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O que pode impactar o mercado hoje
Bolsas asiáticas e europeias operam em leve alta nesta manhã, assim como os futuros dos EUA. As atenções dos mercados estão voltadas para novas medidas de estímulos dos bancos centrais globais para fazer frente à desaceleração da atividade econômica.
Um ponto de destaque foi o pronunciamento do presidente do Banco Central dos EUA (Fed), Jerome Powell, na última sexta, minimizando preocupações sobre uma potencial recessão na economia americana e afirmando que a autoridade monetária continuará a dar suporte ao atual ciclo de expansão. Dito isso, Powell também ponderou que existem riscos relevantes que estão sendo monitorados pelos dirigentes do Fed, como a desaceleração global, tensões comerciais e inflação baixa.
As afirmações de Powell corroboram expectativas de que o Fed deverá reduzir as taxas de juros em suas próximas reuniões, o que beneficia bolsas como um todo, principalmente em mercados emergentes como o Brasil.
No fim de semana, foi divulgado que as exportações da China sofreram queda anual de 1% em agosto. Os dados mais fracos da balança comercial chinesa reforçaram as expectativas de que Pequim terá de adotar novas medidas de estímulos para impulsionar a economia, gerando otimismo em mercados globais.
Do lado das commodities, os preços de petróleo Brent operam em leva alta de +0,4%, em US$61,7/barril. O minério de ferro, por sua vez, continuou recuperando parte da perda vista em agosto, fechando em alta de 1,1%, em US$92/t – na última semana, acumulou ganhos de 5,8%.
Indo para a agenda doméstica, Jair Bolsonaro realizou cirurgia programada neste domingo, a quinta em decorrência da facada durante a campanha eleitoral. Segundo boletim médico, o procedimento foi um sucesso e o presidente deve reassumir a presidência na quinta-feira, quando começará a despachar ainda do hospital.
Em entrevista, o Ministro da Economia Paulo Guedes voltou a defender o teto de gastos e disse que a prioridade após previdência será a PEC do pacto federativo, que incluirá a proposta do governo para reforma tributária.
Tópicos do dia
Brasil

- Política Brasil: Quinta cirurgia de Jair Bolsonaro é bem-sucedida
- Em entrevista ao Valor, Guedes pretende reduzir as despesas obrigatórias
- Mercado diminui projeção de inflação para 2019
Internacional

