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O que pode impactar o mercado hoje
Ibovespa
Na última sexta-feira, o o Ibovespa terminou em alta de 1,9%, acumulando ganhos de 1,8% na semana.
A semana positiva foi movimentada por fatores globais e domésticos. No campo externo, os acontecimentos que mais impactaram os ativos brasileiros foram o anúncio de novos estímulos econômicos na China, a divulgação de um mercado de trabalho mais desaquecido nos EUA, assim como uma confiança menor por parte do consumidor.
No Brasil, houve a divulgação de dados positivos sobre crédito por parte do Banco Central, a aprovação da Lei Orçamentária para 2024 e a divulgação de um crescimento de 0,9% do PIB no segundo trimestre de 2023.
Renda Fixa
Na semana, a curva de juros futuros apresentou elevação dos vértices intermediários, enquanto os curtos e longos permaneceram próximos à estabilidade. Impulsionaram o miolo da curva (i) a divulgação do PIB em nível acima do esperado pelo mercado; (ii) reprecificação da expectativa de ritmo de cortes da Selic; e (iii) elevação nos rendimentos das Treasuries. No comparativo semanal, DI Jan/24 passou de 12,414% para 12,385%; DI Jan/25 saiu de 10,513% para 10,575%; DI Jan/27 passou de 10,235% para 10,355%; e DI Jan/31 subiu de 11,026% para 11,08%.
Mercados globais
Nos Estados Unidos, os futuros negociam sem direção definida nesta segunda-feira (S&P 500: 0,2%; Nasdaq 100: 0,0%), em dia de baixa liquidez devido ao feriado do dia do trabalho nos EUA. Na semana passada, publicamos o Top 5 Temas Globais, confira aqui.
Na China, as bolsas fecharam em alta (CSI 300: 1,5%; HSI: 2,5%) após o anúncio de novos estímulos para a economia. Foi divulgado que a política de hipotecas será relaxada para apoias o mercado imobiliário. A incorporadora chinesa Country Garden estendeu as datas de pagamentos de bonds onshore para evitar um calote.
Na Europa, os mercados operam em alta (Stoxx 600: 0,6%) no aguardo de um discurso de Christine Lagarde, presidente do Banco Central Europeu. O Comissário Europeu para a Economia, Paolo Gentiloni, declarou que acredita que a União Europeia pode evitar uma recessão.
Economia
A presidente do Banco Central Europeu (BCE), Christine Lagarde, fala hoje. Os analistas de mercado procurarão sinais se a autoridade monetária vai continuar a aumentar as taxas de juros, num contexto de actividade econômica fraca, mas ainda com resultados de inflação elevados.
Publicado na última sexta-feira, o PIB brasileiro cresceu 0,9% no segundo trimestre, frente ao primeiro. O resultado foi muito acima da nossa expectativa e do consenso de mercado (0,5% e 0,3%, respectivamente). O indicador cresceu 3,4% na comparação anual (XP: 2,8%; mercado: 2,7%), levando a um crescimento de 3,2% no acumulado de 12 meses. As aberturas do PIB confirmaram a resiliência da demanda interna, especialmente no setor de serviços. A nossa projeção para o crescimento do PIB em 2023, hoje em 2,2%, deverá migrar para próximo de 3,0%.
O calendário de dados econômicos está leve esta semana. Na China, a pesquisa PMI Composita (serviços e manufaturas) de agosto será divulgada nesta noite, enquanto os números da inflação serão publicados na sexta-feira. Estes são indicadores importantes para avaliar se a recuperação econômica da China continua fraca. No Brasil, o destaque é a produção industrial de julho, na terça-feira.
Veja todos os resultados do 2º trimestre de 2023
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EXPERT 2023
Expert XP 2023: Tom Brady, Steve Wozniak, Nina Silva, Fernando Haddad: os destaques deste sábado
- Tom Brady compartilhou uma visão inspiradora de sua carreira e o que o levou a construir uma história de sucesso;
- Lucas Rabechini, diretor de produtos financeiros da XP, entrevistou Steve Wozniak, cofundador da Apple;
- O Ministro da Fazenda, Fernando Haddad, disse que é crível atingir um resultado primário zero em 2024;
- Clique aqui para acessar o relatório completo.
