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Banco Original

Entenda aqui quem é o Banco Original.

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Este é um relatório informativo sobre o emissor. Para informações sobre taxas de CDBs, LCIs, LCAs, LCs, acesse a Plataforma da XP.

Caso não tenha familiaridade com o setor bancário, sugerimos leitura dos seguintes artigos: Balanço de bancos: saiba como analisar a saúde financeira das instituições, Bancos Médios: conheça as principais frentes de atuação das instituiçõesSaiba tudo sobre o FGC.

Resumo: O Banco Original é uma instituição financeira atuante nas frentes de Corporate, Agronegócio, Varejo, PMEs e Banking as a Service. Seu principal vetor de crescimento encontra-se nos serviços de conta digital, que atende pessoas físicas e empreendedores individuais, estratégia que requer elevados investimentos em tecnologia, o que pressionou os resultados do banco até então. O Original reportou lucro líquido de R$ 68,5 milhões no 1S21, ante prejuízo de R$ 220,4 milhões no 1S20, beneficiado por menores despesas de intermediação e operacionais, o que pode indicar que a instituição possa ter alcançado ou esteja próxima de alcançar seu equilíbrio financeiro. Destaca-se o compromisso do seu controlador, J&F Investimentos, com futuros aumentos de capitais necessários para a manutenção do índice de Basileia em nível superior ao exigido.

Destaques positivos

  • Crescimento da base de clientes.
  • Acionista capitalizado.

Pontos de atenção

  • Investimentos em tecnologia.
  • Capitalização pressionada.

Ao investir em um dos ativos do Original elegíveis à garantia do Fundo Garantidor de Créditos (FGC), como CDB, LC, LCI e LCA, o investidor está coberto até o limite de R$250 mil*.

Letras Financeiras (LFs) não são garantidas pelo FGC.

Quem é o Banco Original?

História

A criação do Original foi decorrente da fusão entre o Banco Matone e o Banco JBS em 2011, tendo como negócios principais os segmentos de crédito pessoal e agronegócio. Após a transação, a J&F Investimentos (holding da JBS) foi posicionada como controladora.

Em 2013, o Banco Original iniciou sua atuação no segmento Corporate e deu novo foco para a carteira de agronegócios.

Dois anos mais tarde, lançou sua nova identidade visual e ampliou sua atuação no Varejo. Desde então, o Original tem diversificado sua estratégia de atuação como banco múltiplo.

No ano de 2016, se tornou o primeiro banco no Brasil a oferecer experiência 100% digital para o varejo desde a abertura da conta, oferecendo como serviços iniciais movimentação de conta corrente, opções de financiamento, investimentos, e cheque especial por meio de aplicativos.

Em 2019, o banco reformulou a estratégia de concessão de crédito por meio da plataforma digital, lançando novas linhas de crédito pessoal. Em julho do mesmo ano, foi lançada a plataforma Original Empresas, conta digital direcionada para microeemprendedor individual (MEI), empreendedor individual (EI) e empresa individual de responsabilidade limitada (Eireli).

No mesmo ano, o Banco Original adquiriu o controle da carteira digital PicPay, até então detida pela J&F Investimentos. Em reestruturação concluída em março de 2021, a J&F passou a deter 100% das ações ordinárias e 95,3% do capital total do PicPay. Apesar da transferência, a relação comercial e de funding com o Original se mantém e ambos participam do mesmo conglomerado prudencial, de acordo com o Banco Central.

Atuação

O Conglomerado é composto pelo Banco Original do Agronegócio (antigo Banco JBS) e pelo Banco Original (antigo Banco Matone).

Atualmente, a instituição atua nas frentes:

  • Corporate: soluções para empresas de grande porte, como empréstimos em moeda local e estrangeira, fiança e desconto de recebíveis.
  • Agronegócio: soluções para empresas da cadeia do agronegócio, como financiamento a custeio. Pela natureza do negócio, apresenta maior volatilidade.
  • Varejo (pessoas físicas) e empreendedores individuais: por meio de seu banco digital completo, oferece virtualmente todos os produtos e serviços tradicionalmente oferecidos por grandes bancos.
  • Pequenas e Médias Empresas (PMEs): através de sua plataforma digital, fornece diversos serviços, como conta digital, capital de giro, cartão empresarial, cobrança expressa e folha de pagamento.
  • Banking as a Service (BaaS): serviços para fintechs, startups e instituições financeiras por meio de APIs, através da divisão denominada Original Hub.

