Resumo Semanal de FIIs - 13/11

Panorama da Semana

O IFIX, índice de fundos imobiliários, fechou a semana em alta de 0,30%, após alta de 1,02% na semana passada, impulsionada positivamente pelos fundos imobiliários do segmento de recebíveis e shoppings e negativamente pelos fundos imobiliários do segmento de ativos logísticos. Sobre os índices de fundos imobiliários da XP, o XPFI apresentou a performance de 0,35%, XPFT de 0,04% e XPFP de 0,81%. O Ibov registrou alta de 3,76% na semana, 3,46 p.p acima do IFIX.

O cenário internacional permanece ainda marcado pelo aumento no número de novos casos de coronavírus, causando preocupações sobre os efeitos de uma da segunda onda de contágio na economia.

No Brasil, o comércio varejista brasileiro acelerou 7,3% a/a e 0,6% m/m em setembro, o resultado compensou a leitura positiva da indústria na semana passada e o balanço dos setores continua reforçando a atividade econômica mais forte no 3º trimestre desse ano. Com a aproximação da Black Friday, a expectativa é de aumento das vendas em novembro, tanto no varejo de rua/shoppings e no e-commerce, que impulsiona também o segmento logístico.

Radar de Mercado

GGRC11: O fundo anunciou a aprovação da quarta emissão de cotas com valor de R$280 milhões com valor da cota de R$128,77/cota (incluindo o custo de distribuição).

HGRU11: O fundo anunciou o encerramento da quarta emissão de cotas, perfazendo o montante total de R$700 milhões. Com a finalização da oferta, o fundo concluiu a aquisição dos 66 imóveis comerciais das Casas Pernambucanas. O cap rate anual é de 8,5% para o primeiro ano, 7,9% no segundo e 7,2% a partir do terceiro ano com a possibilidade de aluguel variável. A gestão estima uma receita de R$0,17/cota. Os recibos de subscrição HGRU13 e HGRU14 serão integralizadas e convertidas a partir do dia 01/12/2020 e receberam a distribuição proporcional no dia 30/11/2020.

DOVL11B: Foi encerrado o prazo para o exercício do direito de preferência conferido aos Cotistas no âmbito da oferta pública com esforços restritos de colocação da 6ª emissão do Fundo.

MAXR11: O Fundo concedeu para uma de suas locatárias à flexibilização de determinadas condições comerciais visando a manutenção dos atuais contratos de locação e para preservar o patrimônio dos cotistas. As condições de flexibilizações descritas acima representam um impacto negativo na distribuição de rendimentos do Fundo de, aproximadamente, R$ 1,58 por cota, referente a competência de setembro/2020.

IBFF11: A Gestora decidiu, de forma voluntária, renunciar à parcela da taxa de administração do Fundo que lhe seria devida das competências Outubro/2020 a Agosto/2021 em razão da atualização do montante mínimo mensal.

EVBI11: O Fundo celebrou Contrato de Compra e Venda de Ações, referente à totalidade de ações da empresa RT 084 EMPREENDIMENTOS. A RT 084 é proprietária e/ou titular de direitos possessórios e aquisitivos dos imóveis localizados na Cidade de São Paulo, denominado ativo Pão de Açúcar Tito. Os Imóveis encontram-se 100% locados para o GPA através de um único contrato atípico de locação vencendo em 2035, celebrado em 30 de outubro de 2020. O valor de aquisição dos Imóveis é de R$34 milhões. Considerando o aluguel esperado para os próximos 12 meses, esta aquisição representa um cap rate de 6,6%, quando calculado sobre o preço da aquisição (antes dos custos diretamente relacionados à aquisição). O referido aluguel mensal equivale a aproximadamente R$ 0,17/cota, sendo que enquanto viger a operação de securitização (CRI) o valor efetivamente recebido pelo Fundo será de R$0,10/cota.

SDIL11: O fundo comunicou que foi assinada Proposta Vinculante para aquisição de dois ativos adjacentes localizados no município de Contagem, no principal corredor logístico do estado de Minas Gerais. A área total dos terrenos onde se encontram os Imóveis é de 225.080m² e o valor de aquisição totaliza R$ 421 milhões. Após realizados os pagamentos de todas as parcelas, projetados para até 12 meses do CCV, o cap rate bruto estabilizado é estimado em 8,0% a.a.

