Veja o que impactou a agenda ESG no último ano e o que esperar adiante
O ano de 2022 foi marcado por avanços importantes na agenda ESG, ao mesmo tempo em que mostrou a resiliência de uma pauta que atravessa contextos e fronteiras. Conforme entramos em 2023, aproveitamos a oportunidade para trazermos neste relatório uma retrospectiva do ano no que tange os principais acontecimentos na agenda ESG, bem como o que esperar para 2023. Para cada mês, você encontra: (i) um acontecimento; (ii) qual a nossa visão; e (iii) um relatório XP sobre o tema.
Janeiro
ISE da B3 terá nova metodologia em 2022
Fonte: Canal Energia, 09/11/2021
Acontecimento: Entra em vigor a nova metodologia anunciada pela B3, sendo aplicada pela primeira vez na formação da carteira ISE B3 2022. Dentre as principais mudanças, destacamos: (i) enquanto anteriormente o Conselho Deliberativo do ISE selecionava até 40 empresas para compor a carteira, agora um número ilimitado de empresas passa a ser permitido; (ii) reformulação do questionário de participação que, além de ser reduzido, torna-se pautado pela setorização; e (iii) a pontuação ESG das empresas torna-se pública e medida-chave na definição do peso de cada companhia na carteira (vs. ponderação anterior que variava apenas de acordo com o valor de mercado das companhias).
Nossa visão: Vemos com bons olhos a evolução da metodologia do ISE, uma vez que as mudanças anunciadas resultam em 2 principais melhorias: (i) contemplam critérios mais rígidos e específicos de análise ESG; e (ii) incentivam à adesão das empresas, que buscam incorporar melhores práticas e melhorar a divulgação de informações. Nesse sentido, acreditamos que o ISE B3 continua a desempenhar um papel importante no mapeamento da evolução da agenda ESG no Brasil, destacando empresas mais avançadas no tema.
Clique aqui para acessar o relatório | “Update ESG | B3 anuncia nova metodologia para o ISE; Positivo“
Fevereiro
Rússia e Ucrânia em debate na ONU: entenda o impacto no mercado
Fonte: E Investor, 01/02/2022
Acontecimento: Após um período longo de troca de ameaças, a escalada da tensão entre Rússia e Ucrânia parecia inevitável. No fim do mês de fevereiro, tropas russas invadem o país vizinho dando início ao conflito que continua vivo até os dias de hoje. Enquanto os efeitos da guerra se multiplicam, o investimento ESG ganha espaço na medida em que aumenta a preocupação com a dependência europeia no gás russo. Com isso, se percebe uma expansão de investimentos verdes visando alcançar a descarbonização e acelerar a transição energética em um continente pautado por confrontos geopolíticos.
Nossa visão: Acreditamos que a guerra colocou em pauta a necessidade de buscar soluções que acelerem a transição energética, impulsionada pelo aumento no preço do petróleo e crescentes tensões geopolíticas que desestabilizaram a oferta energética. Além disso, reduzir a dependência na energia russa se tornou um dos pilares da agenda do continente europeu. De acordo com a nossa análise, seis temas possuem um papel-chave no que refere a investimento ESG: (i) energia limpa; (ii) fontes renováveis; (iii) veículos elétricos; (iv) impacto às populações de baixa renda; (v) ritmo de resposta das empresas; e (vi) retornos corporativos.
Clique aqui para acessar o relatório | “ESG Temático: Seis temas-chave no investimento ESG frente ao conflito Rússia/Ucrânia”
Março
Fonte: Valor Econômico, 09/03/2022
Acontecimento: O Dia Internacional da Mulher é celebrado mundialmente no dia 8 de março como um símbolo da luta pelos direitos das mulheres e pela busca da igualdade de gênero. No universo do mercado financeiro, esforços precisam ser multiplicadas para aumentar a presença feminina em um ambiente historicamente predominantemente masculino. O momento é positivo para alavancar o debate, impulsionado pela crescente influência dos valores ESG na gestão das empresas.
