XP Expert

29/10/2021 08:06:42 • Atualizado em 29/10/2021 08:18:11
6 minutos de leitura

🌎RADAR GLOBAL: Apple e Amazon desapontam expectativas

Amazon desacelera, cadeias globais impactam a Apple e Mastercard recupera volumes pré-pandêmicos

Vinicius Araujo
Vinicius Araujo
Analista Internacional
Jennie Li
Jennie Li
Estrategista de Ações
Rafael Nobre
Rafael Nobre
Analista do Setor Financeiro
Rebecca Nossig
Rebecca Nossig
Analista de Estratégia de Ações
Pietra Guerra
Pietra Guerra
Analista Internacional

Compartilhar:

  • Compartilhar no Facebook
  • Compartilhar no X
  • Compartilhar no Whatsapp
  • Compartilhar no LinkedIn
  • Compartilhar via E-mail

MACRO

Mercados globais amanhecem negativos (EUA -0,5% e Europa -0,8%) após as gigantes Apple e Amazon reportarem receitas abaixo do esperado em virtude dos problemas com a cadeia de produção, escassez global de chips e altos custos de mão-de-obra, ocasionando um sentimento negativo nos investidores. Ainda nos EUA, dados do PIB (+2%) mostraram o menor crescimento desde o final da recessão de 2020, abaixo dos +2,8% das projeções. Na Zona do Euro, inflação e PIB vieram acima do esperado, sugerindo que uma alta na taxa de juros pelo Banco Central Europeu pode estar no radar, mesmo após decisão de manter a política monetária atual. Na China (+0,9%), o mercado encerrou em alta, impulsionado por novos pagamentos de cupons de dívida da Evergrande. Por fim, no universo das criptos, o Ethereum (+2,7%) amanhece em campo positivo após atingir sua máxima histórica acima dos US$ 4,4 mil no pregão de ontem.

Coronavírus: O número de casos e fatalidades globais causadas registram o primeiro aumento dos últimos 2 meses, impulsionados por infecções na Europa (+18% na última semana), superando a contenção do vírus em outras regiões. Segundo o Dr. Tedros Adhanom Ghebreyesus, diretor da organização mundial da saúdes, estes dados servem para lembrar que a pandemia está longe do fim.

Inscreva-se aqui para receber o nosso conteúdo diário.

EMPRESAS

Amazon (AMZO34) desacelera suas vendas online e desaponta nos resultados: A Amazon reportou resultados abaixo do esperado para o mercado, com uma receita de US$110bi, inferior aos US$111bi das projeções; o lucro por ação foi de US$6,12, muito aquém dos US$13,2 estimados pelo mercado. A Amazon está sofrendo com a desaceleração do crescimento das vendas à medida que os consumidores voltam às lojas físicas e a empresa enfrenta os desafios da cadeia de suprimentos. Por outro lado, o segmento de nuvem segue sendo um dos motores do crescimento da companhia, totalizando US$ 16,11bi em receitas, com um crescimento de +38,9% vs. trimestre anterior. Para o quarto trimestre, a Amazon prevê vendas entre US$ 130 bilhões e US$ 140 bilhões, representando um crescimento entre 4% e 12%.

Apple reporta dificuldades com a cadeia de produção e decepciona em receitas: Em sua divulgação de resultados, a Apple (AAPL34) apresentou uma receita de US$83,3bi, levemente abaixo dos US$84,6bi esperados pelo mercado, devido às restrições de fornecimento, impulsionadas pela escassez de chips em toda a indústria; seu lucro por ação foi de US$1,23, em linha com as expectativas do mercado. Em contrapartida, a Apple está atualmente em meio a um crescimento massivo, à medida que as vendas de iPhones, iPads e Macs explodiram durante a pandemia, corroborando para um crescimento de receitas total na casa dos 33% ano contra ano. Além disso, o segmento de serviços da companhia cresceu 26% ao ano e, atingiu cerca 745 milhões de assinaturas pagas, incluindo todas as modalidades de subscrição que empresa. A empresa não forneceu projeções para o próximo trimestre.

