O que é Small Caps: melhores ações e como investir

Tem interesse em saber sobre uma categoria de ações com grande potencial de valorização? Então, conheça as Small Caps, as empresas com baixo valor de mercado da Bolsa.


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O que é Small Caps: melhores ações e como investir

As ações Small Caps são ativos relacionados a empresas de baixa capitalização. No entanto, por ainda serem pequenas, elas tendem a ser mais voláteis, uma vez que seus resultados são mais imprevisíveis.

As empresas na bolsa são divididas por capitalização, isso é, pelo seu valor no mercado. Small Caps é o termo utilizado para se referir às empresas de baixa capitalização. Os ativos também são conhecidos como ações de segunda ou terceira linha.

Nesse artigo, você aprenderá tudo que precisa saber sobre as Small Caps. Vamos explicar melhor o que são esses ativos e como investir neles.

O que é uma ação small cap?

Como dito, as Small Caps são empresas listadas na Bolsa de Valores que não são tão grandes. No entanto, é preciso entender exatamente como essa classificação é atribuída a uma empresa para não cometer erros nos investimentos.

No geral, as empresas que se enquadram nesse grupo são aquelas com valor de mercado menor do que as blue chips (grandes empresas da Bolsa).

Em sua maioria, o “teto” para uma empresa ser uma Small Cap gira em torno de R$ 4 bilhões a R$ 6 bilhões de valor de mercado, mas não há um consenso ou limite definido.

Isso significa que mesmo empresas líderes em seu setor de mercado podem ser consideradas small caps se tiverem um baixo valor de mercado.

As small caps também apresentam menor liquidez e, consequentemente, um volume menor de negócios por dia.

Além disso, a movimentação desses ativos é menor quando comparada com ações de primeira linha.

Investir em small caps é mais arriscado?

O investimento em ações, no geral, tem um perfil mais arrojado. Isso é, você corre mais riscos, mas também tem um potencial de rendimento maior.

Com as small caps, isso é especialmente verdadeiro.

Isso porque existe um alto potencial de valorização. Como essas empresas estão geralmente ingressando no mercado, podem ter um excelente crescimento, ou não sair do lugar. Dessa forma, essa é uma estratégia de investimento bastante arriscada.

Antes de investir em small caps, é preciso considerar:

  • Esses são ativos de baixa liquidez: ou seja, existe o risco de comprá-las e não conseguir realizar a venda.
  • É difícil fazer análises: como essas são ações novas na bolsa, não existem muitos dados a estudar.
  • A empresa pode não crescer ou falir: não é possível ter certeza sobre o crescimento de novas empresas.

Investir em small caps pode trazer mais retorno?

É claro, todo investimento de alto risco tem um outro lado: o potencial de rendimentos é alto.

As grandes empresas são mais estáveis, é verdade. Mas, além de um risco menor, isso também significa que é bem pouco provável que companhias assim tenham uma grande valorização em um curto período de tempo.

Isso porque elas já estão consolidadas. Ou seja, de maneira geral,  já cresceram o que tinham para crescer. Por isso, as grandes empresas tendem a pagar mais dividendos.

Quando você investe em small caps, está apostando em uma empresa ingressando no mercado. Muitas delas trazem inovações e se arriscam em setores ainda não consolidados.

Um caso recente que demonstra esse potencial muito bem é a Magazine Luiza. A empresa começou como small cap, com papeis de R$ 7. Hoje, os ativos valem em torno de R$ 43 (dados de 06/11/19).

Em alguns casos, a incerteza associada às small caps acaba baixando o preço dos ativos muito abaixo do valor patrimonial da empresa.

Se você quer mais conhecimento para viver de mercado, conheça o curso da Xpeed sobre o tema.

O que é uma large cap (ou Blue Chip)

Agora você já sabe o que são as Small Caps, como funcionam e quais são suas vantagens e desvantagens. Então, provavelmente consegue imaginar o que são as Large Caps.

Também chamadas de big caps ou blue chips, essas são as ações que se referem às grandes empresas de capital aberto da Bolsa de Valores.

A vantagem desse tipo de papel é que o investidor conta com maior estabilidade. São ótimas opções para ter ativos mais defensivos em sua carteira de renda variável.

No entanto, é importante lembrar: a compra e venda de ações sempre envolve riscos. Independente do tamanho da empresa escolhida, esse é um investimento para os perfis mais arrojados.

Assim, é preciso realizar análises, estudar a empresa em questão e, especialmente, conhecer seu perfil de investidor.