Expert 2023 | Feedback: Principais destaques do primeiro dia
- Estamos entrando em uma nova ordem mundial? Com Boris Johnson;
- O papel da Câmara dos Deputados na busca do equilíbrio das contas públicas, com Arthur Lira;
- O Banco Central e as condições econômicas, com Gabriel Galípolo;
- Confira aqui o os destaques.
Economia
Mercados monitoram o discurso de Lagarde. No Brasil, PIB supera as expectativas.
- A presidente do Banco Central Europeu (BCE), Christine Lagarde, fala hoje. Os analistas de mercado procurarão sinais se a autoridade monetária vai continuar a aumentar as taxas de juros, num contexto de actividade econômica fraca, mas ainda com resultados de inflação elevados. Divulgado esta manhã, as exportações alemãs caíram 0,9% em termos anuais em Julho. Embora melhor do que o esperado (-1,5%), é uma evidência adicional de que a produção industrial está recuando na maior economia da Europa;
- O calendário econômico está relativamente calmo esta semana. Na China, a pesquisa PMI Composita (serviços e manufaturas) de agosto será divulgada esta noite, enquanto os números da inflação serão publicados na sexta-feira. Estes são indicadores importantes para avaliar se a recuperação econômica da China continua fraca. Nos EUA, destaque para a pesquisa ISM de serviços de agosto, na quarta-feira;
- Publicado na última sexta-feira, o PIB brasileiro cresceu 0,9% no segundo trimestre, frente ao primeiro. O resultado foi muito acima da nossa expectativa e do consenso de mercado (0,5% e 0,3%, respectivamente). O indicador cresceu 3,4% na comparação anual (XP: 2,8%; mercado: 2,7%), levando a um crescimento de 3,2% no acumulado de 12 meses. As aberturas do PIB confirmaram a resiliência da demanda interna, especialmente no setor de serviços. A nossa projeção para o crescimento do PIB em 2023 hoje em 2,2%, deverá migrar para próximo de 3,0%;
- O secretário do Orçamento Federal, Paulo Bijos, disse hoje em entrevista que atingir a proposta de défit primário zero em 2024 é viável, mesmo que as medidas de receitas incluídas na proposta orçamentada não se concretizem;
- No fim de semana, o diretor do banco central, Diogo Guillen, disse que foi muito positivo que o ministro das Fazenda tenha mantido o plano para atingir um déficit fiscal primário zero em 2024, apesar das pressões políticas. E sinalizou que os dados recentes não sugerem a necessidade de acelerar o ritmo dos cortes de juros;
- No calendário econômico brasileiro, o destaque é a produção industrial de julho, na terça-feira.
Empresas
E-commerce: Feedback do Mercado Livre Experience
- Na semana passada participamos do Mercado Livre Experience, o maior evento do Mercado Livre na América Latina, com mais de 14 mil participantes;
- Saímos do evento com insights interessantes: i) A companhia anunciou novidades como o Meli+, um programa de afiliados e o Meli Clips; ii) Ads foi um foco durante todo o evento; iii) Capacidade logística continua avançando; e iv) Expectativas para o segundo semestre são positivas;
- Nossa leitura para as empresas de e-commerce sob nossa cobertura é que o ambiente competitivo permanece desafiador, com o Mercado Livre possivelmente reportando crescimento acima dos concorrentes no curto prazo. Mantemos nossa visão cautelosa para o segmento, uma vez que o cenário macro permanece desafiador e deve continuar impactando os resultados de curto prazo;
- Clique aqui para o relatório completo.
Principais notícias dos setores
Nestas publicações diárias, trazemos as principais notícias nacionais e internacionais dos setores: Financeiro, Varejo (e-commerce, supermercados, lojas de roupa, farmácias, etc.), Agro, Alimentos e Bebidas e Energia (óleo & gás e elétricas).
