IBOVESPA 0,4% | 98.658 Pontos
CÂMBIO -0,63% | 5,61/USD
O que pode impactar o mercado hoje
Em um dia de volatilidade reforçada pela disputa entre comprados e vendidos no vencimento de opções, o Ibovespa fechou o dia de ontem com alta de 0,4%, aos 98.658 pontos. O vencimento movimentou R$ 10,3 bilhões na B3 e as opções mais negociadas foram as da Vale e as do Itaú.
As taxas futuras de juros fecharam o dia em queda, em movimento que refletiu, principalmente, declarações recentes do governo que apontam para um maior compromisso com a responsabilidade fiscal. DI jan/21 fechou em 2,02%; DI jan/23 encerrou em 4,65%; DI jan/25 foi para 6,48%; e DI jan/27 fechou em 7,39%.
Hoje, as bolsas internacionais amanheceram em território neutro para positivo (EUA +0,6% e Europa -0,1%) com o avanço nas negociações pelo pacote de estímulos americano e a esperança de que algo seja aprovado antes das eleições.
Nos Estados Unidos, a presidente da Câmara dos Deputado, Nancy Pelosi, e o secretário do Tesouro, Steven Mnuchin, continuaram a “reduzir suas diferenças” ontem e devem voltar a conversar nesta terça-feira sobre um pacote de estímulos à economia. O presidente Donald Trump afirmou que se seu governo e os democratas chegassem a um acordo pelo pacote, ele pressionaria os republicanos no Senado que ainda são resistentes à aprovação de medidas com impacto fiscal tão significativo para que o pacote pudesse ser aprovado. Vale lembrar que Nancy definiu esta terça-feira como a data-limite para o acordo sobre um pacote aprovado antes das eleições, que acontecerão no dia 3 de novembro. No entanto, o líder republicano no Senado, Mitch McConnell, disse que a Casa deve votar um projeto com impacto de USD 500 bilhões nesta semana, mas o projeto não conta com o apoio da maioria democrata na Câmara.
Do lado das eleições, os swings states (estados considerados chave para que os candidatos obtenham maioria no colégio eleitoral) como Florida, Arizona, Pennsylvania, Carolina do Norte e Michigan registraram alta no número de casos de coronavírus. As minorias têm sido as mais afetadas nessas regiões.
Na Europa, novas medidas de restrições vêm sendo anunciadas em diferentes países em resposta ao avanço da segunda onda da Covid-19 e economistas já debatem o risco de nova recessão. Com relação ao Brexit, o Reino Unido rejeitou a tentativa da União Europeia para reanimar as negociações, insistindo que o bloco ceda em mais pontos.
No Brasil, o governo e o time econômico seguem preparando o terreno para o período pós-eleições municipais, quando será definido o futuro do novo programa de transferência de renda. Em meio a pressões de congressistas pela prorrogação do auxílio emergencial, o presidente Jair Bolsonaro disse que não dá para pagar o benefício por “muito mais tempo” e o ministro da Economia Paulo Guedes reforçou a posição contrária às propostas que preveem brechas no teto de gastos para custear o programa a partir do ano que vem.
Enquanto o Senado segue em esforço concentrado para sabatinar e votar indicados pelo governo para cargos em agências reguladoras e tribunais, a Câmara tem na pauta duas medidas provisórias: uma delas sobre incentivos contábeis para empréstimos a micro e pequenas empresas e o projeto de lei com regras para a cabotagem, sobre o qual ainda não há acordo.
Do lado das empresas, o Banrisul anunciou na noite de ontem que 903 funcionários aderiram ao seu plano de desligamento voluntário, o que representa 60% do total ofertado pelo banco e 9% do total de funcionários do Banrisul. Nossa visão é positiva sobre o resultado e acreditamos que o mercado deve ler de maneira similar, principalmente considerando que o Banrisul conseguiu essa adesão em meio ao período de pandemia.
Tópicos do dia
Agenda de Resultados
Temporada de resultados do 3º trimestre – o que esperar?
Calendário de resultados do 3T20
Para ler mais conteúdos, clique aqui.