Nossa visão: Vemos com bons olhos as transformações no mercado financeiro, com um claro aumento de mulheres em posições de liderança – segundo estudo da TEVA Índices, 42% das empresas brasileiras de capital aberto possuem mulheres em cargos de liderança, enquanto quando consideramos apenas o Conselho, embora avanços importantes tenham sido dados (em 2016, 64,2% das empresas brasileiras não tinha nenhuma mulher no Conselho, enquanto em 2021 esse percentual recuou para 38,5%), existe ainda um grande espaço para melhoria adiante (de acordo com a MSCI, globalmente esse mesmo percentual é de 14,2%). Esperamos que a tendência continue avançando, impulsionada pela inclusão da pauta de diversidade no mercado.
Clique aqui para acessar o relatório | “ESG Temático: Mulheres na liderança: Um olhar sobre a representatividade feminina nas empresas da B3″
Abril
Mercado de soluções 5G no Brasil deve chegar a R$ 101 bilhões
Fonte: Época Negócios, 14/04/2022
Acontecimento: Seis meses após a conclusão do leilão 5G, o Brasil viu a demanda por soluções crescer exponencialmente, com o potencial de gerar novas oportunidades e novos negócios para empresas brasileiras. Enquanto isso, a agenda ESG também caminhava a passos largos, levando para o centro do debate a discussão sobre os melhores caminhos de descarbonização no setor de telecomunicações.
Nossa visão: Vemos com bons olhos a contribuição da tecnologia 5G na redução das emissões globais de gases de efeito estufa. Nesse sentido, os setores de energia, industriais e transporte podem ter os maiores impactos nos esforços de descarbonização através do uso do 5G, dado que são alguns dos setores mais emissores e dependem da infraestrutura de rede de comunicações.
Clique aqui para acessar o relatório | “ESG Temático | ESG e Telecom: Como o uso do 5G pode impulsionar a descarbonização?”
Maio
Governo publica decreto com regras para mercado de carbono
Fonte: Folha, 19/05/2022
Acontecimento: O governo federal publica decreto que estabelece as principais diretrizes para a criação de um mercado regulado de carbono no Brasil. Além de definir o conceito de crédito de carbono como um ativo financeiro e ambiental, o documento detalha quatro principais pontos: (i) cria o Sistema Nacional de Redução de Emissões de Gases de Efeito Estufa (Sinare), centralizando os registros de emissões, remoções, reduções e compensações de gases de efeito estufa; (ii) elabora os Planos Setoriais de Mitigação de Mudanças Climáticas; (iii) estabelece regras para que créditos de redução ou remoção de carbono sejam comercializados no país; e (iv) define condições para crédito de metano.
Nossa visão: Conforme a pressão para compensar emissões aumenta, a discussão em torno do mercado de crédito de carbono se mostra cada mais relevante. O governo federal tem papel fundamental na criação de um mercado regulado respaldado em segurança jurídica e transparência. Vemos que o decreto impulsionou essa agenda e contribuiu para um modelo de mercado mais bem definido a partir do envolvimento de setores-chaves. No entanto, não será somente a compensação de carbono que resolverá o desafio de redução das emissões de gases do efeito estufa, tornando-se necessária a evolução de outras iniciativas complementares.
Clique aqui para acessar o relatório | “ESG Temático | Reunião com Joaquim Leite, Ministro do Meio Ambiente: Carbono e energia renovável centralizam as discussões”
Junho
Dia Mundial do Meio Ambiente: por que o lema #UmaSóTerra nunca foi tão urgente como agora
Fonte: Um Só Planeta – Globo, 05/03/2022
Acontecimento: Celebrado no dia 5 de junho, o Dia Mundial do Meio Ambiente é um convite para que as organizações repensem o seu papel no desenvolvimento sustentável. Com a agenda ESG ganhando cada vez mais espaço no mercado brasileiro, aumenta a importância de relembrar a data e estimular a adoção de metas ambientais mais ambiciosas.
Nossa visão: O pilar (E) possui grande destaque na agenda ESG, se tornando cada vez mais estratégico para os negócios. Com um olhar mais atento aos Objetivos do Desenvolvimento Sustentável, vemos muitas empresas repensando suas políticas ambientais e buscando firmar metas para reduzir o impacto ambiental e a emissão de gases de efeito estufa. No universo das companhias do Ibovespa, vimos que 45 de 90 empresas (50%) possuem metas para reduzir as emissões, ao mesmo tempo em que 64% está atrás em mais da metade, evidenciando um longo caminho pela frente para alcançar seus objetivos. Achamos positiva a demanda crescente dos investidores por dados ESG de melhor qualidade que, por sua vez, contribui para que as empresas sejam mais transparentes em suas políticas.