- Notícias Diárias do Setor Financeiro
- Taxação de fundos fechados exclusivos terá efeitos positivos e negativos, diz Maffra, da XP (Valor);
- O erro da Anbima: entidade corrige quantidade de recursos resgatados dos fundos dos super-ricos (Estadão);
- Rotativo do cartão: limite é consenso entre líderes da Câmara, pressão dos bancos não deve afetar relatório (Globo);
- Clique aqui para acessar o relatório completo.
- Radar Tech XP: Notícias diárias do setor de Telecom e Tecnologia
- Decisão sobre Winity – Vivo é adiada. Vivo pode ter remédio no 5G (telesintese);
- Com 5G, operadoras ganham 187 mil acessos móveis em julho (telesintese);
- Banda larga fixa ganha 3 milhões de clientes em um ano até julho (telesintese);
- Inteligência artificial não vai mudar completamente as nossas vidas, diz Steve Wozniak, cofundador da Apple (Valor);
- Clique Aqui para acessar o relatório.
- Entrega XP: Notícias diárias do setor de varejo
- Mubadala compra 51% da rede Bluefit (Pipeline Valor);
- Lucro líquido de varejistas pode cair de 10% a 35% com fim de benefícios fiscais, diz XP (Valor);
- Shein e Shopee: fim da isenção até US$ 50? Governo prevê alíquota mínima de 20% para e-commerce o (Estadão);
- Clique aqui para acessar o relatório.
- Agro, Alimentos & Bebidas: confira as principais notícias
- Bebidas
- Medicamentos como o Ozempic podem ser uma ameaça ao setor de bebidas alcoólicas? (Bloomberg Línea);
- Fabricante de Mato Grosso mostra que é possível nacionalizar as vendas de cervejas artesanais (Infomoney);
- Alimentos
- Hormel Foods cuts annual forecasts on weak China demand, adverse pork prices (Reuters);
- Em queda, preço da arroba do boi volta a ficar abaixo de R$ 200 (Globo Rural);
- Agro
- Turkey’s Erdogan heads to Russia for talks with Putin on grain (Reuters);
- Veículos híbridos e aviação: as apostas de Raízen e Vibra para a transição energética (Infomoney);
- Clique aqui para acessar o relatório completo.
- Bebidas
- Radar Energia XP: Notícias diárias do setor de energia
- Psol aciona Justiça contra adesão da prefeitura de São Paulo à unidade regional da Sabesp (Valor Econômico);
- Não tenho dúvidas de que a Sabesp vai ser privatizada; podemos investir R$ 10 bi a mais, diz Tarcísio (Valor Econômico);
- PDV da Eletrobras contabiliza 353 desligamentos em agosto (Valor Econômico);
- Clique aqui para acessar o relatório.
- Combustível XP: As principais notícias que movem o setor de Óleo & Gás
- Petrobras avança em estudos de eólicas offshore (Valor Econômico);
- Reservas de gás da Bolívia estão no “fundo do poço” (Petróleo Hoje);
- Subinvestimento na indústria de petróleo precisa ser remediado rapidamente, afirma o secretário-geral da Opep (Petróleo Hoje);
- Clique aqui para acessar o relatório.
Renda fixa
Carteiras Mensais: Renda Fixa e Crédito Privado
- Nossa lista de ativos recomendados é composta por títulos escolhidos mensalmente pelos nossos analistas de renda fixa do Research XP.
- A composição pode ou não sofrer alterações a cada mês, a depender da disponibilidade de ativos e sua relação risco-retorno. Portanto, a eventual retirada de um título entre um mês e outro não implica recomendação de venda!
- Clique aqui para acessar a carteira Investindo em Setembro 2023: Renda Fixa;
- Clique aqui para acessar a carteira Investindo em Crédito Privado – Setembro 2023.
Renda Fixa Global: é hora de investir? Veja aqui 3 razões
- O atual momento econômico dos Estados Unidos é de taxas de juros altas, com o principal objetivo de conter a inflação no país.
