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Ibovespa encerra em alta de 3,2%; Eleição presidencial no Brasil e aumento da taxa de juros americana marcaram a semana

Não conseguiu acompanhar de perto o mercado durante a semana? Resumimos para você os principais destaques!

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Ibovespa: +3,2% | 118.155 pontos

Na semana pós o fim das eleições presidenciais no Brasil, o Ibovespa encerrou em alta de +3,2% aos 118 mil pontos, refletindo uma percepção de transição democrática sem rupturas e puxado pela boa performance das commodities. O ex-presidente Luiz Inácio Lula da Silva foi eleito presidente do Brasil e, a partir de 1 de janeiro de 2023, presidirá o país em seu terceiro mandato. Eleito, Lula tem desafio de contemplar demandas sociais sem abrir mão de responsabilidade fiscal, e as principais questões adiante serão a formação da nova equipe econômica, e a mudança no teto de gastos. Reverberando o resultado das eleições, Petrobras (PETR4) caiu -13% na semana, com as incertezas em relação à futura política de precificação de combustíveis, bem como seus programas de investimentos futuros. Na ponta oposta, a 3R Petroleum (RRRP3) teve alta de quase 18%, com a alta do preço do barril de petróleo e resultados positivos para o 3T22.

Nos EUA, conforme amplamente esperado pelo mercado, o comitê de política monetária do Federal Reserve elevou ontem sua taxa de juros de referência em 0,75pp pela quarta vez consecutiva. Com isso, a Fed Funds rate chegou ao intervalo entre 3,75% e 4,00%, avançando em território contracionista. Após o anúncio, o discurso feito pelo presidente do Fed, Jerome Powell, foi visto como hawkish – duro – pelo mercado, com a menção de que um movimento de desaceleração no ciclo de alta dos juros americanos ainda pode ser considerado precoce. Adicionalmente, Powell reafirmou o compromisso do banco central americano em trazer a inflação de volta para a meta de 2% e que os dados de inflação e mercado de trabalho seguirão balizando as decisões das taxas de juros. O mercado de trabalho dos Estados Unidos continua aquecido, com a criação de 261 mil vagas, bem acima do esperado, o que reforça o discurso de Powell. Com isso, o S&P 500 e Nasdaq encerraram a semana em queda de -3,3% e -5,6%, respectivamente.

Na China, o Índice de Gerentes de Compras (PMI) de serviços recuou de 49,3 em setembro para 48,4 em outubro, chegando ao menor patamar desde maio. A marca de 50 pontos separa contração de expansão na base mensal. Após crescimento mais forte que o esperado no 3º trimestre, a economia chinesa volta a mostrar sinais de enfraquecimento em meio a persistentes restrições relacionadas à pandemia - política de tolerância zero à Covid-19 - e problemas no setor imobiliário. No país, crescem os rumores sobre uma possível flexibilização das restrições da política zero-Covid, e, com isso, a melhora do sentimento do mercado em relação ao crescimento chinês, principalmente já focado no ano de 2023.


Perdeu algum resultado da semana? Confira abaixo os destaques

Calendário de resultados da próxima semana

Fonte: Research XP.

Mercados

Fonte: Bloomberg, Research XP. Dados até 04/11/2022

Câmbio e juros

O Dólar fechou a semana com queda de -4,46% em relação ao Real, em R$ 5,07/US$. Já a curva DI para o vértice de janeiro/31 abriu -14 bps na semana, atingindo 11,67%.

Fonte: Bloomberg, Research XP. Dados até 04/11/2022

Fluxo de estrangeiros na Bolsa brasileira

Nessa semana, o saldo acumulado da movimentação dos investidores estrangeiros na Bolsa foi cerca de R$ 3 bilhões.

Fonte: Bloomberg, Research XP. Dados até 04/11/2022

O que esperar para semana que vem?

No cenário internacional, os destaques serão os dados de inflação ao consumidor (CPI) de outubro nos EUA e discursos de dirigentes do Fed, banco central dos EUA, contendo indicações dos próximos passos para a política monetária.

No Brasil, a transição de governo e a PEC do aumento de gastos seguirão o tema principal. No campo dos dados econômicos, os destaques serão a inflação de outubro medida pelo IPCA e IGP-DI, assim como as vendas no varejo e volume de serviços de setembro.

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