Bom dia! Neste relatório diário publicado todas as manhãs pelo time ESG do Research da XP, buscamos trazer as últimas notícias para que você comece o dia bem informado e fique por dentro do temaESG – do termo em inglês Environmental, Social and Governance ou, em português, ASG – Ambiental, Social e Governança.
Quais tópicos abordamos ao longo do conteúdo? (i) Notícias no Brasil e no mundo acerca do tema ESG; (ii) Performance histórica dos principais índices ESG em diferentes países; (iii) Comparativo da performance do Ibovespa vs. ISE (Índice de Sustentabilidade Empresarial, da B3); e (iv) Lista com os últimos relatórios publicados pelo Research ESG da XP.
Principais tópicos do dia
• O mercado encerrou a semana passada em território positivo, com o Ibovespa avançando 0,02% e o ISE 4,29%. O pregão de sexta-feira também fechou em alta, com o IBOV e o ISE subindo 1,33% e 2,09%, respectivamente.
• Do lado das empresas, o mercado brasileiro de armazenamento de energia por baterias deve encerrar 2026 com 1.227 MWh de capacidade contratada, crescimento de 50% em relação aos 819 MWh registrados em 2025, segundo estimativa da consultoria Greener – o volume previsto para este ano é quase quatro vezes superior ao registrado em 2024, quando foram contratados 312 MWh.
• Na política, (i) o Comitê Interministerial sobre Mudança do Clima (CIM) aprovou medidas sobre a implementação da agenda climática brasileira na 6ª Reunião Ordinária do Comitê que precede a COP31 – entre os destaques aprovados pelo CIM está a aprovação do Mapa do Caminho para Parar e Reverter o Desmatamento e a Degradação Florestal até 2030, que será apresentado essa semana na COP; e (ii) segundo a ministra da Casa Civil, Miriam Belchior, o governo federal espera anunciar a regulamentação do Regime Especial de Tributação para Serviços de Datacenter (Redata) na semana de 16 de novembro, após uma nova discussão com o presidente Luiz Inácio Lula da Silva – de acordo com a ministra, a elaboração das regras está praticamente concluída, mas a discussão com Lula precisou ser adiada porque outros assuntos foram priorizados na agenda presidencial, incluindo os preparativos para a COP31.
Gostaria de receber os relatórios ESG por e-mail? Clique aqui.
Gostou do conteúdo, tem alguma dúvida ou quer nos enviar uma sugestão? Basta deixar um comentário no final do post!
Brasil
Empresas
Proteção das florestas exige US$ 300 bilhões até 2030
“Os países florestais estão cuidando de suas matas basicamente com recursos domésticos, mas as políticas nacionais nem sempre estão alinhadas à conservação e à restauração da natureza. Em outra ponta, para conter e reverter o desmatamento e a degradação florestal no mundo até 2030, é preciso ter muito mais recursos internacionais. Os mercados de créditos de carbono, por exemplo, devem olhar com muito mais atenção para os créditos florestais. Estas são algumas sugestões e mensagens do “Mapa do Caminho para Parar e Reverter o Desmatamento e a Degradação Florestal até 2030”. O documento, também conhecido como o “Roadmap do Desmatamento”, foi prometido para a comunidade internacional pela presidência brasileira da COP30, a conferência sobre mudança do clima das Nações Unidas que aconteceu em Belém, em 2025.”
Fonte: Valor Econômico; 09/11/2026
BFA reúne Petrobras, Vale e biorrefinarias para discutir novo momento do etanol
“O etanol brasileiro chega ao fim de 2026 no centro da agenda energética do país. Desde 1º de agosto, a gasolina comum vendida nos postos leva 32% de etanol anidro. Em janeiro de 2027, o Ministério de Minas e Energia (MME) começará os testes para uma mistura de 35% de etanol anidro na gasolina (E35). Considerando a safra 2026/27, a Companhia Nacional de Abastecimento (Conab) estima uma produção nacional de 41,88 bilhões de litros de etanol, crescimento de 11,7% em relação ao ciclo anterior. Além disso, a Agência Internacional de Energia (IEA, na sigla em inglês) projeta que a demanda global por biocombustíveis no transporte chegue a 215 bilhões de litros anuais em 2030; aviação e navegação devem responder por mais de 75% do crescimento adicional da demanda até lá. É nesse cenário que a Biofuels Academy Brasil 2026 (BFA) reúne, nos dias 2 e 3 de dezembro, no Grand Mercure Vila Olímpia, em São Paulo (SP), executivos e técnicos de biorrefinarias, petroleiras, mineradoras e indústrias químicas.”
