Candlestick é um dos principais gráficos que os traders utilizam em sua operação. E, embora pareça assustador à primeira vista, esse formato de gráfico é bem fácil de interpretar e fornece mais informações sobre o ativo do que os demais modelos.
Existem cerca de 40 padrões de Candlestick , cada um com sua funcionalidade. No entanto, é importante que você conheça os 18 principais, pois são eles que tornarão a sua análise efetiva e correspondente aos seus objetivos de investimento.
Quer aprender a interpretar os padrões de Candlestick, além de receber dicas extras sobre o assunto? Explicamos tudo neste artigo!
Boa leitura! 😉
O que são Candlestick?
Candlestick é um gráfico que mostra a variação entre o preço de abertura e fechamento de determinados ativos em um período. O termo “candle” significa “vela” em português e está relacionado à origem desse modelo de gráfico.
Geralmente, os padrões de Candlestick são utilizados pelos traders para realizar a Análise Técnica em operações de Day Trade e Swing Trade. Entre eles, o Steve Nison, um trader norte-americano, lançou o livro “Japanese Candlestick Charting Techniques” no início da década de 1990 com estudo sobre os padrões de mercado baseado na técnica.
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BaixarOrigem do Candlestick
Durante o século XVIII os produtores de arroz japoneses negociavam o preço do arroz individualmente. Nessa época, o japonês Munehisa Homma utilizou “velas” para visualizar a tendência e identificar os padrões de mercado.
Em seguida, com o surgimento dos primeiros microcomputadores, os gráficos de candle ganham não apenas um design mais moderno, como também a simpatia de investidores de outros mercados pelo seu visual mais fácil e dinâmico.
Desde então, esse modelo de gráfico é amplamente utilizado pelos traders para ter uma leitura melhor do mercado e realizar os melhores investimentos.
Formação do Candlestick
Nesse modelo, a formação do Candlestick é dividida em:
- Corpo: demonstra o preço de abertura ou o primeiro negócio fechado para o período determinado, assim como o preço de fechamento ou o último negócio fechado para o período determinado;
- Sombra superior: representa o preço mais alto pelo qual um negócio foi fechado no período determinado;
- Sombra Inferior: representa o preço mais baixo pelo qual um negócio foi fechado no período determinado.
Contudo, nem sempre os padrões de candle são representados com corpo, sombra superior e inferior, seguindo esse modelo padrão mencionado acima. Ele pode aparecer somente com corpo e sombra superior ou inferior ou até mesmo sem sombras.
No final, a sucessão de candles demonstra a variação do mercado em um período — e a sua tendência.
Elementos do Candlestick
Para entender o gráfico Candlestick, é preciso conhecer os três elementos básicos da estratégia:
- Período
O período irá determinar o tempo a ser analisado, considerando as variações de um ativo. É possível segmentar em minuto, hora, semana, mês e ano — a escolha vai depender da sua estratégia de análise.
- Formato
Quanto ao formato, trata-se de como o Candlestick apresenta a variação do ativo dentro de um período. Nesse caso, deve levar em consideração os valores de abertura e fechamento, assim como os valores das sombras superior e inferior caso ocorra.
- Cor
A cor mostrará se o ativo ficou em alta ou em baixa dentro do período selecionado. As cores representam as seguintes análises:
- Verde: significa que o preço de fechamento foi maior que o de abertura (alta).
- Vermelho: o preço da abertura foi maior que o de fechamento (queda)
Além de vermelho e verde, alguns analistas utilizam o branco para representar a alta e o preto, a baixa.
Por que utilizar Candlestick?
Se você realiza operações de Day Trade e Swing Trade, o gráfico Candlestick possui vantagens bastante interessantes, como:
- Identificar padrões de maneira mais precisa;
- Identificar padrões e tendências novas do mercado;
- Saber a melhor hora para comprar ou vender um ativo;
- Determinar os pontos de suporte e resistência mais rápido;
- Controlar melhor o risco ao movimentar os stops gain e loss.
De forma geral, o diferencial do Candlestick em relação aos demais gráficos, como aqueles de linha, é a possibilidade de visualizar mais informações. Com esse modelo, você consegue saber a movimentação, valor de abertura e fechamento, além da máxima e mínima, dando mais agilidade para a sua análise.
