Criamos este relatório com notícias do setor financeiro que complementam nossos comentários publicados no Morning Call, mas que não consideramos relevantes o suficiente para serem analisadas. Aqui você encontra o título com o link para a fonte original da notícia, além de uma breve descrição do conteúdo.
Quais tópicos abordamos ao longo do conteúdo? (i) Notícias da indústria bancária, seguros, pagamentos e demais notícias do setor financeiro que tem impactos diretos ou indiretos no setor; (ii) Nossa tabela de múltiplos, atualizada com os preços de todas as sextas-feiras de cada semana; e (iii) Nossos últimos relatórios.
Calendário de Resultados do 2T22
- 26/10/2022 - Santander (antes do mercado)
- 31/10/2022 - Cielo
- 07/11/2022 - BB Seguridade
- 08/11/2022 - BTG Pactual (antes do mercado)
- 08/11/2022 - Méliuz
- 08/11/2022 - Bradesco
- 08/11/2022 - Caixa Seguridade
- 08/11/2022 - Inter & Co
- 09/11/2022 - Banco do Brasil
- 10/11/2022 - BR Partners
- 10/11/2022 - B3
- 10/11/2022 - Itaú Unibanco
- 11/11/2022 - Itaúsa
- 14/11/2022 - Banrisul
- 14/11/2022 - Nu Holdings
Sexta-feira, 04
Comunicados e Fatos Relevantes
- Méliuz – Comunicado ao Mercado
Indústria Bancária
- BC: lucro dos bancos chega a R$ 138 bilhões nos 12 meses encerrados em junho de 2022; Autoridade monetária disse que lucro de bancos deve continuar resiliente, mas alerta para aumento de riscos.
- Transição do Banco do Brasil (BBAS3) será comandada por presidente do banco; O executivo ficará responsável por receber as demandas da administração atual e da equipe do presidente eleito Luiz Inácio Lula da Silva (PT).
- Inadimplência pode ser mascarada, mas BC consegue enxergar os riscos, diz diretor; Paulo Souza diz que crescimento da carteira de crédito e mudança de perfil podem afetar indicadores.
- Cade aprova em definitivo criação de joint venture da Totvs e do Itaú A finalização da operação ainda depende de outras condições precedentes, diz a companhia, entre as quais a aprovação pelo Banco Central.
- Banco Pan já liberou quase R$ 1 bilhão em crédito consignado no Auxílio Brasil; Segundo o CEO Carlos Eduardo Guimarães, 70% dos clientes que recebem o benefício social disseram que usaram o empréstimo para empreender e pagar dívida mais caras.
- Banco Pan ultrapassa 22 milhões de clientes e registra lucro de R$ 193 milhões no 3º trimestre; A carteira de crédito alcançou R$ 36,2 bilhões no trimestre, com alta trimestral de 0,4% e anual de 8,8%.
- Banco saudita encolhe em US$ 7 bi por acordo com Credit Suisse; O Credit Suisse planeja levantar 4 bilhões de francos por meio de uma oferta de direitos e venda de ações para investidores, incluindo o Saudi National Bank.
- Nubank passa a oferecer empréstimos com garantia de investimentos; Segundo a fintech, os valores e taxas de juros podem variar e são definidos conforme a análise individual do perfil de cada cliente elegível.
Indústria de Pagamentos
- Mercado Pago debate como ser a principal instituição do cliente; Aumentar o engajamento de empresas e pessoas físicas com os produtos ofertados está entre os objetivos para 2023.
- Mudança na Stone: Pedro Zinner assume como CEO; Thiago Piau deixará as funções executivas da firma de pagamentos e terá um assento no conselho.
- BC vai ampliar base antifraude no Pix e mira 'quinta camada' contra contas laranjas; O consultor Breno Lobo destacou que é importante que as instituições usem esses dados para prevenir golpes.