Starbucks (SBUB34) com resultado sólido, mas enfrenta problemas com a pandemia: Enquanto luta contra os custos crescentes e o impacto contínuo da pandemia, a Starbucks divulgou resultados e sua receita trimestral de US$8,14bi, em linha com os US$8,20bi esperados pelo mercado, já que o ressurgimento do Covid-19 na China enfraqueceu as vendas, mas seu lucro por ação foi de US$1,00, acima dos US$0,99 esperados. As vendas globais nas mesmas lojas aumentaram +17%, perdendo as estimativas de 18,3% e as vendas nas mesmas lojas nos EUA aumentaram 22% no trimestre e 11% em uma base de dois anos. Além disso, a empresa forneceu um guidance de crescimento de apenas 10% em seu LPA para o próximo ano fiscal, decepcionando os 15% projetados por Wall Street e gerando um sentimento negativo por parte dos investidores. Em termos de receita, a empresa espera atingir entre US$ 32,5bi e US$ 33bi no próximo ano e adicionar 2 mil novas lojas globalmente.

Mastercard (MSCD34) apresenta bons resultados: A Mastercard divulgou bons resultados ao mercado, com um lucro por ação de US$2,37, acima dos US$2,18 projetados; e receita foi de US$4,98bi, em linha com os US$4,94bi do consenso. O desempenho da Mastercard foi impulsionado por gastos domésticos saudáveis e crescimento sólido nos gastos internacionais, que recentemente retornaram aos níveis pré-pandêmicos. A companhia também pretende aumentar esforços em serviços de criptomoeda e serviços bancários abertos por meio da aquisição da CipherTrace e da aquisição planejada da Aiia. No mês passado, a Mastercard anunciou que também estava lançando um programa BNPL (buy now pay later) nos Estados Unidos, que está programado para ser lançado em outros mercados no futuro.

ANÁLISE

Fonte: Goldman Sachs

Melhora na crise dos semicondutores nos EUA: O gráfico acima mostra que a média dos últimos 3 meses do volume de chips a serem entregues se encontra na máxima histórica, sugerindo que a crise dos semicondutores poderá melhorar nos próximos trimestres. Por outro lado, no gráfico a direita, temos o nível de capacidade sendo utilizado pela produção de chips, que atualmente se encontra perto de 100% para diversas subindústrias, logo, um aumento significativo de oferta ainda é um dos desafios do setor até que novas fábricas sejam construídas e empresas consigam aumentar suas linhas de produção. Segundo o Goldman Sachs, a melhora na escassez de semicondutores nos EUA deverá ser catalisada pelos seguintes fatores: i) aumento de produção no 4º trimestre vs. 3º trimestre ao passo que países asiáticos conseguem conter o avanço da variante delta, ii) melhora na oferta de mão de obra no país em consequência do fim do seguro de desemprego emergencial em setembro, que deverá induzir o retorno de 2-3 milhões de trabalhadores ao mercado de trabalho até meados de 2022, iii) redução no congestionamento de portos nos EUA após períodos comemorativos de fim de ano, levando a uma normalização do fluxo de importações/exportações durante o primeiro semestre do ano que vem. Embora os gráficos sugiram um cenário mais positivo, indústrias altamente afetadas, como a automotiva, deverão continuar com estoques de veículos depletados até o segundo semestre de 2022.

Gostou do conteúdo? Compartilhe nosso link de cadastro e nos avalie abaixo:

XPInc CTA

Se você ainda não tem conta na XP Investimentos, abra a sua!

Clique aqui
XP Expert

29/10/2021 05:06:42 • Atualizado em 29/10/2021 05:18:11
6 minutos de leitura

Avaliação

O quão foi útil este conteúdo pra você?


Telegram
Telegram XP

Receba o melhor do conteúdo

Expert pelo Telegram da XP

Acessar
Disclaimer:

