XP Expert

Morning Call XP (16.set): Petróleo dispara e tensões geopolíticas aumentam após ataques na Arábia Saudita

Tudo o que você precisa saber sobre os mercados nacional e internacional, com análises econômicas e políticas sobre fatos que podem impactar seus investimentos.

Compartilhar:

  • Compartilhar no Facebook
  • Compartilhar no X
  • Compartilhar no Whatsapp
  • Compartilhar no LinkedIn
  • Compartilhar via E-mail
Clique para ouvir

IBOVESPA -0,83% | 103.501 Pontos

CÂMBIO +0,6% | 4,09/USD

O que pode impactar o mercado hoje

A semana se inicia com tensões geopolíticas elevadas no Oriente Médio após ataques a campos e instalações de petróleo na Arábia Saudita, que destruíram metade da produção bruta do país, ou cerca de 5% do suprimento mundial. Mercados internacionais negociam em queda, enquanto os preços do petróleo tipo Brent amanheceram em alta de 8,9%, recuperando o patamar dos US$ 65,6/barril.

A Arábia Saudita espera restaurar um terço da produção de petróleo nesta segunda-feira e a capacidade restante nas próximas semanas. Além disso, para mitigar os impactos dos ataques aos preços, o presidente dos EUA, Donald Trump, permitiu a liberação de petróleo da Reserva Estratégica de Petróleo (SPR).

Caso a situação não se normalize rapidamente, esse evento aumentará as chances de um cenário de maior desaceleração de crescimento com riscos inflacionários tanto para o Brasil quanto para o mundo. Esse episódio deverá impor maior cautela nas decisões de juros essa semana.

Bancos Centrais do mundo todo (EUA, Japão, Inglaterra) e o Banco Central do Brasil decidirão suas novas taxas de juros entre quarta e quinta dessa semana e deverão analisar com cautela os potenciais impactos sobre preços.

Ainda no internacional, o primeiro-ministro da China, Li Keqiang, afirmou no domingo que será “muito difícil” que a China mantenha um ritmo de crescimento de 6,0% ao ano nas atuais condições da economia global. A meta chinesa para este ano é crescer entre 6,0% e 6,5%.

Do lado das empresas, seguindo a forte alta no preço do petróleo, esperamos que as ações do setor aéreo sejam pressionadas no pregão de hoje. Vale relembrar que ~30% dos custos estão relacionados ao combustível de aviação.

 

Tópicos do dia

Brasil

  1. Política Brasil: General Ramos tem como objetivo a formação de uma base formal de apoio no Congresso
  2. CEF registrou cerca de 12 milhões de transações no primeiro sábado após a liberação do pagamento do FGTS
  3. Mercado diminui projeção de inflação para 2019

Internacional

  1. Petróleo: Ataque à Arábia Saudita paralisa 5% da produção global; Preços sobem 8,9%
  2. Ataque a maior petrolífera do mundo deve impor cautela sobre Bancos Centrais nessa semana
  3. Produção industrial chinesa frustra expectativas em agosto

Fundos de investimento

  1. Encontro com a Gestora: Kapitalo, a gestora que completa uma década de história


Veja todos os detalhes

Brasil

Política Brasil: General Ramos tem como objetivo a formação de uma base formal de apoio no Congresso

  • O general Luiz Eduardo Ramos, da Secretaria de Governo, é o responsável pela articulação política e tem como objetivo a formação de uma base formal de apoio no Congresso. O desafio não é pequeno. O general quer usar a liberação de emendas prevista para outubro para recompensar os deputados que tem apoiado o governo em votações e também nas redes sociais. A operação não é simples mas corre o risco de dar certo;
  • Nesse caso, o problema passa a ser os apoiadores mais radicais do governo nas redes, que não admitem o uso de instrumentos tradicionais da política, como emendas e cargos. A história recente preocupa: um dos motivos para queda de Onyx Lorenzoni da articulação foi o sucesso da estratégia para aprovar a reforma da previdência.

CEF registrou cerca de 12 milhões de transações no primeiro sábado após a liberação do pagamento do FGTS

  • De acordo com o Broadcast, a Caixa Econômica Federal registrou cerca de 12 milhões de transações no primeiro sábado após a liberação do pagamento do FGTS;
  • O número considera todos os canais de atendimento da instituição, incluindo lotéricas, autoatendimento e tele-serviço, e é 80% maior que o registrado em sábados comuns;
  • Além disso, as agências da Caixa ficarão abertas por duas horas a mais nesta segunda-feira para atender a população e o banco ainda avalia a possibilidade de estender os horários especiais para outros dias dessa semana. Conforme salientamos anteriormente, acreditamos que a política de saque do FGTS deve impulsionar a demanda interna e sustentar levemente a taxa de crescimento em 2020.

