Os 100 da NASDAQ: conheça o NASDAQ-100 e o novo ETF da XP, o NASD11

Neste conteúdo apresentamos os novos fundos de investimento da XP, o Trend Nasdaq 100 e o ETF NASD11, e exploramos a excelente oportunidade de investimento em replicar o índice NASDAQ-100 – leia o conteúdo na íntegra abaixo.

Em Dezembro 2019, A XP fazia seu IPO em New York, quando um punhado de colaboradores animados lotaram a calçada na frente da sede da NASDAQ pra tirar essa bela foto acima.

Em Maio de 2021, a XP traz a NASDAQ ao Brasil com o lançamento dos fundos Trend NASDAQ-100 e o Trend ETF NASD11 – a partir de agora qualquer brasileiro pode investir a partir de R$10,00 nas empresas mais inovadoras do mundo!

1. BOLSA: O que é a NASDAQ?

Fundada em 1971 pela National Association of Securities Dealers (NASD) a bolsa de valores NASDAQ era conhecida pela inovação de um sistema eletrônico “automático de cotações” (NASD Automated Quotations).

Ao final de 2020, a NASDAQ tinha mais de 3.500 ações listadas, totalizando US$19,4 trilhões em valores de mercado agregado (19 vezes maior que todas as 316 ações listadas no Brasil). Esta bolsa de valores é também conhecida pela liderança na abertura de capital de empresas, com 83% dos IPOs (Initial Public Offering) dos EUA nos últimos sete anos.

2. ÍNDICE: O que é o NASDAQ-100 Index (NDX)?

Com 36 anos de idade, o NASDAQ-100 é um “jovem” índice criado e calculado desde 1985. Somente como referência, o S&P 500 é um “senhor” de 97 anos de idade (criado em 1926 originalmente composto por 100 empresas, e expandido para 500 empresas em 1957).

O NASDAQ-100 é composto pelas 100 maiores empresas não-financeiras listadas na bolsa de valores NASDAQ e rebalanceado anualmente todo mês de dezembro quando alguns limites são estabelecidos para cálculo do peso de cada constituinte conforme a metodologia do índice. Uma dessas regras por exemplo é que todas as ações com peso individual superior à 4,5% são limitadas coletivamente à 40% de peso no índice.

As 100 empresas que constituem o NASDAQ-100 (NDX) tiveram lucro agregado de $370 bilhões de dólares em 2020. Apesar deste montante ser cerca de 2 vezes menor do que o lucro agregado das ações do S&P 500 (SPX: $785 bilhões, 2020), o lucro agregado das ações do NDX cresceram +7,9% em 2020 (enquanto o do SPX caiu -32,7%) e a uma taxa média de 20,4% aa desde 2003. Para efeitos de comparação, o enquanto SPX performou 6,4% a.a. no mesmo período.

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3. CARTEIRA: O que que o NASDAQ-100 tem que o S&P-500 não tem?

Se você alguma vez já fez uma reunião/conferência usando o Zoom, ou comprou algo no Mercado Livre, ou assinou um documento virtual através do DocuSign, ou vestiu uma roupa atlética da Lululemon, então você já conhece alguns dos constituintes do NASDAQ-100.  Estas são exemplos das 23 empresas que alguém que só compra ações do índice S&P500 perderia a oportunidade de investir.

Outras 77 empresas no NASDAQ-100 também estão no S&P500, porém um com uma exposição (peso) bem maior (de duas a três vezes na maioria das posições). Por exemplo, as ações FAAMNGs (Facebook, Amazon, Apple, Microsoft, Netflix e Google): um investidor que replicasse o S&P 500 teria 22,7% de sua carteira nessas ações, enquanto via NASDAQ-100 tem 42,4% destas ações (ou seja: 1,9 vez maior exposição à estas empresas). Um investidor que queira exposição concentrada à algumas dessas empresas pode, por exemplo, investir em produtos estruturados como o COE Autocallable FANG da XP.

4 .MITO: o NASDAQ-100 não é só Tech

Apesar do que muitos acreditam, o índice da NASDAQ-100 não é composto somente por empresas de tecnologia. Empresas como Pepsi, Costco e Starbucks por exemplo representam o setor de consumo/varejo no índice. Nos últimos 5 anos o índice teve maior exposição nos seguintes setores:

• Tecnologia (~40% atual)
• Comunicação (~20% atual)
• Consumo Cíclico (~20% atual)
• Consumo Defensivo (~5% atual)
• Saúde (~5% atual)

Em outras palavras: o NASDAQ-100 está Tech, mas não é Tech. Não é um índice “puro Tech” (como é o fundo Trend Tecnologia Americana FIM) e hoje apresenta significativa exposição no setor de Tecnologia. Os pesos podem mudar à medida que os preços dos constituintes na carteira variem entre cada rebalanceamento (anual) do índice.

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5. VERDADE: o NASDAQ-100 rendeu mais que o S&P500

Abaixo podemos ver 3 décadas em 3 gráficos:

• Retorno acumulado: $10.000 dólares investido no NASDAQ-100 no começo de 1990 valorizou 62 vezes (14,1%a.a.) enquanto o mesmo valor investido no S&P 500 no mesmo período teria crescido “só” 12 vezes (8,2%a.a.)

• Média móvel 12 meses: se em cada mês um investidor investisse $1 dólar (por 12 meses) no NASDAQ-100, ele(a) “ganhou” 68% dos meses do que se tivesse investido no S&P500.

• Risco e Retorno por décadas:  nas últimas décadas os dois índices tiveram seus “altos” e “baixos”. Olhando pela métrica do drawdown (a pior queda entre o “pico” e o “vale” em um determina período), podemos observar que o NASDAQ-100  caiu -82,9% entre Mar/00 e Out/09 (durante a “bolha Tech/.com”) e que o S&P 500 caiu -56,8% entre Out/07 e Mar/09 (durante a “Crise Financeira Global”).

Apesar destas crises com escalas significativas de perda, um investidor com visão de longo prazo pode olhando-se o horizonte de décadas, apesar dos tempos difíceis nos anos 2000, o NASDAQ-100 rendeu 16,7% ao ano na década seguinte (2000-2010) enquanto o S&P500 rendeu 11,2%.

Por enquanto, na década atual (Jan/20-Abr/21), o NASDAQ-100 tem apresentado melhor performance relativa ao S&P500 tanto em retornos (33,9%a.a vs 18,3%a.a.) quanto durante os ~30 dias da queda do COVID em Fev-Mar/20 (-28% vs -33,9%).

6. NOVOS FUNDOS XP: ETF NASD11 e o Trend NASDAQ

Mais uma vez sendo inovadora e democratizando o acesso às tendências promissoras para o investidor brasileiro, a XP lançou um fundo de investimentos focado nas inovadoras empresas listadas da NASDAQ.

O ETF NASD11 (em Dólar, sem proteção cambial USD/BRL) e o Fundo Trend NASDAQ (em Reais, com proteção cambial USD/BRL) irão replicar o retorno do índice NASDAQ-100 e terão investimento mínimo a partir de R$ 10,00 e R$ 100,00 respectivamente.

Estes dois fundos são novos produto da família de Fundos Trend, a franquia de investimentos indexados da XP que totalizam hoje cerca de R$ 18 bilhões ativos sob gestão distribuídos em mais de 60 fundos (incluindo os Trend ETFs) de gestão passiva e com baixas taxas de administração.

Saiba mais sobre o ETF NASD11

Saiba mais sobre o fundo TREND NASDAQ