Clique aqui para acessar o relatório | “ESG Temático | Raio-X das metas de emissões das companhias brasileiras”
Julho
Decreto libera exportação de lítio do Brasil – e pode destravar investimentos na cadeia das baterias
Fonte: Capital Reset, 09/07/2022
Acontecimento: Governo brasileiro publica decreto presidencial que remove restrições à exportação de lítio pelo Brasil, mudando 2 principais regras: (i) eliminação da cota de exportação, permitindo que as empresas exportem mais de 10% de seus recursos minerais; e (ii) revogação da anuência prévia de órgãos do governo.
Nossa visão: Com a atenção global voltada para o desenvolvimento de soluções que contribuem com a transição energética, o lítio assume papel-chave na produção de baterias, peça fundamental para que o setor de transportes reduza suas emissões. Na nossa visão, é de se esperar uma maior demanda pelo insumo, o que deve impulsionar os preços. Nesse sentido, vemos com bons olhos o decreto, que contribuiu para posicionar o Brasil tanto como polo de investimentos na produção global de lítio, quanto em toda a sua respectiva cadeia de valor.
Clique aqui para acessar o relatório | “ESG Temático | Transição Energética & Metais Verdes: Explorando companhias bem posicionadas”
Agosto
Fonte: Valor Econômico, 03/08/2022
Acontecimento: Nos dias 3 e 4 de agosto, a XP realiza mais uma edição da Expert XP, o maior festival de investimentos do mundo, recebendo mais de 30 mil pessoas ao vivo e transmitindo de forma gratuita para mais de 1 milhão de espectadores. Dentre as mais de 35 horas de conteúdo, o tema ESG se destacou, contando com uma série de painéis nessa temática, tendo Gustavo Montezano (BNDES), Ricardo Harris (Banco Central) e Carlos Takahashi (BlackRock) como alguns dos palestrantes.
Nossa visão: O maior festival de investimentos do mundo visa proporcionar uma experiência única de conexão e conhecimento. De forma geral, vemos que as mensagens principais do evento reforçaram a visão de que ESG é mainstream, ao mesmo tempo em que a mudança climática exige ação imediata, com destaque para 3 principais tendências: (i) transição energética; (ii) papel dos órgãos reguladores; (iii) geração de retorno.
Clique aqui para acessar o relatório | “ESG Temático: Três aprendizados da Expert XP 2022″
Setembro
B3 lança nova edição de seu guia de sustentabilidade para empresas
Fonte: Valor Econômico, 29/09/2022
Acontecimento: B3 lança a terceira edição do guia “Sustentabilidade e Gestão ASG: como começar, quem envolver e o que priorizar”, com 2 principais objetivos: (i) dar suporte a organizações que desejam iniciar ou avançar uma agenda ESG em suas atividades; e (ii) oferecer um guia com premissas de implementação e boas práticas. As duas primeiras edições foram publicadas em 2011 e 2016, e o público-alvo são todas as empresas do mercado brasileiro – não apenas as listadas na Bolsa.
Nossa visão: Olhamos com bons olhos tentativas de guiar e padronizar fatores ESG nas empresas, pois ajudam no posicionamento das empresas e oferecem referências de boas práticas. Independente do estágio em que as empresas se encontram na agenda ESG, vemos o guia como uma boa ferramenta de análise e de referência.
Clique aqui para acessar o relatório | “ESG Temático: Como os clientes institucionais estão evoluindo? Feedback da nossa rodada de reuniões”
Outubro
COP 27: Os Desafios e Oportunidades para o Brasil em Sharm El-Sheikh
Fonte: Valor Econômico, 24/10/2022
Acontecimento: Um mês antes de representantes dos governos mundiais se reunirem em Sharm El-Sheikh, no Egito, para a conferência anual da ONU sobre clima (COP27), o Brasil ainda estava com o seu futuro político incerto. Apesar das atenções voltadas ao próximo governo (e sua definição), a COP27 se aproximava com expectativas para avançar em duas principais frentes: (i) como acelerar os esforços no combate ao aquecimento global; e (ii) como reafirmar o compromisso das nações com a transição energética.
