Panorama da Semana
O IFIX, índice de fundos imobiliários, fechou a semana em alta de 0,93%, impulsionada positivamente pelos fundos imobiliários do segmento de recebíveis e shoppings, após queda de -0,91% na semana anterior. Sobre os índices de fundos imobiliários da XP, o XPFI apresentou a performance de -0,46% XPFT de 1,11% e XPFP de 1,20%. O Ibov registrou alta de 2,52% na semana.
No âmbito econômico, de acordo com o Copom (BC), as condições para manutenção da taxa Selic podem não ser mais atendidas, no entanto, a taxa Selic projetada para 2021 permanece em patamares baixos, e mais uma vez, foram revisadas as projeções da inflação em 2020, agora para 4,35% a.a., segundo o boletim FOCUS.
No cenário internacional, embora as campanhas de vacinação contra a COVID-19 já tenham iniciado em alguns países, medidas restritivas para conter a disseminação do vírus continuam sendo tomadas, principalmente nas cidades de Londres e Nova Iorque, onde o número de novos casos cresceu de maneira expressiva nas últimas semanas.
Sobre a atividade econômica, a InfoMoney divulgou um estudo estimando crescimento de 30% nas vendas do e-commerce durante o Natal. Para 2021, o estudo indica um crescimento projetado de 26%.
Radar de Mercado
HGRE11: Informa aos cotistas que os imóveis do Fundo foram avaliados a mercado (valor justo) pela empresa CBRE, resultando em valor 5,42% superior aos valores contábeis dos referidos imóveis, o que totaliza variação positiva de aproximadamente 5,62%.
EDFO11B: Comunica que foi renovado, no dia 10 de dezembro de 2020, o Contrato de Locação Para Fins Não Residenciais com a Supplier Administradora de Cartões de Crédito, tendo como objeto o 13º andar. Com o fito de manter o Locatário no imóvel, foi concedido desconto de R$10,00/m² para o primeiro ano de locação. Estimamos que o rendimento mensal distribuído por cota a partir de Fevereiro/2021 (competência de janeiro/2021) sofrerá um decréscimo de aproximadamente -0,77%, quando comparado aos rendimentos distribuídos no mês de dezembro/2020.
RCRB11: celebrou Contrato de Locação de Imóvel Não Residencial com a TRISUL S/A, empresa listada, negociada na bolsa de valores B3 sob o ticker TRIS3, referente aos conjuntos 205, 206, 207 e 208, que representam a totalidade do 20º andar do Edifício Cetenco Plaza. A locação do Imóvel poderá impactar a distribuição de rendimentos em R$ 0,03/cota a partir de 2021. Em razão da celebração do Contrato, a taxa de vacância dos imóveis que compõem o patrimônio do Fundo caiu para 6,3% nesta data, representada apenas pelos edifícios localizados no Rio de Janeiro: 16º e 17º andares do Edifício Candelária Corporate e ¾ do 2º andar do Edifício Internacional Rio. O portfólio do Fundo em São Paulo está 100% locado.
TRNT11: o Fundo não recebeu de algumas de suas locatárias o pagamento do aluguel, referente à competência de novembro/2020 com vencimento em dezembro/2020. Desta forma, a distribuição de rendimentos foi impactada negativamente em, aproximadamente, R$ 0,04 por cota. Em complemento, o Fundo recebeu os valores de aluguéis que estavam em situação de inadimplência referente a competência de outubro/2020. Desta forma, a última distribuição de rendimentos foi impactada positivamente em, aproximadamente, R$ 0,02 (dois centavos) por cota. A receita do Fundo referente a competência de novembro foi impactada negativamente em, aproximadamente, 2,66% e a distribuição de rendimentos foi impactada negativamente em, aproximadamente, R$ 0,02 por cota.
RBVA11: O fundo constatou que o BANCO SANTANDER (BRASIL) S.A. promoveu o ajuizamento de ação judicial com pedido liminar em face do Fundo, para requerer a declaração da vigência da cláusula 4.3 dos Contratos de Locação1 celebrados com o Banco Santander Contratos de Locação Atípico. De acordo com o Banco Santander, tal cláusula impede expressamente que o Fundo alugue os Imóveis locados ao Banco Santander a quaisquer terceiros, mesmo após o término da vigência dos Contratos de Locação Atípico, ainda que o Banco Santander não opte pela renovação ou pelo exercício dos demais direitos previstos nos Contratos de Locação Atípico. Não há qualquer alteração nos processos judiciais em face do Fundo e no cumprimento dos Contratos de Locação, sem qualquer impacto no aluguel devido ou na estratégia do Fundo.
