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Fundos Verde e Dynamo, referências na indústria de fundos, estão reabrindo para captação

A reabertura de duas estrelas dos fundos de investimentos são boas alternativas com crescimento do Ibovespa no início de 2022? Entenda!

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Quando dois dos gestores de fundos mais experientes e longevos do Brasil abrem espaço para captação nas suas estratégias premiadas, podemos interpretar como um bom momento para investir na bolsa brasileira?

É isso que muitos investidores se questionam com os anúncios das reaberturas dos fundos Dynamo Cougar FIC FIA e Verde AM X60 Advisory FIC FIM, dois fundos de investimentos que estão entre os melhores da história do mercado financeiro brasileiro, apresentando resultados surpreendentes ao longo dos anos.

Vale apena investir no Ibovespa em 2022?

Após um ano de 2021 bastante difícil para o Ibovespa, que caiu 11,93%, e para os preços das ações de uma forma geral, muitos analistas e gestores de fundos acreditam que a bolsa brasileira esteja barata sob qualquer métrica que analisamos, mesmo se considerarmos todos os riscos macroeconômicos locais e internacionais, há quem diga que existem diversas empresas sólidas, bem geridas e apresentando bons resultados, porém negociando a múltiplos bastante abaixo das médias históricas, o que poderia indicar uma oportunidade de compra.

É bem verdade que nesses primeiros dias de janeiro estamos vendo o Ibovespa subir quase 7,5%, descolando até das bolsas globais que começaram o ano em queda, talvez indicando que mais investidores (locais e internacionais) estejam comprando ações brasileiras exatamente por entenderem que os riscos já estejam precificados. Alguns desses investidores parecem ser os gestores de fundos de investimentos de ações e Fundos multimercados, principalmente quando vemos aberturas para captações em fundos que dificilmente estão abertos, indicando que esses gestores querem “ir às compras”.

Mais detalhes sobre a nossa visão do mercado de renda variável Brasil podem ser encontrados no relatório Seleção de Fundos XP, exclusivo para assinantes Expert Pass, no qual apresentamos inclusive excelentes alternativas de fundos para investimentos em ações (long only).

O que vale destacar aqui é que, com a abertura pontual dos fundos Dynamo Cougar FIC FIA e Verde AM X60 Advisory FIC FIM, abre-se uma oportunidade de acessar fundos de gestoras com décadas de história, que já passaram por diversos ciclos de mercado e seguem não só de pé, mas se destacando entre as principais.

Fundo Verde AM Advisory X60

O Verde AM Advisory X60 é um fundo que replica a estratégia do fundo Verde FIC FIM. Criado em 1997, está entre um dos fundos mais antigos e mais rentáveis do nosso mercado, já que desde o seu início acumula uma rentabilidade de 18.492% contra 2.341% do CDI no mesmo período.

Abaixo você pode conferir o retorno acumulado do fundo em um horizonte de 20 anos:

Gráfico de rentabilidade do fundo Verde AM Advisory X60 em comparação com o CDI nos últimos 20 anos

Mesmo sendo um fundo multimercado macro, conta com uma exposição relevante no mercado de ações brasileiro, além de diversas outras estratégias nos mercados de juros do Brasil, juros internacionais, moedas e ações internacionais, podendo investir também, em menor proporção, nos mercados de commodities, crédito high grade e high yield

Vale aproveitar a reabertura do Fundo Verde?

Após um 2021 de desempenho ruim, apenas o segundo ano de retorno negativo em mais de 20 anos de existência, o fundo Verde não reabriu com o objetivo de aumentar seu tamanho, mas sim realizar uma reposição dos resgates recentes que acabou sofrendo. O fundo já está aberto desde o dia 26 de janeiro e tem fechamento previsto para 31 de janeiro às 14h30 a depender do capacity do fundo, ou seja, quanto de volume de patrimônio a gestora entende ser “saudável” para a estratégia.

O canal de investimento poderá ser feito tanto via assessor quanto diretamente na plataforma da sua conta XP, e a aplicação mínima é de R$50 mil para novos cotistas e de R$10 mil para quem já possui o fundo na carteira.

