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Equatorial avalia compra de ativos

De acordo com notícia veiculada no Valor Econômico no dia 5 de junho, a Equatorial estaria em processo de avaliação de compra de ativos da Light, Coelce a Amazonas Energia.

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De acordo com notícia veiculada no Valor Econômico no dia 5 de junho, a Equatorial estaria em processo de avaliação de compra de ativos da Light, Coelce a Amazonas Energia. Recentemente, a Companhia adquiriu a Celg-D mediante pagamento de R$ 1,6 bilhão, e continua buscando reforçar sua posição de consolidadora de ativos de energia.

A Equatorial Energia estaria em busca de novos ativos para continuar sua consolidação no setor de energia. De acordo com o Valor Econômico, três ativos de interesse do grupo seriam a Light, Coelce e Amazonas Energia. Novas aquisições podem ser positivas em termos de potencial de crescimento do Grupo, com a contrapartida de maior alavancagem no curto prazo.

Equatorial

A Equatorial Energia S.A. é uma empresa brasileira do setor de energia elétrica e o terceiro maior grupo de distribuição do país. Fundada em 1999, a Companhia atua nos segmentos de Transmissão, Distribuição, Geração Renovável e Saneamento, sendo a primeira empresa “multi-utilities” do país. Em dezembro de 2022, o grupo expandiu sua atuação para a região Centro-Oeste do país a partir da aquisição da Celg-D (R$ 1,6 bilhão), agora denominada como Equatorial Goiás.

No 1T23, a Equatorial apresentou dívida líquida de R$ 33 bilhões, com alavancagem (dívida líquida/EBITDA) de 3,9x segundo cálculo dos covenants, que considera 12 meses de EBITDA de adquiridas. O limite de alavancagem de acordo com covenants é de 4,5x. O aumento do endividamento e da alavancagem no último ano foi decorrente, principalmente, da consolidação da dívida da Celg-D, além do pagamento da aquisição.

A posição de caixa ao final de março de 2023 era de R$ 9,5 bilhões, suficiente para suportar o volume de dívidas a vencer nos próximos dois anos.

Light

A Light S.A. é uma holding integrada de energia elétrica no Brasil, atuante nos setores de geração, distribuição, comercialização e soluções de energia. A holding, através de suas subsidiárias, atua em 31 municípios do estado do Rio de Janeiro e possui participação em usinas hidroelétricas nos estados de São Paulo, Minas Gerais, Bahia e Pará.

A Light encontra-se em recuperação judicial e recentemente manifestou interesse por renovar antecipadamente sua concessão de distribuição, que vencerá em 2026.

A Equatorial confirmou, em Comunicado ao Mercado, que tem avaliado a aquisição de ativos da Light, dentro do processo natural de análise de oportunidades, contudo reforçou que não há negociações em curso ou negócio fechado até o momento.

Coelce

A Enel Distribuição Ceará (Coelce) fornece energia elétrica nos 184 municípios do Estado do Ceará, em uma área de 149 mil quilômetros quadrados. É a terceira maior distribuidora do Nordeste em volume distribuído.

A distribuidora foi colocada à venda pela sua controladora Enel em novembro de 2022. Em maio de 2023, a Equatorial afirmou em fato relevante que estaria avaliando a possibilidade de compra do ativo.

Amazonas Energia

A Amazonas Energia, distribuidora da região Norte, tem até o dia 11 de julho para apresentar à Agência Nacional de Energia Elétrica (Aneel) os potenciais interessados na aquisição da sua concessão de distribuição, além de apresentar plano para sanar problemas em sua operação.

Além dos baixos indicadores de qualidade operacional, a Amazonas Energia tem elevado nível de endividamento e não tem cumprido com algumas obrigações setoriais. Com isso, corre o risco de perder a concessão.

A Amazonas Energia contava em dezembro de 2022 com uma dívida total de R$ 7,8 bilhões, sendo 82% com sua controladora Eletrobras. Quem adquirir a concessão terá que renegociar os passivos da empresa, que somou R$ 5,3 bilhões em 2022. A empresa já vem discutindo com a Eletrobras a reestruturação e alongamento da dívida.

Fonte

Valor Econômico

Site RI Equatorial - Comunicado ao Mercado - Light

Site RI Equatorial - Comunicado ao Mercado - Coelce

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