S&P Global atribui rating ‘brA-‘ ao Banco Pine

No dia 27 de novembro, a S&P Global atribuiu nota de crédito de emissor de longo prazo (Ratings) em escala nacional 'brA-' ao Banco Pine S.A., com perspectiva 'Estável'. O banco não era avaliado pela agência previamente à atribuição. A S&P Global destacou que o perfil de crédito do Banco Pine reflete a retomada de resultados positivos, com lucros crescentes provenientes em grande parte da expansão no segmento de varejo colateralizado, bem como de suas outras linhas de negócios já existentes.

Relatório da S&P Global

A nota de crédito atribuída baseia-se na visão de que o Banco Pine tem sido bem-sucedido em seu novo foco estratégico, apresentando qualidade de ativos e rentabilidade acima de seus pares. Por outro lado, a S&P Global destaca alguns desafios, como sua posição de mercado, a concentração de fontes de financiamento e as métricas de capital pressionadas pelos créditos tributários.

Após alguns anos desafiadores devido a uma deterioração da sua carteira de crédito no segmento corporativo durante a última recessão no Brasil, o Banco Pine voltou a reportar breakeven em 2021. A melhora de desempenho foi potencializada em 2022, a partir do investimento do grupo BYX, por meio do qual a instituição começou a adquirir carteira de empréstimos consignados.

Desde então, o banco tem demonstrado forte expansão da sua carteira de crédito e uma elevada concentração em setores como agronegócio e imobiliário, que juntos representam quase 43% da exposição a atacado nos créditos. No entanto, a concentração e o crescimento rápido são atenuados, na visão da agência, pela boa qualidade dos créditos e sua estrutura de garantias. Conforme consta no relatório da S&P Global, os índices de inadimplência são mais baixos do que os pares da indústria, tanto na carteira de atacado como na de varejo colateralizado. Isso deve se manter mesmo com a maturação desta última, ainda mais levando em conta a expertise da fintech BYX com produtos consignados.

A tendência de melhora nos negócios do Banco Pine o destaca em relação a outros bancos avaliados pela S&P Global com níveis similares de ratings. Na visão da agência, a instituição se diferencia de seus pares por conseguir expandir seus negócios continuamente em conjunto com seus lucros, sem apresentar deterioração significativa da qualidade de crédito da carteira ou das métricas de capital regulatórias. No nível prudencial da entidade, os índices de capital regulatório de Basileia III e de Nível 1 eram, respectivamente, 11,69% e 9,84% em junho de 2023, acima dos limites mínimos requeridos.

Por fim, a perspectiva estável do rating reflete a expectativa da S&P Global de que o banco continuará apresentando crescimento de resultados financeiros e de carteira de crédito, sem comprometer significativamente a qualidade de seus ativos e com níveis de capital suficientes para suportar essa expansão no segmento de varejo.

Fonte

S&P Global

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