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Morning Call XP (22.jul): Corte na taxa de juros nos EUA em foco

Tudo o que você precisa saber sobre os mercados nacional e internacional, com análises econômicas e políticas sobre fatos que podem impactar seus investimentos.

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O que pode impactar o mercado hoje

Futuros nos EUA iniciam a semana em alta, em meio a sessão positiva na Europa e negativa na Ásia durante a noite. A expectativa para corte na taxa de juros americana se mantém, mesmo que de forma mais cautelosa e gradual, à espera da reunião do Banco Central americano (FED) no meio da semana que vem.

Além disso, a decisão de política monetária do Banco Central Europeu acontecerá nesta quinta-feira, com expectativa do mercado de que as autoridades sinalizem sua prontidão para cortar as taxas de juros e aumentem os estímulos.

Alguns sinais de progresso comercial entre Estados Unidos e China: empresas chinesas questionam o aumento das compras agrícolas dos EUA e empresas de tecnologia dos EUA devem se reunir com funcionários do governo, em meio a expectativas de que concedam isenções parciais para a empresa de tecnologia Huawei.

Por outro lado, o Ministério do Comércio da China anunciou hoje a imposição de tarifas antidumping contra produtos de aço importados da União Europeia, Japão, Indonésia e Coreia do Sul.

No Brasil, caminhoneiros estão insatisfeitos com a nova tabela de preços do frete e ameaçam fazer nova paralização. O ministro da Infraestrutura, Tarcísio Gomes de Freitas, encontrará com líderes da categoria nesta quarta-feira (24) em busca de conciliação. O tema pode trazer volatilidade, mas por ora é um fato a ser monitorado.

Por fim, espera-se que as regras para liberação dos saques do FGTS sejam anunciadas nesta quarta-feira. Como mencionamos, a medida seria positiva para o crescimento de curto prazo e benéfica principalmente para o setor de varejo.

Tópicos do dia

Brasil

  1. Política Brasil: Bolsonaro se envolve com uma séria de polêmicas nos últimos dias
  2. Resolução sobre tabela de frete frustra caminhoneiros; Reunião com Ministro de Infraestrutura na quarta-feira
  3. Regras de saque do FGTS serão anunciadas na próxima quarta-feira

Internacional

  1. China: Imposição de tarifas antidumping sobre produtos de aço e aumento de regulação sobre concessão de crédito
  2. Petróleo sobe 2% após Irã capturar petroleiro britânico

Empresas

  1. Vale (VALE3): Prazo para investigação sobre Brumadinho deve ser prorrogado para janeiro de 2020
  2. Rodovias Pedagiadas: Edital deverá ser lançado em breve

Coe News

  1. Disney segue comandando as bilheterias de maneira sem precedentes
  2. CVS inicia testes para dispositivo de hemodiálise em domicílio


Veja todos os detalhes

Brasil

Política Brasil: Bolsonaro se envolve com uma séria de polêmicas nos últimos dias

  • Os caminhoneiros estão insatisfeitos com a nova tabela de preços do frete e ameaçam com paralização. O ministro da Infraestrutura, Tarcísio Gomes de Freitas, encontrará com líderes da categoria nesta quarta-feira (24) em busca de conciliação;
  • Nos últimos dias o presidente se envolveu em uma série de polêmicas. Em café da manhã com jornalistas na última sexta-feira falou sobre a jornalista Miriam Leitão, afirmou que “passar fome no Brasil é uma grande mentira” e em uma conversa privada com Onyx capturada em vídeo disse: “daqueles governadores de ‘paraíba’, o pior é o do Maranhão; tem que ter nada com esse cara”. Para completar, criticou a multa de 40% do FGTS para demissões sem justa causa. Depois da repercussão, negou a frase sobre governadores do Nordeste, reconheceu que há fome no país e rejeitou mudanças na multa do FGTS.

Resolução sobre tabela de frete frustra caminhoneiros; Reunião com Ministro de Infraestrutura na quarta-feira

  • Notícias durante o final de semana apontaram que lideranças de caminhoneiros ficaram insatisfeitos com a nova resolução publicada pela Agência Nacional de Transportes Terrestres (ANTT) sobre a política de preços mínimos do frete rodoviário. Houve também menções a uma possível paralização da categoria, embora não seja consenso entre participantes devido à dificuldade financeira com dias perdidos de trabalho;
  • A resolução da agência define regras gerais, metodologia e coeficientes dos preços mínimos por quilometro rodado, e foi aprovada após estudo técnico da Esalq-Log e processo de consulta pública já se iniciou na última sexta;
  • Diante do quadro de insatisfação, o Ministro da Infraestrutura, Tarcísio Gomes de Freitas, se reunirá com representantes da categoria para buscar uma conciliação.

Internacional

China: Imposição de tarifas antidumping sobre produtos de aço e aumento de regulação sobre concessão de crédito

  • O Ministério do Comércio da China anunciou hoje a imposição de tarifas antidumping contra produtos de aço importados da União Europeia, Japão, Indonésia e Coreia do Sul. A medida passa a vigorar amanhã e terá validade de cinco anos;
  • Além disso, de acordo com o Broadcast, o Banco Central chinês anunciou hoje regras provisórias que aumentam a regulação sobre empréstimos bancários. As multas impostas sobre instituições financeiras podem chegar a 500 mil yuans por pagamentos atrasados ou parciais das reservas exigidas pelo BC;
  • Assim, as pautas de guerra comercial e de regulação do mercado de crédito chinês seguem latentes nesse terceiro trimestre e devem continuar alimentando preocupações sobre o ritmo de desaceleração de crescimento das principais economias.