Fonte: NovaCana; 06/11/2026
Mercado brasileiro de baterias deve crescer 50% em 2026, aponta Greener
“O mercado brasileiro de armazenamento de energia por baterias deve encerrar 2026 com 1.227 MWh de capacidade contratada, crescimento de 50% em relação aos 819 MWh registrados em 2025. A estimativa consta do Estudo Estratégico de Armazenamento de Energia 2027, divulgado pela consultoria Greener. O volume previsto para este ano é quase quatro vezes superior ao registrado em 2024, quando foram contratados 312 MWh. Considerando o período de 2020 a 2026, o levantamento aponta um acumulado de 2.773 MWh. Os números deste ano combinam volumes já apurados com uma estimativa para o quarto trimestre. As aplicações comerciais e industriais (C&I) conectadas em média tensão continuam respondendo pela maior parcela do mercado, mas perderam participação relativa diante da expansão de outros segmentos. A capacidade contratada nessa categoria deve alcançar 511 MWh em 2026, ante 415 MWh no ano anterior, enquanto sua participação no total recua de 51% para 42%.”
Fonte: MegaWhat; 06/11/2026
Política
Agenda verde segue prioritária e será poupada de cortes, diz Durigan
“O Conselho Nacional de Política Energética (CNPE) aprovou nesta sexta (6/11) a criação do Grupo de Trabalho de Valorização Energética de Resíduos (GT-VER), que vai propor regulação e critérios de acesso a financiamento para projetos que produzem energia a partir de resíduos. Coordenado pelo Ministério de Minas e Energia (MME), o grupo vai fazer um diagnóstico legal, regulatório, econômico e tecnológico do setor e avaliar se as políticas públicas que tratam do tema precisam ser ajustadas entre si. As recomendações viram um plano de ação a ser submetido ao CNPE. O GT também vai definir indicadores de desempenho energético e ambiental, que servirão de critério para enquadrar projetos em linhas de financiamento, incentivos e programas de inovação. Segundo o MME, o Brasil gera mais de 80 milhões de toneladas por ano de resíduos com potencial energético ainda pouco aproveitado. O grupo vai estudar resíduos urbanos, industriais, agropecuários e de saneamento, além de óleos e gorduras residuais.”
Fonte: Capital Reset; 09/11/2026
Brasil apresenta roteiro final para mobilizar US$ 1,3 tri para o clima
“Sem novas políticas, o financiamento climático externo para países em desenvolvimento deve chegar a US$ 461 bilhões por ano em 2035. É pouco mais de um terço do US$ 1,3 trilhão que os países parte do Acordo de Paris decidiram buscar “com urgência” na COP30, em Belém. O buraco é de US$ 840 bilhões anuais. A projeção está no relatório Implementing the Baku to Belém Roadmap to 1.3T, que a presidência brasileira da COP30 divulgou neste domingo (8), às vésperas da COP31, em Antália, na Turquia. O documento fecha o mandato do Brasil à frente das negociações e é uma tentativa de colocar números com premissas explícitas no caminho até a meta. Segundo o relatório, a meta é alcançável. Um pacote de intervenções em seis frentes elevaria os fluxos para US$ 1,27 trilhão a US$ 1,41 trilhão por ano em 2035.”
