Os IPOs são grandes eventos para a Bolsa de Valores e uma conquista importante para as empresas.
Para os investidores de longo prazo, essa pode ser uma oportunidade para diversificar suas carteiras com uma empresa que mostra grande potencial, sempre de olho nos riscos, que são elevados.
Antes de decidir investir em uma oferta como essa, é preciso entender o que é IPO e como ele funciona. Dessa forma, é possível tomar boas decisões e escolher quais as empresas valem o investimento no momento da sua esteia na Bolsa de Valores.
Nas corretoras de valores, quando há IPOs a caminho, são discriminados os detalhes dos IPOs que estão por vir para que os investidores saibam quais oportunidades podem aproveitar, tomem suas decisões e já efetuem as transações ali mesmo nas plataformas.
Então, neste conteúdo trataremos sobre o que é IPO e outros detalhes importantes que todo investidor precisa conhecer sobre este evento da Bolsa de Valores.
Aproveite a leitura!
O que é IPO?
A sigla IPO significa “Initial Public Offering” ou “Oferta Pública Inicial”, traduzido para o português.
Ela descreve um evento realizado na Bolsa de Valores em que a empresa, pela primeira vez, oferece a oportunidade a investidores de se tornarem sócios por meio da compra de ações.
Esse acontecimento também é chamado de abertura de capital. A partir deste momento, a empresa tem parte do seu patrimônio negociado na Bolsa de Valores através de ações.
Dessa forma, investidores podem comprar e vender pequenas partes da empresa, que dão alguns direitos de propriedade, como recebimentos de lucros ou voto em assembleias.
As empresas que estão no estágio de IPO geralmente estão prontas para crescer.
Isso significa que elas estão dispostas a vender uma parte do seu patrimônio a investidores para arrecadar fundos que possibilitem o investimento no seu crescimento.
Portanto, a razão principal pela qual uma empresa faz a abertura do seu capital no mercado é o levantamento de recursos líquidos para serem investidos.
Agora que você já sabe o que é IPO, podemos seguir uma linha mais prática, mostrando como funciona um IPO na Bolsa de Valores (B3) . Vamos lá!
Como funciona o IPO?
Vamos explicar de maneira básica como funciona o IPO e abaixo falaremos sobre o processo de abertura de capital para uma empresa.
Uma empresa que já tem o seu negócio validado e cresce mais a cada dia está sempre em busca de recursos para alimentar este crescimento.
O IPO é uma maneira de a empresa vender frações do seu capital com o objetivo de ter dinheiro em caixa para desenvolver projetos.
A partir disso, a empresa permite que novos sócios participem da oferta de ações.
Logo, esses investidores compram parte da empresa distribuída em ações e permitem que a empresa arrecade dinheiro.
Dessa forma, a intenção é que a companhia cresça e gere cada vez mais lucros, valendo mais no mercado e beneficiando tanto os acionistas antigos como os que se tornam proprietários de ações no momento do evento da abertura de capital.
Vale lembrar que isso é uma aposta, e que, como tudo no mercado de renda variável, a operação tem riscos e os planos iniciais podem não se concretizar. Falaremos disso mais para frente.
O que é IPO Startup?
Uma Startup é um tipo de empresa em fase inicial, que deve provar o seu valor e pretende crescer de modo acelerado.
Esse tipo de empresa em boa parte dos casos busca um modelo de negócios revolucionário, com uma solução que realmente acrescenta soluções à sociedade.
Um IPO de Startup costuma chamar atenção do mercado pela possibilidade de crescimento elevado, mas também traz riscos elevados.
Para fazer desse evento minimizando os riscos potenciais, o investidor deve estudar os detalhes da Startup, entender qual o impacto dela na sociedade para entender se este é realmente um negócio que vai crescer e gerar lucro com o tempo.
Investir em uma Startup pela Bolsa de Valores pode ser uma maneira acessível para investidores participarem de projetos promissores que estão fazendo sucesso no mercado.