Petróleo sobe 2% após Irã capturar petroleiro britânico

  • Os preços do petróleo sobem + 2% nesta manhã, após a captura de um navio petroleiro britânico na sexta-feira pela Guarda Revolucionária do Irã. A medida foi uma retaliação contra a captura pela Grã-Bretanha de um navio petroleiro iraniano no início deste mês;
  • O ato aumentou a preocupação com as interrupções no fornecimento do Estreito de Ormuz, por onde flui cerca de 1/5 da oferta mundial de petróleo. Além disso, foram também divulgados dados mostrando que as exportações de petróleo da Arábia Saudita caíram para os menores níveis em  1,5 ano, o que também deu suporte aos preços da commodity.

Empresas

Vale (VALE3): Prazo para investigação sobre Brumadinho deve ser prorrogado para janeiro de 2020

  • As investigações da Agência Nacional de Mineração (ANM) sobre as causas do rompimento da barragem da Vale em Brumadinho devem ser prorrogadas por mais 180 dias ante o prazo original, que encerraria em agosto e agora ficou definido para janeiro de 2020;
  • Dentre as razões para a prorrogação, o secretário de Geologia e Mineração do Ministério de Minas e Energia, Alexandre Vidigal de Oliveira, mencionou questões como a complexidade do caso e a dificuldade de acessar a área do desastre, onde ocorreram grandes operações de busca pelas vítimas;
  • De acordo com Oliveira, a causa do rompimento foi “sem dúvida” um processo conhecido como liquefação, em que a água penetra na barragem, muitas vezes feita de resíduos secos de mineração, e faz com que o material sólido perca sua resistência. Mas muitos aspectos do desastre ainda não estão claros, como por que a liquefação aconteceu;
  • Uma Comissão Parlamentar de Inquérito (CPI) do Senado concluída mais cedo neste mês recomendou uma série de medidas para prevenir outros desastres, como expandir a lista de crimes ambientais, além de ter sugerido a criação de uma cobrança de royalties de até 40% sobre minas de alta rentabilidade. Na nossa visão, o aumento da tributação é possível após tragédia de Brumadinho, o que já trouxe volatilidade às ações, mas não esperamos um resultado tão significativo quanto os 40% de Participação Especial, dado que inviabilizaria o setor mineral no Brasil. 

Rodovias Pedagiadas: Edital deverá ser lançado em breve

  • De acordo com a Folha, o edital de licitação mais avançado do pacote de concessões do governo João Doria deve ser lançado em julho: o trajeto Piracicaba-Panorama, com 1.273 km, que prevê investimento de R$ 14 bilhões e tem prazo de 30 anos;
  • Além dessa rodovia, os outros quatro lotes de rodovias que devem ter seus editais publicados pelo Governo de SP (sem data determinada) são Euclides da Cunha (SP-320), Feliciano Salles da Cunha (SP-310), Assis Chateaubriand (SP-425) e parte da Raposo Tavares (SP-270);
  • De acordo com o vice-governador Rodrigo Garcia, o modelo de concessão não envolverá pagamento de outorga. Além disso, o edital deverá prever um modelo de pedágio flexível, com descontos de até 80% aos usuários frequentes.

Coe News

Disney segue comandando as bilheterias de maneira sem precedentes

  • “O Rei Leão” se tornou o quinto maior sucesso do grupo Disney após o lançamento da regravação, em animação especial, ao arrecadar US$ 185mi nos EUA, US$ 531mi na China e US$ 269mi nas bilheterias de outros países. Destaque positivo para a grande aceitação nos mercados latino americano e europeu;
  • O filme “Homem-Aranha: Longe de Casa” ficou em segundo lugar, com US$ 21mi arrecadados neste final de semana, em busca de rentabilizar os investimentos de quase US$ 320mi. “Toy Story 4” ficou em terceiro, arrecadando US$ 14,6mi ao seu investimento de quase US$ 376mi. A regravação de “Aladdin” também foi bem aceito pelo público enquanto que “Dumbo” nem tanto. Já “Vingadores: Ultimato” tornou-se o maior sucesso de todos os tempos ao ultrapassar os US$ 2,78bi em arrecadação nas bilheterias neste domingo, marca histórica do filme “Avatar”;
  • Em suma, a saga de sucesso da regravação de grandes animações indica o sucesso da estratégia de gerenciamento de franquias da Disney, visto como diferencial frente outras produtoras. O histórico recente tem indicado que o engajamento dos fãs apresenta alta correlação com o desenvolvimento de conteúdo próprio. No médio prazo, os investimentos em tecnologia, desenvolvimento e distribuição de conteúdo continuarão a impulsionar o crescimento do grupo.

CVS inicia testes para dispositivo de hemodiálise em domicílio

  • O grupo segue em busca de aproveitar-se do atual incentivo do governo Trump no campo de procedimentos médicos em domicílio, ao iniciar testes do recém lançamento do dispositivo para hemodiálise;
  • A novidade é uma parceria junto a Segway, empresa de Kamen o visionário e criador do patinete para deficientes visuais. A ideia é facilitar a vida de pacientes de aproximadamente 65 anos, que até então, precisam se deslocar para hospitais ou centros médicos para conseguir realizar este procedimento vital para quem sofre de insuficiência renal;
  • Segundo o vice-presidente Alan Lotvin, o grupo pretende atuar em todas as frentes da cadeia pré-intervenção cirúrgica do setor de saúde, deste farmácia e distribuição de medicamentos até realização de exames e tratamento domiciliar. No geral, a CVS possui expressiva diversificação de suas fontes de receitas e está bem posicionada para se beneficiar de mudanças na dinâmica do mercado, com a mudança do foco de quantidade de serviços e medicamentos disponíveis para planos de saúde personalizados e focados na qualidade. A sinergia e integração entre a rede de farmácias com outros segmentos sustentará os resultados do grupo no médio prazo.
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