Fonte: Capital Reset; 08/11/2026
Governo antecipa exportação de créditos de carbono; conservação fica de fora
“O governo federal aprovou a exportação de créditos de carbono brasileiros a partir de 2026, a tempo de atender à esperada demanda por esses ativos vinda do Corsia, programa de descarbonização da aviação civil internacional, que inicia sua fase obrigatória em 2027. No entanto, os créditos de projetos de conservação, os mais comuns no Brasil, ficaram de fora dessa primeira fase. A medida foi aprovada nesta sexta-feira (6) pelo Comitê Interministerial sobre Mudança do Clima (CIM), em Brasília. O texto da resolução ainda não foi publicado e o anúncio foi feito por meio de uma nota do Ministério do Meio Ambiente (MMA). Os ITMOs (Resultados de Mitigação Transferidos Internacionalmente, na sigla em inglês) foram criados pelo Artigo 6 do Acordo de Paris para que países cooperem entre si no cumprimento de suas metas climáticas, as NDCs. Cada um equivale a uma tonelada de CO2 equivalente evitada ou removida da atmosfera, e pode ser vendido a outro país ou usado em programas como o Corsia.”
Fonte: Capital Reset; 08/11/2026
Comitê Interministerial sobre Mudança do Clima aprova documentos que integram agenda da COP31
“Comitê Interministerial sobre Mudança do Clima (CIM) aprovou, nesta sexta-feira (6/11), documentos sobre a implementação da agenda climática brasileira. A 6ª Reunião Ordinária do Comitê precede a 31ª Conferência das Nações Unidas sobre Mudança do Clima (COP31), que ocorre de 9 a 20 de novembro de 2026, em Antalya, na Turquia. Entre os destaques aprovados pelo CIM está a aprovação do Mapa do Caminho para Parar e Reverter o Desmatamento e a Degradação Florestal até 2030 do Brasil. O documento apresenta orientações para a conservação, o uso sustentável e a restauração das florestas brasileiras. Ele consolida a experiência dos Planos de Prevenção e Controle do Desmatamento nos biomas brasileiros e será apresentado na COP31. Na última terça-feira (3/11), a Presidência da COP30 apresentou o Mapa do Caminho Global sobre o tema. “O presidente Lula trouxe esse assunto na COP30, em Belém, de forma muito enfática, convidando os países a fazerem esse esforço, considerando as suas condições. O Brasil, na COP31, se adianta e vai apresentar o nosso mapa para a comunidade internacional. Isso é algo absolutamente fundamental, inédito e que, mais uma vez, reforça o compromisso do governo brasileiro na implementação das medidas previstas na Convenção”, destacou o ministro do Meio Ambiente e Mudança do Clima, João Paulo Capobianco.”
Fonte: GOV; 06/11/2026
Ministro cita proibição de exportação como forma de industrializar minerais
“O ministro do Desenvolvimento, Indústria, Comércio e Serviços, Márcio Elias Rosa, apontou a possibilidade de proibir a exportação de minérios brutos como um dos instrumentos para estimular a industrialização do setor mineral brasileiro. A declaração foi feita na última quinta-feira (5), durante a primeira reunião do CIMCE (Conselho Nacional para Industrialização de Minerais Críticos e Estratégicos), realizada no Palácio do Planalto, em Brasília. Ao defender a estratégia de agregar valor aos recursos minerais dentro do país, o ministro citou a experiência da Indonésia, que restringiu a exportação de minério de níquel para incentivar a instalação de indústrias de processamento em seu território.”
Fonte: CNN; 06/11/2026
Governo prevê anunciar regulamentação do Redata após a COP31
“O governo federal espera anunciar a regulamentação do Regime Especial de Tributação para Serviços de Datacenter (Redata) na semana de 16 de novembro, após uma nova discussão com o presidente Luiz Inácio Lula da Silva. A previsão foi apresentada pela ministra da Casa Civil, Miriam Belchior, nesta sexta-feira, 6 de novembro, durante entrevista coletiva após a reunião do Conselho Nacional de Política Energética (CNPE). Segundo a ministra, a elaboração das regras está praticamente concluída, mas a discussão com Lula precisou ser adiada porque outros assuntos foram priorizados na agenda presidencial, incluindo os preparativos para a 31ª Conferência das Nações Unidas sobre Mudanças Climáticas (COP31), na Turquia. “Provavelmente, essa discussão deverá se dar com ele na outra semana, não na próxima, porque ele estará fora, mas na outra semana, quando a gente espera, então, anunciar a regulamentação”, afirmou Miriam.”
