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Selic a 12,75% ao ano: qual o impacto para os seus investimentos? Veja as análises dos experts

O Comitê de Política Monetária do Banco Central (Copom) reduziu novamente a taxa básica de juros brasileira, a Selic

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Brasil e Estados Unidos decidiram suas taxas de juros nesta quarta-feira, e os experts da XP comentaram os impactos para os mercados e para os seus investimentos. Participam da live Camilla Dolle, head de renda fixa no Research, Rodrigo Sgavioli, head de alocação, Rodolfo Margato, economista, e Paulo Gitz, estrategista global.

O Comitê de Política Monetária do Banco Central (Copom) reduziu novamente a taxa básica de juros brasileira, a Selic, de 13,25% para 12,75% ao ano.  A redução já era esperada pelo mercado, seguindo com o ciclo de cortes iniciado na reunião de agosto, corroborado pelas projeções dos nossos economistas.

De acordo com o economista-chefe da XP, Caio Megale, o comunicado do Copom foi consistente com nosso cenário-base de que o comitê continuará cortando a taxa Selic em 0,50 p.p. nos próximos meses. "Projetamos a taxa Selic em 11,75% no final de 2023. Olhando para frente, as taxas de juro mais elevadas nos EUA e as incertezas fiscais internas podem limitar espaço para cortes adicionais mais profundos. Projetamos a taxa Selic em 10,00% no final de 2024", escreveu em seu relatório.

Confira a análise completa de Economia

Qual o impacto para a Bolsa?

Segundo a equipe de estratégia da XP, ainda há espaço para altas na Bolsa daqui para frente. "Olhando dados históricos, vemos que a trajetória dos retornos é ascendente mesmo após esse 1º sinal de ciclo de corte [de juros]", destacaram os analistas em relatório.

De acordo com a análise, os potenciais setores beneficiários do cenário atual incluem:

  • Agronegócio, Alimentos e Bebidas
  • Bancos e Instituições Financeiras
  • Varejo
  • Transporte
  • Tecnologia, Mídia e Telecomunicações (TMT)
  • Elétricas e Saneamento

Confira 13 ações para investir com a queda da Selic a 12,75%

Como fica a Renda Fixa?

Com essa redução na taxa, o que se espera para os rendimentos dos investimentos em Renda Fixa?

"Esperamos movimento brando na curva de juros, corrigindo apenas a parcela daqueles que esperavam corte maior”, comentaram as nossas especialistas no relatório prévio à reunião. Com a queda na curva de juros, títulos prefixados e atrelados ao IPCA tendem a se valorizar no curto prazo como reflexo do movimento, devido à marcação a mercado.

Vale ressaltar que, com a redução da Selic e consequente reflexo sobre as expectativas na curva de juros, o time segue com visão positiva para a Renda Fixa de maneira geral, principalmente para títulos atrelados à inflação. Mesmo com o corte, as taxas de juros permanecem elevadas, e o IPCA continua a ser um risco a ser monitorado.

Vale ressaltar a importância de se atentar ao seu perfil de investidor e alternativas de alocação ao tomar a decisão.

Veja como fica o retorno dos investimentos com a nova taxa Selic

E os Fundos imobiliários?

Diante de cenários de corte na taxa Selic, o IFIX costuma apresentar performance positiva e retornos acima da
média. Conforme destacado no relatório “Fundos Imobiliários em ciclos de corte da Selic”, historicamente o
IFIX e a Selic se movimentam em direções opostas, ou seja, apresentam uma correlação negativa.

Saiba como aproveitar o ciclo de cortes da Selic em FIIs

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