Fitch revisa perspectiva do Banco Mercantil para positiva; rating ‘A-(bra)’ afirmado

No dia 17 de agosto, a agência de classificação de risco Fitch Ratings afirmou o rating em escala nacional do Banco Banco Mercantil do Brasil S.A. (Mercantil) em ‘A-(bra)’. A perspectiva, por sua vez, foi revisada para positiva, ante estável. A mudança reflete, principalmente, o contínuo progresso do banco em seu reposicionamento comercial, que tem se refletido no fortalecimento de seu perfil de crédito e apoiado a melhora de seus indicadores de qualidade de ativos e da rentabilidade operacional.

O Mercantil é um banco de médio porte, que registrava empréstimos totais de R$ 12,7 bilhões ao final de junho de 2023. Segundo a Fitch, o banco se beneficia de uma franquia cada vez mais forte dentro de seu mercado-alvo, voltado ao crédito consignado, responsável por 55% das operações de crédito. O Mercantil se tornou o 5º maior banco do Brasil no pagamento de benefícios vinculados ao INSS, e tem investido na ampliação e na maior distribuição de produtos em sua base de 7,2 milhões de clientes (versus 5,3 milhões ao final de junho de 2022).

A expansão comercial e a melhora do mix do portfólio de crédito do banco têm apoiado a evolução de suas fontes de receita, apesar das pressões nas margens financeiras e de sua eficiência operacional ainda inferior à de entidades com classificação mais altas e mais diversificadas. A instituição conta com ampla base de clientes, o que lhe garante uma estrutura de captação mais pulverizada, a um custo mais baixo do que o de seus pares.

Os ratings contemplam, ainda, a captação e a liquidez estáveis do Mercantil, a qualidade de ativos adequada e a capitalização, mantida com adequada margem em relação aos patamares mínimos regulatórios.

O índice de cobertura sobre empréstimos duvidosos (classificados na faixa de risco ‘D-H’ do Banco Central do Brasil), de 70%, é considerado adequado pela agência, tendo em vista o bem-controlado perfil de risco do banco, e fornece proteção adicional contra eventuais choques de ativos.

Por fim, a agência destaca que uma elevação dos ratings nacionais do Mercantil provavelmente resultaria de um histórico positivo mais longo dos indicadores de qualidade de ativos e da manutenção de sua rentabilidade operacional em linha com os patamares atuais nos próximos 12 a 24 meses. Índices de capitalização regulatória mais fortes também seriam positivos para as classificações.

Fontes

Fitch Ratings

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