IA, juros e os desafios no radar dos investidores: assista ao Expert Talks com Daniel Weeks, da Safra Asset  

Quer entender como uma das maiores gestoras do país está enxergando inteligência artificial, dólar, juros americanos e o cenário brasileiro? Assista ao episódio completo do Expert Talks com Daniel Weeks, economista-chefe da Safra Asset:

Em conversa com Caio Megale, economista-chefe da XP, e Bianca Lima, analista de política da XP, Daniel Weeks compartilhou sua visão sobre os temas que devem moldar os mercados nos próximos anos. Da revolução da inteligência artificial ao cenário fiscal brasileiro, Weeks apresentou uma leitura cautelosa para o curto prazo, mas repleta de oportunidades para investidores que souberem identificar as tendências estruturais.

Inteligência artificial: uma oportunidade

Um dos principais temas da conversa foi a inteligência artificial (IA), que Weeks considera uma das transformações econômicas mais relevantes das últimas décadas.

Segundo ele, ainda estamos em uma fase marcada pelos investimentos massivos em infraestrutura, especialmente data centers, semicondutores e toda a cadeia necessária para sustentar o avanço da tecnologia.

“Hoje a gente está muito na infraestrutura. Você tem toda uma cadeia de quem desenha o chip, quem produz o chip, quem produz a máquina que produz o chip. É onde está o grande gargalo da inteligência artificial.”

Weeks destacou que a Safra Asset foi pioneira na criação de um fundo dedicado ao tema e que a gestora vê a IA não apenas como uma tese de investimento, mas como uma ferramenta para potencializar seus próprios processos de análise e tomada de decisão.

“A capacidade analítica da IA é muito maior do que a humana. Eu consigo ter um economista que pensa como eu, mas com uma capacidade de processamento muito maior e uma memória muito melhor.”

Na avaliação do economista, a revolução atual pode ser comparada à disseminação dos computadores e da internet nos anos 1990, com potencial para elevar significativamente a produtividade das economias.

O excepcionalismo americano

Para Daniel Weeks, a liderança dos Estados Unidos na corrida tecnológica tende a reforçar sua vantagem econômica frente ao restante do mundo.

Ele traçou um paralelo entre o momento atual e o ciclo vivido pela economia americana entre os anos 1990 e o início dos anos 2000, quando os investimentos em tecnologia impulsionaram produtividade, crescimento e valorização do dólar.

“Eu acho que essa revolução tecnológica é mais uma coisa que vai continuar esse ciclo estrutural de dólar forte, porque os Estados Unidos seguem sendo a economia mais dinâmica e onde está acontecendo a inovação.”

Alta de juros nos EUA

Outro ponto importante da entrevista foi a avaliação sobre a política monetária americana. Para Weeks, o mercado de trabalho nos EUA continua resiliente, o consumo segue forte e a inflação permanece acima da meta.

“A questão não é mais se vai subir juros. Para mim, a questão é quando.”

Brasil: desequilíbrios estruturais

Ao abordar a economia brasileira, Daniel Weeks defendeu que o problema central não está na meta de inflação, mas na combinação entre política fiscal expansionista e um crescimento potencial relativamente baixo.

Segundo ele, o Banco Central foi obrigado a levar os juros para patamares elevados para compensar os estímulos fiscais e conter as pressões inflacionárias.

“A Selic em 15% foi para tentar reequilibrar esse negócio.”

Para o economista, a discussão sobre a sustentabilidade do crescimento brasileiro passa necessariamente pelo ajuste das contas públicas e pelo aumento da produtividade.

Ele argumenta que o atual arcabouço fiscal ainda não foi capaz de estabilizar a trajetória da dívida pública e que o debate precisará ser aprofundado nos próximos anos. “Tem alguma coisa errada no nosso mix de política econômica que precisa ser revista.”

Segundo semestre exige cautela

Ao falar sobre posicionamento de investimentos, o economista afirmou que a Safra Asset tem adotado uma postura mais defensiva diante das incertezas globais e domésticas.

A combinação de possível fortalecimento do dólar, cenário fiscal brasileiro ainda delicado e maior volatilidade internacional levou a gestora a reforçar posições mais conservadoras em algumas estratégias.

Ainda assim, ele destacou que oportunidades continuam surgindo, especialmente em temas estruturais de longo prazo. “A tese da inteligência artificial é uma oportunidade ‘once in a lifetime’.”

Para Weeks, a chave está em selecionar ativos e setores capazes de atravessar cenários mais desafiadores, mantendo foco em qualidade, liquidez e tendências de longo prazo.

A competência indispensável

No encerramento do episódio, Daniel compartilhou uma mensagem para estudantes e jovens profissionais interessados em seguir carreira no mercado financeiro.

Além da curiosidade intelectual e da dedicação, ele destacou que a inteligência artificial já se tornou uma habilidade essencial para quem deseja se destacar.

“Quem está se formando hoje tem que entender de IA. Esse vai ser o diferencial.”

Segundo o economista, os profissionais que aprenderem a utilizar essas ferramentas para potencializar análises e processos terão vantagens competitivas importantes em um mercado cada vez mais orientado por tecnologia e dados.

Se você ainda não tem conta na XP Investimentos, abra a sua!

Clique aqui