A dica é: não invista em ativos arriscados antes de contar com uma boa reserva emergencial.

O que é preciso para investir em Small Caps?

Há uma peculiaridade sobre as Small Caps, que pode ser tanto uma vantagem quanto uma desvantagem. Na verdade, só vai depender de como você quer lidar com essas ações.

Diferentemente das grandes empresas, as Small Caps são pouco faladas no mercado financeiro. E isso é uma desvantagem ao considerarmos que a informação confiável e analítica é primordial para investir em qualquer ação. Mas pode ser uma vantagem se você aproveitar essa brecha para buscar as informações e, assim, avaliar se vale a pena ou não determinada Small Cap.

Paciência e Resiliência

Portanto, as primeiras coisas que você precisa ter para investir em uma Small Cap, além do básico, como acesso à internet e dinheiro, é paciência e resiliência.

É preciso ser paciente para analisar mais a fundo os detalhes da empresa e resiliência para esperar a ação se valorizar. Esses dois fatores se retroalimentam e estão muito ligados com a lei da oferta e demanda desses papéis.

Então, por exemplo: não adianta ter a paciência para analisar e escolher uma determinada Small Cap se você não tiver resiliência, uma vez que esse tipo de ação depende de um movimento maior do mercado para se valorizar.

Ou seja, se você achou uma boa oportunidade e quer investir, mas boa parte do mercado ainda não sentiu ou não percebeu essa chance de ganho, a tendência é que a ação demore para valorizar e realmente “pegar no tranco”.

É muito simples. Quanto maior for a demanda por essa ação a tendência é que o preço suba. Mas essa demanda só ficará satisfatória, a ponto de elevar substancialmente o preço, se o mercado em geral também verificar que essa é uma boa oportunidade e passar a comprar em maior volume.

O ideal, então, é adquirir a ação assim que começarem os primeiros indícios do mercado, mostrando que aquela Small Cap deva se valorizar.

Índice Small Cap – O que é SMAL11

O SMAL11, ou índice Small Cap é um ETF (Exchange Traded Funds) negociado na bolsa de valores. Ou seja, trata-se de um ativo que tem como objetivo reproduzir o desempenho de um índice específico – nesse caso, do SMLL (Índice Small Cap) da B3.

Primeiro, vamos entender um pouco mais sobre o SMLL. Esse índice trata de um indicador do desempenho médio das cotações dos ativos de uma carteira, composta por empresas de baixa capitalização.

Por sua vez, o SMAL11 funciona como um fundo, que rende de acordo com o desempenho indicado no SMLL. Ele é composto por empresas que seguem os seguintes critérios:

  • Carteiras englobando o conjunto de empresas Small Caps que, juntas, representam 15% da soma dos valores de capitalização de todas as companhias listadas na bolsa.
  • As ações da carteira teórica devem ter sido negociadas em todos os dias de pregão nos últimos 12 meses.

Ao investir no SMAL11, você conta com praticidade e taxas menores do que outros fundos de investimento. Isso porque as taxas do ETF costumam ser bem menores, ficando em torno dos 0,5% ao ano.

Mas é importante lembrar: as empresas selecionadas do SMAL11 são escolhidas apenas por critérios quantitativos. Assim, muitos aspectos importantes da análise fundamentalista, por exemplo, são deixados de fora. Isso significa que esse é um ativo de risco elevado.

Ranking Melhores Small Caps de 2019

E então, ler sobre Small Caps fez você decidir que esse tipo de investimento combina com seu perfil? Então, é hora de estudar o histórico do desempenho das Small Caps. Confira alguns ativos de 2019:

AtivoRetorno em 2019Retorno em 12 MesesDividend Yield
PETRORIO ON NM – PRIO385,18%149,93%
INTER BANCO PN N1 – BIDI464,69%248,85%4,10%
SER EDUCA ON NM – SEER362,81%50,50%12,71%
WIZ S.A. ON NM – WIZS362,05%40,25%13,72%
ENAUTA PART ON NM – ENAT360,61%18,43%
QUALICORP ON NM – QUAL359,05%0,55%4,88%
MINERVA ON NM – BEEF353,31%9,91%
COPEL PNB N1 – CPLE650,83%101,91%6,49%
ENERGIAS BR ON NM – ENBR336,81%101,91%5,89%
MOVIDA ON NM – MOVI336,51%58,48%4,28%

*Dados de outubro de 2019

Ranking Melhores Small Caps dos últimos 5 anos

Entenda melhor o cenário de investimentos em Small Caps com os dados das melhores ações da categoria nos últimos 5 anos:

  • Magazine Luiza (MGLU3): crescimento de 2.200% nos últimos 5 anos
  • Unipar (UNIP6): crescimento de 1.650% em cinco anos
  • Locamerica (LCAM3): alta de 1.300% nos últimos 5 anos
  • Sinquia (SQIA3): valorização de 400% em cinco anos
  • SLC Agrícola (SLCE3): alta de 200% nos últimos cinco anos

Como você pode ver, o potencial de valorização das Small Caps é muito alto – mas também bastante variável.