Fonte: MegaWhat; 06/11/2026
CNPE cria grupo para buscar soluções para 80 milhões de toneladas de resíduos
“O Conselho Nacional de Política Energética (CNPE) aprovou nesta sexta (6/11) a criação do Grupo de Trabalho de Valorização Energética de Resíduos (GT-VER), que vai propor regulação e critérios de acesso a financiamento para projetos que produzem energia a partir de resíduos. Coordenado pelo Ministério de Minas e Energia (MME), o grupo vai fazer um diagnóstico legal, regulatório, econômico e tecnológico do setor e avaliar se as políticas públicas que tratam do tema precisam ser ajustadas entre si. As recomendações viram um plano de ação a ser submetido ao CNPE. O GT também vai definir indicadores de desempenho energético e ambiental, que servirão de critério para enquadrar projetos em linhas de financiamento, incentivos e programas de inovação. Segundo o MME, o Brasil gera mais de 80 milhões de toneladas por ano de resíduos com potencial energético ainda pouco aproveitado. O grupo vai estudar resíduos urbanos, industriais, agropecuários e de saneamento, além de óleos e gorduras residuais.”
Fonte: Eixos; 06/11/2026
CNPE aprova estratégia nacional de dados energéticos elaborada com a IEA
“O Conselho Nacional de Política Energética (CNPE) aprovou nesta sexta (6/11) a Estratégia Nacional de Dados Energéticos (ENDE) e criou um comitê técnico para coordenar a implementação, o CT-ENDE. A estratégia busca integrar e padronizar as informações produzidas pelos órgãos do setor e modernizar a coleta e a divulgação dos dados. O objetivo declarado é dar base ao planejamento energético, ao monitoramento da transição energética e à formulação de políticas públicas. O documento foi elaborado pelo Ministério de Minas e Energia (MME) com a Agência Internacional de Energia (IEA), com apoio técnico da Empresa de Pesquisa Energética (EPE), e passou por consulta pública em julho. A estratégia segue recomendações do Energy Policy Review Brazil 2025, relatório da IEA feito com o governo brasileiro, que apontou a necessidade de fortalecer o sistema nacional de estatísticas energéticas.”
Fonte: Eixos; 06/11/2026
CNPE cria grupo de trabalho para formular estratégia nacional de eletromobilidade
“O Conselho Nacional de Política Energética (CNPE) aprovou nesta sexta (6/11) a criação do Grupo de Trabalho de Eletromobilidade, que vai propor as diretrizes da Estratégia Nacional de Eletromobilidade. Coordenado pelo Ministério de Minas e Energia (MME), o GT tem prazo de 120 dias, prorrogáveis por igual período, e encerra os trabalhos com um relatório final ao conselho. Devem sair dele um diagnóstico da eletromobilidade no Brasil, a proposta de diretrizes para a estratégia e recomendações de ajustes na regulação e na governança. Entre os objetivos estão propor diretrizes para a expansão da infraestrutura de recarga e sua integração às redes elétricas e aos recursos energéticos distribuídos, avaliar a sustentabilidade da cadeia de minerais críticos usados nas baterias, fortalecer a indústria nacional e incluir no planejamento energético a nova demanda de eletricidade dos transportes. “Não se trata apenas de colocar mais veículos elétricos nas ruas, mas de planejar a infraestrutura de recarga, fortalecer a cadeia de minerais críticos e antecipar o impacto na demanda de energia”, afirmou o ministro de Minas e Energia, Alexandre Silveira (PSD), em nota.”
Fonte: Eixos; 06/11/2026
CNPE aprova Plano Nacional de Transição Energética; ações serão revistas a cada quatro anos
“O Conselho Nacional de Política Energética (CNPE) aprovou nesta sexta (6/11) o Plano Nacional de Transição Energética (Plante), que reúne as ações do governo federal para a transição energética do país. O Plante é o plano de ação da Política Nacional de Transição Energética (PNTE), aprovada pelo CNPE em agosto de 2024. Tem dois volumes: o primeiro traz a visão estratégica de longo prazo; o segundo, os ciclos de implementação, de quatro anos cada, em que as ações podem ser atualizadas sem mudar as diretrizes. Para o ministro de Minas e Energia, Alexandre Silveira (PSD), com esse desenho “os investidores ganham segurança institucional, e o governo preserva a flexibilidade para responder às transformações econômicas e tecnológicas”. As ações do Plante seguem os cenários do Plano Nacional de Energia 2055 (PNE 2055), que orienta a visão de longo prazo. O Plano Decenal de Expansão de Energia (PDE) será o parâmetro para monitorar a execução.”