Para saber mais sobre Day Trade e Swing Trade:
- Guia para iniciantes: o que é Day Trade e como funciona
- Swing trade: saiba como operar com essa estratégia
Padrões de Candlestick
Existem dezenas de tipos de Candlestick com diferentes padrões e combinações. A seguir, falaremos dos 18 mais utilizados no mercado:
1 – Martelo
Esse é o Candlestick com padrão de reversão de alta. Pode significar um bom momento para compra.
Como é o candle martelo?
- Corpo: pequeno;
- Cor: qualquer uma;
- Sombra superior: pequena ou inexistente;
- Sombra inferior: grande (cerca de 2x o tamanho do corpo).
O que significa o Candlestick martelo?
Demonstra a ocorrência de baixas prolongadas com expectativa de alta. É um sinal de que o mercado vai subir para corrigir o cenário de baixa.
2 – Martelo invertido
Outro padrão de candle de reversão de alta, o martelo invertido representa um bom momento para comprar.
Como é o candle martelo invertido?
- corpo: pequeno
- cor: qualquer uma
- sombra superior: grande (cerca de 2x o tamanho do corpo);
- sombra inferior: nenhuma ou pequena.
O que significa o candlestick martelo invertido?
É um indicativo de que os vendedores começam a elevar os preços após um período sucessivo de baixas, mas ainda não ocorre uma alta com força o suficiente para realizar a reversão completa.
Por isso, a recomendação é de compra, pois você consegue pegar o período de transição para alta ainda no início.
3 – Harami de Fundo
É um candlestick com padrão de reversão de alta, então, é um bom indicativo de compra.
Como é o candle harami de fundo?
- corpo: sequência de três candles, dos quais o primeiro é médio (de baixa), o segundo é pequeno (começo de alta) e o terceiro é grande (de alta)
- cor: vermelho – verde – verde
O que significa o candlestick harami de fundo?
Descreve que o ativo estava vindo de um período de baixa (corpo médio em vermelho), mas os vendedores começam a segurar mais o preço (corpo pequeno em verde), gerando uma variação pequena, porém positiva. Por fim, o terceiro indica a tendência de alta do ativo — e, portanto, a indicação de compra.
4 – Engolfo de alta
É formado por dois candles consecutivos depois de uma tendência de baixa indicando possível reversão de alta.
Como é o candle engolfo de alta?
- corpo: o primeiro candle possui um pequeno corpo negativo (de baixa), enquanto o segundo possui um corpo bem maior positivo (de alta). A abertura do segundo candle deve estar baixo do preço de fechamento do primeiro candle, e o fechamento do segundo candle deve estar acima do preço de abertura do primeiro candle, assim o segundo candle engolfa o primeiro em movimento oposto;
- cor: vermelho – verde
5 – Piercing Line
É o oposto da nuvem negra, ou seja, é um dos padrões de candle de reversão de alta e indicação de compra.
Como é o candle piercing line?
- corpo: dois corpos, sendo o primeiro de baixa e o segundo de alta. O segundo abre abaixo da metade do corpo do fechamento anterior.
- cor: vermelho – verde;
- sombra superior: não tem ou é insignificante;
- sombra inferior: não tem ou é insignificante.
O que significa o candlestick piercing line?
Aponta que o fechamento do primeiro candle foi quase o mesmo do segundo, mas tem uma tendência de alta e, portanto, de compra do ativo.
6 e 7 – Chute de alta ou baixa
Depende dos padrões de candle. Pode ser de reversão de alta ou baixa.
Como é o candle chute de alta ou baixa?
- corpo: sequência de dois candles médios ou longos com um gap entre eles;
- cor: vermelho – verde (alta) ou verde – vermelho (baixa)
O que significa o candlestick chute de alta ou baixa?
Mostra que o ativo estava vindo de uma sequência positiva ou negativa no mercado, mas, entre um período e outro, ocorreu algum fato, como uma notícia sobre o ativo, que varia bruscamente seu preço para cima ou para baixo.
Nesse caso, se o chute for de alta (vermelho – verde), a indicação é comprar. Se for de baixa (verde – vermelho), é de venda.