- Débito automático no Pix é prioridade para 2023, diz consultor do BC; Função permitirá os pagamentos por recorrência dentro do escopo do sistema de pagamento instantâneo.
- ‘Pix Internacional’ é para 2024 ou 2025, diz consultor do BC; Apesar disso, já são observadas iniciativas individuais de lojistas de diversos países que estão aceitando o instrumento de pagamento instantâneo brasileiro. É o caso, por exemplo, de comércios na Argentina, Paraguai, Uruguai, França e Portugal.
- PicPay lança empréstimo P2P para empresas; Com o lançamento, o PicPay amplia a oferta de empréstimo P2P - que já exitia de PF para PF - e se torna o maior player a oferecer essa modalidade para pessoas e empresas na mesma plataforma.
- Executivo do Itaú defende Pix offline para acelerar digitalização de pagamentos; O instrumento de pagamentos instantâneos do Banco Central ainda teve pouco impacto sobre o volume de dinheiro em espécie em circulação, avalia Ivo Mósca.
Demais Notícias do Setor Financeiro
- “Espero que haja um plano sem aumento de impostos”, diz Ricardo Lacerda, do BR Partners; Em entrevista ao NeoFeed, o presidente da BR Partners diz que um político na economia não é uma má ideia e afirma que a reforma tributária é essencial para o País voltar a crescer.
- Gestora Pátria tem lucro de US$ 12,2 milhões no 3º tri, queda anual de 43,2%;A receita da gestora foi de US$ 57 milhões, o que representa avanço anual de 43,6%.
- Juros futuros avançam com Fed; Treasuries e DIs são pressionados por expectativa de taxas maiores nos EUA.
- B3 credencia duas empresas em programa de formador de mercado para debêntures; Ainda há vaga em aberto; com a iniciativa, média diária de ofertas eletrônicas subiu de R$ 70,7 mi em agosto para R$ 545 mi em setembro e teve recorde de R$ 1,5 bi no dia 24 de outubro.
- Real digital é demanda da sociedade por serviços personalizados com custo acessível, diz BC; Análise faz parte do Relatório de Estabilidade Financeira (REF) divulgado nesta quinta-feira pela autoridade monetária.
- Sistema financeiro permanece resiliente, apesar de cenário mais desafiador, diz relatório do BC; Relatório de Estabilidade Financeira afirma que liquidez do sistema bancário está em patamar compatível com o balanço de riscos.
- BC informa que capacidade de pagamento de famílias e pequenos negócios piorou; Incertezas em relação ao crescimento da atividade econômica e comprometimento da renda familiar tornam o cenário mais incerto.
Tabela de múltiplos e performances
Nossos últimos relatórios
- O que esperar dos resultados do 3T22? – Parte 2 (link)
- Feedback da Estrada - Parte II (link)
- Data Expert: Dados mensais de crédito (Set/2022) – Crédito segue crescendo dois dígitos; Inadimplência mantém tendência de aumento gradual (link)
- Santander (SANB11): Resultados Pressionados pela Menor Margem Financeira | Revisão 3T22 (link)
- Méliuz avalia potencial segregação de Bankly (link)
- O que esperar dos resultados do 3T22? (link)
- Destaques Operacionais da B3 (link)
- Alteração das regras para a negociação de grandes volumes pode afetar a B3 (link)
- Data Expert: Dados mensais de crédito (Ago/2022) – Demanda não dá sinais de desaceleração; Inadimplência tem crescimento marginal (link)
- Feedback da Estrada (link)
- Mercado de Capitais: Tempos difíceis criam dias melhores (link)
- Itaú Unibanco (ITUB4): Feedback Itaú day (link)
- Extrato da Temporada de Resultados do 2T22 (link)