EVBI11: Serão pagos R$3,74 referentes aos rendimentos recebidos até o mês de outubro de 2020 e não R$ 1,91 por cota como informado aos cotistas no dia 30 de outubro. Este dividendo tem como referência a receita imobiliária acumulada até o mês de competência setembro de 2020 e desta forma anterior às datas de liquidação da 3ª emissão de cotas. Com isso, ressaltamos que apenas farão jus a esses rendimentos os cotistas que detinham cotas do Fundo (EVBI11) em 30 de outubro de 2020, não incluindo os recibos de cotas (EVBI12 e EVBI13). O pagamento ocorreu dia 09 de novembro de 2020.

HGRU11: o Fundo firmou o 1º Aditamento e Consolidação ao Instrumento Particular de Contrato de Locação Atípica Não Residencial, por meio dos quais (i) modificou as condições de locação, anuindo com a cessão do contrato de locação para outro inquilino por um novo valor e prazo (ii) reformulou o preço de aquisição, adotando novas condições de pagamento pela compra do imóvel localizado na cidade de São Paulo.

HGLG11: O Fundo firmou Compromisso de Compra e Venda para adquirir os galpões de números 1 a 4 e 8 a 16 do ativo logístico Condomínio GR Louveira. O valor a ser pago pelo Fundo na aquisição dos Imóveis é de R$ 156 milhões. Os Imóveis possuem, em conjunto, 55.202 m² de área bruta locável ocupados por diversos inquilinos, atualmente com 3,7% de vacância física.

RBRS11: O Fundo assinou Compromisso de Compra e Venda para aquisição de participação de 78% de um ativo localizado em Moema, o que corresponde a 81 unidades residenciais e uma loja, totalizando área privativa de 2.427,38 m². O Imóvel encontra-se em desenvolvimento e a data de entrega está prevista para o primeiro trimestre de 2022. A aquisição tem valor de R$ 36 milhões. O cap rate projetado para esta aquisição é de 8,8% a.a., consideradas premissas de taxa de ocupação média de 77,6% e aluguel aproximado de R$90/m² na modalidade de locação Long-Stay e R$ 215,00/dia na modalidade Short-Stay.

SDIL11: O fundo comunica aos cotistas e ao mercado em geral que foi aprovada, a 5ª emissão de cotas do Fundo a ser realizada no Brasil, sendo que tais Novas Cotas deverão ser distribuídas por meio de oferta pública com esforços restritos de colocação, a ser conduzida nos termos da Instrução da CVM.

RBIR11 e RSPD11: Foram celebradas aquisições de participação societária em SPEs para futuras incorporações imobiliárias nos bairros da Vila Madalena (Zona Oeste), Perdizes (Zona Oeste) e Brooklin (Zona Sul) da Cidade de São Paulo, SP.

HLOG11: O fundo firmou os instrumentos definitivos para a aquisição da totalidade do imóvel denominado “Condomínio Viracopos”, condomínio logístico de alto padrão localizado na Rodovia Miguel Melhado Campos (SP-324), na cidade de Itupeva –SP, o qual se encontra em fase de construção, com entrega prevista para o quarto trimestre de 2021. O valor da transação é de R$ 340 milhões. O vendedor garantirá ao Fundo renda mensal equivalente a 7,90% ao ano sobre os valores desembolsados desde a data do pagamento, por até 12 meses após a entrega da obra. Os valores mencionados não consideram os custos relacionados à transação.

TEPP11: O fundo comunicou celebração de novos instrumentos jurídicos relacionados à locação das unidades de seus ativos imobiliários, conforme detalhamento: (i) Celebração de Contrato de Locação com Lojas Estrela, formalizando a locação de 3 conjuntos do Edifício Passarelli, com Área BOMA de 509m² e (ii) Celebrou Termo de Intenções entre o Fundo e NEOBPO SERVIÇOS, regrando os termos e condições do Contrato de Locação de 5 conjuntos do Edifício Passarelli, totalizando uma Área BOMA de 847,99 m². Os novos contratos terão impacto positivo de R$0,03 por cota.

RBRS11: O Fundo assinou Compromisso de Compra e Venda para aquisição de 259 unidades residenciais, ou 99,2% da torre residencial Cyrela For You Paraíso, totalizando área privativa de 9.129 m². O Imóvel será desenvolvido pela Cyma Desenvolvimento Imobiliário, a entrega do está prevista para o quarto trimestre de 2023. A aquisição tem valor de R$ 103 milhões. O cap rate projetado para esta aquisição é de 8,3% a.a., consideradas premissas de taxa de ocupação média de 81,5% e aluguel aproximado de R$75/m² na modalidade de locação Long-Stay e R$ 20,00/dia na modalidade Short-Stay.

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