- Com isso, os rendimentos em títulos do governo americano (as Treasuries) também têm se elevado para recordes históricos.
- Assim, enxergamos oportunidades de rentabilidade com baixo risco em relação a outros investimentos, além de diversificação da carteira.
- Listamos 3 razões que justificam nossa visão.
- Clique aqui para acessar o relatório completo.
De Olho na Renda Fixa: principais notícias de crédito privado, mercados e renda fixa
- Agenda de Mercados: Em semana de feriados, produção industrial e PMI nos EUA são destaques (Valor)
- Multimercados têm 1º mês no azul em 10 meses (Valor)
- Orçamento de 2024 conta com R$ 58 bi de PIS/Cofins, apesar de disputa judicial (Valor)
- Acionistas e credores da Rodovias do Tietê buscam saída para reestruturação (Valor)
- Fitch Afirma Ratings da Simpar em ‘BB’/‘AAA(bra)’; Perspectiva Estável (Fitch).
- Clique aqui para acessar o relatório completo.
Alocação & Fundos
Principais notícias
- Fundos Imobiliários (FIIs): confira as principais notícias
- Tributação dos dividendos de FIIs com menos de 500 cotistas é positiva, afirmam gestores (InfoMoney);
- Fundos imobiliários de papel são destaque em agosto; veja quem mais subiu e caiu no mês (Money Times);
- BRCR11 reduz vacância após nova locação e paga R$ 11,987 milhões em dividendos; Veja detalhes (FIIs);
- Clique aqui para acessar o relatório.
ESG
AES Brasil assina contrato de energia renovável com a Microsoft | Café com ESG, 04/09
- O Ibovespa fechou a semana no positivo, com ganhos de +1,8%, enquanto o ISE registrou uma leve queda de -0,5%. Já o pregão de sexta-feira encerrou em alta, com ambos o IBOV e o ISE em alta de +1,85% e +1,27%, respectivamente;
- Do lado das empresas, (i) a AES Brasil divulgou que assinou com a Microsoft um contrato de energia renovável com duração de 15 anos, que será gerada em um projeto no Rio Grande do Norte que receberá investimentos de R$1 bilhão – o acordo prevê o fornecimento de ~77 MW de energia, a partir de julho de 2024, em um parque eólico com 154 MW de capacidade instalada; e (ii) segundo o levantamento “Panorama do Biogás no Brasil em 2022” feito pelo Centro Internacional de Energias Renováveis e Biogás, 114 novas unidades de biogás começaram a operar em 2022 (+15% vs. 2021) – de acordo com os dados do estudo, hoje o Brasil possui 936 plantas instaladas, sendo que 885 estão em operação produzindo aproximadamente 2,8 bilhões de metros cúbicos por ano (Nm3 /ano) de biogás com aproveitamento energético;
- Na política, a articulação política do governo já traçou planos para aprovar uma agenda prioritária no Congresso Nacional neste segundo semestre visando concentrar forças na chamada agenda de transição ecológica e em temas considerados estratégicos para a atração de investimentos – uma das prioridades é destravar o “Plano de Transformação Ecológica”, apresentado no mês passado pelo ministro da Fazenda, Fernando Haddad;
- Clique aqui para acessar o relatório e começar o dia bem informado com as principais notícias ao redor do Brasil e do mundo quando o tema é ESG.
Expert XP 2023 coloca transição energética em pauta; Marco legal de captura de carbono avança; Investidores pressionam BlackRock | Brunch com ESG
- Pensando em melhor auxiliar os investidores, o Brunch com ESG é um relatório publicado todos os domingos pelo time ESG do Research da XP que busca destacar os principais tópicos da agenda na semana;
- Na última semana, destacamos: (i) Expert XP 2023 chega ao fim; Sustentabilidade permeia discussões; (ii) Captura e armazenamento de carbono (CCS) prestes a se tornar lei no Brasil; e (iii) Investidores reagem a mudança de postura da BlackRock em relação aos compromissos ESG;
- Clique aqui para ler o conteúdo completo.