  • Este relatório de análise foi elaborado pela XP Investimentos CCTVM S.A. (“XP Investimentos ou XP”) de acordo com todas as exigências previstas na Resolução CVM 20/2021, tem como objetivo fornecer informações que possam auxiliar o investidor a tomar sua própria decisão de investimento, não constituindo qualquer tipo de oferta ou solicitação de compra e/ou venda de qualquer produto. As informações contidas neste relatório são consideradas válidas na data de sua divulgação e foram obtidas de fontes públicas. A XP Investimentos não se responsabiliza por qualquer decisão tomada pelo cliente com base no presente relatório.
  • Este relatório foi elaborado considerando a classificação de risco dos produtos de modo a gerar resultados de alocação para cada perfil de investidor.
  • O(s) signatário(s) deste relatório declara(m) que as recomendações refletem única e exclusivamente suas análises e opiniões pessoais, que foram produzidas de forma independente, inclusive em relação à XP Investimentos e que estão sujeitas a modificações sem aviso prévio em decorrência de alterações nas condições de mercado, e que sua(s) remuneração(es) é(são) indiretamente influenciada por receitas provenientes dos negócios e operações financeiras realizadas pela XP Investimentos.
  • O analista responsável pelo conteúdo deste relatório e pelo cumprimento da Resolução CVM nº 20/2021 está indicado acima, sendo que, caso constem a indicação de mais um analista no relatório, o responsável será o primeiro analista credenciado a ser mencionado no relatório.
  • Os analistas da XP Investimentos estão obrigados ao cumprimento de todas as regras previstas no Código de Conduta da APIMEC Brasil para o Analista de Valores Mobiliários e na Política de Conduta dos Analistas de Valores Mobiliários da XP Investimentos.
  • O atendimento de nossos clientes é realizado por empregados da XP Investimentos ou por assessores de investimento que desempenham suas atividades por meio da XP, em conformidade com a Resolução CVM nº 178/2023, os quais encontram-se registrados na Associação Nacional das Corretoras e Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários – ANCORD. O assessor de investimento não pode realizar consultoria, administração ou gestão de patrimônio de clientes, devendo atuar como intermediário e solicitar autorização prévia do cliente para a realização de qualquer operação no mercado de capitais.
  • Para fins de verificação da adequação do perfil do investidor aos serviços e produtos de investimento oferecidos pela XP Investimentos, utilizamos a metodologia de adequação dos produtos por portfólio, nos termos das Regras e Procedimentos ANBIMA de Suitability nº 01 e do Código ANBIMA de Distribuição de Produtos de Investimento. Essa metodologia consiste em atribuir uma pontuação máxima de risco para cada perfil de investidor (conservador, moderado e agressivo), bem como uma pontuação de risco para cada um dos produtos oferecidos pela XP Investimentos, de modo que todos os clientes possam ter acesso a todos os produtos, desde que dentro das quantidades e limites da pontuação de risco definidas para o seu perfil. Antes de aplicar nos produtos e/ou contratar os serviços objeto deste material, é importante que você verifique se a sua pontuação de risco atual comporta a aplicação nos produtos e/ou a contratação dos serviços em questão, bem como se há limitações de volume, concentração e/ou quantidade para a aplicação desejada. Você pode consultar essas informações diretamente no momento da transmissão da sua ordem ou, ainda, consultando o risco geral da sua carteira na tela de carteira (Visão Risco). Caso a sua pontuação de risco atual não comporte a aplicação/contratação pretendida, ou caso existam limitações em relação à quantidade e/ou volume financeiro para a referida aplicação/contratação, isto significa que, com base na composição atual da sua carteira, esta aplicação/contratação não está adequada ao seu perfil. Em caso de dúvidas sobre o processo de adequação dos produtos oferecidos pela XP Investimentos ao seu perfil de investidor, consulte o FAQ. As condições de mercado, mudanças climáticas e o cenário macroeconômico podem afetar o desempenho do investimento.
  • A rentabilidade de produtos financeiros pode apresentar variações e seu preço ou valor pode aumentar ou diminuir num curto espaço de tempo. Os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. As informações presentes neste material são baseadas em simulações e os resultados reais poderão ser significativamente diferentes.
  • Este relatório é destinado à circulação exclusiva para a rede de relacionamento da XP Investimentos, incluindo assessores de investimentos da XP e clientes da XP, podendo também ser divulgado no site da XP. Fica proibida sua reprodução ou redistribuição para qualquer pessoa, no todo ou em parte, qualquer que seja o propósito, sem o prévio consentimento expresso da XP Investimentos.
  • 0800 77 20202. A Ouvidoria da XP Investimentos tem a missão de servir de canal de contato sempre que os clientes que não se sentirem satisfeitos com as soluções dadas pela empresa aos seus problemas. O contato pode ser realizado por meio do telefone: 0800 722 3710.