Mercado diminui projeção de inflação para 2019

  • De acordo com o Relatório Focus divulgado pelo Banco Central, o mercado reduziu sua projeção de inflação para 2019 de 3,54% na última semana para 3,45%, o que aumenta a possibilidade de que o BC reduza a taxa Selic em sua próxima reunião;
  • A projeção de PIB para 2019 permaneceu estável 0,87% enquanto a projeção para 2020 passou de 2,07% para 2,00%;
  • Já a projeção da taxa de câmbio para 2019 passou de R$ 3,87/USD na última semana para R$ 3,90/USD, muito provavelmente devido aos acontecimentos internos e externos que elevaram a aversão ao risco. Enquanto isso, a projeção da taxa Selic para 2019 permaneceu estável em 5% enquanto a projeção para 2020 foi reduzida de 5,25% para 5,00%. Clique aqui para ver mais detalhes do relatório.

Internacional

Petróleo: Ataque à Arábia Saudita paralisa 5% da produção global; Preços sobem 8,9%

  • Durante este sábado (14), ataques coordenados reivindicados pelos rebeldes Houti do Iêmen nas instalações de petróleo da Arábia Saudita levaram à interrupção de 5 milhões de barris por dia de capacidade de prodição de petróleo. Os números correspondem aproximadamente 50% da capacidade de produção do país e 5% do suprimento global de petróleo. Os preços do petróleo tipo Brent amanheceram em alta de 8,9%, recuperando o patamar dos US$65,6/barril;
  • Os principais alvos do ataque de 10 drones foram Abiqaq, o mais importante centro de processamento de petróleo da Arábia Saudita, e o campo de petróleo de Khurais. O Reino espera restaurar um terço da produção de petróleo nesta segunda-feira e a capacidade restante nas próximas semanas;
  • O secretário de Estado dos EUA, Mike Pompeo, atribuiu a responsabilidade do ataque ao Irã. Embora a lógica por trás da dedução não tenha sido fornecida, grupos paramilitares apoiados pelo Irã como como os rebeldes Houti já realizaram ataques r atingir a indústria de petróleo da Arábia Saudita no passado;
  • Para mitigar os impactos dos ataques aos preços, o presidente dos EUA, Donald, permitiu a liberação de petróleo da Reserva Estratégica de Petróleo (SPR) , que possui 600 milhões de barris em estoque. A própria Arábia Saudita liberará estoques para assegurar a continuidade do fornecimento de petróleo;
  • Em nossa opinião, a sustentabilidade do aumento de preços de petróleo refletirá a rapidez com que a Arábia Saudita normaliza sua produção, a evolução das tensões geopolíticas no Oriente Médio, o cumprimento de outros produtores da OPEP aos cortes acordados na produção e a resposta da produção de outros países não pertencentes à OPEP, como os EUA nas regiões produtoras do xisto. Olhando para o Brasil, a velocidade do repasse de preços a combustíveis deverá ser monitorada em conjunto com a volatilidade de preços globais da commodity.

Ataque a maior petrolífera do mundo deve impor cautela sobre Bancos Centrais nessa semana

  • A maior petrolífera do mundo, a Saudi Aramco, sofreu ataques terroristas durante o final de semana com o potencial de reduzir a produção diária da Arábia Saudita em 5,7 milhões de barris;
  • O preço da commodity chegou a disparar quase 20% na reabertura do pregão eletrônico no domingo com o temor de uma possível escalada do problema, mas o contrato futuro do tipo Brent recuou para aproximadamente 9%, e o WTI para 8,5%;
  • Caso a situação não se normalize rapidamente, esse evento aumentará as chances de um cenário de maior desaceleração de crescimento com riscos inflacionários tanto para o Brasil quanto para o mundo. Esse episódio deverá impor maior cautela nas decisões de juros essa semana. Bancos Centrais do mundo todo (EUA, Japão, Inglaterra) e o Banco Central do Brasil decidirão suas novas taxas de juros entre quarta e quinta dessa semana e deverão analisar com cautela os potenciais impactos desse evento sobre preços.

