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Fundos em foco: atenção ao “Gross up” dos fundos incentivados

Newsletter semanal com os principais acontecimentos da indústria de fundos de investimentos

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Bom dia! Neste relatório semanal publicado toda segunda-feira pelo time de Análise de Fundos da XP, buscamos trazer as últimas notícias para que você comece a semana bem informado e fique por dentro sobre os principais assuntos, tendências e novidades da indústria de fundos de investimentos

GRÁFICO DA SEMANA:

Para se comparar os retornos de um fundo isento com outro que não tenha esse benefício, é usual fazer um cálculo que muitos costumam chamar de “gross-up”, que nada mais é do que uma normalização da taxa de retorno de um fundo incentivado para que se possa comparar “banana com banana” – no caso, comparar uma taxa bruta de IR com outra taxa bruta de IR. No exemplo em questão, apresentamos o método correto de comparar o retorno dos fundos de debêntures incentivadas hedgeados outros fundos não isentos. Utilizamos uma taxa de 15% de IR para o cálculo em questão.

PEFORMANCE POR CLASSE

RENDA FIXA:

MULTIMERCADOS:

RENDA VARIÁVEL:

Outliers – Especial EXPERT XP 2023

Noticiário corporativo:

Carteiras dos “tubarões”: as ações que estão na mira dos melhores fundos de ações no ano

29/09/2023, Infomoney

CVM acalma mercado e apara últimas arestas de nova regulação de fundos

28/09/2023, Infomoney

BNDES seleciona fundos de participação em empresas para investir até R$ 638 milhões

Previsão é de que a iniciativa mobilize, ao todo, até R$ 2,8 bilhões em investimentos

29/09/2023, Valor Investe

Anbima lança fórum para discutir a agenda ESG no mercado de capitais

28/09/2023, Valor Investe

Taxação dos fundos exclusivos será incorporada a projeto de tributação das offshores

Após reunião com Arthur Lira, o ministro da Fazenda, Fernando Haddad, afirmou que PL deve ser votado na próxima semana

28/09/2023, Valor Investe

Fusões e aquisições globais esfriam com queda de US$ 1 trilhão

29/09/2023, Valor Econômico

Trilha do investidor de Fundos na Expert XP 2023

Até o passado é incerto, mas e o futuro? Visões da JGP, Kapitalo e Legacy sobre Brasil e mundo: Mesa redonda com alguns dos maiores gestores do mercado brasileiro

Construindo o Futuro do Brasil: oportunidades nos investimentos de Infraestrutura

O que esperar da política fiscal e monetária e como isso impacta o apetite para risco no Brasil: O segundo semestre será decisivo para os rumos econômicos do país, que passa por um ciclo de afrouxamento monetário e aguarda a aprovação da reforma tributária e do arcabouço fiscal. Compreender e se preparar para os potenciais impactos desses eventos nos diferentes tipos de ativos é essencial para uma alocação adequada da carteira de investimentos.

Criadores de destinos: como Julio Capua e o Grupo Carnaúba pretendem construir o primeiro case de destino turístico planejado do Brasil. A idealização de um case de empreendedorismo no Ceará para desenvolver o primeiro destino turístico planejado do Brasil, ancorado em esportes e lazer. Uma conversa com Julio Capua, ex-CFO da XP e fundador do Grupo Carnaúba, Alexia Bergallo, Diretora de Produto e Impacto e Felipe Bronze, amante do kitesurfe e do Preá.

FIIs de tijolo vs. Papel: melhores escolhas para surfar o ciclo de queda da Selic Com a queda da Selic em curso, a classe de fundos imobiliários tende a se beneficiar diretamente, principalmente no segmento de tijolos. Mas será que é hora de deixar de investir nas opções de papel? Entenda nesse debate

Venture Capital e Private Equity: Oportunidades e desafios no mercado brasileiro. O que grandes gestores estão buscando no mercado, quais são as grandes oportunidades e desafios para fundos já captados, e como encontrar as melhores transações e setores de grande potencial de crescimento.

Multimercados em foco: Os desafios e oportunidades de quem opera em todos os mercados Como gestores multimercados enxergam o momento atual e as oportunidades de gerar retornos agora

A tese Agro: As perspectivas para o grande impulsionador do PIB brasileiro. Um debate sobre o agronegócio e o futuro do setor no Brasil como tendência de mercado

Revolução, “modinha” ou apocalipse das máquinas: para onde a inteligência artificial vai levar o mundo e os mercados? Para entender se existem oportunidades em AI ou se já é “tarde demais”, nesse painel do Stock Pickers, Lucas Collazo e Henrique Esteter se juntam a grandes especialistas em uma conversa sobre este tema central para os mercados.

É hora da virada na Bolsa? Os argumentos definitivos para investir (ou não) em ações agora. Sem meias palavras, como e por que olhar para a bolsa brasileira no cenário atual

O futuro do mercado de Crédito Privado no Brasil Após eventos de Crédito em Lojas Americanas e LIGHT, existem oportunidades em Crédito Privado?

Como usar geopolítica e tendências econômicas para bater o mercado. Uma conversa com David Woo, eleito por décadas um dos melhores analistas de mercado de Wall Street

Agulha no palheiro: Oportunidades em Ativos estressados. Especialistas debatem como diferenciar oportunidades em meio a ativos em dificuldade financeira

CONFIRA AS ÚLTIMAS PUBLICAÇÕES – FUNDOS DE INVESTIMENTOS

Copom na visão dos gestores multimercados

Otimização Capital de Giro: Fundos de Investimentos Para Empresas

Atualização Fundos de Debêntures Incentivadas

Está na hora de investir em Fundos de Ações?

Conheça os fundos de ações disponíveis para diversificar seu FGTS

Opinião Consolidada da Gestão – Julho 2023

Panorama Mensal de Fundos – Agosto 2023

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