Fonte: Eixos; 06/11/2026
Internacional
Empresas
JBS e bancos são alvo de queixas na Europa por desmatamento
“Grupos ambientalistas e de direitos humanos estão se baseando na legislação europeia de combate a lavagem de dinheiro para buscar responsabilizar empresas pelo desmatamento associado a cadeia de pecuária no Brasil. A Transnational Legal Coalition (TLC) disse em um comunicado que apresentou queixas legais contra a JBS, pedindo investigações sobre supostas transferências de recursos por meio de diversos bancos, entre eles Barclays e Standard Chartered. As queixas foram apresentadas pela TLC junto a reguladores financeiros nos Países Baixos, Reino Unido, Alemanha e Irlanda. Trata-se de uma abordagem nova desses grupos que no passado se dedicaram a rastrear o gado em áreas de desmatamento. A TLC alega que o gado criado em terras desmatadas ilegalmente pode ser tratado como um “bem de origem criminosa,” e que recursos transferidos pela JBS e instituições financeiras poderiam ser enquadrados dentro da legislação europeia de combate a lavagem de dinheiro.”
Fonte: Bloomberg Línea; 06/11/2026
Como a máquina de tecnologias limpas da China está remodelando o combate global ao clima
“No ano passado, a China destinou US$ 132 bilhões em tecnologias limpas e investimentos para o mundo em desenvolvimento — de longe, a maior contribuição de qualquer país para a redução das emissões de dióxido de carbono. De acordo com uma análise da Reuters, a poderosa indústria de tecnologia verde do país — construída, em parte, graças a vultosos subsídios de Pequim — equivale, praticamente, ao montante total de doações, empréstimos e financiamentos privados que todas as nações ricas destinaram aos países mais pobres em 2024 para o combate às mudanças climáticas. Esses recursos originaram-se de um programa de financiamento climático estabelecido pelas nações mais ricas do mundo durante uma conferência da ONU sobre o clima, em 2009. A premissa era a de que os países industrializados tiveram uma participação desproporcional na crise climática e, por outro lado, dispunham de meios desproporcionalmente maiores para ajudar as nações mais pobres a arcar com os custos da transição ecológica. Uma investigação da Reuters, realizada em 2024, revelou que a maior parte do financiamento climático global ocorre na forma de empréstimos — por vezes, com taxas de juros de mercado que acabam por canalizar bilhões de dólares de volta para os países ricos. A China, por sua vez, adotou uma estratégia distinta: injetou bilhões em subsídios em suas próprias indústrias de energia verde, atendendo ao seu interesse nacional de dominar a manufatura de próxima geração, tanto internamente quanto no cenário global.”
Fonte: Reuters; 06/11/2026
Política
COP31 começa na Turquia com foco na eletrificação
“Batizada de “COP da eletrificação”, a conferência da ONU sobre mudança climática começa hoje, na Turquia, com expectativas modestas para um planeta cada vez mais quente e sob impacto de extremos climáticos. A COP31 segue o caminho aberto em Belém, há um ano, de tornar ações climáticas mais concretas e, ao mesmo tempo, com o desafio de avançar na negociação internacional. É a primeira vez que uma conferência de clima da ONU é copresidida, com Turquia e Austrália dividindo a condução dos trabalhos.”