8 – Engolfo de baixa
É formado por dois candles consecutivos depois de uma tendência de alta indicando possível reversão de baixa.
Como é o candle engolfo de alta ou baixa?
- corpo: o primeiro candle possui um pequeno corpo positivo (de alta), enquanto o segundo possui um corpo bem maior negativo (de baixa). A abertura do segundo candle deve estar acima do preço de fechamento do primeiro candle, e o fechamento do segundo candle deve estar abaixo do preço de abertura do primeiro candle, assim o segundo candle engolfa o primeiro em movimento oposto;
- cor: verde – vermelho
O que significa o candlestick engolfo de alta ou baixa?
A diferença significativa entre um candle e outro indica uma forte mudança na tendência de mercado — seja para alta ou para baixa. Se for uma variação positiva, a indicação é indicativa. Caso seja negativa, a indicação é de venda.
9 – Estrela cadente
Segue os padrões de candle de reversão de baixa, indicando uma boa hora para vender.
Como é o candle estrela cadente?
- corpo: pequeno;
- cor: vermelho;
- sombra superior: longa;
- sombra inferior: pequena ou insignificante;
O que significa o candlestick estrela cadente?
Sinaliza que o ativo estava vindo de uma sequência de altas e agora está entrando em um período de reversão de baixa. É um bom momento para vender.
10 – Nuvem negra
Embora seja um candlestick com padrão de reversão de baixa, é melhor esperar ou analisar outros fatores antes de vender.
Como é o candle nuvem negra?
- corpo: dois corpos, sendo o primeiro de alta e o segundo de baixa. O segundo abre acima da metade do corpo do fechamento anterior.
- cor: verde – vermelho;
- sombra superior: não tem ou é insignificante;
- sombra inferior: não tem ou é insignificante.
O que significa o candlestick nuvem negra?
Representa uma tendência de reversão de alta, mas não é um indicador muito forte ainda, já que a variação dos preços foi pequena. O melhor é analisar outros fatores para tomar a decisão de compra e venda.
11 – Enforcado
É um candlestick com padrão de reversão de baixa, ou seja, um bom momento para vender.
Como é o candle enforcado?
- corpo: pequeno;
- cor: pode ser qualquer uma, mas o comum é o vermelho;
- sombra superior: nenhuma ou insignificante;
- sombra inferior: longa (duas vezes o tamanho do corpo);
O que significa o candlestick enforcado?
Mostra que o ativo começou com um bom movimento de venda, mas perdeu força ao longo do pregão, ficando com uma variação de preço bem pequena. Esse pode ser um indicativo de tendência de queda e um bom momento para vender.
12 – 3 corvos pretos
É um dos padrões de candle de reversão de baixa, então, indica um bom momento para venda.
Como é o candle 3 corvos pretos?
- corpo: sequência de três candles que fecham abaixo da mínima do corpo anterior e começam alinhados com o corpo do candle anterior.
- cor: vermelho.
O que significa o candlestick 3 corvos pretos?
Ele indica que o período sucessivo de altas está perdendo força, sendo, portanto, um bom momento para vender o ativo.
13 – Harami de Topo
É um dos padrões de candle de reversão de baixa, ou seja, indica um bom momento de venda.
Como é o candle harami de topo?
- corpo: sequência de três candles, dos quais o primeiro é médio (de alta), o segundo é pequeno (começo de baixa) e o terceiro é grande (de baixa).
- cor: verde – vermelho – vermelho
O que significa o candlestick harami de topo?
É o oposto do candlestick harami de fundo. É quando o ativo vem de um período de alta, mas os compradores começam a ficar indecisos em relação ao preço, iniciando o processo de reversão baixa.
14 – Doji
Esse é um dos poucos padrões de candle que não indica decisão de compra ou venda direta, pois representa um ponto de equilíbrio do ativo.
Como é o candle doji?
- corpo: não tem;
- cor: pode ser qualquer uma
O que significa o candlestick doji?
Não ter corpo significa que o preço de abertura e fechamento foi o mesmo ou varia bem pouco. Ele pode sinalizar o início de mudança de alguma tendência do mercado.
15 – Dia longo
Esse é um dos padrões de candle que precisa analisar outros fatores para indicar compra ou venda.