- Indicadores econômicos apontam para uma economia global mista
Empresas

- Cessão Onerosa: ANP publica edital de leilão de óleo excedente
- Minério de ferro: Recuperação das exportações brasileiras e crescimento dos embarques da Austrália impulsionaram as importações da China
Veja todos os detalhes
Brasil
Política Brasil: Quinta cirurgia de Jair Bolsonaro é bem-sucedida
- Jair Bolsonaro realizou cirurgia programada neste domingo, a quinta em decorrência da facada durante a campanha eleitoral. Segundo boletim médico, o procedimento foi um sucesso e o presidente deve reassumir a presidência na quinta-feira, quando começará a despachar ainda do hospital;
- Em entrevista, Paulo Guedes voltou a defender o teto de gastos e disse que a prioridade após previdência será a PEC do pacto federativo, que incluirá a proposta do governo para reforma tributária;
- O governo ainda busca maneiras de liberar o orçamento 2020 de despesas obrigatórias. Nova medida em estudo é repassar a estados e municípios R$ 9,3 bi provenientes do salário-educação que hoje ficam com a União. Simultaneamente, estados e municípios assumiriam responsabilidades do governo federal no setor.
Em entrevista ao Valor, Guedes pretende reduzir as despesas obrigatórias
- Em entrevista ao jornal Valor Econômico, o ministro da economia, Paulo Guedes, disse que pretende desvincular, desindexar e desobrigar todas as despesas de todos os entes federativos e que não pretende flexibilizar a regra do teto de gastos, pois o problema das contas públicas são as despesas obrigatórias e não o teto. Em sua estimativa, a desvinculação abria R$ 36 bilhões de espaço para as despesas discricionárias;
- Com relação à reforma tributária, Guedes ainda intenta acoplar a volta da CPMF nas propostas de reforma tributária que circulam no congresso e que, apesar de ser um imposto “chato”, arrecada bem. A depender da alíquota, o ministro vê potencial arrecadatório da ordem de R$150 bilhões. O imposto virá, como já havia sido antecipado, da desoneração da folha de pagamento (de 20% para 13%), da extinção da CSLL, redução da alíquota marginal máxima e da tributação de dividendos;
- Por fim, Guedes disse que pretende privatizar todas as empresas estatais, cabendo apenas ao congresso decidir se isso ocorrerá ou não.
Mercado diminui projeção de inflação para 2019
- De acordo com o Relatório Focus divulgado pelo Banco Central, o mercado reduziu sua projeção de inflação para 2019 de 3,59% na última semana para 3,54%, o que aumenta a possibilidade de que o BC reduza a taxa Selic em sua próxima reunião;
- A projeção de PIB para 2019 permaneceu estável 0,87% enquanto a projeção para 2020 passou de 2,10% para 2,07%;
- Já a projeção da taxa de câmbio para 2019 passou de 3,85% na última semana para 3,87%, muito provavelmente devido aos acontecimentos internos e externos que elevaram a aversão ao risco. Clique aqui para ver mais detalhes do relatório.
Internacional
Indicadores econômicos apontam para uma economia global mista
- O PIB do Japão cresceu 0,3% no segundo trimestre de 2019 na comparação com os três primeiros meses do ano e 1,3% na comparação anual. Ambas as leituras ficaram abaixo das expectativas de mercado, de 0,4% e 1,8%, respectivamente;
- No Reino Unido, a produção industrial subiu 0,1% em julho ante junho, surpreendendo positivamente a expectativa dos analistas consultados pelo The Wall Street Journal, que previam estabilidade da produção;
- Na China, as exportações de agosto apresentaram queda anual de 1%, frustrando as expectativas de mercado (alta de 3%). As importações caíram 5,6% na comparação anual de agosto, o que marcou a quarta redução consecutiva do indicador. Os dados mais fracos da balança comercial reforçaram as expectativas de que Pequim terá de adotar novas medidas de estímulo para impulsionar a economia chinesa, que tem dado claros sinais de desaceleração em meio à guerra comercial com os Estados Unidos.
Empresas
Cessão Onerosa: ANP publica edital de leilão de óleo excedente
- Na sexta feira, a Agência Nacional do Petróleo, Gás Natural e Biocombústiveis (ANP) publicou o edital do leilão de óleo excedente da Cessão Onerosa mesmo sem a anuência do TCU. O Tribunal tem poder de alterar o documento, o que pode vir a obrigar o governo a republicá-lo. O leilão foi marcado para o dia 6 de novembro, e concede o direito de explorar quatro áreas na Bacia de Santos que possuem entre 6 bilhões e 15 bilhões de barris. Os interessados deverão pagar um bônus de assinatura, e vence quem oferecer a maior parcela de óleo-lucro para a União;
- A divisão do bônus da assinatura de R$ 106,5 bilhões, será de (i) R$ 33,6 bilhões pela renegociação do primeiro contrato firmado em 2010; (ii) R$ 10,95 bilhões (15%) ficarão com os Estados; (iii) R$ 10,95 bilhões (15%) ficarão com os municípios; (iv) R$ 2,19 bilhões (3%) ficarão com o Rio de Janeiro e (v) por fim a União ficará com R$ 48,9 bilhões. A divisão será realizada conforme os termos de uma Proposta de Emenda à Constituição (PEC) aprovada nesta semana no Senado que define que os recursos devem ser usados em investimentos e em aportes em fundos previdenciários;
- Os bônus de assinatura poderão ser pagos de forma parcelada, nos seguintes moldes: (1) nas áreas de Atapu e Sépia, 50% até 27 de dezembro de 2019 e 50% até 26 de junho de 2020 e (2) nas áreas de Búzios e Itapu, 75% até 27 de dezembro de 2019 e 25% até 26 de junho de 2020.
Minério de ferro: Recuperação das exportações brasileiras e crescimento dos embarques da Austrália impulsionaram as importações da China
- As importações chinesas de minério de ferro voltaram a subir em agosto, com alta de 4% vs. julho, atingindo 95mt (+6% A/A) e refletindo a recuperação contínua das exportações brasileiras e o crescimento dos embarques do porto de Hedland da Austrália durante o mês. Esse foi nível mais alto de importações desde janeiro de 2018;
- No acumulado do ano, as importações chinesas de minério de ferro totalizam 685mt, recuo de 4% A/A. Frente ao aumento das importações, os estoques de minério de ferro da China nos portos aumentaram, fechando o mês de agosto em 125mt;
- Quanto ao aço, as importações caíram 8% A/A em agosto, mas aumentaram 16% vs. julho, para 974kt. As exportações, por sua vez, caíram 16% A/A e 15% M/M. O declínio mensal ocorreu principalmente frente à fraca demanda regional e à desaceleração da produção das usinas domésticas desde o final de julho, devido à baixa rentabilidade. No entanto, do lado da demanda, o consumo aparente começou a melhorar sequencialmente, enquanto o crescimento anual ainda mostrou um ritmo estável, o que pode sugerir certa recuperação do consumo de aço em agosto, dado o final da temporada de demanda mais fraca.

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