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Resumo semanal da Bolsa | Ibovespa fecha em alta com fechamento da curva de juros

Não conseguiu acompanhar de perto o mercado durante a semana? Resumimos para você os principais destaques!

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  • O Ibovespa encerrou a semana em alta de 3,0% em reais e de 2,5% em dólares, por conta da depreciação de 0,4% do real, aos 173.295 pontos.
  • As bolsas globais encerraram a semana em queda (S&P 500: -2,0%; Nasdaq: -4,2%; Dow Jones: +0,6%; ACWI: 2,2%). No micro, a semana foi marcada por um novo choque entre fundamentos ainda sólidos e uma piora do sentimento em tecnologia, especialmente em torno da inteligência artificial. Os resultados muito fortes da Micron e o guidance construtivo da Qualcomm reforçaram a leitura de demanda ainda forte sustentando lucros no setor. Porém, as principais companhias ligadas a IA voltaram a ser pressionadas por dúvidas sobre a sustentabilidade do capex, falta de geração de caixa em parte da cadeia e piora do apetite por IPOs ligados ao tema. No macro, o alívio nas tensões no Oriente Médio derrubou o petróleo e ajudou a melhorar a perspectiva para inflação, embora os investidores sigam cautelosos com a persistência de pressões estruturais sobre preços. O PCE de maio veio menos pressionado que o temido, contribuindo para o fechamento da curva durante a semana (Treasuries de 2 anos: -12 bps; 10 anos: -8 bps).
  • Enquanto isso, as ações brasileiras terminaram a semana na contramão dos mercados globais. O movimento foi sustentado principalmente pelo fechamento da curva de juros e por um alívio no ambiente externo. O movimento começou no início da semana, quando os avanços diplomáticos no Oriente Médio melhoraram o sentimento global, ao mesmo tempo que gerou um queda nas taxas futuras no mercado local, favorecendo principalmente o setores mais sensíveis a juros. Na sequência, mesmo em um ambiente de realização nos mercados americanos, a bolsa brasileira conseguiu se descolar parcialmente do exterior, beneficiada pela menor exposição do índice à tecnologia e pela leitura da ata do Copom, que contribuiu para manter a curva em trajetória de fechamento. O viés positivo voltou a prevalecer após a divulgação do IPCA-15 de junho abaixo das expectativas. Ao longo da semana, o vértice mais curto da curva, Jan/27, fechou 20 bps, enquanto a ponta longa, Jan/36, fechou 37 bps. O dólar depreciou 0,4% frente ao real, para R$ 5,17. Já o fluxo estrangeiro continuou apontando saída de capital, com retirada líquida de R$ 4 bilhões na semana (dados até quarta-feira), acumulando cerca de R$ 36 bilhões desde 15 de abril, quando o mercado iniciou sua correção.
  • Assaí foi o destaque positivo da semana (ASAI3, +15,4%), com cenário favorável da dinâmica de inflação de alimentos e possível movimento estratégico na companhia com participação da gestora Alaska. Por outro lado, Braskem (BRKM5, -16,7%) foi o destaque negativo, após protocolar um pedido de tutela cautelar para proteger as negociações com credores.

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