XP Expert

ūüĆéRADAR GLOBAL: Chips s√£o o novo petr√≥leo.

Consoles Chineses, Criptomoedas no Walmart e expans√£o internacional da Intel.

Compartilhar:

  • Compartilhar no Facebook
  • Compartilhar no Twitter
  • Compartilhar no Whatsapp
  • Compartilhar no LinkedIn
  • Compartilhar via E-mail

MACRO

Bolsas internacionais amanhecem levemente negativas (EUA -0,5% e Europa -0,1%) ap√≥s o S&P 500 concluir mais um dia em m√°xima hist√≥rica e dobrar desde as m√≠nimas apresentadas durante a pandemia, investidores agora aguardam os dados de vendas do varejo, devendo mostrar uma desacelera√ß√£o em julho vs. junho (0,3% vs. 0,6%). Na China (-2,1%), a√ß√Ķes de grandes empresas como Tencent (-4,1%), Alibaba (-4,7%) e JD.com (5,16%) caem ap√≥s receio de novas regulamenta√ß√Ķes do governo chin√™s.

Coronav√≠rus: Pfizer e BioNTech enviaram √† FDA (Anvisa americana) dados iniciais da 1¬™ fase de testes da dose de refor√ßo, que “gerou anticorpos significativamente mais altos” contra a cepa original e variantes. O envio √© uma etapa em dire√ß√£o √† aprova√ß√£o da dose extra para o p√ļblico geral.

EMPRESAS

A volta dos consoles: Na China, entre os anos 2000 e 2014, os consoles tradicionais de videogames eram proibidos. A aus√™ncia de plataformas como o Xbox (Microsoft), PlayStation (Sony) e Switch (Nintendo) criaram um ecossistema favor√°vel para empresas focadas em jogos mobile e para computadores pessoais. Para se ter uma ideia, enquanto os consoles representam ~30% das receitas globais com games, na China, eles ainda comp√Ķe apenas 1% do total, ou seja, 99% do faturamento ainda √© proveniente de celulares ou PCs. Em 2020, o faturamento com consoles na China foi de apenas US$ 1,8bi vs. US$ 29,2bi do segmento mobile, mas expectativas da Niko Partners sugerem um crescimento de +35% at√© 2025.

Portanto, desde a libera√ß√£o dos consoles em 2014, as grandes companhias t√™m visto com bons olhos para este potencial mercado na China, incluindo as desenvolvedoras locais. A Tencent, por exemplo, j√° investiu em 51 desenvolvedoras de games em 2021, sendo que metade delas √© focada em consoles e PCs. Mas aten√ß√£o: A crescente regula√ß√£o na China (link) deve trazer volatilidade no curto e m√©dio prazo para as empresas locais, bem como pode atrasar a expans√£o da ind√ļstria de consoles estrangeira.

Tem interesse em investir no mercado de videogames e eSports? A XP oferece 1) BDRs: MSFT34, SNEC34, ATVI34, etc., 2) Fundo Trend eSports e 3) COE √ćndice eSports.

Criptomercados: Ap√≥s o barulho gerado pela Amazon (AMZO34) h√° algumas semanas, o Walmart (WALM34) tamb√©m anunciou uma vaga para a contrata√ß√£o de um “especialista em criptomoedas” que ter√° o mandato de desenvolver a estrat√©gia digital para a moeda, planejar o lan√ßamento de produtos relacionados, bem como identificar investimentos e parcerias no mundo dos criptoativos.

Após o PayPal expandir a possibilidade de adoção de criptomoedas via cartão de crédito Venmo, percebemos o crescente interesse de grandes varejistas americanos por este mercado, aumentando as chances de, possivelmente, aceitarem as criptos como meio de pagamento num futuro próximo.