Como é o candle dia longo?
- corpo: dois corpos grandes;
- cor: vermelho – verde ou verde – vermelho.
O que significa o candlestick dia longo?
Aponta para uma grande variação entre fechamento e abertura nos dois dias, mas não é possível ter certeza da tendência de reversão, já que a tendência de alta pode continuar ou voltar para baixa novamente.
16 – Dia curto
É preciso analisar outros fatores para indicar compra ou venda.
Como é o candle dia curto?
- corpo: dois corpos curtos
- cor: vermelho – verde ou verde – vermelho.
O que significa o candlestick de dia curto?
Demonstra indecisão e estabilidade do mercado. Assim como o de candlestick dia longo, pode indicar tendência de reversão ou continuidade.
17 – Marubozu
É preciso analisar outros fatores para indicar compra ou venda.
Como é o candle marubozu?
- corpo: corpo médio ou grande;
- cor: qualquer um;
- sombra superior: não tem;
- sombra inferior: não tem.
O que significa o candlestick marubozu?
Representa que o preço máximo e mínimo do ativo no período são iguais ao preço de abertura e fechamento, ou seja, o ativo abriu na máxima e fechou na mínima. Nesse caso, não é possível indicar tendência de reversão ou continuidade.
18 – Peão
É um dos padrões de candle com pouca variação entre abertura e fechamento.
Como é o candle peão?
- corpo: dois candle pequenos;
- cor: pode ser em qualquer uma.
O que significa o candlestick peão?
Indica que o preço de abertura e fechamento variaram, mas foi pouco. É preciso observar o mercado para decidir entre comprar ou vender.
Quais são os principais candlesticks?
Os principais padrões de candle são:
- Martelo;
- Doji;
- Estrela cadente;
- Peão;
- Enforcado;
- Harami (ou Bebê Abandonado);
- Dia longo.
Como analisar candlesticks?
A forma de interpretar o gráfico de candlestick depende da cor, formato e período, mas também da sua estratégia de trading. De maneira geral, se o formato for de reversão de alta, o indicado é vender. Se for de reversão de baixa, é indicado comprar.
Basicamente, você precisa:
- Analisar o candle anterior para entender se a tendência é de reversão ou continuação;
- Observe os dados do candle com outros auxiliares para entender melhor o cenário;
- Faça a análise gráfica dos padrões de candle com outros indicadores, como médias móveis, linhas de suporte e resistência.
Dicas Rápidas:
Mesmo com tantos padrões de candle, existem pontos em comum entre os tipos de candlestick:
- Candlestick em alta (Bull Market): é quando a variação entre abertura e fechamento do ativo é positiva (verde), então, a recomendação é de compra.
- Candlestick em cenário de indefinição (flat): é quando a variação entre abertura e fechamento do ativo é pequena demais para decidir entre venda ou compra, portanto, a indicação é esperar ou analisar outros fatores para tomar sua decisão.
- Candlestick em baixa (Bear Market): é quando a variação entre abertura e fechamento do ativo é negativa (vermelho), sendo assim, a aposta é de venda.
Análises adicionais na análise técnica
Ainda que o candlestick forneça informações bem importantes para decidir sua próxima movimentação na Bolsa de Valores, nem sempre ele é suficiente para acompanhar a evolução de um ou mais ativos.
Os padrões de candle oferecem informações básicas, mas é importante analisar outros fatores antes de decidir vender ou comprar um ativo.
Outras opções além de Candlestick
Em uma análise de investimento há mais de um formato de gráfico que você pode utilizar para embasar suas decisões no mercado. Algumas opções são:
- Barras
- OHLC
- Linha
- Área
Dicionário do gráfico Candlestick
- Candle Gatilho: é o candle que demonstra possível reversão da tendência em caso de rompimento de sua extremidade a favor da análise de candlestick.
- Rompimento de Candle: é o preço cotar acima da máxima de um candle pré-determinado ou cotar baixo da mínima de um candle pré-determinado. Há o rompimento da extremidade do candle seja na máxima ou na mínima.
- Candles de reversão: são aqueles padrões de candle que indicam mudança no cenário de alta ou baixa, como é o caso do harami.
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