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GPA vende sua participação remanescente no Grupo Éxito por US$ 156 milhões

O GPA anunciou a venda da sua participação remanescente de 13,3% no Grupo Éxito por US$ 156,4 milhões (ou R$ 789 milhões), em linha com a recente estratégia de desinvestimentos da Companhia. Saiba mais.

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No dia 23 de janeiro de 2024, a Companhia Brasileira de Distribuição – CBD, mais conhecida como Grupo Pão de Açúcar (“GPA” ou “Companhia”), anunciou, via fato relevante, a venda da sua participação remanescente de 13,31% no Grupo Éxito por US$ 156,4 milhões (ou aproximadamente R$ 789 milhões). Em nossa visão, a operação está em linha com a estratégia recente da Companhia de desinvestimentos, e pode contribuir para a melhora do perfil de crédito e a alavancagem do GPA.

O GPA anunciou, via fato relevante, a venda da sua participação remanescente de 13,31% no Grupo Éxito – líder de varejo alimentar na Colômbia – por US$ 156,4 milhões (ou R$ 789 milhões) para o Grupo Calleja. A transação ocorreu através de uma Oferta Pública de Ações (OPA), na Colômbia e nos Estados Unidos.

A conclusão da venda do Éxito está em linha com a atual estratégia do GPA de vender os ativos fora do seu core business, a fim de reduzir a alavancagem financeira da Companhia e melhorar a eficiência na alocação de capital.

Vale lembrar que o volume total de vendas neste contexto totaliza cerca de R$ 1,5 bilhão desde o 2T23, sendo: (i) participação no Grupo Éxito por R$ 789 milhões; (ii) 11 lojas por meio de sale and leaseback (R$ 330 milhões); (iii) terreno situado na Barra da Tijuca/RJ (R$ 247 milhões); (iv) totalidade da participação na Cnova (R$ 53,5 milhões); e (v) outros ativos não core (R$ 52 milhões). Além disso, a Companhia mencionou que segue em negociação para a conclusão da venda de outros ativos não estratégicos, conforme o seu plano de redução de alavancagem.

Acreditamos que a operação, alinhada à estratégia recente da Companhia de desinvestimentos, pode contribuir para a melhora do perfil de crédito e a alavancagem do GPA. O volume total da transação representa cerca de 56% do endividamento de curto prazo do 3T23 (R$ 1,4 bilhão). Adicionalmente, caso o valor seja totalmente agregado ao caixa, há o potencial de redução da alavancagem para 1,9x, de 2,5x no 3T23 (vs. covenant de 3,25x).

Fontes

Fato Relevante – Venda da Totalidade da Participação no Éxito

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