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MP muda tributação de investimentos: e agora? | Expert Drops 

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O governo federal publicou na quarta-feira (11), no Diário Oficial da União, a Medida Provisória com as propostas para compensar o recuo na alta do IOF e elevar a arrecadação de impostos.  

A MP, que ainda precisa ser discutida e aprovada no Congresso, prevê uma série de mudanças, incluindo o fim da isenção do Imposto de Renda para novas emissões de títulos isentos, como LCIs e LCAs, além de uma taxa fixa de 17,5% para demais títulos de renda fixa. Reunimos todas as informações para você saber como ficam seus investimentos aqui.  

A semana também foi marcada pelo Superclássicos da Bolsa, evento que reuniu gestores e analistas da XP para discutir o cenário atual e oportunidades. Ainda é possível conferir as conversas, transmitidas no canal da XP no YouTube.

E se você ainda não investiu neste mês, ainda é tempo de saber quais as nossas recomendações no Onde Investir de junho, nosso guia de investimentos com cenários e destaques das carteiras XP. 

Acompanhe tudo nesta edição da Expert Drops. Toda semana, trazemos recomendações e análises na medida certa para você investir melhor. Conte conosco e até a semana que vem! 

Pacote fiscal: mais impostos à vista 

Nesta quinta (11), o presidente Lula confirmou a proposta anunciada previamente por meio da publicação da Medida Provisória (MP) nº 1.303/25 e do Decreto nº 12.499/25 (relativo ao IOF). Para que as mudanças propostas tenham validade definitiva, a MP ainda precisa ser aprovada pelo Congresso Nacional e convertida em lei no prazo de até 120 dias. Já o Decreto tem efeitos imediatos sobre os temas relacionados ao IOF, não dependendo de aprovação legislativa. Saiba o que muda:  

Onde Investir 

Nos investimentos, mantemos nossa recomendação de estratégias de carrego frente à priorização do ganho de capital em carteiras diversificadas. Destaque para renda fixa local, especialmente títulos indexados à inflação, além de diversificação por meio de renda variável doméstica e global, com redução de risco na primeira e reforço de exposição próxima ao neutro na segunda. Em fundos listados, a nova Carteira Renda Total explora oportunidades da classe, com destaque para FIIs de Papel e Fiagros neste mês. 

Expert Talks CEOs 

Há mais de 40 anos no segmento de edifícios de médio, alto padrão e luxo no Nordeste, a Moura Dubeux (MDNE3) tem mostrado resultados robustos e boas perspectivas. Convidado do Expert Talks – Na Mesa com CEOs desta quinta-feira (12), Diego Villar contou como lidera a companhia e quais as estratégias da empresa que sustentam sua visão otimista para o futuro da empresa. Confira:

Superclássicos 

Nesta semana, gestores e analistas da XP se reuniram com gestores para debater o mercado de ações no Brasil em 2025. Abrimos o evento com uma conversa sobre varejo, um dos setores mais amplos da Bolsa brasileira. No segundo dia, promovemos um debate sobre as empresas abertas de bens de capital e, na quinta, foi a vez de abordar as oportunidades do setor financeiro. Assista aos encontros: 

LCIs, LCAs: incentivados, mas não isentos 

Ainda sobre a MP de mudanças fiscais, alguns títulos como LCIs e LCAs continuarão a ser incentivados (ou seja, com alíquota mais baixa do que de outros papéis de renda fixa, de 5%), mas deixarão de contar com a isenção de imposto de renda (IR). Já no caso dos demais ativos de renda fixa, a ideia é fixar em 17,5% a alíquota de IR, independentemente do prazo da aplicação. Com isso, deixaria de valer a tabela regressiva como é hoje. Quem já tem títulos de renda fixa isentos continuará a contar com a isenção até o vencimento contratado. Saiba mais aqui.

Inflação desacelera para 5,32% 

A inflação medida pelo IPCA, nosso principal indicador de preços ao consumidor, registrou alta de 0,26% em maio de 2025. O resultado levou a métrica acumulada em doze meses para 5,32%, desacelerando frente o mês anterior (quando estava em 5,53%).  O resultado de maio veio abaixo do esperado por analistas, e seguimos vendo um cenário desafiador para o controle de preços adiante. Veja mais aqui.

Por que empresas resolvem sair da Bolsa? Entenda 

Após um boom de entrada de novas empresas na Bolsa brasileira, o mercado agora vê uma nova tendência: pedidos de fechamento de capital e anúncio de novos programas de recompras de ações. Mas o que faz uma empresa recorrer à deslistagem ou comprar as próprias ações? Embora distintos, esses dois movimentos podem revelar muita coisa sobre ciclos e tendências de mercado no contexto macroeconômico atual. Entenda aqui

As maiores pagadoras de dividendos 

Você já se perguntou quais empresas brasileiras se destacaram na geração de renda passiva para seus acionistas? Entre 2020 e 2024, as companhias listadas no Ibovespa — principal índice da Bolsa brasileira — distribuíram cerca de R$ 1,3 trilhão em dividendos. Quais são as empresas líderes em distribuição de dividendos e os setores mais representativos? Confira aqui

Garantias no crédito privado? Quando uma empresa emite um título de dívida — como uma debênture, um CRI ou um CRA — ela está basicamente pegando dinheiro emprestado com os investidores. Em troca, promete devolver esse valor no futuro, acrescido de juros. Garantias são instrumentos jurídicos ou compromissos que podem ser assumidos para assegurar o cumprimento de uma obrigação.  

Agente fiduciário? Profissional ou instituição responsável por representar os interesses dos investidores em uma emissão de títulos. Atua como fiscalizador e pode acionar a garantia em caso de inadimplência. 

🇧🇷 Brasil 
8:25 Boletim Focus 

9:00 IBC-Br

🇺🇸 Estados Unidos 
9:30 Vendas do varejo 

10:15 Produção industrial 

Quarta-feira, 18 de junho

🇧🇷 Brasil 
18h30 Taxa de juros (Selic) 

🇺🇸 Estados Unidos 
9:30 Pedidos de auxílio-desemprego 

15:00 Decisão da taxa de juros

Quinta-feira, 19 de junho

🇧🇷 Brasil 
Feriado nacional 

🇪🇺 Zona do Euro  
6:00 Produção da construção civil 

🇬🇧 Reino Unido  
8:00 Reunião do Banco da Inglaterra – juros 

Sexta-feira, 20 de junho

🇺🇸 Estados Unidos 
9:30 Sondagem industrial 

🇪🇺 Zona do Euro  
11:00 Confiança do consumidor 

CEO da Moura Dubeux (MDNE3): a maior construtora do nordeste | Expert Talks CEOs 
Onde Investir em junho de 2025 
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