Plataforma Digital

O principal vetor de crescimento do Banco Original encontra-se nos serviços de conta digital, que atende pessoas físicas e empreendedores individuais. A estratégia digital do banco tem sido foco nos últimos anos, o que requer elevados investimentos em tecnologia.

Dentre os serviços oferecidos, além da conta corrente, é possível citar: cheque especial, transferências para outros bancos, cartões de débito e crédito, investimentos, saques em Bancos 24Horas, atendimento online e programa de pontos.

Diferentemente de seus pares do mercado, o Banco Original não garante a isenção de tarifas para contas digitais, sendo assim mais uma linha de receita.

Composição acionária

O Banco Original S.A. é controlado pela holding J&F Investimentos, que constitui o maior grupo privado não financeiro do Brasil. A holding também controla as empresas Eldorado Brasil, Âmbar Energia e Canal Rural.

Fonte: Banco Original. Elaboração: XP.

*Ao investir em um de seus ativos, o investidor está coberto pelo Fundo Garantidor de Créditos – FGC – para aplicações até o limite de R$ 250 mil por CPF ou CNPJ por conjunto de depósitos e investimentos em cada instituição ou conglomerado financeiro, limitado ao teto de R$ 1 milhão, a cada período de 4 anos, para garantias pagas para cada CPF ou CNPJ.

Glossário

Liquidez: A relação entre os ativos mais líquidos de curto prazo e os passivos exigíveis no curto prazo. Esta é uma medida de cobertura de seu saldo devedor mais curto. Quanto maior o índice, melhor a situação da instituição financeira.

Basileia: parte de acordos bancários firmados entre diversos bancos centrais do mundo para prevenção de risco de crédito. Mede a relação entre capital próprio e o capital de terceiros que será exposto a risco por meio da carteira de crédito do banco.

ROE: é o quociente entre lucro líquido e patrimônio líquido da instituição. É uma medida de rentabilidade.

Carteira D-H: Classificação determinada pelo Banco Central na resolução nº 2.682. Os créditos bancários são classificados em nove níveis, sendo eles: AA (menor risco), A, B, C, D, E, F, G e H (maior risco). Sendo assim, a carteira E-H inclui os créditos mais arriscados e aqueles com atraso de pagamento a partir de 61 dias. Esses créditos exigem provisão entre 10% e 100% sobre o valor das operações.

Veja mais

Fonte

Banco Original

Valor Econômico

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Os instrumentos financeiros discutidos neste material podem não ser adequados para todos os investidores. Este material não leva em consideração os objetivos de investimento, situação financeira ou necessidades específicas de qualquer investidor. Os investidores devem obter orientação financeira independente, com base em suas características pessoais, antes de tomar uma decisão de investimento. A XP Investimentos não se responsabiliza por decisões de investimentos que venham a ser tomadas com base nas informações divulgadas e se exime de qualquer responsabilidade por quaisquer prejuízos, diretos ou indiretos, que venham a decorrer da utilização deste material ou seu conteúdo. Os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros. Este relatório é destinado à circulação exclusiva para a rede de relacionamento da XP Investimentos, incluindo agentes autônomos da XP e clientes da XP, podendo também ser divulgado no site da XP. Fica proibida sua reprodução ou redistribuição para qualquer pessoa, no todo ou em parte, qualquer que seja o propósito, sem o prévio consentimento expresso da XP Investimentos. A Ouvidoria da XP Investimentos tem a missão de servir de canal de contato sempre que os clientes que não se sentirem satisfeitos com as soluções dadas pela empresa aos seus problemas. O contato pode ser realizado por meio do telefone: 0800 722 3710.

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