No entanto, é preciso ter cautela, pois muitas Startups promissoras podem estar supervalorizadas no momento do IPO e sofrerem uma queda de correção no mercado financeiro. Outra possibilidade é o projeto não se confirmar, fazendo com que a pessoa que investiu na estreia perca dinheiro no futuro.
Importante destacar que investir em ações já é arriscado, mas o período logo após o IPO é especialmente desafiador, porque o mercado não conhece tão bem o negócio e pode errar na sua avaliação num primeiro momento.
Caso a companhia realmente seja uma boa oportunidade de investimento, o longo prazo (períodos de 5 anos, pelo menos) tende a minimizar ou neutralizar oscilações negativas do curto prazo.
IPO empresas: como funciona?
Não são apenas startups que realizam o IPO, ou abertura de capital, na Bolsa.
Companhias em estágios mais maduros também podem listar ações de forma pública, principalmente quando visam expandir os negócios internamente ou adquirir outras companhias.
Como é o processo do IPO?
A primeira etapa para abertura de capital (IPO) é garantir uma boa preparação para o lançamento, bem como expandir a forma de comunicação com futuros investidores.
O processo de IPO, que tem fim no início das negociações na Bolsa de Valores, pode ser longo e custar caro.
Para uma empresa abrir capital na Bolsa de Valores é preciso a criação de um documento que inclui o histórico contábil registrado pela empresa nos últimos três anos.
Para lançar a oferta de abertura de capital é preciso que a empresa crie este documento que, além do registro contábil, também precisa ter informações sobre os planos futuros da empresa, detalhes de operações internas e tudo que for relevante para seus investidores futuros.
Todas as informações reveladas têm o objetivo de convencer e informar investidores que pretendem investir na empresa.
A partir disso, é montada uma equipe com diversos profissionais para que o processo esteja de acordo com os padrões da Bolsa de Valores.
Falaremos abaixo como participar de um IPO como investidor, mas é indicado que a pessoa que quer investir procure um especialista ou uma assessoria de investimentos para entender melhor sobre a operação e se ela faz sentido na sua carteira de investimentos.
Mas antes, vamos resumir o que é necessário para uma empresa abrir o seu capital na Bolsa de Valores por meio do IPO.
O que é necessário para uma empresa realizar o IPO?
Abrir capital na Bolsa de Valores exige que a empresa protocole um pedido de registro na Comissão de Valores Mobiliários (CVM), sendo a CVM o órgão que regula e fiscaliza o mercado brasileiro de capitais.
Além disso, é preciso que a empresa solicite à B3 a sua listagem na bolsa.
Na página da B3 é possível ver mais detalhes sobre como funciona o processo de abertura de capital com todos os detalhes necessários para o IPO acontecer.
Em outras bolsas de valores, como a americana Nasdaq, o processo pode ser diferente, e por isso é importante ter uma consultoria que ajuda a empresa a ter visão desde o começo do processo, percorrendo o caminho necessário para se chegar ao IPO na bolsa de valores escolhida.
Muitas empresas brasileiras já fizeram IPO também no exterior. Seja qual for a escolha da empresa, uma boa assessoria pode guiar o processo até que seja possível fazer o IPO.
Tipos de IPOs possíveis no mercado financeiro
Quanto aos tipos de ofertas públicas, podemos descrever dois modelos conhecidos. Vamos ver sobre eles a seguir.
Oferta pública primária (IPO)
É a oferta pública inicial, tema dessa publicação, onde a empresa emite ações novas para que sejam negociadas na Bolsa de Valores.
Neste modelo, ela aumenta a sua base acionária oferecendo ações e cotas diretamente ao público.
Esse tipo de operação tem o objetivo de arrecadar recursos financeiros que vão direto para o caixa da empresa. Esses recursos são utilizados como investimento no crescimento da empresa que já tem o seu modelo validado e rumos bem definidos.