Fundo Dynamo Cougar

Unir longevidade e performance no mercado de ações como o brasileiro não é um trabalho trivial. Além de lidar com o aumento da competitividade na indústria, o gestor de fundos precisa manter consistência em vários aspectos: nos resultados, na equipe, na cultura, no processo de investimento. E em um levantamento realizado pelo time de análise de fundos mostrou que o Dynamo Cougar está entre os fundos mais longevos e performáticos da nossa indústria brasileira.

Com um longo histórico de existência, o Dynamo Cougar é um fundo de ações que foi criado em setembro de 1993. Nesses quase 30 anos de existência, até o fechamento do ano de 2021, o fundo rendeu 3.815.282% contra 102.056% do Ibovespa no mesmo período – um retorno anualizado de 45,08% contra 27,69% do Ibovespa.

Abaixo você pode conferir o retorno acumulado do fundo em um horizonte de 20 anos:

Gráfico de rentabilidade do fundo Dynamo Cougar em comparação com o CDI nos últimos 20 anos

Vale aproveitar a reabertura do Fundo Dynamo Cougar?

A grande procura pela reabertura dessa estratégia não é à toa, esse fundo é conhecido não só pelos grandes números, mas por passar a maior parte do tempo fechado para captação. Com aberturas pontuais estratégicas, em 10 anos, essa é a segunda vez que ele reabrirá para aplicação nos últimos 2 anos, sendo a primeira em março de 2020 – período em que houve também forte queda nos preços das ações.

Dessa vez a gestora Dynamo pretende captar R$1,1 bilhão até o dia 16 de fevereiro, ou até que sua captação atinja o montante total, o que acontecer primeiro. Acontece que historicamente para os investidores em geral sempre foi muito difícil aproveitar essas reaberturas diretamente, já que o fundo é exclusivo para investidores qualificados, com investimento mínimo de R$ 300 mil.  

Além disso, a gestora está fazendo a reabertura em duas fases: a primeira reservada aos atuais cotistas do fundo, onde foi reservado R$450 milhões do capacity total e cada investidor que já seja cotista atualmente poderá aplicar no máximo R$ 7 milhões – o interesse dos atuais cotistas deverá ser manifestado junto a gestora e será por ordem de chegada no dia 31 de janeiro.

A segunda fase ocorrerá a partir do dia 02 de fevereiro, onde os interessados, independente se são cotistas do fundo ou não, poderão manifestar interesse junto à gestora, até que o capacity seja atingido. Nessa fase, cada investidor terá o limite máximo de alocação de R$30 milhões. Você pode consultar mais informações sobre as duas fases no documento publicado pela Dynamo.

Invista no Fundo Verde e tenha acesso ao Dynamo Cougar

Por mais rápida e pontual que seja a reabertura do fundo Verde, ainda dá tempo de garantir o seu investimento nesse fundo já consagrado pela indústria. Lembrando que o veículo da XP que espelha sua estratégia é o Verde AM X60 Advisory FIC FIM e tem aplicação mínima de R$50 mil com resgates em D+60.

Entretanto, a reabertura do Dynamo Cougar, por mais tempo que ainda haja para garantir uma aplicação, parece ser menos acessível ao público em geral, pois há a necessidade de ser investidor qualificado e aportar ao menos R$300 mil, aplicação inicial mínima do fundo.

A boa notícia é que, buscando oferecer aos investidores maior praticidade na hora de montar uma carteira diversificada de fundos, existe a “família Selection“, que reúne em um único veículo as melhores opções disponíveis no mercado. No caso dos fundos de ações, além do Dynamo Cougar, o Selection Ações FIC FIA oferece exposição também a gestores como Atmos, Squadra, Bogari, Brasil Capital, entre outros.

O Fundo Selection Ações FIC FIA é destinado a investidores em geral e da acesso aos melhores gestores de fundos long only disponíveis no mercado brasileiro. Com aplicação mínima de R$100,00 e resgates em até 15 dias, é uma maneira pratica de ter acesso a fundos de ações de primeira linha de forma diversificada. Destaque ao Dynamo Cougar que é hoje a maior posição do fundo, com 15,4% do peso total.

Se a sua carteira recomendada e o seu portfólio tiverem espaço para essas exposições em fundos multimercados (Verde AM X60 Advisory) e à renda variável através de fundos de ações long only (Dynamo Cougar através do Selection Ações), sem dúvidas essas são excelentes oportunidades para você ter investimentos nas gestoras e nos fundos que fizeram e fazem histórica no mercado financeiro.

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