Produção industrial chinesa frustra expectativas em agosto

  • A produção industrial da China apresentou expansão de 4.4% na comparação anual de agosto (ago19 / ago18), apresentando uma desaceleração em relação à leitura de julho (4,8%) e frustrando as expectativas de mercado (5,2%). As vendas no varejo chinês também frustraram as expectativas. Enquanto o mercado esperava ganho de 7,9% na comparação anual de agosto, as vendas registraram alta de 7,5%, abaixo da expansão de 7,6% registrada em julho;
  • Por outro lado, as vendas de moradias na China em valor avançaram 9,9% entre janeiro e agosto em relação ao mesmo período do ano passado. O resultado apresentou uma aceleração do setor imobiliário, uma vez que as vendas acumuladas até julho haviam exibido ganho anual menor, de 9,2%;
  • Ainda que o resultado do setor imobiliário tenha sido positivo, os dados mais fracos da produção industrial chinesa somam-se à elevação do preço do petróleo e trazem mais volatilidade aos mercados no início desta semana.

Fundos de investimento

Encontro com a Gestora: Kapitalo, a gestora que completa uma década de história

  • Na última semana de agosto, o time de fundos da XP teve um almoço com parte da equipe da Kapitalo Investimentos, gestora que completou 10 anos em setembro;
  • No encontro, o time da Kapitalo descreveu o modelo da gestora e sua visão de mercado. Para saber na íntegra, clique aqui.
XPInc CTA

Se você ainda não tem conta na XP Investimentos, abra a sua!

XP Expert

Avaliação

O quão foi útil este conteúdo pra você?


Newsletter
Newsletter

Gostaria de receber nossos conteúdos por e-mail?

Cadastre-se e receba grátis nossos relatórios e recomendações de investimentos

Disclaimer:

Este relatório de análise foi elaborado pela XP Investimentos CCTVM S.A. (“XP Investimentos ou XP”) de acordo com todas as exigências na Resolução CVM 20/2021, tem como objetivo fornecer informações que possam auxiliar o investidor a tomar sua própria decisão de investimento, não constituindo qualquer tipo de oferta ou solicitação de compra e/ou venda de qualquer produto. As informações contidas neste relatório são consideradas válidas na data de sua divulgação e foram obtidas de fontes públicas. A XP Investimentos não se responsabiliza por qualquer decisão tomada pelo cliente com base no presente relatório. Este relatório foi elaborado considerando a classificação de risco dos produtos de modo a gerar resultados de alocação para cada perfil de investidor. O(s) signatário(s) deste relatório declara(m) que as recomendações refletem única e exclusivamente suas análises e opiniões pessoais, que foram produzidas de forma independente, inclusive em relação à XP Investimentos e que estão sujeitas a modificações sem aviso prévio em decorrência de alterações nas condições de mercado, e que sua(s) remuneração(es) é(são) indiretamente influenciada por receitas provenientes dos negócios e operações financeiras realizadas pela XP Investimentos.