Internacional
- Política internacional: Pelosi e Mnuchin “reduzem diferenças” sobre pacote de estímulo
Acesse aqui o relatório internacional
Empresas
- Vale (VALE3): Resultados fortes, produção recorde no Sistema Norte. Guidance de produção é factível. Positivo
- Banrisul (BRSR6): Resultado do Plano de Desligamento Voluntário
- Proteínas: atualização dos dados de exportação até a 3ª semana de outubro; mercado de olho na performance e no USD
Veja todos os detalhes
Internacional
Política internacional: Pelosi e Mnuchin “reduzem diferenças” sobre pacote de estímulo
- A presidente da Câmara dos Deputados dos EUA, Nancy Pelosi, e o secretário do Tesouro, Steven Mnuchin, voltarão a conversar nesta terça-feira (20) sobre um pacote de estímulos à economia. A democrata e o republicano falaram ontem e, segundo seus assessores, continuaram a “reduzir suas diferenças”. Trump indicou que se seu governo e democratas chegarem a acordo pelo pacote pressionaria republicanos no Senado que se resistem a medidas com impacto fiscal tão significativo para que o mesmo seja aprovado. Vale lembrar que Pelosi definiu esta terça-feira como a data-limite para um acordo sobre um pacote que poderia ser aprovado antes da eleição (3 de novembro);
- No entanto, o líder republicano no Senado, Mitch McConnell, disse que a Casa deve votar projeto com impacto de USD 500 bilhões nesta semana – o mesmo não conta com apoio da maioria democrata na Câmara;
- No lado das eleições, swing states – estados considerados chave para que os candidatos obtenham maioria no colégio eleitoral – como Florida, Arizona, Pennsylvania, Carolina do Norte e Michigan registam alta em número de casos de coronavírus. Minorias são as mais afetadas. Na Europa, O Reino Unido rejeitou tentativa da União Europeia para reanimar as negociações pelo Brexit, insistindo que o bloco ceda em mais pontos.
Empresas
Vale (VALE3): Resultados fortes, produção recorde no Sistema Norte. Guidance de produção é factível. Positivo
- Após o pregão de ontem, a Vale divulgou seu relatório de produção e vendas referente ao terceiro trimestre de 2020. De modo geral, os números foram positivos, apesar dos impactos do Covid-19, com aumentos na produção e vendas de minério e pelotas;
- Em minério de ferro, a Vale reportou um aumento de 31% na produção trimestral para 88,7mt, com destaque à recorde na produção no Sistema Norte e estabilização operacional nos complexos. A melhora nos números reiterou a possibilidade do alcance do guidance de produção de 310mt para 2020, necessitando de um volume de 94mt no quarto trimestre;
- Já em metais básicos, a companhia reportou uma queda de 21% na produção de níquel no trimestre, principalmente por conta das paradas de manutenção nas operações no Atlântico Norte, abrindo espaço para uma produção maior no quarto trimestre. Por outro lado, os melhores números de produção e vendas de níquel e cobre foram devidos às melhores condições de mercado e à retomada das operações em Voisey’s Bay.
Banrisul (BRSR6): Resultado do Plano de Desligamento Voluntário
- Em continuidade ao nosso relatório sobre o plano de desligamento voluntário (PDV) do Banrisul, o banco gaúcho anunciou ontem de noite que 903 funcionários aderiram ao plano, o que representa 60% do total ofertado pelo banco e 9% do total de funcionários do Banrisul;
- Nossa visão é positiva sobre o resultado e acreditamos que o mercado deve ler de maneira similar, principalmente considerando que o Banrisul conseguiu tal adesão em meio ao período de pandemia.
Proteínas: atualização dos dados de exportação até a 3ª semana de outubro; mercado de olho na performance e no USD
- O MDIC divulgou ontem dados preliminares sobre as exportações brasileiras de carnes referentes à terceira semana de outubro. Em resumo, as exportações de carne bovina seguem fortes, sobretudo em volumes, mas já registram ligeira queda de preço em dólares; as exportações de carne de frango seguem passando por momento desafiador, sobretudo em preços, mas estariam apresentando melhora sequencial; e as exportações de carne suína seguem quebrando recordes em volumes, impulsionadas sobretudo pela demanda chinesa. Para conferir todos os detalhes, acesse nosso relatório semanal, o Expresso Alimentos & Bebidas;
- Vale lembrar que o mercado está olhando com atenção a performance da exportação, uma vez que ela contribui positivamente para as margens dos frigoríficos, de certa forma mitigando, ainda que parcialmente, a pressão de custos que vem sendo observada nos últimos meses frente às altas nos preços dos animais vivos e também dos grãos;
- Com o real desvalorizado diante do dólar e as exportações se mantendo aquecidas, frigoríficos exportadores como Marfrig, dentre outros, deveriam ser capazes de sustentar margens positivas, ao passo que, no caso das indústrias focadas exclusivamente no mercado doméstico, o cenário já estaria consideravelmente mais desafiador, sobretudo devido às pressões de custo mencionadas, assim como um potencial enfraquecimento da demanda no caso da carne bovina diante da alta nos preços ao varejo;
- Carne bovina: até a terceira semana de outubro, foram exportadas em média 8,2 mil toneladas por dia no mês (+6% A/A), a um preço médio de US$ 4.217 por tonelada (-6%), levando a um faturamento de US$ 34,7 milhões por dia (estável na comparação anual);
- Carne de frango: no período, foram exportadas 15,7 mil toneladas por dia no mês (+3% A/A), a um preço médio de US$ 1.358 por tonelada (-15%), levando a um faturamento diário de US$ 21,3 milhões (-12%).
- Carne suína: no período, foram exportadas 4,3 mil toneladas por dia no mês (+52% A/A), a um preço médio de US$ 2.357 por tonelada (estável na comparação anual), levando a um faturamento diário de US$ 10,2 milhões (+51%).
Se você ainda não tem conta na XP Investimentos, abra a sua!