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Charlie Munger: um dos pais do Value Investing e braço-direito de Warren Buffett

Conheça a história do sócio da Berkshire&Hatthaway e que influenciou Warren Buffett a adotar o Value Investing

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Charlie Munger: um dos pais do Value Investing e braço-direito de Warren Buffett

Embora atuar como o braço-direito do maior investidor do mundo, Warren Buffett, seja algo desejado pela maioria dos profissionais do mercado financeiro, resumir a trajetória de Charlie Munger a isso é muito simplista. Também nascido em Omaha, assim como Buffett, Munger foi essencial para a trajetória de sucesso de seu sócio.

O vice-presidente da Berkshire Hathaway é um dos principais nomes do Value Investing, investimento de valor, que transformou Buffett no maior investidor da história, e a empresa em um dos maiores impérios do mundo.

O próprio Warren Buffett reconhece em diversos de seus livros e palestras que Munger foi o responsável por incorporar a qualidade como principal fator de investimento. Atualmente, com 97 anos e fortuna avaliada em mais de 2 bilhões de dólares, Munger é diretor da Costco, do Daily Journal, além de seguir como vice-presidente da Berkshire Hatthaway.

Conheça mais da história de Charlie Munger:

Trajetória e vida pessoal

Nascido na mesma cidade que Warren Buffett, Omaha, no estado americano do Nebraska, Charlie Munger também teve uma infância humilde. Até por isso, Charlie começou a trabalhar cedo na mercearia Buffett & Son, do avô de Warren Buffett, onde ganhava 2 dólares por hora.

Após formar-se no colégio, entrou na Universidade de Michigan para estudar matemática. No entanto, dois anos depois de começar o curso, em 1943 largou os estudos para alistar-se no exército americano.

Lutou na Segunda Guerra Mundial e serviu até 1946, quando se retirou como Segundo Tenente do Corpo Aéreo do Exército dos Estados Unidos, antiga Força Aérea. Após esse período casou-se com sua primeira esposa, Nancy Huggins, com quem teve três filhos, e foi morar em Boston, para estudar Direito na Universidade de Harvard.

Após finalizar o curso, Munger conseguiu um emprego no escritório Weight & Garrett, na Califórnia. Então, junto de sua esposa e três filhos, mudou-se para a Coesta Oeste, quando passaria por um dos piores momentos de sua vida.

Divórcio, perda de um filho e volta a Omaha

Em 1953, Munger se divorciou de Nancy, em um processo que fez com que perdesse sua única propriedade, a casa da família em Pasadena. Pouco tempo depois do litígio com sua ex-esposa, o filho mais velho do casal, Teddy, foi diagnosticado com leucemia, aos 8 anos de idade.

Ainda pouco conhecida, a doença consumiu a saúde de Teddy, que chegou a perder a visão de um dos olhos antes de falecer um ano após ser diagnosticado.

Depois desse período traumático, Munger se reconstruía aos poucos, até que em 1959 casou-se novamente e voltou para sua cidade natal, Omaha. De volta ao lugar de onde veio ao mundo, Munger conheceria o amigo com quem construiria o maior império do mercado financeiro mundial.

Parceria com Warren Buffett

De volta a Omaha, foi apresentado a Warren Buffett, com quem rapidamente fortaleceu uma grande amizade. Na época, Warren dava os primeiros passos com seu escritório de investimentos chamado Buffett Associates, além de ser vendedor na empresa de seu pai.

Munger, além de amigo, era uma espécie de consultor de Buffett, com quem sempre discutia os próximos passos e decisões de investimentos. Então em 1962, quando começaria a tomar controle da Berkshire Hatthaway, Warren convenceu Charlie a largar a carreira como advogado e juntar-se a ele como vice-presidente da então indústria têxtil.

E assim nasceria o colosso que hoje é avaliado em mais de 500 milhões de dólares, com participações em empresas como Coca-Cola, Kraft-Heinz, GEICO, Bank of America e muitas outras.

Filosofia de investimento

Mesmo sem ter se formado na área de negócios, Munger é um dos nomes cujos conceitos mais são procurados por novos investidores. Ele defende que, não ser nativo do mercado financeiro é uma vantagem, pois permite o pensamento multidisciplinar, agregando conhecimento de diferentes áreas na análise de um ativo.

Ainda nesse ponto, sempre indica a leitura como maior forma de agregar conhecimento para si mesmo. “Desde que eu tenha um livro em minhas mãos, eu não sinto que estou desperdiçando meu tempo”, diz o investidor.

Principal referência do Value Investing, essa estratégia é focada essencialmente em visualizar o valor potencial da empresa, analisando a qualidade e vantagens competitivas, além do preço. Para isso, ele indica o acompanhamento de um checklist, que deve ser feito em toda análise. Nessa lista, ele aponta para os seguintes pontos:

  • Risco
  • Independência
  • Preparação
  • Humildade Intelectual
  • Rigor Analítico
  • Diversificação
  • Paciência
  • Determinação
  • Mudança
  • Foco

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