Oferta subsequente (follow-on)
Esse tipo de operação também é chamado de oferta secundária. Ela acontece quando acionistas colocam seus papéis à venda, ou seja, não exige a emissão de novas ações.
Portanto, neste segundo caso, não há mudança no capital social e os recursos arrecadados não são de propriedade da empresa e sim do acionista que disponibilizou essas ações ao público para serem negociadas.
5 passos para participar de um IPO
Agora que você já aprendeu o que significa IPO e qual a sua função no mercado financeiro, pode ser que tenha se interessado em investir em empresas que estão abrindo capital.
Confira abaixo 5 passos para participar de um IPO:
1) Escolha uma empresa
Há momentos em que muitas empresas estão perto de realizar o IPO, mas para fazer boas escolhas é preciso analisar os detalhes da oferta e histórico disponível de cada uma.
Verifique quais empresas estão no processo de IPO e utilize análises fundamentalistas para decidir em quais IPOs você deseja entrar.
Procure por análises de especialistas para entender a opinião de cada um e conte com a ajuda de especialistas de sua corretora para ajudarem a tomar sua decisão.
2) Faça reserva das ações
Abra uma conta na XP para ter acesso às empresas que estão no processo de IPO e fazer a sua reserva de ações.
Para fazer a reserva é necessário informar o valor que deseja investir, de acordo com a faixa de preço estabelecida.
Após feita a reserva, não é possível voltar atrás da decisão, então pense muito bem antes de realizar a operação.
3) Preço final
O preço final das ações é definido pela avaliação do preço inicial indicado e a demanda pelas ações que estão sendo negociadas. A partir disso, o valor definido nesta etapa é o que será pago por investidores que fizeram a sua reserva. Ele não necessariamente será o mesmo que for estimado a princípio.
4) Demanda Maior
Nessa etapa do processo, é verificada a existência de uma demanda igual ou superior à oferta das ações. Caso isso não aconteça, o IPO corre risco de não acontecer e o seu dinheiro volta para você. Por outro lado, caso ocorra em grau elevado, alguns investidores podem ficar sem acesso às ações.
5) Início das negociações na Bolsa de Valores
Após a abertura de capital é iniciada a negociação na bolsa. Neste momento, a sua ação que valia X pode subir e valer mais ou cair, a depender da especulação do mercado.
O IPO é uma forma das empresas conseguirem recursos para investir no seu crescimento exponencial. Essa é uma oportunidade de crescimento que pode beneficiar tanto novos investidores quanto o quadro societário já existente antes da abertura de capital.
Para empresas, essa é a oportunidade de ter dinheiro em caixa para investir em um negócio que já provou ser sucesso. Dessa forma, é possível crescer muito mais rápido e alcançar metas e realizações maiores, o que fará suas ações se valorizarem cada vez mais, beneficiando o acionista caso isso ocorra.
Por isso é interessante que empresas comecem o seu processo rumo a abertura de capital com a maior segurança e nível de informação possível, procurando por novas oportunidades com a XP empresas desde o início, para transformar o seu negócio.
XP Empresas: como transformar o seu negócio?
Fazer a transformação de um negócio exige planejamento. É preciso de profissionais dedicados a entender o mercado onde a empresa está situada e quais são os rumos que o negócio vai tomar para ir além.
A XP empresas busca ajudar empresas pequenas, médias e grandes a fazerem a correta gestão financeira do seu negócio para encontrar as melhores oportunidades no mercado, com menos burocracia e soluções inteligentes para potencializar resultados.
Na XP empresas é possível encontrar soluções de investimentos, crédito, além de educação financeira e informações necessárias para que a empresa seja capaz de fazer a correta gestão dos seus recursos, com assessoria especializada para chegar cada vez mais longe.
O time da XP é preparado para orientar a empresa a encontrar as melhores soluções para cada negócio de acordo com as possibilidades disponíveis no mercado e ajudar a traçar um plano de crescimento e saúde financeira.
Se você ainda não tem conta na XP Investimentos, abra a sua!