- Méliuz (CASH3): Resultados mistos – crescimento robusto apesar do desempenho mais fraco da indústria | Revisão 2T22 (link)
- BR Partners (BRBI11): Resultados Sólidos, Como Esperado | Revisão 2T22 (link)
- Banco do Brasil (BBAS3): Forte desempenho em todas as frentes – Guidance para 2022 Revisado | Revisão 2T22 (link)
- Banrisul (BRSR6): Resultados fracos do 2T22 baixam o guidance | Revisão 2T22 (link)
- Itaú Unibanco (ITUB4): Fortes resultados 2T22 - Elevando a barra do Guidance (link)
- Bradesco (BBDC4): Lucros acima da estimativa em virtude de resultados de seguros compensando a Margem Financeira (NII) mais fraca | Revisão 2T22 (link)
- BR Partners (BRBI11): Aumentando a Placa; Recomendação de Compra (link)
- Santander (SANB11): NII mais fraco compensado por uma menor alíquota efetiva de imposto | Revisão 2T22 (link)
- Data Expert: Dados mensais de crédito (Abr/2022) – Demanda permanece forte, mas inadimplência continua sendo o centro das atenções (link)
- Contratempos Macroeconômicos Não Vão Quebrar a Banca (link)
- Bradesco (BBDC4) aprova pagamento de R$ 2 bilhões em JCP; saiba mais (link)
- Banrisul (BRSR6): Lucro Líquido cai 41% em virtude do crescimento dos custos de captação e das provisões | Revisão 1T22 (link)
- Banco do Brasil (BBAS3): Lucro líquido salta 57,6% apesar do maior custo de captação | Revisão 1T22 (link)
- Itaú (ITUB4): 2022 Começando Forte | Revisão 1T22 (link)
- Méliuz (CASH3): Começando o ano com o pé embaixo | Revisão 1T22 (link)
- Bradesco (BBDC4): Resultados marcados pelo aumento das provisões e menor índice de cobertura | Revisão 1T22 (link)
- BR Partners (BRBI11): Resultados do 1T22 (link)
- Data Expert: Dados mensais de crédito (Fev/2022) – Demanda continua forte, mas inadimplência e juros continuam subindo (link)
- Santander (SANB11): Resultados saudáveis, mas com deterioração marginal na qualidade geral | Revisão 1T22 (link)
- Itaú Unibanco (ITUB4) celebra nova parceria com TOTVS (link)
- Méliuz (CASH3): De olho no crescimento | Revisão 4T21 (link)
- Itaú (ITUB4): falha gera problemas em saques, depósitos e pagamentos; veja a opinião de nossos analistas (link)
- brMalls (BRML3): Venda de 30% do Center Shopping Uberlândia (link)
- Data Expert: Dados mensais de crédito (Jan/2022) – Começando 2022 a todo vapor, mas a inadimplência segue aumentando (link)
- Lucro dos bancos em 2021 é o maior desde 2006; veja o ranking e as perspectivas para 2022 (link)
- Banrisul (BRSR6): Menores provisões e boa qualidade de ativos | Revisão 4T21 (link)
- Banco do Brasil (BBAS3): Resultados sólidos | Revisão 4T21 (link)
- Itaú Unibanco (ITUB4): Indo contra a corrente | Revisão 4T21 (link)
- Transações de cartões atinge R$ 2,65 trilhões em 2021 (link)
- Bradesco (BBDC4): Resultado pressionado pelas maiores provisões e despesas | Revisão 4T21 (link)
- Santander (SANB11): Resultados mais fracos com qualidade mais baixa | Revisão 4T21 (link)
- Data Expert: Dados mensais de crédito (Dez/21) – Concluindo o ano com dados positivos, mas atenções devem permanecer sobre a inadimplência em 2022 (link)
- Bradesco (BBDC4): Resultados sólidos suportado pela seguradora | Revisão 3T21 (link)
- Itaú Unibanco (ITUB4): Lucro melhor do que o esperado por provisões mais baixas | Revisão 3T21 (link)
- Santander Brasil (SANB11): Bons resultados, mas com piora na cobertura| Revisão 3T21 (link)
- Dados Mensais de Crédito: Análise dos dados Mensais do Banco Central (link)