CPTS11: O fundo comunica ao mercado que no âmbito do Direito de Preferência, foram subscritas e integralizadas, pelos atuais Cotistas do Fundo, 2.048.886 Novas Cotas; e serão subscritas e integralizadas pelos Investidores da Oferta incluindo aqueles que sejam Pessoas Vinculadas 2.964.168 Novas Cotas, equivalente a R$468,5 milhões.
BREV11: O fundo informa compra dos conjuntos 101 e 102 do Edifício Parque Paulista, com área bruta locável total de 575,6m². O valor da transação foi de R$10,5 milhões, a um gross acquisition rate de 7,2% ao ano.
PATC11: O fundo comunicou a redução da Taxa de Administração pelo período de 16 de dezembro de 2020 a 30 de junho de 2021 para que seja pago pelo Fundo, o montante correspondente ao percentual de 0,765% a.a..
SARE11: Foram superadas as condições precedentes prévias à conclusão do Compromisso de Compra e Venda e foi realizado o pagamento de R$ 335,5 milhões pela aquisição da totalidade das cotas de emissão do FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO TM – FII, sendo esse o único e legítimo proprietário da fração ideal de 75% (setenta e cinco por cento) das unidades autônomas integrantes do Condomínio WT Morumbi.
ALZR11: O fundo celebrou a aquisição definitiva da totalidade dos dois imóveis localizados na cidade de São Paulo, pelo valor total de R$ 88,9 milhões. de forma concomitante, celebrou com a DASA, dois Contratos de Locação Atípicos dos Imóveis, ambos com o prazo de 15 anos. Assim, o Fundo e a DASA concretizam duas operações de Sale&Leaseback (SLB). o Fundo pretende ceder os aluguéis devidos pela DASA para uma operação de securitização de recebíveis, om custo de 5,23% ao ano, e saldo corrigido pelo IPCA. Caso os Ativos Imobiliários investidos pelo Fundo, incluindo o ativo objeto da transação acima, performem em linha com o esperado pela Gestora, a expectativa é que a transação objeto deste comunicado gere um impacto positivo mensal, nos primeiros doze meses, de R$ 0,11 por cota, quando considerado o valor de aquisição total dos Imóveis, antes da Securitização, e R$0,05 por cota quando considerado o valor depois dos efeitos da Securitização.
QAGR11: Amortização de R$38 por cota, ou seja, um total de R$191,5 milhões até 26 de fevereiro de 2021 via utilização de recursos hoje detidos em aplicações financeiras e em fundos de investimentos imobiliários negociados em bolsa.
HAAA11: e firmou, na presente data, Escritura Definitiva de Venda e Compra para a aquisição da fração ideal de 25% (da totalidade da Ala B e do 3º pavimento da Ala A do “WT Morumbi”, prédio corporativo de alto padrão, 100% locado para diversas empresas.
RELG11: foi encerrada a oferta pública de distribuição primária das Cotas, tendo sido efetivamente subscritas e integralizadas 335.710 Cotas, ao preço unitário de R$100, perfazendo o montante total de R$33,5 milhões.
HGRE11: o Fundo realizou hoje o pagamento da última parcela referente à aquisição da Torre Martiniano, objeto da Escritura de Compra e Venda celebrada em 17 de dezembro de 2019. Foi pago o valor de R$129.5 milhões, que somada ao sinal de R$5,1milhões pago em 27 de novembro de 2019 e à parcela de R$50,4 milhões paga em 17 de dezembro de 2019, perfazem o valor total pago pelo Imóvel de R$ 185 milhões. O ativo encontra-se 100% vago e, atualmente, em processo de Retrofit.
EURO11: Foi concluída a venda do imóvel em dação de pagamento ao fundo, pelo valor de R$1,15 milhão, montante superior ao valor da última avaliação, bem como superior ao valor atribuído quando da dação de pagamento. 5% será retido para o caixa do fundo e os 95% restantes, correspondente a R$ 2,43 por cota, serão distribuídos aos cotistas detentores de cotas emitidas pelo Fundo no último dia útil do mês de dezembro de 2020.
VINO11: o Fundo celebrou acordo, irrevogável e irretratável, para a venda de 100% da área destinada a loja de varejo ocupada pela Renner S.A. no edifício Oscar Freire 585. O Fundo adquiriu 100% do edifício Oscar Freire 585 em 05 de dezembro de 2019, a um preço/m² de R$23.427/m². O imóvel estava 100% locado para Wework, Vitacon S.A e Renner S.A., que ocupa 2.045 m² de área BOMA, e representa 33,3% do total do edifício. O valor total da Venda foi de R$68 milhões, equivalente a R$ 33.260,12/m², gerando resultado de aproximadamente R$19,4 milhões, o que representa R$ 1,53/cota, e que será distribuído ao longo do ano de 2021.
Carteira Recomendada
Desempenho Semanal
Fonte: XP Investimentos, Economatica e Bloomberg
* Os fundos imobiliários em destaque se encontram restritos por recomendação do Compliance
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