Nossa visão: Acreditamos que conferências como a COP27 são fundamentais para avançar a agenda climática global, sendo um fórum de alta relevância para que governos do mundo todo se reúnam e selem acordos. Vemos também com bons olhos a crescente participação de empresas nessas discussões. Faltando um mês para a conferência, nossa visão era de que três temas principais pautariam as discussões: (i) créditos de carbono; (ii) financiamento climático; e (iii) obstáculos geopolíticos.
Clique aqui para acessar o relatório | “ESG Temático | COP27: Um mês para a próxima conferência climática da ONU”
Novembro
COP27: onde investir com a retomada do protagonismo ambiental do Brasil
Fonte: Estadão, 17/11/2022
Acontecimento: Sharm El-Sheikh no Egito torna-se palco da 27ª Conferência das Nações Unidas sobre Mudanças Climáticas (COP27) com recorde de participação de líderes mundiais (~200 países). Dentre os destaques, ressaltamos os 3 principais: (i) a tão esperada participação do presidente recém eleito Luis Inácio Lula da Silva (e comitiva); (ii) inclusão na agenda de debate a criação de um fundo para “perdas e danos”; e (iii) atenção voltada para soluções de combate ao desmatamento, o que levou ao anúncio do lançamento da Parceria de Líderes Florestais e Climáticos (FCLP).
Nossa visão: Vemos a participação do alto escalão do governo recém-eleito, incluindo o próprio presidente, como uma sinalização que o tema ganhará alta relevância nos próximos quatro anos. É de se esperar que o pilar (E) ganhe fôlego no curto e médio prazo, e esperamos ver um governo mais atuante na tentativa de avançar uma agenda de descarbonização no Brasil, com impacto nas empresas e nos investidores.
Clique aqui para acessar o relatório | “ESG Temático | COP27: Três principais mensagens dos primeiros dias”
Dezembro
Influenciador, ESG e ´cripto´ entram no radar da CVM
Fonte: Valor Econômico, 22/12/2022
Acontecimento: A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) publica a Resolução nº 59/21, que altera as Instruções CVM 480.481/09 e aprimora as regras de divulgação de informações ESG. Prevista para entrar em vigor a partir do dia 2 de janeiro de 2023, as 2 principais alterações foram: (i) a obrigatoriedade por parte das empresas listadas brasileiras de reportarem, e justificarem, caso não o façam, determinadas métricas ESG; e (ii) a alteração das regras do Formulário de Referência, ampliando a exigência de divulgação de informações sobre os aspectos ESG.
Nossa visão: Acreditamos que a legislação brasileira está caminhando na direção certa, seguindo um esforço mundial para padronizar regras de divulgação ESG e impulsionar a adoção de melhores práticas pelas empresas. Portanto, mesmo que as legislações requeiram um aprimoramento contínuo que acompanhe a evolução da agenda ESG, vemos com bons olhos as tentativas de regulamentação.
Clique aqui para acessar o relatório | “ESG Temático | Nova resolução da CVM define regras ESG mais rígidas para companhias abertas; Entenda”
2023: O que esperar?
Os principais temas ESG em 2023, segundo a XP
Fonte: ESG Insights, 19/12/2022
Acontecimento: Sempre atenta ao futuro para antecipar tendências com potencial de alto impacto para empresas e investidores, a XP Investimentos divulga relatório com as principais tendências para o ano de 2023, com destaque para 5 temáticas: (i) busca por soluções de descarbonização; (ii) aprimoramento do mercado de carbono; (iii) promoção da diversidade e inclusão; e (iv) maior pressão por transparência de informação; e (v) preferência por uma estratégia de engajamento corporativo com o ecossistema.
Nossa visão: Vemos que o investimento ESG tem ganhado força no mundo nos últimos anos e, mais recentemente, no Brasil, onde esperamos que essa tendência persista e acelere com mais investidores interessados no próximo ano. Entendemos que olhar para o futuro é cuidar do hoje e, por isso, esperamos que o relatório ajude a orientar os investidores na agenda ESG.
Clique aqui para acessar o relatório | “ESG Temático | Top 5 tendências para 2023″
Se você ainda não tem conta na XP Investimentos, abra a sua!