- Crédito, Parte 2: Agronegócio, uma fortaleza em tempos de crise e uma boa alternativa para o longo prazo (link)
- BR Partners (BRBI11): Cautelosamente otimista (link)
- Banco do Brasil (BBAS3): Feedback BB Day 2021 (link)
- Crédito, Parte 1: Retomada do ciclo de crédito (link)
- Banrisul (BRSR6): Em linha com o esperado | Revisão 2T21 (link)
- BR Partners (BRBI11): Resultados sólidos | Revisão 2T21 (link)
- Banco do Brasil (BBAS3): Bons resultados com guidance revisado para cima | Revisão 2T21 (link)
- Bradesco (BBDC4): Baixo desempenho; com seguro decepcionando após um bom trimestre | Revisão do 2T21 (link)
- Itaú (ITUB4): Melhoria surpreendente na qualidade; em linha com nossas estimativas | Revisão do 2T21 (link)
- BR Partners (BRBI11): Um grande player para navegar no Financial Deepening; Iniciando com Compra (link)
- Disrupção está vindo, Parte IV; Atualizando visão sobre bancos incumbentes (link)
- Santander (SANB11): BC libera cisão e Getnet tem caminho livre para IPO (link)
- Banrisul (BRSR6): Aprovada a proposta de alienação do Banrisul Cartões (link)
- Itaú (ITUB4): Aceitando desafios | Live com executivos e Itaú Day 2021 (link)
- Itaú (ITUB4): Fed aprova cisão das ações da XP Inc. (link)
- Setor financeiro, um grande mercado em disrupção, parte III: Início de cobertura de Méliuz (link)
- A disrupção em detalhes, parte II (link)
- Setor financeiro, um grande mercado em disrupção, parte I (link)
Quinta-feira, 03
Comunicados e Fatos Relevantes
- Cielo – Comunicado ao Mercado
Indústria Bancária
- Santander vê Brasil adiantado no ciclo de juros e bem posicionado para 2023; Ana Botín, presidente do conselho do banco, destacou que o Brasil é o único grande país com três meses consecutivos de deflação.
- Santander/Ana Botín: Temos muita confiança no Brasil e em suas instituições; Executiva destaca que o Brasil está à frente de outros países no combate à inflação.
- Santander/Ana Botín: Estamos felizes em continuar trabalhando com o governo do Brasil; Presidente do conselho diz que o Grupo continua otimista com o país.
- Presidente do BB deve concentrar agenda de transição do banco para o governo Lula; No mercado, prevalecem dúvidas quanto a postura do presidente eleito em relação aos bancos públicos.
- Nubank inaugura novo prédio em SP com foco no trabalho em equipe; Presidente da fintech no Brasil diz que novo tipo de layout deve maximizar benefício que times podem obter ao trabalhar no escritório.
- Bancos contratam mais traders de metais após ano volátil; Cenário de oscilações, amplificadas em meio a guerra na Ucrânia e aperto monetário nos EUA, tem elevado os ganhos com negociações.
Indústria de Pagamentos
- Balanço da Cielo no 3º trimestre agrada a analistas, mas ações (CIEL3) despencam; No ano, os papéis apresentam alta acumulada de mais de 140%.
- Cielo (CIEL3): É difícil dizer se movimento de reprecificação vai continuar ou não, diz CFO; Segundo Filipe Oliveira, rentabilidade média da adquirência no Brasil ainda está abaixo do custo de capital.
- Competição cresceu, mas Cielo está mais resiliente, diz CEO; Estanislau Bassols destaca disciplina e estratégia adotadas pela credenciadora.
Indústria de Seguros
- Seguradoras evoluem em temas sustentáveis, diz confederação; Relatório da CNSeg sugere que setor já desenvolve novos produtos relacionados à agenda ESG mesmo antes de novas regras da Susep.
