é um dos réus (Valor);
    • Desenrola: programa vai atender pessoas com dívidas de até R$ 5 mil a partir de julho, diz Haddad (Estadão);
    • Amazonas entrega ao governo proposta para Zona Franca de Manaus na reforma tributária (Folha);
    • Clique aqui para acessar o relatório.
  • Agro, Alimentos & Bebidas: confira as principais notícias
    • Alimentos e Bebidas
      • Governo federal confirma primeiro caso de gripe aviária no estado de São Paulo – CNN;
      • FAO: carne de frango foi a proteína que registrou maior valorização internacional em maio – AviSite;
    • Agro
      • Wheat Jumps on Dam Blast, Escalation of Fighting in Ukraine – Bloomberg;
      • Imea eleva previsão de safra de milho de Mato Grosso para recorde de 48,99 mi t – Notícias Agrícolas;
    • Clique aqui para acessar o relatório completo.
  • Radar Energia XP: Notícias diárias do setor de energia
    • Alupar encerra período de transferência de frações de ações. (Canal Energia);
    • Cemig lança chamada de R$ 50 mi para eficiência energética. (Canal Energia);
    • Light apresenta pedido de renovação de concessões. (Canal Energia);
    • Clique aqui para acessar o relatório.
  • Combustível XP: As principais notícias que movem o setor de Óleo & Gás
    • BNDES quer participar do debate entre Petrobras e Ibama (Valor Econômico);
    • Carlos Marcio Ferreira é eleito novo presidente do conselho da PetroReconcavo (Valor Econômico);
    • Arábia Saudita anuncia corte voluntário de 1 milhão de bpd (Petróleo Hoje);
    • Clique aqui para acessar o relatório.

Estratégia

XP Short Scout: Monitor de short selling de ações brasileiras

  • Nesse relatório, atualizamos os dados de short selling dos ativos brasileiros com os dados de fechamento de 2 de junho de 2023;
  • Entre os principais destaques das últimas duas semanas, ressaltamos:
    • Nas últimas duas semanas, o short interest médio (SI) de 10 dos 17 setores que monitoramos diminuiu. Como resultado, o SI médio do Ibovespa também caiu -0,2 p.p. e agora está em 5,0;
    • Varejo registrou um forte aumento de 0,6 p.p. em seu SI, elevando sua média atual para 7,3% e ocupando o segundo lugar em nosso ranking. Assai (ASAI3) foi o principal responsável, com um aumento de 4,8 p.p. Propriedades Comerciais, no entanto, teve uma queda de 0,9 p.p. em seu SI médio, atualmente em 5,8%;
  • Clique aqui para acessar o relatório completo.

Renda fixa

De Olho na Renda Fixa: principais notícias de crédito privado, mercados e renda fixa

  • Crédito privado melhora e retoma liquidez do pré-crise  (Valor Econômico);
  • Ministério da Agricultura confirma mais dois casos de gripe aviária no Brasil  (Valor Econômico);
  • CVM abre 1º processo sancionador envolvendo escândalo da Americanas; Rial é um dos réus (Valor Econômico);
  • Moody’s changes Marfrig’s outlook to negative from positive; affirms Ba2 CFR (Moody’s);
  • Clique aqui para acessar o relatório completo.

Alocação & Fundos

Principais notícias

  • Fundos Imobiliários (FIIs): confira as principais notícias
    • Ifix alcança maior patamar desde fevereiro de 2020; VILG11 é destaque do dia (InfoMoney);
    • Regra nova de fundos busca empoderar investidor de varejo, diz presidente da CVM (Valor);
    • Fundo administrado pela JHSF Capital compra 33% do Shopping Cidade Jardim (Valor);
    • Clique aqui para acessar o relatório.

ESG

Dia Mundial do Meio Ambiente: 10 ações para investir que fazem parte da solução

  • Em prol do Dia Mundial do Meio Ambiente (5 de junho), e com o objetivo de ajudar os investidores a integrar questões climáticas em seus investimentos, neste relatório nós trazemos uma seleção de empresas listadas brasileiras que estão bem-posicionadas nas tendências relacionadas ao meio ambiente;
  • Tendo como ponto de partida o universo do Rating ESG da MSCI¹ (136 cias), provedor global de dados e ratings, filtramos as empresas que possuem: (i) peso do pilar ambiental superior a 30% (61 cias); (ii) pontuação do pilar ambiental maior que 7,0 (17 cias); e (iii) classificação ESG geral de A, AA ou AAA (13 cias);
  • Das 13 companhias filtradas, 10 fazem parte da cobertura XP, sendo boas escolhas para os investidores que buscam ações de empresas que estão liderando transições e se destacando em soluções orientadas ao meio ambiente;
  • Clique aqui para acessar o relatório completo.

Governo anuncia novo plano contra o desmatamento | Café com ESG, 06/06

  • O mercado encerrou o pregão de segunda-feira em território misto, com o Ibov em leve alta de +0,12%, enquanto o ISE caiu -0,06%;
  • No Brasil, (i) o presidente Lula e a ministra do Meio Ambiente, Marina Silva, anunciaram ontem o novo Plano de Ação para Prevenção e Controle do Desmatamento na Amazônia Legal (PPCDAm) – com quase 200 ações, o plano é abrangente e será executado entre 2023 e 2027 para contribuir com o compromisso de reduzir a perda da vegetação nativa da Amazônia e alcançar o desmatamento zero até 2030; e (ii) o secretário de Política Econômica do Ministério da Fazenda, Guilherme Mello, afirmou que a emissão de “títulos verdes” da dívida externa está nos planos do Ministério da Fazenda e deverá ser feita no segundo semestre deste ano – além disso, o secretário prometeu para logo, também, a regulamentação do mercado de créditos de carbono;
  • No internacional, visando descarbonizar totalmente sua produção industrial até 2045, a Alemanha criou um programa de financiamento de cerca de 50 bilhões de euros para ajudar empresas no desafio de promover e implementar técnicas de produções neutras em termos de carbono que ainda não são competitivas economicamente – o programa “Contratos de Carbono por Diferença” visa aliviar a pressão enfrentada pela indústria devido aos altos custos de matérias-primas e mão de obra para implementação da energia limpa;
  • Clique aqui para acessar o relatório e começar o dia bem informado com as principais notícias ao redor do Brasil e do mundo quando o tema é ESG.
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