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XP Morning Call 19/10/2018

Diariamente compilamos e analisamos diversas notícias e publicamos um relatório com comentários relativos às notícias relevantes para nossa cobertura, assim como eventos importantes para monitorar no cenário político e macroeconômico, tanto no Brasil quanto no mundo, e seus respectivos impactos para a bolsa brasileira.

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Tópicos do dia

Brasil

  1. Política Brasil: Denúncia de PT contra Bolsonaro tem pouco fundamento jurídico até agora
  2. Ilan Goldfajn pode deixar o Banco Central
  3.  Datafolha: Bolsonaro tem 59% dos votos válidos, Haddad tem 41%

Internacional

  1. China: PIB trimestral mais fraco desde a crise global | NEGATIVO
  2. Comissão Europeia criticou plano orçamentário da Itália para 2019 

Empresas

  1. Prévia 3T18: Crescimento apesar das incertezas político-econômicas
  2. CESP: Sucesso do Leilão de hoje depende da queda de liminar de Porto Primavera

COE News

  1. Empresas de bens de consumo relatam vendas mais fortes no 3T 18, impulsionadas pela volta da inflação


Conteúdo na íntegra

Brasil

Política Brasil: Denúncia de PT contra Bolsonaro tem pouco fundamento jurídico até agora

  • O PT entrou com um pedido para que a PF investigue suspeita de práticas ilícitas no uso de redes sociais por parte da campanha de Bolsonaro, incluindo denúncia de que empresas estariam pagando pelo envio de mensagens em massa pelo Whatsapp;
  • Ministros do STF, TSE e procuradores ouvidos pela XP concordam que a denúncia de caixa 2 apresentada pela campanha do PT contra Bolsonaro tem pouco fundamento jurídico até o momento;
  • A condenação por eventual abuso necessariamente precisa da prova do conhecimento do candidato, independetemente da natureza da notícia, se falsa ou verdadeira.
     

Ilan Goldfajn pode deixar o Banco Central

  • ​Pressão no mercado nacional de ontem estava em parte relacionada a preocupação sobre potencial saída do presidente do Banco Central ao final do mandato de Michel Temer;
  • Em diversas ocasiões, o assessor econômico de Bolsonaro, Paulo Guedes, disse que gostaria de manter Ilan no BC, mas parece que este cenário pode não ocorrer, de acordo com notícias. Muitos no mercado esperavam que Ilan e parte da equipe econômica permanecessem em 2019;
  • Especulações sobre quem ocupará a presidência do Banco Central no próximo governo provocaram pressão aos ativos domésticos.

Datafolha: Bolsonaro tem 59% dos votos válidos, Haddad tem 41%

  • De acordo com levantamento do instituto Datafolha sobre o 2º turno das eleições, Bolsonaro tem 59% dos votos válidos e Haddad 41%. No levantamento anterior Bolsonaro tinha 58% e Haddad 42%;
  • A pesquisa mostrou que o grau de convicção entre eleitores de Bolsonaro é levemente maior: 95% dos potenciais eleitores do candidato se dizem convictos a votarem de fato nele, o que se compara com 89% para Haddad.

Internacional

China: PIB trimestral mais fraco desde a crise global | NEGATIVO

  • Apesar de seguir no ritmo para exceder a meta de crescimento do PIB para 2018, a China está no centro das atenções devido ao fraco resultado do 3T18 divulgado nesta sexta-feira;
  • Somado às incertezas relacionadas com o aumento das tarifas e a guerra comercial com os EUA, um crescimento menor deve pressionar ainda mais o Renminbi e poderia impactar outras moedas asiáticas;
  • ​De acordo com o FT, o vice-premier chinês fez uma declaração após o anúncio do PIB para acalmar os investidores e reforçar a confiança com o crescimento estável da China.

Comissão Europeia criticou plano orçamentário da Itália para 2019

  • Ontem os mercados foram impactados com críticas das autoridades da Comissão Europeia sobre o déficit orçamentário projetado pela Itália que considera de 2,4% do Produto Interno Bruto (PIB) no ano fiscal de 2019, três vezes maior do que a meta anunciada pelo governo anterior;
  • As autoridades exigiram que o ministro de Economia e Finanças italiano, Giovanni Tria, dê explicações sobre o pacote econômico até a próxima segunda-feira;
  • As preocupações sobre o orçamento italiano são ainda maiores considerando a dívida pública italiana (131% do PIB), a segunda maior dos países da zona do euro, atrás apenas da Grécia.

Empresas

Prévia 3T18: Crescimento apesar das incertezas político-econômicas

  • No geral, esperamos crescimento dos lucros no terceiro trimestre, continuando a tendência observada nos últimos trimestres, porém abaixo do potencial uma vez que a incerteza política pesou de certa forma na atividade no Brasil;
  • Esperamos que a tendência positiva acelere nos próximos trimestres, com recuperação gradual das expectativas;
  •  Além disso, a depreciação do real continuou a contribuir positivamente para os resultados de nomes relacionados a commodities (Vale, Suzano, Siderúrgicas & Frigoríficos), cujo impacto deve ser revertido em parte no quarto trimestre com o movimento contrário – apreciação do real. Para maiores detalhes,clique aqui para acessar nosso relatório.

CESP: Sucesso do Leilão de hoje depende da queda de liminar de Porto Primavera

  • ​O sucesso do leilão da CESP dependerá do êxito do Governo de São Paulo em derrubar decisão judicial que suspende a renovação da concessão da Usina de Porto Primavera até 2048 vs. 2028 atualmente, principal ativo da estatal de energia paulista;
  • A suspensão judicial é temporária, exigindo a realização de audiência no município de Rosana onde se localiza a usina, e que seria afetada pela privatização;
  • Notícias apontam o interesse de grupos como Votorantim e Canada Pension Plan Investment Board no ativo, embora seja esperada baixa concorrência sem uma solução para o imbróglio judicial, além de passivos milionários e exposição ao risco hidrológico pela companhia.

COE News

Empresas de bens de consumo relatam vendas mais fortes no 3T18, impulsionadas pela volta da inflação

  • Segundo o WSJ, duas das maiores empresas de bens de consumo (Unilver e Nestlé) registraram vendas mais fortes, devido a maior inflação nos EUA e Europa;
  • Nesta semana a Unilever reportou 3,8% de aumento de receitas no resultado do 3T 18, enquanto que Nestlé reportou 2,9% neste mesmo período;
  • Tal ambiente favorável a preços traz confiança para a indústria, que tem sofrido com a concorrência acirrada nos últimos anos.
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