O analista responsável pelo conteúdo deste relatório e pelo cumprimento da Instrução CVM nº 598/18 está indicado acima, sendo que, caso constem a indicação de mais um analista no relatório, o responsável será o primeiro analista credenciado a ser mencionado no relatório. Os analistas da XP Investimentos estão obrigados ao cumprimento de todas as regras previstas no Código de Conduta da APIMEC para o Analista de Valores Mobiliários e na Política de Conduta dos Analistas de Valores Mobiliários da XP Investimentos. O atendimento de nossos clientes é realizado por empregados da XP Investimentos ou por agentes autônomos de investimento que desempenham suas atividades por meio da XP, em conformidade com a ICVM nº 497/2011, os quais encontram-se registrados na Associação Nacional das Corretoras e Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários – ANCORD. O agente autônomo de investimento não pode realizar consultoria, administração ou gestão de patrimônio de clientes, devendo atuar como intermediário e solicitar autorização prévia do cliente para a realização de qualquer operação no mercado de capitais. Os produtos apresentados neste relatório podem não ser adequados para todos os tipos de cliente. Antes de qualquer decisão, os clientes deverão realizar o processo de suitability e confirmar se os produtos apresentados são indicados para o seu perfil de investidor. Este material não sugere qualquer alteração de carteira, mas somente orientação sobre produtos adequados a determinado perfil de investidor. A rentabilidade de produtos financeiros pode apresentar variações e seu preço ou valor pode aumentar ou diminuir num curto espaço de tempo. Os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. As informações presentes neste material são baseadas em simulações e os resultados reais poderão ser significativamente diferentes. Este relatório é destinado à circulação exclusiva para a rede de relacionamento da XP Investimentos, incluindo agentes autônomos da XP e clientes da XP, podendo também ser divulgado no site da XP. Fica proibida sua reprodução ou redistribuição para qualquer pessoa, no todo ou em parte, qualquer que seja o propósito, sem o prévio consentimento expresso da XP Investimentos. SAC. 0800 77 20202. A Ouvidoria da XP Investimentos tem a missão de servir de canal de contato sempre que os clientes que não se sentirem satisfeitos com as soluções dadas pela empresa aos seus problemas. O contato pode ser realizado por meio do telefone: 0800 722 3710. O custo da operação e a política de cobrança estão definidos nas tabelas de custos operacionais disponibilizadas no site da XP Investimentos: www.xpi.com.br. A XP Investimentos se exime de qualquer responsabilidade por quaisquer prejuízos, diretos ou indiretos, que venham a decorrer da utilização deste relatório ou seu conteúdo. A Avaliação Técnica e a Avaliação de Fundamentos seguem diferentes metodologias de análise. A Análise Técnica é executada seguindo conceitos como tendência, suporte, resistência, candles, volumes, médias móveis entre outros. Já a Análise Fundamentalista utiliza como informação os resultados divulgados pelas companhias emissoras e suas projeções. Desta forma, as opiniões dos Analistas Fundamentalistas, que buscam os melhores retornos dadas as condições de mercado, o cenário macroeconômico e os eventos específicos da empresa e do setor, podem divergir das opiniões dos Analistas Técnicos, que visam identificar os movimentos mais prováveis dos preços dos ativos, com utilização de “stops” para limitar as possíveis perdas. O investimento em ações é indicado para investidores de perfil moderado e agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela XP Investimentos Ação é uma fração do capital de uma empresa que é negociada no mercado. É um título de renda variável, ou seja, um investimento no qual a rentabilidade não é preestabelecida, varia conforme as cotações de mercado. O investimento em ações é um investimento de alto risco e os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros e nenhuma declaração ou garantia, de forma expressa ou implícita, é feita neste material em relação a desempenhos. As condições de mercado, o cenário macroeconômico, os eventos específicos da empresa e do setor podem afetar o desempenho do investimento, podendo resultar até mesmo em significativas perdas patrimoniais. A duração recomendada para o investimento é de médio-longo prazo. Não há quaisquer garantias sobre o patrimônio do cliente neste tipo de produto. O investimento em opções é preferencialmente indicado para investidores de perfil agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela XP Investimentos. No mercado de opções, são negociados direitos de compra ou venda de um bem por preço fixado em data futura, devendo o adquirente do direito negociado pagar um prêmio ao vendedor tal como num acordo seguro. As operações com esses derivativos são consideradas de risco muito alto por apresentarem altas relações de risco e retorno e algumas posições apresentarem a possibilidade de perdas superiores ao capital investido. A duração recomendada para o investimento é de curto prazo e o patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto. O investimento em termos é indicado para investidores de perfil agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela XP Investimentos. São contratos para compra ou a venda de uma determinada quantidade de ações, a um preço fixado, para liquidação em prazo determinado. O prazo do contrato a Termo é livremente escolhido pelos investidores, obedecendo o prazo mínimo de 16 dias e máximo de 999 dias corridos. O preço será o valor da ação adicionado de uma parcela correspondente aos juros – que são fixados livremente em mercado, em função do prazo do contrato. Toda transação a termo requer um depósito de garantia. Essas garantias são prestadas em duas formas: cobertura ou margem. O investimento em Mercados Futuros embute riscos de perdas patrimoniais significativos, e por isso é indicado para investidores de perfil agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela XP Investimentos. Commodity é um objeto ou determinante de preço de um contrato futuro ou outro instrumento derivativo, podendo consubstanciar um índice, uma taxa, um valor mobiliário ou produto físico. É um investimento de risco muito alto, que contempla a possibilidade de oscilação de preço devido à utilização de alavancagem financeira. A duração recomendada para o investimento é de curto prazo e o patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto. As condições de mercado, mudanças climáticas e o cenário macroeconômico podem afetar o desempenho do investimento.

A XP Investimentos CCTVM S/A, inscrita sob o CNPJ: 02.332.886/0001-04, é uma instituição financeira autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil.Toda comunicação através de rede mundial de computadores está sujeita a interrupções ou atrasos, podendo impedir ou prejudicar o envio de ordens ou a recepção de informações atualizadas. A XP Investimentos exime-se de responsabilidade por danos sofridos por seus clientes, por força de falha de serviços disponibilizados por terceiros. A XP Investimentos CCTVM S/A é instituição autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil.


Este site usa cookies e dados pessoais de acordo com a nossa Política de Cookies (gerencie suas preferências de cookies) e a nossa Política de Privacidade.