  • O custo da operação e a política de cobrança estão definidos nas tabelas de custos operacionais disponibilizadas no site da XP Investimentos: www.xpi.com.br.
  • A XP Investimentos se exime de qualquer responsabilidade por quaisquer prejuízos, diretos ou indiretos, que venham a decorrer da utilização deste relatório ou seu conteúdo.
  • A Avaliação Técnica e a Avaliação de Fundamentos seguem diferentes metodologias de análise. A Análise Técnica é executada seguindo conceitos como tendência, suporte, resistência, candles, volumes, médias móveis entre outros. Já a Análise Fundamentalista utiliza como informação os resultados divulgados pelas companhias emissoras e suas projeções. Desta forma, as opiniões dos Analistas Fundamentalistas, que buscam os melhores retornos dadas as condições de mercado, o cenário macroeconômico e os eventos específicos da empresa e do setor, podem divergir das opiniões dos Analistas Técnicos, que visam identificar os movimentos mais prováveis dos preços dos ativos, com utilização de “stops” para limitar as possíveis perdas.
  • Ação é uma fração do capital de uma empresa que é negociada no mercado. É um título de renda variável, ou seja, um investimento no qual a rentabilidade não é preestabelecida, varia conforme as cotações de mercado. O investimento em ações é um investimento de alto risco e os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros e nenhuma declaração ou garantia, de forma expressa ou implícita, é feita neste material em relação a desempenhos. As condições de mercado, o cenário macroeconômico, os eventos específicos da empresa e do setor podem afetar o desempenho do investimento, podendo resultar até mesmo em significativas perdas patrimoniais. A duração recomendada para o investimento é de médio-longo prazo. Não há quaisquer garantias sobre o patrimônio do cliente neste tipo de produto.
  • O investimento em opções é preferencialmente indicado para investidores de perfil agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela XP Investimentos. No mercado de opções, são negociados direitos de compra ou venda de um bem por preço fixado em data futura, devendo o adquirente do direito negociado pagar um prêmio ao vendedor tal como num acordo seguro. As operações com esses derivativos são consideradas de risco muito alto por apresentarem altas relações de risco e retorno e algumas posições apresentarem a possibilidade de perdas superiores ao capital investido. A duração recomendada para o investimento é de curto prazo e o patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto.
  • O investimento em termos são contratos para compra ou a venda de uma determinada quantidade de ações, a um preço fixado, para liquidação em prazo determinado. O prazo do contrato a Termo é livremente escolhido pelos investidores, obedecendo o prazo mínimo de 16 dias e máximo de 999 dias corridos. O preço será o valor da ação adicionado de uma parcela correspondente aos juros – que são fixados livremente em mercado, em função do prazo do contrato. Toda transação a termo requer um depósito de garantia. Essas garantias são prestadas em duas formas: cobertura ou margem.
  • O investimento em Mercados Futuros embute riscos de perdas patrimoniais significativos. Commodity é um objeto ou determinante de preço de um contrato futuro ou outro instrumento derivativo, podendo consubstanciar um índice, uma taxa, um valor mobiliário ou produto físico. É um investimento de risco muito alto, que contempla a possibilidade de oscilação de preço devido à utilização de alavancagem financeira. A duração recomendada para o investimento é de curto prazo e o patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto. As condições de mercado, mudanças climáticas e o cenário macroeconômico podem afetar o desempenho do investimento.
  • ESTA INSTITUIÇÃO É ADERENTE AO CÓDIGO ANBIMA DE DISTRIBUIÇÃO DE PRODUTOS DE INVESTIMENTO.

    • A XP Investimentos CCTVM S/A, inscrita sob o CNPJ: 02.332.886/0001-04, é uma instituição financeira autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil.Toda comunicação através de rede mundial de computadores está sujeita a interrupções ou atrasos, podendo impedir ou prejudicar o envio de ordens ou a recepção de informações atualizadas. A XP Investimentos exime-se de responsabilidade por danos sofridos por seus clientes, por força de falha de serviços disponibilizados por terceiros. A XP Investimentos CCTVM S/A é instituição autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil.

    B3 Autorregulação Anbima - Gestão de patrimônio Autorregulação Anbima - Gestão de recursos Autorregulação Anbima - Private Autorregulação Anbima - Distribuição de Produtos de Investimentos

    SAC - Dúvidas, Reclamações e Orientações
    0800-772-0202
    De segunda a sexta-feira das 09hs às 18hs

    Se não estiver satisfeito:
    0800-722-3730

    Este site usa cookies e dados pessoais de acordo com a nossa Política de Cookies (gerencie suas preferências de cookies) e a nossa Política de Privacidade.