Expans√£o internacional da Intel: Ap√≥s perder o t√≠tulo de produtora de chips americana mais valiosa para a NVDIA, a gigante agora busca aumentar a sua produ√ß√£o global de chips. Para isso, seu novo CEO, respons√°vel por reestruturar as opera√ß√Ķes da companhia, tem viajado para diversos pa√≠ses ao redor do mundo para negociar boas condi√ß√Ķes com pol√≠ticos e termos atrativos para a constru√ß√£o de f√°bricas de chips em seus territ√≥rios. Atualmente, a empresa espera um incentivo de US$ 3bi por f√°brica constru√≠da nos EUA e estuda condi√ß√Ķes favor√°veis na Uni√£o Europeia para equiparar custos de produ√ß√£o com os encontrados na √Āsia.

Chips s√£o o novo petr√≥leo: Com o avan√ßo tecnol√≥gico, semicondutores se tornaram de grande import√Ęncia para o desenvolvimento econ√īmico dos pa√≠ses, sendo comparados com a import√Ęncia do petr√≥leo no passado. Portanto, tamb√©m h√° um interesse por parte das na√ß√Ķes em desenvolver uma produ√ß√£o de chips local com o intuito de reduzir a depend√™ncia de pa√≠ses asi√°ticos e garantir a oferta de chips durante per√≠odos de escassez, como no cen√°rio atual. Colocando em perspectiva, os EUA e Europa possuem apenas 12% e 9% da produ√ß√£o global de chips, enquanto Jap√£o, China, Taiwan e Cor√©ia do Sul det√©m cerca de 75%, de acordo com a VLSI Research.

AN√ĀLISES

Fonte: FactSet

Domin√Ęncia Tech: O gr√°fico acima do Factset mostra a representatividade das 5 maiores empresas do S&P 500 em sua composi√ß√£o total. Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon e Facebook representam 22% do √≠ndice atualmente e 16% de todos os lucros das empresas. Esta alta concentra√ß√£o acaba aumentando a correla√ß√£o da performance do √≠ndice americano com as empresas de tecnologia, visto que se apreciarem costumam contribuir positivamente com a performance do mesmo. Por outro lado, caso haja uma rota√ß√£o de growth para value no mercado americano, modalidades passivas de investimento como investir nos √≠ndices podem n√£o produzir retornos desejados, tornando mais atrativa a sele√ß√£o individual de ativos de valor. Al√©m disso, com os √≠ndices globais se aproximando dos pre√ßos-alvo estipulados pelos analistas, a simples aloca√ß√£o passiva tamb√©m poder√° ser menos atrativa para investidores mais agressivos, que buscam uma performance superior, no segundo trimestre do ano.

Gostou do conte√ļdo? Compartilhe nosso link de cadastro e nos avalie abaixo:

Se você ainda não tem conta na XP Investimentos, abra a sua aqui.
XP Expert

Avaliação

O qu√£o foi √ļtil este conte√ļdo pra voc√™?


Newsletter
Newsletter

Gostaria de receber nossos conte√ļdos por e-mail?

Cadastre-se e receba gr√°tis nossos relat√≥rios e recomenda√ß√Ķes de investimentos

Telegram
Telegram XP

Acesse os conte√ļdos

Telegram XP

pelo Telegram da XP Investimentos

Disclaimer:

Este relat√≥rio foi preparado pela XP Investimentos CCTVM S.A. (‚ÄúXP Investimentos‚ÄĚ) e n√£o deve ser considerado um relat√≥rio de an√°lise para os fins do artigo 1¬ļ da Instru√ß√£o CVM n¬ļ 598/2018. Este relat√≥rio tem como objetivo √ļnico fornecer informa√ß√Ķes macroecon√īmicas e an√°lises pol√≠ticas, e n√£o constitui e nem deve ser interpretado como sendo uma oferta de compra/venda ou como uma solicita√ß√£o de uma oferta de compra/venda de qualquer instrumento financeiro, ou de participa√ß√£o em uma determinada estrat√©gia de neg√≥cios em qualquer jurisdi√ß√£o. As informa√ß√Ķes contidas neste relat√≥rio foram consideradas razo√°veis na data em que ele foi divulgado e foram obtidas de fontes p√ļblicas consideradas confi√°veis. A XP Investimentos n√£o d√° nenhuma seguran√ßa ou garantia, seja de forma expressa ou impl√≠cita, sobre a integridade, confiabilidade ou exatid√£o dessas informa√ß√Ķes. Este relat√≥rio tamb√©m n√£o tem a inten√ß√£o de ser uma rela√ß√£o completa ou resumida dos mercados ou desdobramentos nele abordados. As opini√Ķes, estimativas e proje√ß√Ķes expressas neste relat√≥rio refletem a opini√£o atual do respons√°vel pelo conte√ļdo deste relat√≥rio na data de sua divulga√ß√£o e est√£o, portanto, sujeitas a altera√ß√Ķes sem aviso pr√©vio. A XP Investimentos n√£o tem obriga√ß√£o de atualizar, modificar ou alterar este relat√≥rio e de informar o leitor. O respons√°vel pela elabora√ß√£o deste relat√≥rio certifica que as opini√Ķes expressas nele refletem, de forma precisa, √ļnica e exclusiva, suas vis√Ķes e opini√Ķes pessoais, e foram produzidas de forma independente e aut√īnoma, inclusive em rela√ß√£o a XP Investimentos. Este relat√≥rio √© destinado √† circula√ß√£o exclusiva para a rede de relacionamento da XP Investimentos, incluindo agentes aut√īnomos da XP e clientes da XP, podendo tamb√©m ser divulgado no site da XP. Fica proibida a sua reprodu√ß√£o ou redistribui√ß√£o para qualquer pessoa, no todo ou em parte, qualquer que seja o prop√≥sito, sem o pr√©vio consentimento expresso da XP Investimentos. A XP Investimentos n√£o se responsabiliza por decis√Ķes de investimentos que venham a ser tomadas com base nas informa√ß√Ķes divulgadas e se exime de qualquer responsabilidade por quaisquer preju√≠zos, diretos ou indiretos, que venham a decorrer da utiliza√ß√£o deste material ou seu conte√ļdo. A Ouvidoria da XP Investimentos tem a miss√£o de servir de canal de contato sempre que os clientes que n√£o se sentirem satisfeitos com as solu√ß√Ķes dadas pela empresa aos seus problemas. O contato pode ser realizado por meio do telefone: 0800 722 3710. Para maiores informa√ß√Ķes sobre produtos, tabelas de custos operacionais e pol√≠tica de cobran√ßa, favor acessar o nosso site: www.xpi.com.br.

BM&F Bovespa Autorregula√ß√£o Anbima - Gest√£o de patrim√īnio Autorregula√ß√£o Anbima - Gest√£o de recursos Autorregula√ß√£o Anbima - Private Autorregula√ß√£o Anbima - Distribui√ß√£o de Produtos de Investimentos

A XP Investimentos CCTVM S/A, inscrita sob o CNPJ: 02.332.886/0001-04, é uma instituição financeira autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil.

Toda comunica√ß√£o atrav√©s de rede mundial de computadores est√° sujeita a interrup√ß√Ķes ou atrasos, podendo impedir ou prejudicar o envio de ordens ou a recep√ß√£o de informa√ß√Ķes atualizadas. A XP Investimentos exime-se de responsabilidade por danos sofridos por seus clientes, por for√ßa de falha de servi√ßos disponibilizados por terceiros. A XP Investimentos CCTVM S/A √© institui√ß√£o autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil.

B3 Certifica B3 Agro Broker B3 Execution Broker B3 Retail Broker B3 Nonresident Investor Broker

BMF&BOVESPA

BSM

CVM

Este site usa cookies e dados pessoais de acordo com a nossa Política de Cookies (gerencie suas preferências de cookies) e a nossa Política de Privacidade.