Demais Notícias do Setor Financeiro
- Fed eleva taxas de juros em 0,75 pp, para intervalo de 3,75% a 4%, e sinaliza ritmo mais lento; Votação pela alta de 0,75 ponto percentual foi unânime, com todos os 12 votantes do Comitê Federal de Mercado Aberto (Fomc) favoráveis a tal elevação.
- Vórtx assume operação da Simplific Pavarini; Conclusão da aquisição eleva participação da companhia a 85% no mercado de securitização e a 40% no de debêntures.
- Cadeia do crédito privado ganha braços de gestão; Novos negócios casam originação com oferta a investidores.
- Ações do setor financeiro lideram as indicações do mês; Com eleição de Lula, papéis podem ser beneficiados por fluxo externo; estatais ficam de fora.
- 'Mercado de trabalho está muito, muito forte', e levará tempo para inflação cair, diz presidente do BC americano; Jerome Powell concedeu coletiva nessa quarta-feira (2), após a decisão do BC americano em elevar as taxas de juros novamente em 0,75 ponto percentual.
- Binance considera comprar banco para estreitar fronteira entre ativos digitais e finanças tradicionais, diz CZ; O fundador e CEO da Binance Holdings Ltd., Zhao “CZ” Changpeng, que no mês passado disse que a exchange de criptomoedas pode gastar mais de US$ 1 bilhão em negócios ainda este ano, está considerando alvos de aquisição como bancos conforme a fronteira entre o setor de ativos digitais e as finanças tradicionais se confundem.
- O Brasil é muito importante para o mercado de criptomoedas, diz presidente da Binance; A companhia entrou com US$ 500 milhões para ajudar na compra do Twitter, por Elon Musk.
- Galapagos entra no segmento digital com oferta de recebíveis tokenizados; Gestora criou unidade de negócios própria para ativos digitais, que ficará responsável pela originação e emissão de tokens não mobiliários.
- Impactos da política monetária no crédito e na atividade já são perceptíveis, diz BC; Ata do Copom reitera necessidade de avaliar, ao longo do tempo, efeito acumulado do ciclo de aperto monetário.
- Incerteza sobre trajetória fiscal pode elevar expectativas de inflação, diz ata do Copom; O BC repetiu que a ênfase no segundo trimestre de 2024 está condicionada ao caráter temporário do corte de impostos.
Terça-feira, 01
Comunicados e Fatos Relevantes
- Cielo – Comunicado ao Mercado
Indústria Bancária
- BB vai permitir que clientes façam Pix de outros bancos a partir de seu canal no Whatsapp; Banco do Brasil será a primeira instituição no mundo a oferecer esse tipo de serviço para os correntistas através do Open Finance.
- Banco do Brasil (BBAS3) afirma que vai ajudar na transição para novo governo; Presidente da instituição se diz à disposição para conduzir processo.
- Credit Suisse contrata 20 bancos para aumento de capital de US$ 4 bilhões; Ter um grande número de subscritores na operação torna mais fácil encontrar compradores e reduz o risco de as instituições ficarem presas com uma grande quantidade de ações.
- Setor bancário espera Lula moderado; Executivos veem Caixa e BB acelerando crédito, mas em magnitude menor do que no governo de Dilma Rousseff.
- No Wealth do Bradesco, o legado social do cliente também é primordial; Célula criada pelo banco assessora as famílias a identificar, estruturar e administrar projetos filantrópicos e investimentos sociais privados.
Indústria de Pagamentos
- Lucro líquido da Cielo (CIEL3) atinge R$ 421,7 mi no 3º tri, crescimento anual de 99%; Segundo a credenciadora, é o maior resultado desde o segundo trimestre de 2019.
- Visa entra com pedido de patente para carteira cripto, NFTs e metaverso; O movimento segue o de outras grandes companhias e empresas de pagamento, incluindo a American Express.