Fonte: Valor Econômico; 09/11/2026
COP31: as lacunas que persistem além de 1,5°C
“A COP31, que será realizada em Antalya, na Turquia, ocorrerá em um contexto de elevada complexidade geopolítica e econômica, marcado por tensões que também estiveram presentes na COP30 em Belém. O desafio de fazer avançar a implementação climática persiste, assim como as tensões geopolíticas e econômicas que dificultam a cooperação internacional. Ao mesmo tempo, cresce o reconhecimento de uma realidade que até poucos anos atrás era evitada no debate político: a ultrapassagem temporária do limite de 1,5°C tornou-se praticamente inevitável. O Emissions Gap Report 2026, do Programa das Nações Unidas para o Meio Ambiente (PNUMA), aponta que a magnitude e a duração da ultrapassagem dependerão da velocidade e da profundidade dos cortes de emissões, assim como da ampliação da remoção de CO₂ da atmosfera. A mensagem é clara: cada fração de grau importa, assim como cada ano adicional de aquecimento. O desafio é traduzir esse conhecimento em decisões políticas e econômicas concretas.”
Fonte: Valor Econômico; 06/11/2026
Democratas planejam ‘inundar’ Congresso dos EUA com projetos sobre IA
“Os democratas planejam apresentar uma série de novos projetos de lei voltados aos sistemas de inteligência artificial (IA) e à expansão dos data centers quando assumirem o controle do Congresso dos EUA, em janeiro, disseram parlamentares, assessores e defensores da regulamentação da tecnologia de Washington. Os planos representariam uma mudança significativa em relação ao Congresso sob controle republicano, no qual os parlamentares se concentraram principalmente em promover o desenvolvimento da IA e se recusaram a aprovar leis que restringissem aspectos da tecnologia, em um momento em que os eleitores passaram a se opor à rápida expansão dos data centers e à sua enorme demanda por energia.”
Fonte: Valor Econômico; 06/11/2026
“A Espanha economizou cerca de US$ 26 bilhões em custos relacionados à importação de gás natural entre 2011 e 2024, graças à implementação em larga escala de energia solar e eólica, informou a Agência Internacional de Energia (AIE) em um relatório publicado na quinta-feira. O documento também apresenta uma série de recomendações de políticas para a Espanha, abrangendo áreas como tributação, resiliência da rede elétrica e energia nuclear. A capacidade da Espanha de gerar eletricidade a partir de fontes renováveis mais do que dobrou na última década, atingindo 119 gigawatts, ao mesmo tempo em que as emissões de gases de efeito estufa caíram um quinto. Segundo o relatório, o aumento das fontes renováveis reduziu a vulnerabilidade do país a choques nos preços dos combustíveis fósseis e resultou em preços mais baixos de eletricidade no mercado atacadista. Ainda assim, persistem desafios significativos no que diz respeito à eletrificação e à redução do uso de combustíveis fósseis nos setores de transporte e aquecimento. O relatório sugere que a Espanha revise seu arcabouço fiscal para o setor energético, reduzindo impostos sobre a eletricidade para incentivar a eletrificação da demanda industrial e doméstica.”
Fonte: Reuters; 06/11/2026
Índices ESG e suas performances
(1) O Índice ISE (Índice de Sustentabilidade Empresarial da B3) tem como objetivo ser o indicador do desempenho médio das cotações dos ativos de empresas com reconhecido comprometimento com o desenvolvimento sustentável, práticas e alinhamento estratégico com a sustentabilidade empresarial.
(2) O Índice S&P/B3 Brasil ESG mede a performance de títulos que cumprem critérios de sustentabilidade e é ponderado pelas pontuações ESG da S&P DJI. Ele exclui ações com base na sua participação em certas atividades comerciais, no seu desempenho em comparação com o Pacto Global da ONU e também cias sem pontuação ESG da S&P DJI.
(3) O ICO2 tem como propósito ser um instrumento indutor das discussões sobre mudança do clima no Brasil. A adesão das companhias ao ICO2 demonstra o comprometimento com a transparência de suas emissões e antecipa a visão de como estão se preparando para uma economia de baixo carbono.
(4) O objetivo do IGCT é ser o indicador do desempenho médio das cotações dos ativos de emissão de empresas integrantes do IGC que atendam aos critérios adicionais descritos nesta metodologia.
(5) A série de índices FTSE4Good foi projetada para medir o desempenho de empresas que demonstram fortes práticas ambientais, sociais e de governança (ESG)..
Ainda não tem conta na XP? Clique aqui e abra a sua!
