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XP Morning Call 30/07/2018

Diariamente compilamos e analisamos diversas notícias e publicamos um relatório com comentários relativos às notícias relevantes para nossa cobertura, assim como eventos importantes para monitorar no cenário político e macroeconômico, tanto no Brasil quanto no mundo, e seus respectivos impactos para a bolsa brasileira.

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Tópicos do dia

Brasil

  1. Política Brasil: convenções não trazem novidades, foco nos vices 
  2. IGP-M desacelera em julho 
  3. Mercado vê taxa Selic estável até fim de 2018 

Internacional

  1. Copom e FOMC na semana 
  2.  Índice de sentimento econômico recua na zona do euro 
  3. Mercados Asiaticos fecham em baixa

Empresas

  1. Telecomunicações: Tim quer aliança com Oi em vez de fusão
  2.  Marfrig: Tyson Foods to acquire Keystone


Conteúdo na íntegra

Brasil



Política Brasil: convenções não trazem novidades, foco nos vices 


Ao longo do final de semana tivemos convenção partidaria, sem grandes novidades, com o PSD e PTB anunciando apoio a Alckmin, e PV falando sobre Marina, mas como nada definido. Foco está nos potenciais anúncios para a vaga de vice, sem nenhuma definição até o momento. De acordo com o Estadao, o Centrão está afunilando os cotados para vice-presidente da chapa de Geraldo Alckmin, está fora da lista quem nasceu em São Paulo, responde a processo ou ocupou ministério no governo Temer. Aldo Rebelo (SD) é hoje o mais cotado. Ainda no páreo está Margarete Coelho (PP), vice-governadora do Piauí. O Painel da Folha afirma que o PSDB já considera uma indicação de um nome de dentro do próprio partido.
 


IGP-M desacelera em julho 


Segundo a FGV, o IGP-M (Índice Geral de Preços – Mercado) variou 0,51% em julho, ante 1,87% no mês anterior, que havia sido impactado pela greve. Com este resultado, o índice acumula alta de 5,92% no ano e de 8,24% em 12 meses. O resultado vai em linha com a desaceleração forte de preços que estamos observando nas coletas, o que indica um segundo semestre com preços avançando de forma controlada e sem carrego dos impactos da greve.


Mercado vê taxa Selic estável até fim de 2018 


Em levantamento feito pelo Valor, apenas quatro de um grupo de 37 entrevistados esperam que o juro volte a subir ainda neste ano. Foram apontados a fraca atividade econômica limitando a alta da inflação, e o cenário dos especialistas considera que, qualquer que seja o candidato vitorioso nas Eleições, ele terá que caminhar na direção de um ajuste fiscal, uma vez que a margem de manobra é muito pequena. Para o fim de 2019, há cenários bastante diferentes para a política monetária. A maioria – 15 economistas – espera que a Selic suba para 8% ao ano até o encerramento do próximo ano.
 



Internacional


Copom e FOMC na semana 


Semana no Brasil marcada pela decisão do Copom (01/08) e o prazo final para a convenção dos partidos nas Eleições 2018 (05/08). No exterior, foco na reunião do FOMC (01/08) e relatório de emprego nos EUA (03/08), destaque também para PIB do 2 trimestre da Zona do Euro (31/07) e PMI Industrial na China (31/07).


Índice de sentimento econômico recua na zona do euro


Segundo a Comissão Europeia, o índice de sentimento econômico da zona do euro recuou de 112,3 para 112,1 em julho, na mínima em quase um ano. O resultado veio em linha com a expectativa dos analistas. Abrindo o resultado, a confiança do consumidor ficou estável em -0,6 em julho, a confiança da indústria teve baixa de 6,9 em junho para 5,8 em julho, impactada pelas tensões comerciais com os EUA. O segmento de serviços subiu de 14,4 em junho a 15,3 em julho.


Mercados Asiaticos fecham em baixa


Os principais mercados asiáticos fecharam em baixa, influenciados principalmente pelas perdas do setor de tecnologia em NY. Além disso, há cautela de investidores com relação à pendente decisão do Banco Central Japonês (BoJ), bem como quanto a anúncios nas reuniões do FED e banco Central da Inglaterra (BoE).



Empresas


Telecomunicações: Tim quer aliança com Oi em vez de fusão


De acordo com o jornal Valor Econômico, Amos Genish, CEO da Telecom Italia, falou que a Tim considera fazer aquisições no Brasil desde que isso não afete o bom momento da empresa. O executivo não comentou se a empresa tem interesse na aquisição da Cemig Telecom e/ou Nextel, ativos à venda no setor. Quanto à Oi, Genish disse que não vê a venda como uma saída para a empresa, e prefere uma colaboração industrial do que uma fusão ou acquisição. A Tim poderia aprofundar as atuais parcerias com a Oi, trocar capacidade de rede e fazer acordos para uso de fibra ótica. Para acessar a nossa tese de Tim,clique aqui.

Marfrig: Perto de vender a Keystone à Tyson Foods


Segundo Valor Econômico, a Tyson Foods, maior empresa de carnes dos Estados Unidos, fechou exclusividade com a Marfrig na negociação para adquirir a Keystone e a operação pode ser concluída nos próximos dias, conforme fontes. A Marfrig anunciou a venda da Keystone em abril e espera obter cerca de US$3 bilhões com o negócio. De acordo com a notícia, a negociação com a Tyson Foods incluirá os ativos nos Estados Unidos e na Ásia. A Keystone é a maior fornecedora global do McDonald’s.

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