Fundo de Small Caps

Investir em Small Caps pode se tornar bastante complexo muito rápido. Afinal, você estará no geral lidando com empresas pouco conhecidas e difíceis de avaliar.

Uma ótima solução para investidores que desejam apostar nesse tipo de ativos, mas não tem tanto tempo para analisar empresa por empresa, são os fundos.

Os fundos de Small Caps são compostos por ativos de empresas na categoria. A grande vantagem é que o fundo é administrado para você por um gestor que conhece do mercado financeiro. Os gestores desse fundo buscam empresas que possuem valor intrínseco, mas que ainda não foram reconhecidas pelo mercado.

Ou seja, você tem uma diversificação eficaz da carteira por um custo de investimento menor.

Como investir em Small Caps?

Veja nosso checklist para avaliar e investir nessa categoria de ações.

Comece a investir em Small Caps com a XP

Na XP, você encontra sempre as melhores opções de investimento, independente do seu perfil.

Para investir em Small Caps, você precisará de acesso a um Home Broker. Isso é, uma plataforma que administra a compra e vendas de ações. Normalmente, sua corretora de investimentos disponibilizará essa ferramenta.

Na XP, você pode acessar o Home Broker diretamente do seu navegador. Também é possível comprar e vender ações através do aplicativo XP Mobile ou pela plataforma desktop XP Pro.

Todas essas alternativas são gratuitas, assim como a criação da sua conta de investidor.

Você pode também escolher um de nossos fundos de investimento. É possível filtrar a lista por nível de risco, aporte inicial e muitos outros detalhes. Você também pode comparar diferentes fundos para decidir qual é a melhor opção para você.

Como criar uma conta

Crie sua conta na XP é rápido, fácil e gratuito! Basta seguir o passo a passo a seguir e começar seus investimentos hoje mesmo:

  1. No site da XP, clique em “Abra sua conta”;
  2. Preencha seu cadastro inicial com nome, e-mail, CPF, data de nascimento e telefone. Se você tem um assessor, pode indicar o código e nome nessa etapa também;
  3. Nas próximas páginas, você deverá cadastrar sua documentação e dados residenciais;
  4. Finalmente, você deverá preencher seus dados bancários. Isso é importante para que você possa realizar transações entre sua conta na XP e sua conta bancária, como o resgate de suas aplicações;
  5. Na última etapa, você deverá fornecer seus dados profissionais;

Dentro de até 48h, a XP enviará um e-mail com seu login, senha e assinatura eletrônica.

Normalmente, esse e-mail de confirmação chega bem antes desse período. No entanto, é preciso ter em mente que o processo pode demorar um pouco, já que se trata da validação dos seus documentos e conferência de dados.

Enquanto espera, você pode fazer o nosso teste de perfil de investidor. Assim, já passa a compreender melhor quais são os melhores investimentos para você.

Uma vez que você tenha seu login e senha em mãos, já pode começar a investir. Basta realizar um TED de mesma titularidade da sua conta bancária para sua conta XP.

Conclusão

As ações Small Caps se referem a ativos de empresas com menor capitalização e liquidez na Bolsa de Valores. Frequentemente, esses ativos estão subavaliados devido à escassez de dados, ou até mesmo pelo fato da empresa em questão ser uma novata no mercado.

Assim, ao investir em Small Caps, o potencial de rendimentos é muito grande – e o risco também. Esses ativos são ideais para perfis mais arrojados, que já conhecem bem o mercado financeiro.

Para diminuir os riscos no investimento em Small Caps, um dos principais métodos é a diversificação. Assim, os fundos de investimento compostos por esses papéis são uma ótima opção para investidores.

Aqui na XP, você encontra os melhores fundos de investimento para seu perfil. Além de, claro, uma plataforma intuitiva, gratuita e versátil para compra e vendas de ações.

Crie sua conta e comece a investir hoje mesmo.



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