Demais Notícias do Setor Financeiro
- ‘Estrangeiro vê Lula com bons olhos’, diz Rogério Xavier, da SPX; Avaliação é a de que petista tem agenda mais amigável do ponto de vista do meio ambiente, entre outros, aponta gestor.
- Private equity tem pressa para investir em tempos difíceis; Juros mais altos, riscos de inflação e recessão corroem confiança e pesam nos custos de financiamento e nos retornos, mas ainda assim há mais de US$ 1 tri em caixa que precisam ser gastos.
- Juros futuros recuam com redução de risco político e primeiros sinais de um novo governo; A taxa do DI para janeiro de 2024 cedeu de 12,965% do ajuste anterior para 12,905% e a do DI para janeiro de 2027 passou de 11,65% para 11,495%.
- Estrangeiros aportam R$ 1,1 bi na B3 no dia 27 e superávit anual sobe para R$ 81,7 bi; O investidor individual sacou R$ 394,2 milhões no mesmo dia, levando seu déficit em 2022 para R$ 3,32 bilhões, e o mensal para R$ 4,67 bilhões.
- Binance destaca equipe para estudar uso de blockchain em bots do Twitter; Corretora pretende fazer um "brainstorm" para ajudar Twitter a utilizar tecnologia de ativos digitais.
- Projeção do mercado para inflação em 2022 volta a subir, de 5,60% a 5,61%; Medianas para 2023 e 2024, foco da política monetária, ficaram estáveis nesta semana.
Segunda-feira, 31
Indústria Bancária
- Febraban cumprimenta Lula e Alckmin e diz estar à disposição para colaborar com novo governo; Comunicado destaca que entidade promoveu encontros com candidatos e suas equipes para debater temas que considera relevantes para o crescimento sustentável da economia, a justiça social e a melhoria do ambiente de negócios.
- Extensão de prazo do Pronampe foi discutida com bancos e não há viés ‘eleitoreiro’, dizem fontes; A iniciativa já vinha em discussão há algum tempo com os bancos.
- Itaú BBA lança plataforma de negociação para clientes institucionais; Ambiente de negociação eletrônico recebe demanda sem nenhum intermediário e transação é executada na bolsa quando uma contraparte é encontrada.
- Financiamento imobiliário recua 4,3% em setembro, para R$ 16,1 bilhões, diz Abecip; Segundo a entidade, apesar da redução, o volume foi o segundo maior para um mês de setembro na série histórica.
- MP que aumenta prazo de empréstimos do Pronampe também acaba com limite de juros da linha de crédito; Operações são contratadas com taxas correspondentes à Selic acrescida de 6%; MP revogou o artigo que fixava o teto do programa, o que pode levar ao encarecimento dos empréstimos.
- Credit Suisse anuncia reestruturação total para superar escândalos; Mudanças incluem a redução da unidade de investimentos, corte de pessoal e a captação de US$ 4 bilhões com investidores, incluindo o banco estatal saudita.
Demais Notícias do Setor Financeiro
- Cotistas de FIDC dão início a processo de retirada da Captalys como administradora; Ata de assembleia de cotistas diz que foi estipulado prazo de 90 dias para que seja encontrado um substituto; até lá, empresa permanece.
- Empréstimo de criptomoedas chega ao Brasil; Nesse serviço, investidor cede ativo para startups usarem como capital em suas operações.
- Mercado Livre fecha parceria com Daycoval para ampliar financiamento automotivo; A simulação via Banco Daycoval já está disponível diretamente nos anúncios dos veículos elegíveis.
- Dívida de cartão de crédito nos EUA volta aos níveis anteriores à pandemia; Os saldos totais de cartões nos EUA atingiram US$ 916 bilhões em setembro, quase idênticos aos níveis de dezembro de 2019.
- Estrangeiros aportam R$ 1,07 bilhão na Bolsa em 26 de outubro; Superávit anual dessa categoria de investidor passa de R$ 80 bilhões.
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